3 Անհավանական էժան բարձր եկամտաբերությամբ CEF

Այս երեք քիչ հայտնի ֆոնդերը տալիս են մինչև 13.5% եկամտաբերություն, և դրանց վճարումները իրականում ավելի ապահով քան նրանք եղել են տարիների ընթացքում՝ շնորհիվ Fed-ի կողմից առաջացած վաճառքի:

Հիմա դրանք գնելու ժամանակն է: Համբերատար ներդրողները, ովքեր դա անում են, լավ կստեղծվեն երկարաժամկետ հեռանկարում տարեկան 14%-ից հյուսիսային եկամտաբերության համար, ընդ որում այդ շահույթի մեծ մասը շահաբաժինների կանխիկ!

Այս երեք ժամանակին գնումները՝ բոլորը փակ ֆոնդեր (CEFs)— այժմ հաղթողներ են, քանի որ նրանք թույլ են տալիս մեզ գնել բաժնետոմսեր (և անշարժ գույք, եթե ֆոնդերից մեկի դեպքում մենք կքննարկենք ստորև) հազվադեպ կրկնակի զեղչով. ներդրումներն այս ֆոնդերը.

Այստեղ առաջարկվող շահույթի ներուժի մասին պատկերացում կազմելու համար եկեք հետ նայենք մեկ տասնամյակ՝ մինչև 2012 թվականի վերջը, երբ շուկան գտնվում էր հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամից հետո վերականգնման չորրորդ տարին: Քիչ խիզախները, ովքեր գնեցին այդ ըմպելիքը, տեսան տպավորիչ վերադարձ:

14.3% և 18.9% տարեկան եկամտաբերությամբ, համապատասխանաբար, S&P 500 և NASDAQNDAQ
վերադարձրեց հսկայական շահույթ նրանց համար, ովքեր դեմ էին խոսում խոսող գլուխներին և «clickbait» վերնագրեր գրողներին:

Իհարկե, եթե դուք գնում եք այս անկումը, դուք կարող եք սպասել, որ շահույթը հայտնվի. նրանք, ովքեր գնել են 2009-ին, տեսել են, որ վերադառնում են գրեթե ակնթարթորեն, բայց իսկապես մեծ գումարները տարիներ են պահանջվել, որպեսզի հայտնվեն: Եվ եթե այս վաճառքը տևի ավելի երկար, քան այդ մեկը, մեզ անհրաժեշտ կլինի եկամտի հոսք, որը մեզ կփակի:

Բարեբախտաբար, ստորև բերված երեք CEF-ները մեզ տալիս են դա՝ մինչև 13.5% եկամտաբերությամբ և երեք հատվածներում ներդրումներով, որոնք ցատկում են, քանի որ շուկաները (անխուսափելիորեն) վերականգնվում են:

Selloff ընտրություն թիվ 1. Highland Income Fund (HFRO)

Եկեք սկսենք այն Highland Income Fund (HFRO), 8.6%-անոց եկամտաբերություն՝ իր պորտֆելի երկու երրորդով վարձակալական անշարժ գույքի ոլորտում։

Քանի որ գնաճը հանգեցնում է վարձավճարների գների բարձրացմանը, HFRO-ի դիրքերը տարբեր գույքերում, այդ թվում՝ բնակելի, առևտրային և արդյունաբերական շենքերում, պահպանում են նրա մեծ վճարումները, քանի որ հիմնադրամը հանդես է գալիս որպես փոխանցող միջոց, որը փոխանցում է իր եկամտի մեծ մասը բաժնետերերին:

Գումարած, HFRO-ն առևտուր է անում 27.5% զեղչով մինչև զուտ ակտիվների արժեքը (NAV կամ իր պորտֆելի ներդրումների արժեքը): Սա նրա ռեկորդային ամենամեծ զեղչերից մեկն է, ուստի այս մեկի համար մենք դոլարով վճարում ենք ընդամենը 72.5 ցենտ:

Ահա թե ինչն է ավելի քիչ հասկանալի նման զեղչերի վերաբերյալ. դրանք ավելի կայուն են դարձնում CEF-ի վճարումները, քանի որ ղեկավարությանը միայն պետք է բավականաչափ վաստակի իր ներդրումներից՝ ծածկելու իր NAV-ի եկամտաբերությունը կամ եկամտաբերությունը՝ հիմնված իր բաժնետոմսի պորտֆելի արժեքի վրա: HFRO-ի դեպքում դա կազմում է 6.2%:

Միևնույն ժամանակ, մենք ստանում ենք բաժնետոմսի զեղչված գնի եկամտաբերությունը՝ 8.6%: Սա շահույթ է ղեկավարության համար (որովհետև 6.2%-ը շատ ցածր է Ամերիկայում անշարժ գույքի ընթացիկ եկամտաբերությունից) և մեզ համար, քանի որ մենք ստանում ենք 8.6% եկամտաբերություն՝ շատ ավելի բարձր, քան գանձապետական ​​և սովորական S&P 500 բաժնետոմսերի վճարումները:

Selloff ընտրություն թիվ 2. Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG)

Իհարկե, այս անկայունությունը հավերժ չի տևի, այդ իսկ պատճառով մենք ցանկանում ենք վերցնել 13.5% եկամտաբերությունը: Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG) այժմ, մինչդեռ այն առևտուր է անում բոլորովին անարժան 20.5% զեղչով: Այդ կրճատումը գոյություն ունի, քանի որ հիմնադրամը հենց նոր անցկացրեց իր IPO-ն 2021 թվականի մայիսին, և նոր հիմնադրամը հեշտ թիրախ է խուճապի մեջ գտնվող ներդրողների համար վաճառքի պայմաններում:

Բայց այդ մեծ զեղչը նաև նշանակում է, որ NBXG-ի եկամտաբերությունը իրականում կազմում է 10.7% NAV-ի վրա: Սա դեռ համեմատաբար բարձր է, բայց դա չնչին է CEF-ի եկամուտների ներուժի համեմատ: Ահա թե ինչու.

NBXG-ի ուշադրությունը կենտրոնացած է տեխնոլոգիական ենթակառուցվածքի վրա, որը հզորացնում է մեր տեխնոլոգիաներից կախված աշխարհը: Ընկերությունները սիրում են Palo Alto Networks- ը
PANW
(PANW) և կիսահաղորդչային արտադրող Անալոգային սարքեր
ADI
(ADI) տասնամյակներ շարունակ եղել են տեխնոլոգիական ոլորտի ողնաշարը՝ հսկայական եկամուտներով նույնիսկ հետո վերջին վաճառքը ամենաուժեղ հարվածել է տեխնոլոգիաներին:

NBXG-ի նման հոլդինգները շատ ավելին են վաստակում, քան ֆոնդի եկամտաբերությունը NAV-ից: Եվ երբ հիմնադրամի ֆոնդերը վերադառնան իրենց երկարաժամկետ պատմական միտումին, ղեկավարությունը ոչ միայն կկարողանա պահպանել վճարումը, այլև կկարողանա մեծացնել այն:

Selloff ընտրություն թիվ 3. Neuberger Berman MLP եկամուտների հիմնադրամ (NML)

Եկեք կլորացնենք մեր երեք ընտրությունը Neuberger Berman MLP եկամուտների հիմնադրամ (NML). Դա ավելի ցածր եկամտաբեր ընտրություն է՝ 4.1% վճարումով, սակայն այն մեզ հնարավորություն է տալիս ծանոթանալ էներգետիկ ոլորտին՝ գլխավոր սահմանափակ գործընկերությունների (MLPs) միջոցով, որոնք ունեն նավթի և գազի խողովակաշարեր և պահեստարաններ: NML-ը հրապարակել է ուժեղ 2022 թվական, այս տարի 31% եկամտաբերությամբ:

Հիմնադրամն ունի մի շարք էներգետիկ ընկերություններ և MLP, ինչպիսիք են Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) և Western Midstream Partners LP (WES): Եվ քանի որ Ուկրաինայում պատերազմը դեռևս կարգավորված չէ, Չինաստանում անորոշությունը և համաճարակից մնացած Ասիայի դանդաղ վերաբացումը, էներգիայի մատակարարումը մնում է անորոշ, քանի որ պահանջարկը սկսում է աճել:

Եթե ​​գնաճը շարունակի հարվածել վառելիքի գներին, մենք կշահենք NML-ի միջոցով, որը էներգիայի գների աճից ստացված շահույթը փոխանցում է բաժնետերերին: Եվ չնայած NML-ը չի կարող լինել մեր եռյակի լավագույն երկարաժամկետ պահպանումը (այդ մրցանակը բաժին է ընկնում NBXG-ին), այն դիվերսիֆիկացնում է մեր պորտֆելը ներկայիս շուկայական վիճակի համար, և մենք ստանում ենք գեղեցիկ 18.3% զեղչ NAV-ի համար: Դա նշանակում է, որ ղեկավարությանը պետք է միայն 3.3% եկամտաբերություն ստանա՝ վճարումները պահպանելու համար՝ ավելի քիչ, քան հիմա վճարում են ԱՄՆ գանձապետարանը:

Վերջապես, շատ ներդրողներ խուսափում են MLP-ներից, քանի որ նրանք ձեզ ուղարկում են բարդ K-1 փաթեթ՝ հարկային ժամանակին շահաբաժիններ հաղորդելու համար: Բայց երբ գնում եք NML-ի միջոցով, կարող եք դա բաց թողնել:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային միջոցներ՝ կայուն 10.2% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը