Եթե մի բան կա, որ եկամտով ներդրողները սիրում են, ապա դա բարձր եկամտաբեր բաժնետոմս է:
Բայց շատ հաճախ բարձր եկամտաբերությունը գալիս է ռիսկային ցուցանիշներով, ինչպիսիք են եկամուտների և շահույթի նվազումը, ինչը կարող է ստիպել ընկերությանը կրճատել իր շահաբաժինը՝ ապահովելու համար, որ այն ունի հասանելի միջոցներ իր բաժնետերերին վճարելու համար:
Երբ ներդրողները վերլուծում են անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները (REIT- ներ), կարևոր գործոններից մեկը, որը պետք է հաշվի առնել, հիփոթեքային REIT-ների (mREITs) մեկ բաժնետոմսի շահույթի (EPS) կամ բոլոր այլ տեսակի REIT-ների համար գործառնություններից ստացված միջոցների (FFO) հարաբերակցությունն է: Վճարումների հարաբերակցությունը ստացվում է տարեկան շահութաբաժինը EPS-ի կամ FFO-ի բաժանելով:
Սովորաբար, 35% և 60% վճարումների հարաբերակցությամբ REIT-ը համարվում է իդեալական և անվտանգ շահաբաժինների կրճատումից, մինչդեռ 60% և 75% հարաբերակցությունները չափավոր անվտանգ են, իսկ 75% -ից բարձր վճարումների գործակիցները համարվում են ոչ անվտանգ: Քանի որ վճարումների հարաբերակցությունը մոտենում է շահույթի 100%-ին, այն սովորաբար ներկայացնում է շահաբաժինների կրճատման բարձր ռիսկ:
Նայեք չորս REIT-ներին, որոնք ունեն բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն, բայց որոնց վճարման գործակիցները բոլորն էլ համարվում են անվտանգության սահմաններում, ինչը կարող է երկար ժամանակ անփոփոխ պահել նրանց բարձր եկամտաբեր շահաբաժինները:
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) Ֆարմինգդեյլում, Նյու Ջերսիում գործող հիփոթեքային REIT (mREIT) է, որը ձեռք է բերում և կառավարում հիփոթեքային սպասարկման իրավունքների (MSRs), գործակալության բնակելի հիփոթեքով ապահովված արժեթղթերի (RMBS) և բնակելի հիփոթեքային ակտիվների դիվերսիֆիկացված պորտֆելը:
Մեկ բաժնետոմսի համար 1.08 դոլար տարեկան շահաբաժինն անսովոր բարձր է 18.2%, բայց հեշտությամբ ծածկվում է $2.66 ֆորվարդային EPS-ով, 40% վճարման հարաբերակցությամբ: Նրա հինգ տարվա շահաբաժնի միջինը կազմում է ընդամենը 13.79%, ինչը նաև հուշում է, որ Cherry Hill հիփոթեքային ներդրումները կարող են բավականին թերագնահատված լինել:
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: ԵՐԿՈՒ) Մինեսոտա նահանգի Սենթ Լուիս Պարկ հիփոթեքային REIT-ն է՝ Cherry Hill Mortgage Investment Corp.-ի նման ներդրումային մոդելով:
Two Harbors Investment-ը հայտարարեց բաժնետոմսերի հակադարձ բաժանման մասին 1-ը 4-ի դիմաց նոյեմբերին և երրորդ եռամսյակում հետ գնեց իր արտոնյալ բաժնետոմսերի գրեթե 3 միլիոն բաժնետոմսերը: Բաժնետոմսերը թանկացել են ավելի քան 25%-ով, քանի որ Two Harbors Investment-ը հոկտեմբերի կեսերին հասել է $12.12-ի նվազագույնին:
$2.40 շահաբաժինն ապահովում է 14.9% եկամտաբերություն և լավ ծածկված է $4.60 ֆորվարդային EPS-ով` 52% վճարման հարաբերակցությամբ: Նրա հինգ տարվա շահաբաժինների միջին եկամտաբերությունը 12.49% է:
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: PINE) Դեյտոնա Բիչ, Ֆլորիդայի մանրածախ REIT-ն է, որը տիրապետում և շահագործում է 146 բարձրորակ, զուտ վարձակալված գույք 35 նահանգներում: Դրա վարձակալների թվում են այնպիսի հայտնի ընկերություններ, ինչպիսիք են Lowe's-ը, Dollar Tree-ն, Walgreens-ը, Walmart-ը, Advance Auto Parts-ը և Dick's Sporting Goods Inc-ը: 2022 թվականի երրորդ եռամսյակում Alpine Income Property Trust-ն ուներ կատարյալ զբաղվածության մակարդակ՝ 100%:
Ընդհանուր առմամբ, նրա երրորդ եռամսյակի գործառնական արդյունքները գերազանց էին: 0.40 դոլարի FFO-ն 0.03 դոլարով ավելի լավ էր, քան 2021 թվականի երրորդ եռամսյակը և 0.02 դոլարով գերազանցեց Ուոլ Սթրիթի վարկանիշը: 11.53 թվականի երրորդ եռամսյակում 41 միլիոն դոլարի հասույթը 8.17 տոկոսով գերազանցում է 2021 միլիոն դոլարին և նույնպես գերազանցում է վերլուծաբանների 10.52 միլիոն դոլարի գնահատականները: Alpine Income Property Trust-ը նաև բարձրացրել է իր FFO ուղեցույցը $1.58-ից մինչև $1.63-ից մինչև $1.74-ից $1.76 2022-ի համար:
Alpine Income Property-ը վճարում է տարեկան 1.10 դոլար շահաբաժին մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ ստանալով 5.78% եկամտաբերություն, իսկ շահաբաժինները հեշտությամբ ծածկվում են $2.57 ֆորվարդային FFO-ով, 42% վճարման հարաբերակցությամբ:
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) Բոստոնում տեղակայված REIT գրասենյակ է, որն ունի 181 սեփականություն՝ կենտրոնացած վեց խոշորագույն քաղաքներում՝ Բոստոնից մինչև Սիեթլ: Ընկերությունն իրեն անվանում է «ամենամեծ հանրային առևտրով զբաղվող ծրագրավորող, առաջատար աշխատատեղերի սեփականատեր և կառավարիչ Միացյալ Նահանգներում»:
Boston Properties-ի վերջին երրորդ եռամսյակի գործառնական արդյունքները նկատելիորեն բարելավվել են 2021 թվականի երրորդ եռամսյակի համեմատ և հեշտությամբ գերազանցել են վերլուծաբանների սպասումները:
Boston Properties-ի տարեկան շահաբաժինը՝ $3.92 մեկ բաժնետոմսի դիմաց, տալիս է 5.85% եկամտաբերություն, իսկ ֆորվարդային FFO-ն $7.51 է, ուստի վճարման հարաբերակցությունը կազմում է 52%։
Թեև վճարումների հարաբերակցությունը կախարդական չափանիշ չէ բաժնետոմսի ապագա կատարողականը կանխատեսելու համար, այն սովորաբար եկամուտ ներդրողներին տալիս է հստակ հայացք ընթացիկ շահաբաժնի անվտանգության վերաբերյալ:
Շաբաթական REIT հաշվետվություն. REIT-ները ամենաթյուրըմբռնված ներդրումային տարբերակներից են, ինչը դժվարացնում է ներդրողների համար անհավանական հնարավորություններ հայտնաբերելը, քանի դեռ շատ ուշ չէ: Benzinga-ի ներքին անշարժ գույքի հետազոտական թիմը քրտնաջան աշխատել է՝ բացահայտելու այսօրվա շուկայում ամենամեծ հնարավորությունները, որոնցից դուք կարող եք անվճար օգտվել՝ գրանցվելով: Բենզինգայի շաբաթական REIT հաշվետվությունը:
Ստուգեք ավելին անշարժ գույքի մասին Benzinga-ից
Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.
© 2023 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html