Շուկայական արժեքից ցածր 3 REITs առևտրային ուղի

Ներդրումների թիվ 1 ասացվածքն է՝ «Գնիր ցածր, վաճառիր բարձր»:

Երբ ներդրողները ուսումնասիրում են անշարժ գույքի ներդրումային վստահությունը (REIT- ներ) բաժնետոմսեր, նրանք փնտրում են բաժնետոմսեր, որոնք առևտուր են անում իրենց իրական շուկայական արժեքից շատ ցածր՝ այն մտքով, որ ապագայում կարող են վերադառնալ իրական արժեքին: Բայց ինչպես գիտեք, թե արդյոք REIT-ը թերագնահատված է:

REIT-ները կարող են գնահատվել երկու եղանակով. Նախ, եթե ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերությունը բարձր է երկարաժամկետ միջինից, ապա ասվում է, որ REIT-ը թերագնահատված է: Եթե ​​եկամտաբերությունը ցածր է երկարաժամկետ միջինից, ապա REIT-ը գերագնահատվում է:

Երկրորդ, մենք դիտարկում ենք գործառնություններից ստացված միջոցները (FFO) բաժնետոմսերի գնի հետ կապված: P/FFO բանաձևը նշանակում է բաժնետոմսերի գինը (P) բաժանել FFO-ի վրա: Սա նման է P/E գործակիցներին ոչ REIT բաժնետոմսերում: Եթե ​​P/FFO-ն էականորեն ցածր է իր նույն ոլորտի հասակակիցներից (առողջապահություն, մանրածախ առևտուր, արդյունաբերություն և այլն), ապա ասվում է, որ REIT-ը թերագնահատված է:

Հաշվի առնելով վերը նշված չափանիշները, ահա երեք REIT-ներ, որոնք կարծես թե ներկայումս թերագնահատված են:

REIT ԱՆՎԱՆՈՒՄ	P/FFO	P/FFO SECTOR AVG	ՎԵՐՋԻՆ ՍԱՀՄԱՆԱԴՐՈՒԹՅՈՒՆ	5-YR ԴԻՎԻԴԵՆՏԻ ԵՎՏԱԴՐՈՒԹՅՈՒՆ
SIMON PROPERTY GROUP INC.	9.21	13.46	6.42%	5.84%
SL GREEN REALTY CORP.	5.85	13.96	9.47%	4.84%
BRANDYWINE REALTY TRUST	4.69	13.96	11.4%	5.70%

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) Ինդիանապոլիսում գործող մանրածախ REIT-ն է, որը տիրապետում և վարձակալում է առևտրի կենտրոններ, ռեստորաններ, վաճառակետեր և զվարճանքի վայրեր: S&P 100-ի անդամ Simon Property Group-ը ԱՄՆ-ի խոշորագույն առևտրի կենտրոններից մեկն է REIT-ում և ունի նաև սեփականություն Եվրոպայում և Ասիայում:

Հոկտեմբերը չափազանց դժվար ամիս էր REIT-ի բաժնետոմսերի մեծ մասի համար, և Simon Property Group-ի բաժնետոմսերը ընկան մինչև 86.02 դոլարի միջին ամսվա նվազագույնին, սակայն այդ ժամանակից ի վեր վերադարձել են մինչև 109 դոլար: Նրա տարեկան 7 դոլար շահաբաժինն այժմ տալիս է 6.4% եկամտաբերություն։

Simon Property Group-ում հիանալու մի բան նրա ճկունությունն է: 2020 թվականին, երբ COVID-19-ը գների հսկայական անկում առաջացրեց, բաժնետոմսերը վաճառվում էին 37 դոլարից ցածր: Բայց 2 տարվա ընթացքում այն ​​հասավ $160-ի: Կարո՞ղ է պատմությունը կրկնվել:

SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) Նյու Յորքի գրասենյակների ամենամեծ սեփականատերն ու տանտերն է՝ 62 շենքերով, որոնց ընդհանուր մակերեսը կազմում է 33.6 միլիոն քառակուսի ֆուտ։

Պատմությունը շարունակվում է

Գնաճի և ռեցեսիայի մտավախությունները SL Green-ի գինը հետ են մղել մինչև վերջին 52 շաբաթվա նվազագույնը՝ 35.49 դոլար: Այդուհանդերձ, 10-ի ֆորվարդային գին-շահույթ (P/E) հարաբերակցությունը ողջամիտ է, և երրորդ եռամսյակի 1.66 ԱՄՆ դոլարի շահութաբաժինների երրորդ եռամսյակի միջոցները հեշտությամբ կփակեն 93.25 դոլարի չափով երեք ամսական շահութաբաժինների վճարումները: 3.73 դոլար տարեկան շահաբաժինն այժմ 9.4 տոկոս է և 91 տոկոսով բարձր է իր հնգամյա միջին եկամտաբերությունից:

Պատմությունը ցույց է տվել, որ գնաճն ու ռեցեսիաները գալիս և գնում են, ուստի SL Green-ը իր վերջին գինը մոտ $40-ով կարող է ապացուցել, որ ապագայում սակարկություն է:

Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) Ֆիլադելֆիայում գործող առևտրային REIT-ն է, որը տիրապետում, զարգացնում, վարձակալում և կառավարում է 175 գույք, որոնք գտնվում են իր հայրենի քաղաքից մինչև Տեխասի Օսթին:

Brandywine Realty Trust-ի 52-շաբաթյա միջակայքը կազմում է 5.95 դոլարից մինչև 14.88 դոլար, բայց ինչպես շատ այլ REIT-ներ, նրա բաժնետոմսերի գինը այս տարի նվազել է ավելի բարձր տոկոսադրույքներով:

Brandywine-ի եռամսյակային շահաբաժինը՝ $0.19, եղել է կայուն, բայց դանդաղ աճող վերջին հինգ տարիների ընթացքում և ներկայումս տարեկան եկամտաբերությունը կազմում է ավելի քան 11%:

2022 թվականի երրորդ եռամսյակի 0.36 դոլարի FFO-ն մի կոպեկ ավելի լավ էր, քան 2021 թվականի երրորդ եռամսյակը, ուստի շահաբաժինների վճարումը ծածկելը խնդիր չէ: Բաժնետոմսերը բարձրացել են մոտ 10%-ով, քանի որ մի քանի շաբաթ առաջ հասել է ցածր մակարդակին: Իր կայուն շահաբաժինով և բարելավվող FFO-ով, Brandywine Realty Trust-ը կարող է մոտ ապագայում լրացուցիչ արժեւորում տեսնել:

Կարդացեք հաջորդը. Այս քիչ հայտնի REIT-ը երկնիշ եկամուտներ է արտադրում արջի շուկայում. Ինչպե՞ս:

Տեսեք ավելի շատ անշարժ գույքի ներդրումների նորություններ և պատկերացումներ Benzinga-ից

• Nada բանկային և ներդրումային հարթակը թողարկել է իր վերջին արտադրանքը Cityfunds, առաջին ինդեքսային հիմնադրամը մեկ քաղաքի բնակելի անշարժ գույքի շուկայի համար: Ֆոնդերը ունեն նվազագույն ներդրում $250 և կանխատեսվող IRR 15%:

• 3-րդ եռամսյակի արդյունքները ցույց են տալիս Դրամահավաք կրկին հաղթում է շուկան. Դրան Աճ eREIT III աճել է 17.2% YTD-ով:

• Կարդալ ավելին…

Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.

© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.