3 Հիմնադրամներ անհավատալի եկամտաբերությամբ մինչև 13.7% 2023 թ

Մենք գտնվում ենք ամենաբարդ ժամանակներից մեկում, որը ես տեսել եմ իմ ներդրումային կարիերայում. գնաճը նահանջում է, և մենք լավ դիրքերում ենք հաջորդ տարի շահույթների համար: Այնուամենայնիվ, մեր անցկացրած մեկ տարուց հետո շատ մարդիկ դեռ վարանում են շուկա մտնել:

Նույնիսկ այն 12%+ շահաբաժիններ մենք տեսնում ենք մեր սիրելի բարձր եկամտաբեր ներդրումները, փակ ֆոնդեր (CEFs) նրանցից շատերին գայթակղելու համար բավական չէին:

Ես հասկանում եմ.

Այս շրջանն ինձ հիշեցնում է 2009 թվականի սկզբի ամիսները, երբ տնտեսությունում և շուկաներում «կանաչ կադրեր» էին հայտնվում, բայց ներդրողները դեռևս շատ էին վախեցած նախորդ սուզումից՝ մտնելու համար: Բայց նրանք, ովքեր արեց 2009թ. մարտի սկզբին գնել են, այնուհետև արել են շատ լավ:

Մենք հիմա նմանատիպ հնարավորություն ունենք: Եվ մենք՝ CEF ներդրողները, գիտենք, որ կարող ենք անել շատ ավելի լավ է, քան նրանք, ովքեր գնում են դեպի ինդեքսային ֆոնդը, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ԼՐՏԵՍ
). Իրականում, CEF-ներից մեկը, որը մենք կանդրադառնանք ստորև, եղել է 09-ին, և այն ջախջախված SPY-ն է՝ 756% եկամտաբերությամբ, և այդ շահույթի 80%-ը շահաբաժիններով:

այս Ահա թե ինչու մենք ներդրումներ ենք կատարում CEF-ներում. մեր եկամտի մեծ մասը գալիս է որպես շահաբաժիններ, մենք կարող ենք հանգիստ նստել և հավաքել մեր վճարումները շուկայական անկումների դեպքում, մինչդեռ մնացած ամբոխը պետք է վաճառի իր եկամուտը լրացնելու համար:

Ստորև մենք կանդրադառնանք 9.7%-անոց եկամտաբեր ֆոնդին, որը հակասում էր SPY-ին, գումարած ևս երկուսը, որոնք խորացել են սակարկությունների տարածք:

Նախ, եկեք խոսենք այդ «կանաչ կադրերի» մասին։ Նրանք ստեղծեցին մեր հնարավորությունը՝ գնելու լավագույն CEF-ները սակարկված գներով, և դրանք պահելու համար եկամտի և բարձունքի համար:

Մի հավատացեք հիպին. գնաճը նվազում է

Վերջերս դուք, հավանաբար, նկատել եք Fed-ի տարբեր անդամներ, որոնք շրջում են լրատվամիջոցներում՝ կոշտ խոսելով գնաճը հաղթահարելու համար ավելի բարձր տեմպերի անհրաժեշտության մասին:

Մի գնեք այն: Այս «ծնոտը» բացառապես կոչված է ներդրողներին և սպառողներին կողքից պահելու համար, որպեսզի Ֆեդերացիայի տոկոսադրույքների բարձրացումները կարողանան կատարել իրենց աշխատանքը: Բանն այն է, որ աշխատանքն այն է արդեն արվում է (և հետո մի քանիսը):

Մեկը, վերջին սպառողական գների ինդեքսի (CPI) և արտադրողի գների ինդեքսի (PPI) հաշվետվությունները շատ ավելի ցածր են, քան սպասվում էր: Առաքման ծախսերը նույնպես վերադարձել են մինչ COVID-19-ի մակարդակին։

Մենք տեսանք, որ այլ ծախսերը նույնպես արագ նվազում են, ինչպես գազի գները, որոնք դեռ շատ ցածր են մինչուկրաինական պատերազմի գագաթնակետից, քանի որ Եվրոպային հաջողվում է բավականաչափ էներգիա կուտակել ձմռան համար:

Այս ամենը մատնանշում է գալիք գնաճի նվազման միտումը, որը Fed-ը կանի ունենալ սկսել ուշադրություն դարձնել.

3 CEF-ներ, որոնք պետք է դիտարկել որպես գնաճի (և տոկոսադրույքների բարձրացում) անկում

Միևնույն ժամանակ, շուկան աննկատ է մնում՝ հայտնվելով չափազանց գերվաճառված տարածքում, քանի որ այն թանկ է գնաճի և աճող տեմպերի հետևանքով առաջացած ծանր վայրէջքի պայմաններում:

Այս անջատումը մեր CEF-ի շահույթի աղբյուրն է: Բայց ես հասկանում եմ, որ շատ մարդիկ դեռ զգուշանում են, ուստի ես շարել եմ երեք CEF-ներ, որոնք պետք է հաշվի առնեք՝ սկսած պահպանողականից մինչև ավելի ագրեսիվ:

Պահպանողական. Սեփականացնել Dow-ը «անկայունության բարձով» (և 7.3% շահաբաժինով)

Մեր առավել պահպանողական ընտրությունն է Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), որին են պատկանում Dow 30 ինդեքսի խոշոր կապիտալները։ Այսպիսով, դուք ստանում եք ուժեղ ընկերություններ, որոնք նախկինում հաղթահարել են դժվարին շուկաները, ինչպիսիք են Միավորված ազգերի կազմակերպություն
UNH
(UNH), McDonald's (MCD) և Վիզա (V).

Դա մեզ տալիս է անվտանգության մակարդակ, քանի որ այս ընկերություններն ունեն ուժեղ հաշվեկշիռներ և եկամուտներ, որոնք անհրաժեշտ են ռեցեսիայի համար:

Մյուս «բացասական սահմանափակողն» այն փաստն է, որ DIAX-ը վաճառում է ծածկված զանգերի տարբերակներ: Օգտագործելով այս ռազմավարությունը, այն վաճառում է ապագայում ֆիքսված գնով իր բաժնետոմսերը գնելու տարբերակը: Եթե ​​բաժնետոմսը հասնում է այդ գնին, DIAX-ը այն վաճառում է օպցիոնի գնորդին և պահպանում է օպցիոնի համար գանձվող վճարը: Եթե ​​ոչ, այն պահում է պաշարը և վճարը։

Սա ցածր ռիսկային ռազմավարություն է, որն ապահովում է եկամուտ DIAX-ը ավելացնում է իր վճարումը, որն այսօր տալիս է 7.3% եկամտաբերություն: Ֆոնդը ստանում է հետագա անկումային պաշտպանություն (և վերընթաց ներուժ) իր 4.5% զեղչից մինչև զուտ ակտիվների արժեքը (NAV կամ իր պորտֆելի ակտիվները): Դա CEF-ների եզակի առանձնահատկությունն է. ETF-ները, ինչպիսիք են SPY-ը երբեք առևտուր զեղչերով.

DIAX-ը բաժնետոմսերի ազդեցության ամենացածր ռիսկով CEF-ներից մեկն է: Բայց դրա ծածկված զանգերի ռազմավարությունը նաև սահմանափակում է ձեր վերելքը, քանի որ ֆոնդը, հավանաբար, կվաճառի իր ունեցվածքը, նախքան դրանք օգտագործելու իրենց ողջ ներուժը:

Միջին ռիսկ. CEF խոշոր կապիտալով 9.6% վճարումով

Մեր հաջորդ CEF-ը Liberty All-Star Growth Fund (ԱՄՆ), այն մեկն է, որին մենք անդրադարձել ենք ավելի վաղ, որը գերազանցել է S&P 500-ը 2008/09 ֆինանսական ճգնաժամի ավարտից հետո: Այն պահում է մեծ գլխարկներ, ինչպես Amazon.com (AMZN), Այբուբեն (GOOGL) և BERKSHIRE Hathaway
BRK.B
(BRK.B), գումարած նաև փոքր և միջին գլխարկով անունների մի մասը:

Այդ գերազանցումը հանգեցրել է ուժեղ շահաբաժինների, քանի որ ԱՄՆ-ը գնել և վաճառել է իր պորտֆելը և շահույթը փոխանցել որպես բարձր դիվիդենտ (ընթացիկ եկամտաբերությունը՝ 9.7%):

Փաստորեն, ԱՄՆ-ը բաժնետերերին տվել է կայուն վճարումներ ավելանում է, նույնպես։ (Ֆոնդը կապում է իր շահաբաժինն իր պորտֆելի կատարողականի հետ՝ տարեկան վճարելով իր NAV-ի 8%-ը: Սա նրան տալիս է ճկունություն՝ վերցնելու գերվաճառված գործարքները, երբ հնարավորություն ընձեռվի):

ԱՄՆ-ն առևտուր է անում մի փոքր (3%) պրեմիումով NAV-ի նկատմամբ, բայց վերջին երեք տարիների մեծ մասում այն ​​վաճառվում է պրեմիումով, և հաճախ ավելի բարձր: Դա թույլ է տալիս ԱՄՆ-ին բավականին գնահատել՝ հաշվի առնելով նրա բարձրորակ պորտֆելը և ավելի մեծ վճարումների ներուժը, քանի որ բաժնետոմսերը վերականգնվում են:

Ավելի ագրեսիվ. 13.7% շահաբաժին գերվաճառված տեխնիկայից

Ավելի մեծ պոտենցիալ և ավելի մեծ վճարումներ ստանալու համար նայեք 13.7% եկամտաբերությանը Blackrock
BLK
Science and Technology Trust II (BSTZ).

NAV-ի 17.4% զեղչով BSTZ-ը գնահատել է տնտեսության համար գրեթե յուրաքանչյուր աղետալի արդյունք, որը դուք կարող եք պատկերացնել: Դրա զեղչն այժմ անտեսանելի մակարդակների է այն պահից, երբ համաճարակը հարվածեց 2020 թվականի մարտին: Քիչ պատճառ կա մտածելու, որ BSTZ-ն այժմ պետք է նույնքան էժան լինի, որքան այդ մութ օրերին:

BSTZ-ը կենտրոնանում է տեխնոլոգիաների վրա, ինչը նույնպես լավ է խոստանում, քանի որ այն ոլորտը, որն ամենաշատ տապալվածն է վաճառքի ժամանակ (տեխնոլոգիան, 2022-ի դեպքում), հաճախ այն է, որը հանգեցնում է վերականգնմանը: Այն նաև շահում է իր մենեջերից՝ BlackRock-ից՝ աշխարհի խոշորագույն ներդրումային ընկերությունից, որն ունի 10 տրիլիոն դոլար ակտիվներ: BlackRock-ի չափը և տեխնոլոգիական ոլորտում խորը կապերը BSTZ-ի մենեջերներին տալիս են իրենց գնած բաժնետոմսերի անգերազանցելի պատկերացումները:

Ինչ վերաբերում է պորտֆելին, BSTZ-ը ձեռք է բերել արագ զարգացող տեխնոլոգիական ընկերությունների բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են կիսահաղորդչային արտադրողները: Marvell տեխնոլոգիա
MRVL
(MRVL) և Wolfspeed (WOLF): Այն լրացնում է նրանց, ովքեր ունեն դրամական հոսքերի հզոր գեներատորներ, ինչպիսիք են Մաքուր պահեստ
ՊՍՏԳ
(PSTG) և TransUnion
TRU
(TRU). TRU-ի գնումը, որը վաճառում է իր վերջին 9.4 ամսվա եկամուտը 12 անգամ և գրանցել է 30% եկամուտ իր վերջին եռամսյակում, հանճարեղություն էր և ևս մեկ ապացույց, որ BSTZ-ի մենեջերները գիտեն իրենց իրերը:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային միջոցներ՝ կայուն 10.2% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը