3 REITs աճող շահաբաժիններ 62%+

Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներում (REIT) մեզ սպասում է «կրկնակի կրակոց», և այս ընկերություններից մի քանիսը, օրինակ 3-ը, որը մենք կքննարկենք ստորև, այնքան լցոնված են կանխիկ գումարով, որ չեն կարող բավական արագ բարձրացնել վճարումները: !

REIT-ները մեր սիրելի դիվիդենտ խաղերից են, քանի որ.

• Նրանք «անցնող» սուբյեկտներ են,REIT-ները սեփականություն ունեն՝ սկսած բնակարաններից մինչև տարեցների տներ և առևտրի կենտրոններ: Պարզապես վարձավճարի չեկեր են հավաքում, այնքան են հանում, որ շենքերը լավ վիճակում լինեն, հետո մնացածը հանձնում են մեզ։
• Նրանք վճարում են զրո կորպորատիվ հարկ, քանի դեռ նրանք վճարում են իրենց զուտ եկամտի 90%-ը որպես շահաբաժիններ: Այս հարկային «դահլիճ» նշանակում է ավելի շահաբաժիններ (և ավելի արագ շահաբաժինների աճ!) մեզ համար:

REIT-ները կսկսվեն շրջանառության մեջ մտնել որպես կենտրոնական փուլ

Մենք այստեղ կրկնակի անկում ենք ապրում, քանի որ սկզբում REIT-ներն այս տարի ավելի շատ են անկում ապրել, քան շուկան՝ հենանիշով: Vanguard անշարժ գույք ETF (VNQ)
VNQ
նվազել է 10%-ով՝ համեմատած S&P 5-ի 500% անկման հետ:

Դա թույլ է տալիս REIT-ներին վերելք ապրել՝ հաշվի առնելով դրանց կայուն, կանխատեսելի բիզնես մոդելները: Այդ վերելքը կարագացվի մեկ այլ գործոնով, որը քիչ մարդիկ մտածում են. թռիչք դեպի անվտանգություն միլիոնավոր մարդկանց կողմից, ովքեր մոլախաղերով են զբաղվում ցածր (կամ ոչ!) տեխնոլոգիական խաղերով, որոնք առևտուր են անում NASDAQ-ում և պահվում են լրատվամիջոցների սիրելի Քեթի Վուդի կողմից: ARK նորարարության ETF (ARKK)
ԱՐԿԿ
.

Իսկ REIT-ները, իրենց կայուն վարձավճարներով, պարզ բիզնես մոդելներով և բարձր դիվիդենտներով, նստած են հենց իրենց ճանապարհին: Բայց մենք կարող ենք ավելի լավ անել, քան այն, ինչ անում են շատ մարդիկ. գնել REIT ETF, ինչպիսին VNQ-ն է և անվանել այն մեկ օր: Մենք կստանանք ավելի արագ աճող շահաբաժիններ և ավելի արագ գնային շահույթներ REIT-ի մեր ընտրանքներից՝ «կեռասի հավաքելով» ETF-ի լավագույն հոլդինգները:

Ստորև ներկայացված են VNQ-ի երեք լավագույն ներդրումները: Բոլորն էլ ունեն աճող դիվիդենտներ և բաժնետոմսերի գները, որոնք պատրաստվում են ցատկել 2022 թվականի աճին:

REIT Ընտրանք թիվ 1. խելամիտ սմարթֆոնի խաղ, որը բարձրացնում է իր վճարումները յուրաքանչյուր եռամսյակում

Ամերիկյան աշտարակ (AMT) մի անուն անդամներ իմ Թաքնված բերք շահաբաժինների աճի ծառայությունը լավ գիտի. բջջային հեռախոսների աշտարակի «տանտերը» և թիվ 1 VNQ հոլդինգը մեզ տվել են 62% ընդհանուր եկամտաբերություն երեք տարուց մի փոքր ավելիի ընթացքում:

Մենք սիրում ենք AMT-ը, քանի որ այն բարձրացնում է իր դիվիդենտը ամեն եռամսյակ, և այն ուղարկում է իր վճարումը 65.5% ավելի բարձր, ուղիղ գծով, քանի որ մենք այն գնել ենք:

Մենք հաճախ խոսում ենք ընկերության «Շահաբաժնի մագնիս»-ի մասին Թաքնված եկամտաբերություն -դա բաժնետոմսերի գները բարձրացնելու համար շահաբաժինների աճի միտումն է: Դուք կարող եք դա տեսնել AMT-ի հետ, որի ընդհանուր եկամտաբերությունը միավոր առ կետ համընկնում է իր շահաբաժինների բարձրացման հետ: Ընկերությունը ծայրահեղ հուսալի վարձավճարներ է ստանում իր 170,000 բջջային աշտարակներից, որոնց «վարձակալները» ներառում են. AT&T (T) և Verizon (VZ).

AMT-ը վերջերս ճյուղավորվեց դեպի տվյալների կենտրոնների բիզնես՝ նախկինի ձեռքբերմամբ Թաքնված բերք CoreSite-ի անցկացումը (որն ինքնին մեզ 69% շահույթ բերեց երեք տարուց մի փոքր պակաս՝ 2016 թվականի մարտից մինչև 2019 թվականի փետրվարը): Դա AMT-ի աճող բջջային ցանցի բնական ընդլայնումն է, ներառյալ 5G-ը:

REIT-ը մեծ տեղ ունի իր շահաբաժինն աճելու համար. նրա համախմբված մեկ բաժնետոմսի միջոցները գործառնություններից (FFO, REIT կատարողականի լավագույն չափումը) վերջին եռամսյակում աճել են 10%-ով, քանի որ բիլինգներն աճել են 15%-ով իր աշտարակների մեծ պահանջարկի պատճառով: Դա կշարունակվի որպես բջջային տվյալների օգտագործում՝ ներառյալ համակարգիչներից և հեռախոսներից դուրս այլ սարքերի միացման կամ այսպես կոչված «իրերի ինտերնետից» աճող պահանջարկը:

AMT-ի շահաբաժինը զբաղեցնում է վերջին 54 ամիսների դրամական հոսքերի 12%-ը: Դա շատ պահպանողական է AMT-ի նման REIT-ի համար: (Մինչև 90% վճարումները կարող են կայուն լինել REIT-ների համար՝ շնորհիվ դրանց կայուն դրամական հոսքերի:)

REIT Ընտրանք թիվ 2. Քողարկված տեխնիկական բաժնետոմս

Equinix (EQIX), իր 237 տվյալների կենտրոններով 27 երկրներում, նույնիսկ ավելի փայլուն գայթակղություն է տեխնոլոգիայով տարված մեր գնորդների համար, քան AMT-ը: Բաժնետոմսերը բռնվել են հետընթացից այն աստիճան, որ այն վաճառվում է այնտեղ, որտեղ եղել է անցյալ տարվա ապրիլին:

Բայց Equinix-ը ամեն ինչ է, քան. նրա եկամուտն աճել է 75 ուղիղ քառորդներ, և այն մեկուսացված է աճող տոկոսադրույքներից՝ իր պարտքի 95%-ը վճարված է ֆիքսված դրույքաչափերով և ունի 9.3 տարի միջին կշռված մարման ժամկետ:

AMT-ի պես, Equinix-ը սերիական դիվիդենտ արշավորդ է: Վերջին հինգ տարիների ընթացքում վճարումն աճել է 44%-ով, ինչը նպաստել է բաժնետոմսի արժեքի աստղաբաշխական 81%-ով բարձրացմանը:

Սովորաբար մենք չենք սիրում տեսնել, որ բաժնետոմսերի գները շատ առաջ են անցնում շահութաբաժինների աճի տեմպերից, բայց մենք բացառություն ենք անում Equinix-ի համար՝ նրա աճող ճշտված FFO-ի պատճառով (վերջին եռամսյակում աճել է 8%, մեծ թռիչք նման կայուն եկամուտների գեներատոր): Եվ դրա վճարումը հասնում է մեկ բաժնետոմսի FFO-ի ծայրահեղ պահպանողական 42%-ի, այնպես որ այն ունի շատ տեղ հետագա արշավների համար, նույնիսկ եթե FFO-ն համահունչ լինի:

REIT Ընտրանք թիվ 3. Բնակարանի սեփականատեր Tech's Backyard-ում

Բնակարանի տանտիրոջ միջև կապը տեսնելը դժվար է Essex Property Trust (ESS) և տեխնոլոգիաներ, մինչև տեսնեք, որ Էսեքսի շենքերի մեծ մասը գտնվում է Սան Ֆրանցիսկոյի ծոցի տարածքում և ժամանակակից, նրբագեղ կառույցներն են, որտեղ տեխնոլոգիական աշխատողների մեծ մասը ցանկանում է ապրել:

Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը 2.6% է, քանի որ ես գրում եմ սա: դա է լավ— S&P 1.3-ի միջին վճարած 500%-ից երկու անգամ: Բայց իրական կախարդանքը տեղի է ունենում, երբ հաշվի ես առնում շահաբաժինների աճը. վերջին տասնամյակի ընթացքում Essex-ի վճարումն աճել է 125%-ով: Մեկ այլ կերպ ասած, յուրաքանչյուր ոք, ով գնել է 2011-ին, 5.8% զիջում է իր սկզբնական գնմանը:

Եվ, ինչպես մեր նախորդ երկու ընտրանքների դեպքում, Essex-ի շահաբաժնի մագնիսը կխափանվի:

Այստեղ կրկին տեսնում ենք հիմնական հիմունքները՝ այդ շահաբաժինն ավելի բարձր բարձրացնելու համար. Էսսեքսն ակնկալում է, որ այս տարի իր շուկաներում վարձավճարները կաճեն 7.7%-ով, մինչդեռ աշխատատեղերի աճը կկազմի առողջ 4.1%, շատ ավելի բարձր, քան 2.9%-ը, որը կանխատեսում էր ԱՄՆ-ի համար: .

Ավելին, իր հիմնական FFO միջակայքի միջին կետը 2022-ի համար կազմում է $13.70, ինչը 10%-ով ավելի է 2021-ի համեմատ: Շահաբաժինը բավականին ապահով է և ուղղված է ավելի մեծ աճի` այդ կանխատեսման ընդամենը 61%-ով:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ:

Բացահայտում. Ոչ մեկը