Ֆինանսավորել

3 պատճառ, թե ինչու երկարաժամկետ ներդրողները պետք է լավատես լինեն

03/01/2023
Bitcoin Ethereum Նորություններ

Թվում է, թե վատ լուրերն այս օրերին անխուսափելի են: Անցյալ տարվա մեծ մասի համար նույնիսկ տնտեսության մասին լավ լուրերը վատ լուրեր էին շուկաների համար: Այո, 2022 թվականը եղել է սարսափելի տարի ֆինանսական շուկաների համար: Իրականում, սա երբևէ ամենավատ տարին էր պարտատոմսերի համար (սողանքով) և յոթերորդ վատագույն տարին ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի համար (S&P 500) ռեկորդային ցուցանիշով: Թեև մենք դեռևս դուրս չենք եկել գնաճից կամ Դաշնային պահուստային համակարգի տոկոսադրույքների բարձրացման պատմական արշավից, երկարաժամկետ ներդրողները շուկայի հեռանկարի վերաբերյալ լավատես լինելու մի քանի պատճառ ունեն:

3 պատճառ, որ ներդրողները լավատես լինեն շուկայի երկարաժամկետ հեռանկարի նկատմամբ

Կարճաժամկետ շուկայական շարժումներ միշտ պետք է սպասել, հատկապես բաժնետիրական ներդրողների համար: Սակայն երկարաժամկետ հեռանկարում պատմական տվյալները շատ ավելի լավ պատկեր են տալիս շուկաների ճկունության մասին:

1. Ժամանակի ընթացքում շուկաները միշտ աճել են ավելի քան անկումով

ԱՄՆ բաժնետոմսերը կարող են ունենալ տարեկան 10% միջին եկամտաբերություն, սակայն S&P 500-ը մեկ տարին ավարտել է 10% եկամտաբերությամբ միայն մեկ անգամ: Օրացուցային տարվա բաշխումը շատ դրական է, քանի որ տարիների ավելի քան 37% ավարտվում է 20% հյուսիսային վերադարձով: Երկարաժամկետ ներդրողների համար ևս մեկ լավատեսական փաստ. միջինում բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը տարին ավարտում են դրական եկամտաբերությամբ՝ համապատասխանաբար մոտավորապես 75% և 89% դեպքերում: Դա ասել է, որ ներդրողները պետք է միշտ պատրաստ եղեք անկայուն տարիների, որոնք իջեցնում են միջինը։

պատկեր

2. Շուկաները կարող են արագ շրջվել

Օրեցօր

Ներդրված մնալը (չի պատրաստվում կանխիկացնել) սովորաբար կարևոր է ներդրողների համար: Շուկաները կարող են արժենալ մի լումա, նույնիսկ ամենածայրահեղ անկայունության ժամանակ: Իրականում, S&P 70-ի լավագույն օրերի 500%-ը ընկել է ընդամենը երկու շաբաթ ամենավատ օրերից. Ինչպես ցույց է տալիս ստորև բերված աղյուսակը, լավագույն օրերը բաց թողնելը իսկապես կարող է թանկ արժենալ:

Տարեցտարի

Բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը, պատմականորեն, վերադարձել են մեկ անկումային տարի անց: Բայց ինչ վերաբերում է թոփ 10 վատագույն տարվանից հետո, ինչպիսին 2022-ն է:

Դե:

Ե՛վ բաժնետոմսերի, և՛ ֆիքսված եկամտի միջին եկամուտները դրական են եղել ծայրահեղ կորուստներ գրանցելուց հետո: Հաջորդ տարի պարտատոմսերը բացասական են եղել միայն 33%-ի դեպքում, մինչդեռ բաժնետոմսերը ավելի շատ փոխվել են 45%-ով: Ինչպիսի՞ն է շուկայի հեռանկարը 2023 թվականին: Դա դեռ պետք է տեսնել, բայց կան այլ պատճառներ, որոնք երկարաժամկետ ներդրողները կարող են լավատես լինել:

3. Հազվադեպ է պատահում, որ արժեթղթերը և պարտատոմսերը միաժամանակ անկում ապրեն

Միայն երրորդ անգամն է միշտ բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը երկուսն էլ բացասական են եղել տարվա ավարտին: դիվերսիֆիկացիան ներդրողների ամենահզոր գործիքն է ներդրումային ռիսկը նվազեցնելու համար, բայց ամեն անգամ ոչինչ չի ստացվում: Հաշվի առնելով, թե որքան հազվադեպ է դա բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը պետք է դրական փոխկապակցված լինեն, շուկայի ավելի լավատեսական հեռանկարի պատճառ կա, հատկապես հաշվի առնելով, որ հաջորդ տարի կատարողականը մեծապես դրական էր:

Լրացուցիչ վիճակագրություն բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի անընդմեջ անկման տարիների մասին (միմյանցից անկախ)

Ըստ BlackRock-ի տվյալների.

  • Պարտատոմսերն ունեն երբեք երեք տարի անընդմեջ կորցրել է գումարը. Ամերիկյան պարտատոմսերը բացասական են եղել 2021 և 2022 թվականներին՝ 1926 թվականից ի վեր երրորդ անգամ, երբ ֆիքսված եկամուտը կրում է հետադարձ կորուստներ:
  • Տարեցտարի կորուստները ավելի տարածված են բաժնետոմսերի համար, ինչպես կարող եք ակնկալել: 1926 թվականից ի վեր բաժնետոմսերը չորս տարի անընդմեջ նվազել են միայն մեկ անգամ (1929-ից մինչև 1932 թվականները), երեք տարի անընդմեջ երկու անգամ (վերջինը՝ 2000-ից մինչև 2002 թվականը), և մեկ անգամ կրկնակի կորուստներ (1974-1975 թվականների միջև):
  • Բաժնետոմսերը 26 տարուց միայն 97-ն են կորցրել (1926-2022 թթ.): Անցած տարում միջին կորուստը կազմել է -13.2%, իսկ հետաքրքիր է, որ հաջորդ 12 ամիսների միջին եկամտաբերությունը կազմել է 13.2%: Այնուամենայնիվ, պետք է ակնկալել անկայունություն. 20 հաջորդ 25-ամսյա ժամանակաշրջաններից 12-ը երկնիշ շահույթ է ունեցել or կորուստներ:

Շուկաները ճկուն են, բայց ոչ բոլոր ընկերություններն են

Միշտ ճգնաժամ է լինելու. Աշխարհաքաղաքական իրադարձություններ, նոր բարձունքներ, նոր անկումներ, անկումներ, արջի շուկաներ, տոկոսադրույքների բարձրացում պարզապես մի քանիսը նշելու համար (կարող եք տեսնել, թե ինչպես են դրանք ստացվել այստեղ) Բայց անկախ մուտքի կետից, ժամանակի ընթացքում դիվերսիֆիկացված պորտֆելը դրական եկամուտներ է տվել: Ներդրումները վերաբերում են ժամանակ in շուկան, ոչ կարգավորում խանութը.

Պարզության համար այս հոդվածը կենտրոնացած է ԱՄՆ-ի ակնառու բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի ինդեքսների վրա, որոնք անպայմանորեն չեն ներկայացնում իսկապես դիվերսիֆիկացված պորտֆել որոնք կարող են ներառել, օրինակ, միջազգային ներդրումներ և ակտիվների դասերի տարբեր կշիռներ: Եվ շատ կարևոր է հիշել, որ մեկ հատվածում կամ արդյունաբերության մեջ կոնցենտրացիաները նշանակում են, որ ձեր պորտֆելը չի ​​կարող հետևել շուկայի նույն պատմական միտումներին: Այսպիսով, համոզվեք, որ վերանայեք ձեր իրական ներդրումները: Ոչ բոլոր բաժնետոմսերը կվերականգնվեն. Կամ նույնիսկ վերցրեք ամբողջ տեխնոլոգիական Nasdaq Composite ինդեքսը. 2000թ. ավելի քան 15 տարի նախկին բարձունքներին վերադառնալու համար: Այսպիսով, շատ բան կախված է նրանից, թե ինչպես է ձեր պորտֆելը տեղակայված և ինչպես եք արձագանքում ժամանակի ընթացքում, երբ շուկան շարժվում է:

Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/kristinmckenna/2023/03/01/market-outlook-3-reasons-long-term-investors-should-be-optimistic/