Դիվերսիֆիկացիան ձեռնտու է պորտֆելի համար, քանի որ այն նվազեցնում է ռիսկը: Ռիսկը չի կարող ամբողջությամբ կրճատվել, և, հետևաբար, ներդրողները փորձում են հավասարակշռել պորտֆելը այնպես, որ նվազեցնեն ռիսկը և թույլ տան, որ պորտֆելը դեռ աճի:
Պորտֆոլիոյում ռիսկը նվազեցնելու տարբեր եղանակներ կան: Մեկը հեջավորումն է, բայց դա ծախսատար է և պահանջում է ֆինանսական շուկաների խորը պատկերացում:
Մյուսը ձեր պորտֆելում ավելացրեք ակտիվներ, որոնք փոխկապակցված չեն կամ ունեն ցածր հարաբերակցության աստիճան: Պարտատոմսեր և բաժնետոմսեր լրացնում են միմյանց, քանի որ պարտատոմսերը ապահովում են պորտֆելի կայունությունը, մինչդեռ բաժնետոմսերն ավելի անկայուն են:
Բայց որքան հատկացնել ակտիվների յուրաքանչյուր դասին: 60/40 պորտֆելը լուծում է:
Ի՞նչ է 60/40 պորտֆելը:
60/40 պորտֆելը կազմված է 60% բաժնետոմսերից և 40% պարտատոմսերից։ Գաղափարն այն է, որ ռիսկը նվազագույնի հասցվի՝ եկամուտներ բերելով, նույնիսկ եթե ֆինանսական շուկաները գտնվում են անհանգստության մեջ, քանի որ ակտիվների երկու դասերի միջև փոխկապակցվածության նվազում կա:
2022 թվականը ծանր տարի էր 60/40 պորտֆելի համար, քանի որ այն ապահովեց -24% եկամտաբերություն: Այնուամենայնիվ, նման պորտֆելը երբևէ ունեցել է YTD-ի լավագույն կատարումը՝ հաշվարկված որպես տարեկան եկամտաբերություն փետրվարի առաջին առևտրային շաբաթից հետո:
Ուրեմն ինչու՞ որևէ մեկը 60/40 պորտֆոլիո կառուցի 2023-ին նման վատ ցուցանիշից հետո: Ահա 60/40 պորտֆելի օգտին երեք պատճառ.
- Միջին տարեկան եկամտաբերությունը մեկ դարում կազմում է +9.5%
- Հարյուր տարվա ընթացքում ընդամենը երկու անգամ է եղել երկու տարի անընդմեջ, երբ 60/40 պորտֆելը բացասական արդյունքներ է տվել
- Պահանջվում է միայն տարեկան վերահաշվարկ
Ինչպե՞ս կառուցել 60/40 պորտֆոլիո:
Նման պորտֆելի ամենապարզ ձևը արժեթղթերի ինդեքս գնելն է (այսինքն՝ ETF, որը հետևում է ֆոնդային շուկայի ինդեքսին) և ETF, որը հետևում է պարտատոմսերին:
S & P500 ETF-ների ընդհանուր ակտիվները կազմում են մոտ 1 տրիլիոն դոլար: Գոյություն ունի 0.6 ETF, և ծախսերի միջին հարաբերակցությունը կազմում է XNUMX%:
Ինչ վերաբերում է պարտատոմսերի ETF-ին, ապա մեկ ընտրություն կարող է լինել IEF-ը, որը նշանակում է iShares 7-10 Year Treasury Bond և հետևում է ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսերի ներդրումային արդյունքներին, որոնք կազմված են յոթից տասը տարի ժամկետով:
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/