ԱՄՆ-ում բնակվող շատ ներդրողներ, ինչպես նաև բազմաթիվ միջազգային ներդրողներ հիմնականում կենտրոնանում են ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի վրա: ԱՄՆ-ում կան անհատական բաժնետոմսերի ամենամեծ քանակությունը, ինչը ներդրողներին տալիս է ընկերությունների հսկայական ընտրություն ներդրումներ կատարելու համար: ԱՄՆ տնտեսությունը նույնպես լավ դիրքավորված է տարբեր ոլորտներում, ներառյալ տեխնոլոգիաները, առողջապահությունը, էներգետիկան և այլն:
Բայց թեև շատ ներդրողներ կենտրոնացած են ԱՄՆ արժեթղթերի շուկայի վրա, արտասահման նայելը նույնպես կարող է իմաստալից լինել: Կանադան մի երկիր է, որը ոչ միայն աշխարհագրորեն մոտ է, այլ նաև առաջարկում է որոշ գրավիչ ներդրումային ընտրություններ: Կառավարումը և կարգավորումը խնդիր չեն, և ԱՄՆ դոլարի և կանադական դոլարի միջև տատանումները սովորաբար այնքան էլ ընդգծված չեն, ինչը առավելություն է ավելի անկայուն արժույթներով այլ երկրներում ներդրումների նկատմամբ:
Այստեղ մենք կցուցադրենք կանադական երեք բաժնետոմսեր, որոնք կարող են գրավիչ լինել եկամտի ներդրողների համար՝ շնորհիվ 5% կամ ավելի բարձր շահաբաժինների եկամտաբերության:
«Կամուրջ» դեպի եկամուտ
Enbridge (ENB) աշխարհի խոշորագույն էներգետիկ ենթակառուցվածքների (միջին հոսքի) ընկերություններից մեկն է։ Enbridge-ն ունի ակտիվների լայն տեսականի Հյուսիսային Ամերիկայում, ներառյալ խողովակաշարերը, պահեստարանները, տերմինալները, ինչպես նաև վերականգնվող էներգիայի որոշ ակտիվներ, ինչպիսիք են հողմային պարկերը: Նրա խոշորագույն խողովակաշարերից մի քանիսը միացնում են Կանադան և Միացյալ Նահանգները և շատ կարևոր են, քանի որ դրանք հյուսիսամերիկյան էներգետիկ ենթակառուցվածքի ողնաշարն են:
Էներգետիկ ենթակառուցվածքը, ընդհանուր առմամբ, այնքան էլ արագ զարգացող արդյունաբերություն չէ, սակայն Enbridge-ին հաջողվել է ազդեցիկ բիզնեսի աճ և բաժնետոմսերի հաշվով դրամական հոսքերի աճ ապահովել վերջին տասնամյակի ընթացքում: 2012-ից 2022 թվականներին նրա բաշխվող դրամական հոսքերը մեկ բաժնետոմսի հաշվով աճել են ավելի քան 50%-ով՝ միջին տարեկան միանիշ տեմպերով:
Ընթացիկ տարվա համար կանխատեսվում է, որ բաշխվող դրամական հոսքերը կաճեն 2% մեկ բաժնետոմսի սկզբունքով, երբ արտահայտվում են ԱՄՆ դոլարով, հաշվի առնելով ԱՄՆ դոլարի ամրապնդումը Կանադական դոլարի նկատմամբ, ինչը բացասական ազդեցություն է ունենում ԱՄՆ դոլարով արտահայտված աճի վրա: Այնուամենայնիվ, Enbridge-ի հիմքում ընկած բիզնեսի աճը շատ առողջ էր, և ընկերությունը որոշեց այս տարի բարձրացնել իր շահաբաժինները 3%-ով, ինչը 27-րդ տարին էր անընդմեջ շահաբաժինների ավելացման:
Ելնելով ընթացիկ գներից և փոխարժեքներից՝ Enbridge-ն այսօր առաջարկում է 6.8% դիվիդենտային եկամտաբերություն: Այսքան բարձր շահաբաժինների եկամտաբերության դեպքում շահաբաժինների մեծ աճ կամ բաժնետոմսերի գնի բարձրացում չի պահանջվում. նույնիսկ ցածր միանիշ տարեկան շահութաբաժինների աճի տեմպերը թույլ կտա Enbridge-ին ապահովել բարձր միանիշից ցածր երկնիշ տարեկան եկամուտներ հետագայում: Շնորհիվ մեծ կուտակումների և հաջող փորձի, մենք կարծում ենք, որ Enbridge-ն ունի այս աճի տեմպերն ապահովելու մեծ հնարավորություն, և, հնարավոր է, դրանից ավելին:
«Մեծ եռյակից» սեփականատիրոջը
TELUS Corp. (TU) կանադական հեռահաղորդակցության «մեծ երեք» ընկերություններից մեկն է, որի երկու ամենամոտ գործընկերներն են BCE, Inc.BCE) և Rogers Communications (RCI) . TELUS-ը աշխարհագրական ուշադրության կենտրոնում է Արևմտյան Կանադայում, որտեղ իր հաճախորդներին առաջարկում է բոլոր տեսակի հեռահաղորդակցության ծառայություններ, այդ թվում՝ լարային, անլար և այլն: TELUS-ը ներկայումս գնահատվում է շուրջ 30 միլիարդ դոլար և ունի շահաբաժինների աճի հաջող ռեկորդ՝ 14 տարի անընդմեջ (կանադական դոլարով) ավելացնելով իր շահաբաժինները:
Վերջին տասնամյակի ընթացքում ընկերության եկամուտների աճը բոլորովին էլ ուժեղ չի եղել: Չնայած որոշ վերելքներին և վայրէջքներին, ընդհանուր միտումը շեղ էր, քանի որ TELUS-ը այս տարի զգալիորեն ավելի շատ չի վաստակում, քան մեկ տասնամյակ առաջ:
Առաջ գնալով, ամեն ինչ կարող է այլ կերպ լինել, սակայն: Ընկերությունը վերջերս գրավիչ տեմպերով ավելացնում է նոր հաճախորդներ ինչպես իր լարային, այնպես էլ անլար սեգմենտում, և ղեկավարությունը նաև պնդում է, որ նրա ապագա աճը, հավանաբար, ավելի ուժեղ կլինի, քան այն, ինչ մենք տեսել ենք ոչ վաղ անցյալում: Այսպիսով, մենք հավատում ենք, որ ապագայում որոշակի եկամուտների աճ կլինի, չնայած TELUS-ը երբեք չի վերածվի բարձր աճ ունեցող ընկերության:
TELUS-ը ներկայումս վճարում է տարեկան 1.04 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար, ընդ որում կանադական դոլարով հայտարարագրված շահաբաժինները վերածվում են ԱՄՆ դոլարի: Ընթացիկ գներով այս մատիտը հասնում է 5.2% դիվիդենտային եկամտաբերության, ինչը համոզիչ է:
Շահաբաժինների վճարման հարաբերակցությունը գտնվում է 100% միջակայքում, ինչը կարող է որոշ ներդրողների դադար տալ: Բայց քանի որ TELUS-ը հաճախ ունեցել է դրամական միջոցների հոսքեր, որոնք ավելի բարձր են եղել, քան իր զեկուցված զուտ շահույթը, ապա շահաբաժինը դեռևս պետք է նորմալ լինի:
Կանադայի ամենաերկար շահաբաժինների շարանը
Canadian Utilities Limited (CDUAF) էներգետիկ ենթակառուցվածքի դիվերսիֆիկացված ընկերություն է, որն ակտիվ է էլեկտրաէներգիայի, խողովակաշարերի, հեղուկների և այլ բիզնեսներում: Ընկերությունը գնահատվում է ավելի քան 7 միլիարդ դոլար և հայտնի է Կանադայի շահաբաժինների աճի ամենաերկար շարանով, որը 50 տարի անընդմեջ ավելացրել է իր շահաբաժինները (կանադական դոլարով):
Canadian Utilities-ը չունի շահույթի աճի շատ ուժեղ ցուցանիշ, քանի որ արդյունքները կարող են բավականին ցիկլային լինել: Մեկ տարուց մյուսը նրա շահութաբերության մեջ կարող են զգալի տատանումներ լինել՝ թե՛ դեպի վեր, թե՛ դեպի անկում: Օրինակ, 2015 թվականին Canadian Utilities-ի շահույթը նախորդ տարվա մակարդակից նվազել է ավելի քան կիսով չափ: Այնուամենայնիվ, ընկերությունը միշտ վերականգնվել է այս հետընթացներից, այդ իսկ պատճառով նա կարողացել է այդքան երկար ժամանակ անփոփոխ պահել շահաբաժինների աճի իր ռեկորդը:
Ելնելով մեր ընթացիկ կանխատեսումից՝ Canadian Utilities-ը պետք է կարողանա այս տարի վաստակել մոտ $1.80, ինչը մի փոքր ավելի է նախորդ տարվա մակարդակից: Միևնույն ժամանակ, Canadian Utilities-ն այս տարի վճարում է շուրջ 1.40 դոլար շահաբաժիններ, ինչը կազմում է 5.0% շահաբաժինների եկամտաբերություն ընթացիկ գներով: Դա ավելի ցածր եկամտաբերություն է՝ համեմատած Enbridge-ի և TELUS-ի հետ, սակայն շահաբաժինների աճի շատ երկար ռեկորդը դեռևս ստիպում է Canadian Utilities-ին գրավիչ տեսք ունենալ շահաբաժինների աճի ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են երկարաժամկետ հուսալիություն:
Շահաբաժինների վճարման գործակիցը 80%-ից մի փոքր ցածր է, ընկերությունը գործում է շահաբաժինների ամուր ծածկույթով, սակայն շահաբաժինների ծածկույթը բացառիկ չէ: Մենք կարծում ենք, որ ապագայում շահութաբաժինների աճը կլինի ցածր միանիշ թվով, մինչդեռ մենք կանխատեսում ենք գալիք տարիների ընթացքում մեկ բաժնետոմսի շահույթի միջին միանիշ աճի տեմպ՝ շնորհիվ տոկոսադրույքի բարձրացման և մարժայի բարելավման նախաձեռնությունների:
Սա կնվազեցնի Canadian Utilities-ի շահաբաժինների վճարման հարաբերակցությունը ժամանակի ընթացքում, ինչը կբարելավի շահաբաժինների անվտանգությունը և ինչը կարող է հանգեցնել եկամտի ներդրողների կողմից այս բաժնետոմսի նկատմամբ լրացուցիչ հետաքրքրության: Սա, իր հերթին, կարող է հանգեցնել բազմաթիվ ընդլայնման ճանապարհին, հատկապես, քանի որ Canadian Utilities-ը ներկայումս առևտուր է անում իր երկարաժամկետ միջին շահույթից ցածր:
Ստացեք էլփոստով նախազգուշացում ամեն անգամ, երբ ես իրական փողի համար հոդված եմ գրում: Սեղմեք այս հոդվածի իմ ենթատետրին կից «+ Հետևիր» -ին:
Աղբյուր՝ https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/3-canadian-stocks-with-dividend-yields-over-5–16111468?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo