4 հիփոթեքային REITs գայթակղիչ բարձր շահաբաժինների եկամտաբերությամբ

Անշարժ գույքի ներդրումային հավատարմագրեր (REITs) են լավագույն տարբերակներից մի քանիսը ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են ստեղծել կայուն շահաբաժինային եկամուտ: Դա պայմանավորված է նրանով, որ հրապարակային վաճառվող REIT-ները պարտավոր են տարեկան բաշխել իրենց հարկվող եկամտի առնվազն 90%-ը բաժնետերերին՝ համաձայն Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի (SEC) կանոնների:

Բարձր շահաբաժիններ վճարող բաժնետոմսերի կարիքն աճում է, քանի որ շուկաները դուրս են գալիս վերջին ռելիեֆից, որը պայմանավորված է տեխնոլոգիական տիտանների կողմից հրապարակված վատ եկամուտներով: Թեև Dow Jones Industrial Average (DJIA) ինդեքսը պատրաստվում է այս հոկտեմբերին գրանցել ամենաբարձր ամսական աճը գրեթե 30 տարվա ընթացքում, այն դեռևս նվազել է 9%-ով մինչև օրս: Քանի որ շուկայի անկայունությունը դեռևս բարձր է, բարձր դիվիդենտային եկամտաբերությամբ REIT-ները կարծես իդեալական հեջ են ներկայիս շուկայական ռիսկերից:

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Մերիլենդի REIT-ը տարեկան վճարում է $1.48 որպես շահաբաժիններ՝ իր բաժնետոմսի ընթացիկ գնի 9.19% եկամտաբերությամբ: Չնայած բնակարանային շուկայում վերջին հակառակորդներին, Claros Mortgage-ը կարողացել է պահպանել իր եկամուտների ուղիները, քանի որ այն հիմնականում կենտրոնանում է առևտրային անշարժ գույքի վարկերի վրա:

Claros Mortgage-ի գործադիր տնօրեն Ռիչարդ Մակը ասել է. «Մինչ մակրոտնտեսական հեռանկարները շուկայում որոշակի անորոշություն են ստեղծում, տոկոսադրույքների աճը և վարկային սպրեդները վերածվում են ավելի բարձր եկամտաբերության: Հաշվի առնելով մեր ուժեղ հաշվեկշիռը և առատ իրացվելիությունը՝ մենք կարծում ենք, որ լավ դիրքերում ենք՝ կապիտալացնելու գրավիչ վարկավորման հնարավորությունները, որոնք մենք տեսնում ենք մեր թիրախային շուկաներում»:

Քանի որ ակնկալվում է, որ Դաշնային պահուստը կպահպանի իր ագրեսիվ դիրքորոշումը և կբարձրացնի տոկոսադրույքները հաջորդ շաբաթ ևս 0.75%-ով, Claros Mortgage-ի եկամուտներն ու շահաբաժինները ակնկալվում է, որ կայուն կմնան առնվազն մինչև այս տարվա վերջ:

Annaly Capital Management Inc. (NYSE: ՆԻԼԻ)

86 միլիարդ դոլար ընդհանուր ակտիվներով Annaly-ն առաջատար REIT-ն է բնակելի հիփոթեքային ֆինանսավորման շուկայում: Ընկերությունը տարեկան վճարում է 3.52 դոլար շահաբաժիններ՝ իր գերակշռող գնի համեմատ 19.08% եկամտաբերությամբ, ինչը բարձր է արդյունաբերության միջինից: Նրա չորս տարվա միջին դիվիդենտային եկամտաբերությունը կազմում է 12.45%:

Պատմությունը շարունակվում է

Թեև հիփոթեքային տոկոսադրույքների աճը ճնշում է բնակարանների պահանջարկի վրա, բնակարանների գները դեռևս 40%-ով բարձրանում են 2020 թվականի սկզբից: Շուկայական անորոշությունից պաշտպանվելու համար Annaly-ն որդեգրեց առողջ հեջավորման ռազմավարություն և ավելացրեց կապիտալի բաշխումը իր հիփոթեքային սպասարկման իրավունքների (MSR) հարթակին: Հոկտեմբերի 26-ի դրությամբ Annaly-ն MSR-ի երկրորդ ամենամեծ գնորդն է մինչ օրս:

Annaly-ի ոչ ընդհանուր հաշվապահական հաշվառման սկզբունքները (GAAP) մեկ բաժնետոմսի շահույթը (EPS) կազմել է 1.06 ԱՄՆ դոլար ֆինանսական երրորդ եռամսյակում, որն ավարտվել է սեպտեմբերի 30-ին, գերազանցելով 0.99 դոլարի համախոհ EPS գնահատականը: Ավելին, ինը ամիսների ընթացքում, որն ավարտվել է սեպտեմբերի 30-ին, Annaly-ի EPS-ը կազմել է $6.45՝ արտացոլելով 20.79% աճը տարվա կտրվածքով: Barclays-ի վերլուծաբանները վերջերս բարձրացրել են Annaly-ի վարկանիշը հավասար քաշից մինչև ավելորդ քաշի, հայտնում է Bloomberg-ը:

Dynex Capital Inc. (NYSE: DX)

Dynex-ը կենտրոնանում է ինչպես գործակալության, այնպես էլ ոչ գործակալության հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերի վրա (MBS): Dynex-ի առողջ կառավարումը, բարձր իրացվելիության հաշվեկշիռը և կապիտալի զգալի բազան թույլ են տվել նրան պահպանել իր դիրքը որպես շուկայում ամենաբարձր շահաբաժիններով եկամտաբեր REIT-ներից մեկը: Ներկայումս այն տարեկան վճարում է 1.56 դոլար՝ որպես շահաբաժիններ, ինչը զիջում է իր ընթացիկ գնի գեղեցիկ 12.95%-ին: Dynex-ի բաժնետոմսերը վերջին ամսվա ընթացքում աճել են 3.43%-ով:

Ընկերության ոչ GAAP շահույթը բաշխման համար կազմել է $0.24 2022 ֆինանսական երրորդ եռամսյակի համար՝ անկախ նրա ներդրումային պորտֆելի շուկայական արժեքի անկումից՝ շնորհիվ իր աստղային հեջավորման քաղաքականության: Ավելին, նրա ընդհանուր տոկոսային եկամուտը հաջորդաբար աճել է 11.28%-ով և կազմել 20.40 մլն դոլար:

Թեև Fed-ի կատաղի դիրքորոշումը կարող է սահմանափակել Dynex-ի աճի հնարավորությունները, ընկերության մակրոտնտեսական կենտրոնացումը վերևից ներքև և «վարկի բարձր, իրացվելիության բարձրացման» քաղաքականությունը պետք է թույլ տան նրան հեշտությամբ դիմակայել անկումը:

Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ԱԲՌ)

Arbor-ը բազմամիլիարդանոց անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ է, որի կենտրոնակայանը գտնվում է Նյու Յորքում: Ավելի քան 25 տարվա փորձ ունեցող Arbor-ը Fannie Mae DUS® Multifamily Lenders-ի 10 լավագույն վարկատուներից մեկն է ըստ ծավալի (2021 թվականի դրությամբ): Այն նաև հանդիսանում է Freddie Mac-ի բազմաշերտ փոխատու:

Arbor-ի արժեթղթերը վերջին ամսվա ընթացքում աճել են 20.26%-ով՝ գերազանցելով Dow Jones ինդեքսի պատմական 14.4% աճը: Միայն վերջին հինգ օրվա ընթացքում բաժնետոմսերն աճել են 12.44%-ով: Վերլուծաբաններն ակնկալում են, որ Arbor-ի վերելքը կշարունակվի մոտ ժամանակներս: Բաժնետոմսը ունի 17.50 դոլարի համախոհ գնային նպատակ, ինչը ցույց է տալիս 26.54% պոտենցիալ վերելք:

Arbor Realty Trust-ը տարեկան վճարում է $1.56 որպես շահաբաժիններ՝ իր բաժնետոմսերի ընթացիկ գնի 11.28% եկամտաբերությամբ: Նրա չորս տարվա միջին դիվիդենտային եկամտաբերությունը կազմում է 9.55%: Վերջին հինգ տարիների ընթացքում ընկերության շահաբաժինների վճարումները աճել են 16.8% տարեկան աճի համակցված տեմպերով:

Հուլիսին REIT-ը բարձրացրեց իր եռամսյակային կանխիկ շահաբաժինը՝ մինչև $0.39՝ նշելով իններորդ անընդմեջ եռամսյակային աճը և այս ժամանակահատվածում շահաբաժինների վճարման 30% աճը: Նախատեսվող ֆինանսական երրորդ եռամսյակի համար Arbor-ի եկամուտը ակնկալվում է, որ տարեկան կտրվածքով կաճի 38.8%, ինչը ակնկալվում է, որ կվերածվի շահաբաժինների ևս մեկ զանգվածային աճի:

Տես ավելին Benzinga-ից անշարժ գույքի ներդրումների մասին.

Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.

© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.