3 շահաբաժինների չեմպիոններ 3%-ից բարձր եկամտաբերությամբ

Շահաբաժինների աճի երկար ժամանակ գրանցված ընկերությունները մեր սիրելիներից են, քանի որ այս անուններն ապացուցել են բիզնես մոդելներ, որոնք ավելի լավ են պահպանվում ռեցեսիոն միջավայրում:

Սա հատկապես վերաբերում է շահաբաժինների չեմպիոններին, այն ընկերություններին, որոնք ունեն առնվազն 25 տարի անընդմեջ շահաբաժինների աճ: Այս ընկերությունները հաջողությամբ հաղթահարել են բազմաթիվ անկումներ և դեռ բարձրացրել են իրենց շահաբաժինները՝ դարձնելով նրանց ներդրումների իդեալական թեկնածուներ նրանց համար, ովքեր ցանկանում են ստեղծել ուժեղ պորտֆել:

Այստեղ մենք կդիտարկենք երեք բարձրորակ շահաբաժինների չեմպիոններ, որոնք ունեն մինչև ~4% եկամտաբերություն, ներառյալ.

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (ՄԱՏՎ)
• Old Republic International Corp.ՕՐԻ)

3 շահաբաժինների չեմպիոն 3%-ից բարձր եկամտաբերությամբ

Kimberly-Clark

Քննարկվող առաջին անունը Kimberly-Clark-ն է՝ սպառողական ապրանքների առաջատար ընկերություն, որը գնահատվում է ավելի քան 38 միլիարդ դոլար: Ընկերությունը տարեկան եկամուտ է ստանում 19 միլիարդ դոլարից ավելի:

Kimberly-Clark-ը համաշխարհային առաջատարն է իր արդյունաբերության մեջ, որը գործում է աշխարհի 175 երկրներում: Ընկերությունը շահագործում է երեք սեգմենտ՝ ներառյալ Անձնական խնամք, սպառողական հյուսվածք և KC Professional: Անձնական խնամքի հատվածը վաճառում է հայտնի ապրանքանիշեր, ինչպիսիք են Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise և Kotex, մինչդեռ Consumer Tissue-ն առաջարկում է Kleenex, Scott և Cottonelle: KC Professional-ը վաճառում է աշխատավայրում առողջության և անվտանգության ապրանքներ, ինչպիսիք են հագուստը, մաքրիչները, օճառները և ախտահանիչները:

Ընկերության արտադրանքը վաղուց վստահություն է վայելում սպառողների կողմից, այդ իսկ պատճառով Kimberly-Clark-ը զբաղեցնում է շուկայի առաջին կամ երկրորդ տեղը իր մրցակցող շատ կատեգորիաներում: Արդյունաբերության այս առաջատարության շնորհիվ է, որ ընկերությունը արդյունավետորեն օգտագործել է գների բարձրացումները՝ հիմնականում փոխհատուցելու գնաճային ճնշումները: Սպառողները ավելի պատրաստ են եղել վճարել լավագույն ապրանքանիշերի համար: Բացի այդ, ընկերությունը նաև փնտրում է 1.5 միլիարդ դոլարի կուտակային խնայողություն առաջիկա երեք տարիների ընթացքում, քանի որ նպատակ ունի կրճատել իր գործունեությունը:

Իր առաջատար դիրքը պահպանելու համար Kimberly-Clark-ը հաճախ շուկա է բերում արտադրանքի գծերի ընդլայնումներ՝ իր ապրանքանիշերի ժողովրդականությունը շահագործելու համար: Ընկերությունը նաև ավելի շատ ջանքեր է գործադրում շուկայական մասնաբաժին ձեռք բերելու համար այն տարածաշրջաններում, որտեղ իր անունը առաջատար չէ: Սա ներառում է զարգացող և զարգացող շուկաներ, ինչպիսիք են Չինաստանը և Լատինական Ամերիկան: Սա բիզնես մոդելի կարևոր ասպեկտ է, քանի որ զարգացող և զարգացող շուկաներում օրգանական աճը սովորաբար առաջ է ընթանում ամբողջ ընկերության արդյունքներից:

Kimberly-Clark-ի առաջատար դիրքն իր արդյունաբերության մեջ ընկերությանը դրել է վճարելու և շահաբաժինների բարձրացման վիճակի մեջ 50 տարի անընդմեջ: Սա ընկերությանը որակում է որպես շահաբաժինների թագավոր, որից շուկայում ընդամենը 45 անուն կա: 4.9 թվականից ի վեր շահաբաժինն ունի 2012% տարեկան աճի բարդ տեմպ (CAGR), թեև վերջին տարիներին այդ աճը փոքր-ինչ դանդաղել է:

Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը 4.1% է:

Matthews International

Հաջորդ անունը, որը պետք է դիտարկել, Matthews International-ն է, անձնական ծառայությունների ընկերություն, որը տարեկան 1.7 միլիարդ դոլար եկամուտ է ստեղծում:

Matthews International-ը տրամադրում է բրենդային լուծումներ, հիշողության արտադրանք և արդյունաբերական տեխնոլոգիաներ ամբողջ աշխարհում: Ընկերությունն ունի երեք հաշվետու հատվածներ, ներառյալ SGK Brand Solutions-ը, որը շուկայացնում է ապրանքանիշի զարգացման ծառայություններ, տպագրական սարքավորումներ, դաջված գործիքներ և ստեղծագործական դիզայնի ծառայություններ սպառողների համար փաթեթավորված ապրանքների և փաթեթավորման ոլորտներում: Memorialization բիզնեսը հուշահամալիրներ, դագաղներ և դիակիզման սարքավորումներ է վաճառում թաղման տներին, իսկ Արդյունաբերական հատվածը առաջարկում է կոդավորման և ավտոմատացման լուծումներ:

Memorialization-ը և SGK Brand Solutions-ը ընկերության երկու խոշորագույն ձեռնարկություններն են, որոնք նպաստում են համապատասխանաբար 46% և 43% եկամուտներին 2021 ֆինանսական տարվա համար: Ընկերությունը շատ դիվերսիֆիկացված է իր արտադրանքի առաջարկներով, ինչը օգնում է նրան հաջողությամբ նավարկելու արժեզրկումները ցանկացած ոլորտում: բիզնեսը.

Ընկերությունն ակտիվորեն ձգտում է ընդլայնել իր տարածքը, որը ներկայումս բաղկացած է 26 երկրներում գործունեությունից, թեև եկամուտների մեծ մասը գալիս է ԱՄՆ-ից: Սա ներառում է վերջերս ավարտված Matthews International-ի $45 միլիոնը: գնել երկու գերմանական ինժեներական ընկերությունների, որոնք բարելավում են ընկերության դիրքերը էլեկտրական մեքենաների և արդյունաբերական ավտոմատացման ոլորտում:

Ընդամենը 722 միլիոն դոլար շուկայական կապիտալիզացիայով Matthews International-ը ապացուցում է, որ շահաբաժինների չեմպիոնները կարող են լինել բոլոր չափերի: Չնայած իր մեծությանը և բիզնեսի ցիկլային բնույթին, ընկերությունը 28 տարով ավելացրել է իր շահաբաժինները: CAGR-ի շահաբաժինը վերջին տասնամյակի ընթացքում գրեթե 10% է, իսկ բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը 3.7% է:

Հին Հանրապետություն

Վերջապես, վերջին շահաբաժինների չեմպիոնը, որը պետք է քննարկվի, Old Republic-ն է, ապահովագրական ընկերություն, որը ապրանքներ է տրամադրում բոլոր չափերի հաճախորդներին: 7 միլիարդ դոլար արժողությամբ ընկերությունը վերջին տարվա ընթացքում ապահովել է 8.8 միլիարդ դոլար եկամուտ:

Old Republic-ի հիմնական մրցակցային առավելությունն այն է, որ այն վաճառում է ապահովագրական ապրանքների լայն տեսականի իր տարբեր հատվածների միջոցով: Նախ, «General Insurance»-ը պատասխանատու է գույքի մակնշման, տեղաբաշխման և կառավարման և ապահովագրության ապահովագրության համար: Title Insurance-ը քաղաքականություններ է տրամադրում անշարժ գույքի գնորդներին և ներդրողներին: Ընդհանուր առմամբ, Old Republic-ի ապահովագրական արտադրանքները լուծում են ավտոմոբիլային, ծովային, ճանապարհորդության, ֆինանսական փոխհատուցման և այլ ոլորտներում ապահովագրության կարիքները:

Դիվերսիֆիկացված բիզնես մոդելը օգնում է հավասարակշռություն ապահովել Հին Հանրապետության համար: Օրինակ, Title Insurance-ի եկամուտը նախորդ եռամսյակում նվազել է ավելի քան 7%-ով, քանի որ հիփոթեքային վարկերի վերաֆինանսավորումը զգալիորեն նվազել է, քանի որ տոկոսադրույքները զգալիորեն աճել են: Դա փոխհատուցվել է ընդհանուր ապահովագրական բիզնեսի կայուն աճով

Չնայած եկամտի այս անկմանը, որը շատ եկամտաբեր բիզնես էր, Old Republic-ի անդրավրայթինգի ջանքերը մնացել են շատ շահավետ: Վերջին եռամսյակի դրությամբ ընկերությունն ուներ ընդհանուր ապահովագրության գործակիցը` 90.9%, իսկ սեփականության իրավունքի ապահովագրության միավորը` 91.4%: Այս գործակիցները ցույց են տալիս, որ Հին Հանրապետությունը առողջ շահույթ է բերում իր գործունեությունից:

Նույնիսկ ուժեղ հակառակ քամիների դեպքում շարունակելու շահութաբեր մնալը հիմնական պատճառն է, թե ինչու Old Republic-ն ունի իր բաշխումը բարձրացնելու շատ երկար փորձառություն: Շահութաբաժինների աճը բացառիկ չի եղել վերջին տասնամյակի ընթացքում, քանի որ ընկերության CAGR-ն այդ ժամանակաշրջանի համար 2%-ից մի փոքր ավելի է, սակայն Old Republic-ի շահաբաժինների աճի շարանը կազմում է 41 տարի:

Բաժնետոմսը առաջարկում է 4% եկամտաբերություն:

Վերջնական Մտքեր

Շահաբաժինների չեմպիոնները կարող են լինել տարբեր չափերի և տնտեսության տարբեր ոլորտներից, բայց նրանք բոլորն ունեն մեկ ընդհանուր բան՝ ուժեղ բիզնես մոդելներ: Kimberly-Clark-ը, Matthews International-ը և Old Republic-ը իրենց համապատասխան ոլորտներում առաջատարներից են: Սա թույլ է տվել յուրաքանչյուր ընկերության կազմել շահաբաժինների աճի շղթաներ, որոնք տևում են առնվազն քառորդ դար: Kimberly-Clark-ի դեպքում շահաբաժինների աճի շարանը կես դար է:

Թեև ներդրումների մեջ ոչինչ երաշխավորված չէ, բազմակի անկումների միջոցով շահաբաժիններ ավելացնելու ունակությունը խոսում է յուրաքանչյուր ընկերության հզորության մասին և, հավանաբար, նշանակում է, որ հաջորդ տնտեսական անկումը չի խանգարի այս անունների կարողությունը շարունակել վճարումներ կատարել բաժնետերերին: Նույնիսկ ավելի լավ, յուրաքանչյուր բաժնետոմս առաջարկում է շատ առատաձեռն եկամտաբերություն, ինչը բոլոր երեք բաժնետոմսերը դարձնում է լավ ընտրություն ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են անվտանգ բարձր եկամտաբերություն: