3 Տարածաշրջանային բանկի բաժնետոմսեր գնելու SVB-ի փլուզումից հետո

Սիլիկոնյան հովտի բանկի (SIVB) ձախողումը ցնցումներ է առաջացրել ԱՄՆ բանկային արդյունաբերության մեջ՝ հատկապես ազդելով փոքր բանկերի վրա: SPDR S&P Տարածաշրջանային Բանկային ETF-ը (KRE) ընդամենը վերջին շաբաթվա ընթացքում նվազել է ավելի քան 20%-ով՝ վարակման վախի պատճառով:

Բայց ոչ բոլոր բանկերն են այդքան մեծապես ենթարկվում կրիպտոարժույթների և նորաստեղծ արդյունաբերություններին, չնայած բանկային բաժնետոմսերի մեծ մասը խուճապի մեջ է ընկնում: Ներդրողները այս միջավայրում անխտիր վաճառում են բանկային բաժնետոմսեր, բայց դա կարող է հնարավորություն լինել դիվիդենտ ներդրողների համար:

Հետևյալ երեք տարածաշրջանային բանկերի բաժնետոմսերը նվազել են ավելի լայն ֆինանսական հատվածի հետ մեկտեղ, սակայն այս անունները լավ են գործում՝ երկարաժամկետ աճի ներուժով և ապահով շահաբաժիններով:

Բանկային բաժնետոմս #1. Գնացեք արևմուտք շահաբաժինների համար

Westamerica Bancorporation-ը (WABC) տարածաշրջանային համայնքային բանկ է, որն ունի 79 մասնաճյուղ Հյուսիսային և Կենտրոնական Կալիֆորնիայում: Ընկերությունը կարող է հետևել իր ծագմանը մինչև 1884 թվականը: Westamerica-ն հաճախորդներին առաջարկում է մուտք գործել խնայողական, չեկային և դրամական շուկայի հաշիվներ:

Ընկերության վարկային պորտֆելը բաղկացած է ինչպես առևտրային, այնպես էլ բնակելի անշարժ գույքի, ինչպես նաև շինարարական վարկերից: Westamerica-ն յոթերորդ խոշորագույն բանկն է, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Կալիֆորնիայում: Այն ունի տարեկան մոտ 270 միլիոն դոլար եկամուտ:

Հունվարի 19-ին Westamerica-ն հայտնել է չորրորդ եռամսյակի և ամբողջ տարվա շահույթի արդյունքները: Եկամուտն աճել է 47.6%-ով՝ հասնելով 79.6 միլիոն դոլարի, մինչդեռ GAAP-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը կազմել է 1.46 դոլար՝ նախորդ տարվա 0.81 դոլարի համեմատ: 2022 թվականի համար եկամուտը բարելավվել է 23%-ով՝ հասնելով 267 միլիոն դոլարի, մինչդեռ EPS-ը կազմել է 4.54 դոլար՝ նախորդ տարվա 3.22 դոլարի համեմատ բարենպաստ:

Եռամսյակի վերջի դրությամբ չաշխատող վարկերը կազմել են 774 մլն դոլար՝ տարեկան կտրվածքով նվազելով 25%-ով և տարվա երրորդ եռամսյակի համեմատ նվազելով 20%-ով: Վարկային վնասների գծով պահուստները կազմել են 20.3 մլն դոլար՝ նախորդ տարվա համեմատ նվազելով 13.7%-ով և հաջորդաբար 4.2%-ով: Ընդհանուր վարկերը նվազել են 12.2%-ով և կազմել 964 մլն ԱՄՆ դոլար՝ հիմնականում Paycheck Protection Program (PPP) վարկերի կտրուկ անկման պատճառով:

Զուտ տոկոսային եկամուտը կազմել է 69.2 միլիոն դոլար, ինչը 60.8 թվականի երրորդ եռամսյակի 2022 միլիոն դոլարի և 43.1 թվականի չորրորդ եռամսյակի 2021 միլիոն դոլարի համեմատությամբ: Միջին ընդհանուր ավանդները մնացել են անփոփոխ՝ 6.3 միլիարդ դոլար: Վերլուծաբաններն ակնկալում են, որ 5.98 թվականին ընկերությունը կվաստակի 2023 դոլար։

Ընկերությունը շահաբաժիններ վճարելու երկար պատմություն ունի և 29 տարի անընդմեջ ավելացրել է իր վճարումները: Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 3.3%: Մենք ակնկալում ենք 2% EPS տարեկան աճ առաջիկա հինգ տարիների ընթացքում, մինչդեռ բաժնետոմսերը նույնպես, ըստ երևույթին, զգալիորեն թերագնահատված են:

Բանկի բաժնետոմս #2. Արկանզասում լավ «քայլարշավ» կա

Բանկ OZK (OZK) տարածաշրջանային բանկ է, որն առաջարկում է այնպիսի ծառայություններ, ինչպիսիք են չեկը, բիզնես-բանկինգը, առևտրային վարկերը և հիփոթեքը Արկանզասում, Ֆլորիդայում, Հյուսիսային Կարոլինայում, Տեխասում, Ալաբամայում, Հարավային Կարոլինայում, Նյու Յորքում և Կալիֆորնիայում:

Ընկերությունը 27 տարի անընդմեջ ավելացրել է իր շահաբաժինները և իրականում ապահովել է շահաբաժինների բարձրացում 50 եռամսյակ անընդմեջ՝ վկայելով նրա ուժեղ բիզնես մոդելի մասին: Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 3.6%:

Հունվարի կեսերին OZK բանկը ներկայացրել է 2022 ֆինանսական տարվա չորրորդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքները: Ընդհանուր վարկերն ու ավանդներն աճել են համապատասխանաբար 13.5% և 6.4% նախորդ տարվա եռամսյակի համեմատ: Զուտ տոկոսային եկամուտն աճել է 25%-ով՝ վարկերի աճի և շատ ավելի բարձր տոկոսադրույքների շնորհիվ։ Բացի այդ, բանկը կրճատել է իր բաժնետոմսերի քանակը 8%-ով: Արդյունքում EPS-ն աճել է 14.5%-ով և 0.04 դոլարով գերազանցել վերլուծաբանների կոնսենսուսը։ OZK բանկը վերջին 10 եռամսյակներից 11-ում գերազանցել է վերլուծաբանների կոնսենսուսը։

OZK բանկը ֆինանսական ճգնաժամից հետո գրեթե ամեն տարի ավելացնում էր իր շահույթը մեկ բաժնետոմսի հիման վրա, ինչը մեծ սխրանք էր բանկի համար: 2011-ից մինչև 2019 թվականների հատվածում EPS-ն աճել է տարեկան գրեթե 11%-ով: Ավելին, OZK բանկը ոչ միայն աճում է օրգանապես, այլև վերջին տասնամյակի ընթացքում բանկը բազմիցս գնումներ է կատարել աճը խթանելու համար:

Բանկն իր առանցքային շուկաներում լավ դիրքեր ունի՝ շնորհիվ նոր մասնաճյուղերի բացման և անօրգանական աճի: Bank OZK-ն իր հայրենի Արկանզաս նահանգի ամենամեծ բանկն է: Հաշվի առնելով նաև երկարատև պատմությունը և վերջին ֆինանսական ճգնաժամի ընթացքում ուժեղ արդյունքները՝ OZK բանկը գրավիչ ֆինանսական բաժնետոմս է:

Բանկի բաժնետոմս #3. Հիշեք Մենը

Bar Harbor Bankshares (BHB) բանկային հոլդինգ ընկերություն է: Ընկերության գործող դուստր ձեռնարկությունը՝ Bar Harbor Bank & Trust-ը, համայնքային բանկ է, որն առաջարկում է մի շարք ավանդային, վարկային և հարակից բանկային պրոդուկտներ, ինչպես նաև բրոքերային ծառայություններ, որոնք տրամադրվում են երրորդ կողմի բրոքերային պայմանավորվածության միջոցով: Բացի այդ, ընկերությունը առաջարկում է վստահության և ներդրումների կառավարման ծառայություններ այս դուստր ձեռնարկության միջոցով, ինչպես նաև հարստության կառավարման ծառայություններ իր դուստր Bar Harbor Wealth Management-ի միջոցով:

Գործելով ավելի քան 50 վայրեր Մեյնում, Նյու Հեմփշիրում և Վերմոնտում, Bar Harbor Bank & Trust-ի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Բար Հարբորում, Մեն 1887 թվականից և ունի ավելի քան 3.6 միլիարդ դոլար ակտիվներ:

Bar Harbor Bank & Trust-ը միակ համայնքային բանկն է, որի կենտրոնակայանը գտնվում է Հյուսիսային Նոր Անգլիայում և մասնաճյուղեր ունի Մեյնում, Նյու Հեմփշիրում և Վերմոնտում: Բանկն ունի շահույթի և շահաբաժինների աճի լավ փորձառություններ՝ զուգորդված շահաբաժինների լավ եկամտաբերությամբ, ինչը բաժնետոմսերը գրավիչ է դարձնում շահաբաժինների ներդրողների համար: Ընկերությունը լավ դիրքեր ունի և կարողացել է ստեղծել ամուր վարկային խողովակաշար և մեծացնել իր վարկային պորտֆելը` պահպանելով վարկային որակը:

Հունվարի 19-ին Bar Harbor-ը հրապարակեց իր 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակի արդյունքները 31 թվականի դեկտեմբերի 2022-ին ավարտվող ժամանակաշրջանի համար: Եռամսյակում ընկերությունը հաղորդել է $41.2 միլիոն եկամուտ՝ 38.7 թվականի երրորդ եռամսյակի 3 միլիոն դոլարի և 2022 թվականի 34.97-րդ եռամսյակի $4 միլիոնի դիմաց: պայմանավորված է եղել 2022% տարեկան առևտրային վարկերի աճով և 11% առևտրային վարկերի աճով 19 թվականին, 2022 թվականի համեմատ: Չորրորդ եռամսյակի հիմնական շահույթը մեկ նոսրացված բաժնետոմսի դիմաց կազմել է 2021 դոլար՝ նախորդ եռամսյակի 0.83 դոլարի և նախորդ տարվա 0.76 դոլարի համեմատ:

Բար Հարբորի ակտիվների եկամտաբերությունը կազմել է 1.20%՝ նախորդ տարվա 1.14%-ի դիմաց, մինչդեռ զուտ տոկոսային մարժան կազմել է 3.76%՝ նախորդ տարվա 2.79%-ի դիմաց: Չաշխատող ակտիվների հարաբերակցությունը կազմել է 0.17%՝ 0.27 թվականի 2021%-ի դիմաց: 2022 թվականի ամբողջ տարվա ընթացքում զուտ եկամուտը կազմել է 43.6 միլիոն դոլար կամ 2.88 դոլար մեկ նոսրացված բաժնետոմսի դիմաց՝ 39.3 միլիոն դոլարի կամ 2.61 դոլար մեկ նոսրացված բաժնետոմսի դիմաց 2021 թվականի աճով: 11%:

Վերջին հինգ տարիների ընթացքում ընկերության շահաբաժինների վճարման հարաբերակցությունը կազմել է միջինը շուրջ 42%: Բար Հարբորի շահաբաժինները հարմարավետորեն ծածկվում են շահույթով: Հաշվի առնելով շահույթի ակնկալվող աճը, տեղ կա, որ շահաբաժինը շարունակի աճել նույն տեմպերով և պահպանել վճարումների հարաբերակցությունը նույն մակարդակների շուրջ, որոնք անվտանգ են:

Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 3.9%: