5 բաժնետոմսերի լավագույն եկամուտ ունեցողներ Սթիվեն Քոենը և Դեյվիդ Թեփերը համաձայն են

Ամփոփում

• Գուրուները եղել են ամենաշատ գումար վաստակած հեջ-ֆոնդերի թոփ 10-ում:

Այս ամսվա սկզբին 21-րդ ամենամյա ինստիտուցիոնալ ներդրողների հարուստ ցուցակը ցույց տվեց, որ հեջ-ֆոնդերի հսկաները Սթիվեն Քոենը (Կնքված, պորտֆել), Point72 Asset Management-ի և Appaloosa Management's-ի ղեկավար Դեվիդ Թեփեր (Կնքված, պորտֆել) 2021 թվականի ամենաշատ եկամուտ ստացողներից էին: Գուրուները նախորդ տարի հավասարվեցին հինգերորդ տեղը:

Ցուցակը, որը կազմված է ամենաբարձր եկամուտ ունեցող մենեջերներից, ցույց է տվել, որ 25 առաջատար հեջ-ֆոնդերը անցյալ տարի կազմել են 26.64 միլիարդ դոլար ընդհանուր եկամուտ:

Այլ հայտնի ներդրողներ, որին հաջորդում են GuruFocus-ը, որոնք ընդգրկվել են լավագույն 10-յակում Jimիմ Սիմոնս (Կնքված, պորտֆել), Renaissance Technologies-ի ղեկավար, Ցիտադելի Քենեթ Գրիֆին, Երրորդ կետի ղեկավար Դանիել Լոեբ (Կնքված, պորտֆել) Եւ Ռեյ Դալիո (Կնքված, պորտֆել), Bridgewater Associates-ի հիմնադիրը։

Խզելով իրենց կապերի շարանը վերջին մի քանի տարիների ընթացքում՝ Թեփերը 1.6 թվականին հավաքեց 2021 միլիարդ դոլար՝ նրան զբաղեցնելով վեցերորդ հորիզոնականը, մինչդեռ Քոհենը յոթերորդն էր՝ 1.4 միլիարդ դոլարով: Իրենց ուժեղ կատարողականի արդյունքում ներդրողները կարող են հետաքրքրված լինել իմանալով, թե որտեղ են երկու գուրուները արժեքային հնարավորություններ գտնում:

Կոենի Սթեմֆորդ, Կոնեկտիկուտում հիմնված ընկերությունն իրականացնում է երկար-կարճ ռազմավարություն, որը ներառում է հիմնարար, ներքևից վեր հետազոտական ​​գործընթացներ, մակրո ներդրումներ և պատկերացումներ՝ ռիսկի վրա ճշգրտված բարձր եկամուտներ ստեղծելու համար:

Ի հակադրություն, Tepper-ը մասնագիտանում է անհանգիստ պարտքերի մեջ: Carolina Panthers պրոֆեսիոնալ ֆուտբոլային թիմի սեփականատեր դառնալուց հետո նա 2019-ին հայտարարեց, որ գումար կվերադարձնի ներդրողներին և Նյու Ջերսիում գտնվող իր հեջ-ֆոնդը կվերածի ընտանեկան գրասենյակի: Որպես այդպիսին, նա հիմնականում տնօրինում է սեփական ակտիվները։

Մինչ Քոհենը և Թեփերը մի փոքր տարբեր մոտեցումներ ունեն ներդրումների նկատմամբ, նրանք ունեն մի շարք ընդհանուր հոլդինգներ: Ըստ GuruFocus-ի Համախառն պորտֆոլիո, Պրեմիում գործառույթ, որը հիմնված է 13F ֆայլերի վրա, երկու գուրուները երկուսն էլ պաշտոններ ունեին Meta Platforms Inc.-ում (FB, ֆինանսական), Amazon.com Inc. (AMZN, ֆինանսական), Micron Technology Inc. (MU, ֆինանսական), Macy's Inc. (M, ֆինանսական) և Occidental Petroleum Corp.OXY, ֆինանսական), ի թիվս մի քանի այլ պաշարների, 2021 թվականի չորրորդ եռամսյակի վերջի դրությամբ։

Մետա հարթակներ

Թեփերը կտրեց իր մետա հարթակները (FB, ֆինանսականչորրորդ եռամսյակում բաժնետոմսերը 3.72%-ով, մինչդեռ Քոհենը զսպեց իր դիրքերը 31.58%-ով: Գուրուները բաժնետոմսում ունեն բաժնետոմսերի համակցված պորտֆելի կշիռը 10.33%:

Նախկինում հայտնի որպես Facebook, Կալիֆորնիայի Մենլո Պարկ սոցիալական մեդիա ընկերությունն ունի 554.35 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; Հինգշաբթի օրը նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին 203.66 դոլարի սահմաններում՝ գին-շահույթ հարաբերակցությամբ՝ 14.86, գնային գրքույկ հարաբերակցությամբ՝ 4.49 և գին-վաճառք հարաբերակցությամբ՝ 4.95:

GF Value Line-ը ներկայումս ենթադրում է, որ բաժնետոմսը զգալիորեն թերագնահատված է` հիմնվելով նրա պատմական գործակիցների, անցյալի ֆինանսական կատարողականի և ապագա շահույթի կանխատեսումների վրա:

Ըստ GuruFocus-ի՝ Քոհենը 12 թվականի երկրորդ եռամսյակից ի վեր շահել է իր ներդրումների մոտավորապես 2020%-ը: GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ Tepper-ի ներդրումները 18.58 թվականի երրորդ եռամսյակից ի վեր աճել են 2016%-ով:

Մետա հարթակներում ներդրումներ կատարած գուրուներից, Քեն Ֆիշեր (Կնքված, պորտֆել) ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր բաց թողնված բաժնետոմսերի 0.34%-ով: Բիլլի Գիֆորդ (Կնքված, պորտֆել), Dodge & Cox, Ֆրենկ Սենդս (Կնքված, պորտֆել), Չեյզ Քոլմանը (Կնքված, պորտֆել), Սպիրոս Սեգալաս (Կնքված, պորտֆել), Առաջին արծիվ ներդրում (Կնքված, պորտֆել), Քրիս Դեյվիս (Կնքված, պորտֆել), Ռուան Կանիֆ (Կնքված, պորտֆել), Ֆիլիպ Լաֆոն (Կնքված, պորտֆել) և շատ այլ գուրուներ նույնպես պատկանում են բաժնետոմսերին:

Amazon

Չորրորդ եռամսյակում Քոհենը բարձրացրեց իր Amazon-ը (AMZN, ֆինանսական) զբաղեցնելով 2,446.37%-ով, մինչդեռ Թեփերը իր պաշտոնը թողել է անփոփոխ։ Նրանք ունեն բաժնետոմսերի համակցված պորտֆելի 7.71% կշիռ:

Էլեկտրոնային առևտրի ընկերությունը, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Սիեթլում, շուկայական կապիտալը կազմում է 1.56 տրիլիոն դոլար; Հինգշաբթի օրը նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին $3,062.83-ի սահմաններում՝ գին-շահույթ հարաբերակցությամբ 47.53, գների հաշվեկշռային հարաբերակցությամբ՝ 11.35 և գնի վաճառքի հարաբերակցությամբ՝ 3.38:

Ըստ GF Value Line-ի, բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

GuruFocus-ի գնահատմամբ՝ Քոհենը 28.11 թվականի առաջին եռամսյակից 2017 տոկոս է հավաքել իր ներդրումներից, մինչդեռ Tepper-ը 52.77 թվականի առաջին եռամսյակից 2019 տոկոս եկամուտ է հավաքել:

Fisher-ն ունի Amazon-ի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր չմարված բաժնետոմսերի 0.43%-ով: Այլ լավագույն գուրու ներդրողները ներառում են Բիլլի Գիֆորդ (Կնքված, պորտֆել), Ավազներ, Սեգալաս, Սթիվ Մանդել (Կնքված, պորտֆել), Warren Buffett (Կնքված, պորտֆել), Al Gore (Կնքված, պորտֆել), PRIMECAP կառավարում (Կնքված, պորտֆել), Քոուլմանը և Անդրեաս Հալվորսեն (Կնքված, պորտֆել).

Micron Technology

Micron Technology-ի վաճառքից հետո (MU, ֆինանսական) երրորդ եռամսյակում Քոհենը նոր փաթեթ մտավ չորրորդ եռամսյակում: Թեփերը իր պաշտոնը թողել է անփոփոխ։ Գուրուները բաժնետոմսում ունեն 7.42% պորտֆելի համակցված կշիռ:

Այդահո նահանգի Boise չիպարտադրողն ունի 87.09 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; Հինգշաբթի օրը նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին 78.22 դոլարի սահմաններում՝ գին-շահույթ հարաբերակցությամբ 12.07, գնային գրքույկ հարաբերակցությամբ՝ 1.91 և գնի վաճառքի հարաբերակցությամբ՝ 3:

Ելնելով GF արժեքի գծից՝ բաժնետոմսերը, ըստ երևույթին, բավականին գնահատված են ներկայումս:

GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ Քոհենը մինչ այժմ վաստակել է մոտ 24.62% ​​իր ներդրումների վրա: Tepper-ի ներդրումները 12.9 թվականի չորրորդ եռամսյակից վերադարձել են մոտավորապես 2016%-ով:

3.68% բաժնետոմսով Primecap-ը ընկերության ամենամեծ գուրու բաժնետերն է: Լի Լու (Կնքված, պորտֆել), Ռուան Կանիֆ (Կնքված, պորտֆելՍայմոնսի Վերածննդի տեխնոլոգիաները, Սեթ Քլարման (Կնքված, պորտֆել), Մոհնիս Պաբրաին (Կնքված, պորտֆել) եւ Parnassus Endeavour Fund (Կնքված, պորտֆել) ունեն նաև զգալի ներդրումներ Micron-ում:

Macy է

Չորրորդ եռամսյակի ընթացքում Քոհենն ավելացրեց իր Macy's-ը (M, ֆինանսական) դիրքը 64.41%-ով, մինչդեռ Թեփերը իր մասնաբաժինը բարձրացրել է 44.23%-ով։ Նրանք ունեն բաժնետոմսերի համակցված պորտֆելի 6.92% կշիռ:

Խորհրդանշական հանրախանութների ցանցը, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Նյու Յորքում, ունի 7.96 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; Հինգշաբթի օրը նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին 27.03 դոլարի սահմաններում՝ գին-շահույթ հարաբերակցությամբ 5.73, գնային գրքույկ հարաբերակցությամբ՝ 2.13 և գնի վաճառքի հարաբերակցությամբ՝ 0.33:

GF Value Line-ը ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը ներկայումս զգալիորեն գերագնահատված են:

2021 թվականի երկրորդ եռամսյակում այն ​​հիմնադրելուց ի վեր, GuruFocus-ը գնահատում է, որ Քոհենը շահել է ներդրումների 8.82%: Tepper-ը 42.28 թվականի չորրորդ եռամսյակից աճել է մոտավորապես 2020%-ով:

Բաժնետոմսում ներդրված գուրուներից ամենամեծ մասնաբաժինն ունի Tepper-ը՝ իր չմարված բաժնետոմսերի 3.37%-ով: Macy's-ը նույնպես պահվում է Yacktman ակտիվների կառավարում (Կնքված, պորտֆելՍայմոնսի ֆիրման, Jana Partners (Կնքված, պորտֆել), Ոն Հուսման (Կնքված, պորտֆել), Ereերեմի Գրանտհեմ (Կնքված, պորտֆել) Եւ Elոել Գրինբլատ (Կնքված, պորտֆել).

Արեւելյան նավթ

Քոհենն ավելացրել է իր Occidental Petroleum-ին (OXY, ֆինանսական) չորրորդ եռամսյակի ընթացքում պահելով 1,060.96 միավոր, մինչդեռ Թեփերը կրճատեց իր մասնաբաժինը 0.6%-ով: Բաժնետոմսերը իրենց բաժնետոմսերի պորտֆելներում ունեն 4.98% համակցված կշիռ:

Հյուսթոնում գտնվող նավթի և գազի արտադրողն ունի 54.06 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; Հինգշաբթի օրը նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին 57.49 դոլարի սահմաններում՝ գին-շահույթ հարաբերակցությամբ՝ 37.07, գնային հաշվեկշռային հարաբերակցությամբ՝ 5.08 և գնի վաճառքի հարաբերակցությամբ՝ 2.09:

GF Value Line- ի համաձայն `ներկայումս ֆոնդային ֆոնդը զգալիորեն գերագնահատված է:

GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ Քոհենը 0.84 թվականի առաջին եռամսյակից ի վեր հավաքել է մոտ 2021% իր ներդրումների վրա: 2020 թվականի չորրորդ եռամսյակից Tepper-ը տեսել է 214.59% շահույթ:

Բաֆեթը ընկերության ամենախոշոր գուրու բաժնետերն է՝ իր չմարված բաժնետոմսերի 12.66%-ով: Occidental-ում մեծ ներդրումներ կատարած այլ գուրուներ են Dodge & Cox-ը, Կարլ Իխահն (Կնքված, պորտֆելՍայմոնսի ֆիրման, Ջոն Պոուլսոնը (Կնքված, պորտֆել), Ապա Smead Value Fund (Կնքված, պորտֆել) եւ T Rowe Price- ի սեփական կապիտալը եկամտի ֆոնդ (Կնքված, պորտֆել).

Լրացուցիչ ընդհանուր հոլդինգներ և պորտֆելի կազմ

Մյուս բաժնետոմսերը, որոնք երկուսն էլ պատկանում էին Քոհենին և Թեփերին 31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ, ներառում էին T-Mobile US Inc.ԹՄՈՒՍ, ֆինանսական), PG&E Corp. (PCG, ֆինանսական), General Motors Co. (GM, ֆինանսական), The Energy Select Sector SPDR Fund (XLE, ֆինանսական) և Microsoft Corp. (MSFT, ֆինանսական).

Կոենի 24.82 միլիարդ դոլար արժեթղթերի պորտֆելը, որը չորրորդ եռամսյակի վերջի դրությամբ կազմված էր 1,044 բաժնետոմսերից, մեծապես ներդրվել է առողջապահության և տեխնոլոգիական ոլորտներում:

Tepper-ի 3.89 միլիարդ դոլար արժեթղթերի պորտֆելի կեսից ավելին, որը կազմված էր նույն ժամանակահատվածի 44 բաժնետոմսերից, ներդրվել է կապի ծառայությունների և սպառողական ցիկլային ոլորտներում:

Disclosures

Ես / մենք որևէ դիրքորոշում չունենք նշված բաժնետոմսերում և չենք նախատեսում առաջիկա 72 ժամվա ընթացքում որևէ դիրքորոշում նախաձեռնել:

Այս հեղինակի տեսակետները բացառապես իրենց կարծիքն են և չեն հաստատվում կամ երաշխավորվում GuruFocus.com-ի կողմից: