3 կանադական բանկ մեծ շահաբաժինների համար

Բանկերը ներկայումս վայելում են ուժեղ քամի՝ շնորհիվ ագրեսիվ տոկոսադրույքների բարձրացման, որոնք իրականացվում են կենտրոնական բանկերի կողմից, որոնք անում են ամեն ինչ՝ գնաճը նորմալ մակարդակի հասցնելու համար:

Տոկոսադրույքների աճը մեծապես մեծացնում է բանկերի զուտ տոկոսային մարժան, այսինքն՝ տարբերությունը նրանց վարկերի համար գանձվող տոկոսների միջև՝ հանած իրենց ավանդների համար վճարվող տոկոսները: Այսպիսով, բնական է, որ ֆինանսական հատվածը գրավել է բազմաթիվ ներդրողների ուշադրությունը։ Այնուամենայնիվ, ներդրողների ճնշող մեծամասնությունը կենտրոնացած է բացառապես ԱՄՆ բանկերի վրա:

Կան կանադական որոշ բանկեր, որոնք առաջարկում են շատ ավելի բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն, քան իրենց ներքին գործընկերները՝ անվտանգության լայն սահմանով: Ստորև մենք կքննարկենք կանադական երեք բանկերի հեռանկարները, որոնք առաջարկում են բացառիկ գրավիչ դիվիդենտներ:

մասնավորապես Նոր Շոտլանդիայի բանկը (BNS), Տորոնտո-Դոմինիոն բանկը (TD) և Մոնրեալի բանկը (BMO):

Շահութաբաժինների եկամտաբերությունը 10 տարվա բարձր մակարդակում

Նոր Շոտլանդիայի բանկ (Bns), որը հաճախ կոչվում է Scotiabank, երրորդ ամենամեծ ֆինանսական հաստատությունն է Կանադայում՝ Կանադայի թագավորական բանկից հետո (RY) և Տորոնտո-Դոմինիոն բանկը։ Բանկը Nova Scotia-ն գործում է բիզնեսի չորս հիմնական սեգմենտներում՝ կանադական բանկային գործ, միջազգային բանկային գործ, գլոբալ հարստության կառավարում և գլոբալ բանկ և շուկաներ:

Բանկը Nova Scotia-ն ունի աճի տարբեր ռազմավարություն, քան կանադական ֆինանսական հատվածի իր գործընկերները: Մինչ մյուս բանկերը փորձում են ընդլայնվել ԱՄՆ-ում, Bank of Nova Scotia-ն հիմնականում կենտրոնացած է աճող զարգացող շուկաներում աճի վրա: Այն առաջատար ֆինանսական հաստատություն է Մեքսիկայի, Պերուի, Չիլիի և Կոլումբիայի բարձր աճի շուկաներում, որոնց ընդհանուր բնակչությունը կազմում է մոտ 230 միլիոն մարդ և ունեն թերբանկային շուկաներ: Այս շուկաներն ունեն բնակչության ավելի բարձր աճի, ՀՆԱ-ի ավելի բարձր աճի և ավելի լայն զուտ տոկոսային մարժայի առավելությունները, քան ԱՄՆ-ը:

Բանկը օգտվում է այս շուկաների մասնատված կարգավիճակից և, ամենայն հավանականությամբ, կշարունակի աճել մի քանի տարի: Այն Չիլիի երրորդ խոշոր բանկն է, Պերուի երկրորդ խոշորագույն քարտ թողարկողը և չորրորդը Դոմինիկյան Հանրապետությունում:

Մյուս կողմից, Bank of Nova Scotia-ն ցուցադրել է որոշակի անկայուն կատարողական ռեկորդ: Վերջին տասնամյակի ընթացքում բանկը մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթն աճել է միջինը տարեկան ընդամենը 2.9%-ով, մասամբ պայմանավորված ԱՄՆ դոլարի ուժեղացմամբ:

Ներկայումս բանկը կանգնած է հակառակ քամու առաջ՝ ֆինանսական շուկաների խիստ անկայունության պատճառով, ինչը հաճախորդներին ստիպել է նվազեցնել իրենց գործարքների հաճախականությունը: Սա նշանակում է ավելի ցածր վճարներ բանկի համար: Բացի այդ, շարունակվող տնտեսական դանդաղման պատճառով բանկը վերջերս ավելացրել է վարկերի կորուստների գծով պահուստները։ Մյուս կողմից, Bank of Nova Scotia-ն շահում է տոկոսադրույքների բարձրացումից, ինչը մեծացնում է բանկի զուտ տոկոսային մարժան: Ընդհանուր առմամբ, բանկը, ամենայն հավանականությամբ, այս տարի կաճի իր EPS-ը աննշանորեն՝ հասնելով նոր պատմական առավելագույնի:

Ավելին, Bank of Nova Scotia-ն աճել է իր շահաբաժինները 11 տարի անընդմեջ և ներկայումս առաջարկում է գրեթե 10 տարվա բարձր շահաբաժինային եկամտաբերություն՝ 5.9%: Հատկանշական է նաև, որ բանկը տոկունություն դրսևորեց Մեծ անկման ժամանակ, որը վերջին 90 տարվա ամենավատ ֆինանսական ճգնաժամն էր, և կորոնավիրուսային ճգնաժամի ժամանակ։

Հաշվի առնելով նաև բանկի 48% վճարումների ողջամիտ հարաբերակցությունը, նրա շահաբաժինն ապահովության լայն սահման ունի: Հետևաբար, ներդրողները կարող են փակել բանկի մոտ 10 տարվա բարձր շահաբաժինների եկամտաբերությունը՝ 5.9% և վստահ լինել, որ շահաբաժինն ապահով կմնա տեսանելի ապագայում:

Վաստակեք «TD» այս Բանկի հետ

Տորոնտո-Դոմինիոն Բանկ (TD) իր արմատները գալիս է 1855 թվականին, երբ հիմնադրվեց Տորոնտոյի բանկը։ Հաստատությունը, որը ձևավորվել է ջրաղացպանների և վաճառականների կողմից, այդ ժամանակվանից վերածվել է համաշխարհային ֆինանսական հաստատության՝ 1.4 տրիլիոն դոլար ակտիվներով և մոտավորապես 95,000 աշխատակիցներով:

Toronto-Dominion Bank-ը Կանադայի ամենամեծ բանկն է ակտիվներով, ավանդներով և եկամուտներով: Բանկն ունի 21% շուկայական մասնաբաժին երկրում, 1,060 մասնաճյուղերից բաղկացած ցանց և իր մանրածախ ապրանքների մեծ մասում զբաղեցնում է 1-ին կամ 2-րդ տեղը: Այն նաև Հյուսիսային Ամերիկայի վեցերորդ խոշոր բանկն է ակտիվներով և ավանդներով և հինգերորդը Հյուսիսային Ամերիկայում շուկայական կապիտալիզացիայով:

Toronto-Dominion Bank-ը ցուցադրել է արդյունավետության բարձր ռեկորդ: Վերջին տասնամյակի ընթացքում ընկերությունը գրեթե ամեն տարի աճել է մեկ բաժնետոմսի շահույթը՝ 6.6% միջին տարեկան տեմպերով։ Ղեկավարությունը հայտարարել է, որ իր նպատակն է տարեկան միջինը 7%-10%-ով աճեցնել վերջին գումարը: Իր ամուր բիզնես մոդելի և իրավասու կառավարման շնորհիվ բանկը աճի խոստումնալից հեռանկարներ ունի:

Մոտ մեկ տարի առաջ Toronto-Dominion բանկը հայտարարեց First Horizon-ը ձեռք բերելու իր մտադրության մասին (FHN), առաջնակարգ տարածաշրջանային բանկ, որը կենտրոնացած է ԱՄՆ-ի գրավիչ հարավարևելյան շուկաների վրա, 13.4 միլիարդ դոլարով, ամբողջությամբ կանխիկ գործարքով: Եթե ​​գործարքն իրականանա, դա կօգնի բանկին արագացնել իր աճը Հյուսիսային Ամերիկայում: Ընկերությունը վճարում է First Horizon-ի գնահատված շահույթը 9.8 անգամ՝ հաշվի առնելով սիներգիայի ազդեցությունը։ Ակնկալվում է, որ գործարքը կավարտվի ընթացիկ եռամսյակում: Ղեկավարությունն ակնկալում է, որ ձեռքբերումը անմիջապես կհամապատասխանի ճշգրտված EPS-ին:

Տորոնտո-Դոմինիոն բանկը ներկայումս առաջարկում է 4.0% դիվիդենտային եկամտաբերություն: Բանկը 11 տարի անընդմեջ աճել է իր շահաբաժինը՝ պատշաճ տեմպերով։ Վերջին տասնամյակի ընթացքում այն ​​աճել է տարեկան միջինը 6.2%-ով և վերջին հինգ տարիների ընթացքում տարեկան միջինը 8.0%-ով: Կարևոր է նաև նշել, որ ընկերությունը ցույց տվեց տոկունություն Մեծ անկման և համաճարակի ողջ ընթացքում:

Հաշվի առնելով նաև նրա առողջ վճարման հարաբերակցությունը 43%, նրա 4.0% շահաբաժինն ունի անվտանգության լայն սահման:

Օ՜, Կանադա՜ Շահաբաժինների աճի 10 ուղիղ տարիներ

Մոնրեալի բանկ (BMO- ն) կազմավորվել է 1817 թվականին, երբ դարձել է Կանադայի առաջին բանկը։ Վերջին երկու դարերի ընթացքում Մոնրեալի բանկը վերածվել է ֆինանսական ծառայությունների գլոբալ հզոր կենտրոնի, որն ունի մոտ 1,400 մասնաճյուղ Հյուսիսային Ամերիկայում: 2022 թվականին ընկերությունն իր ճշգրտված եկամտի 64%-ը ստացել է Կանադայից և 36%-ը՝ ԱՄՆ-ից։

Bank of Montreal-ի հիմնական մրցակցային առավելությունը նրա երկար պատմությունն ու համբավն է, ինչպես նաև մեծ չափերը: Ընկերությունն ակտիվներով ութերորդն է Հյուսիսային Ամերիկայում և Մեծ Վեց բանկերից մեկը Կանադայում: Ճիշտ այնպես, ինչպես Bank of Nova Scotia-ն և Toronto-Dominion Bank-ը, Մոնրեալի բանկը ցույց տվեց տոկունություն Մեծ անկման և կորոնավիրուսային համաճարակի ողջ ընթացքում:

Մոնրեալի բանկը ցուցադրել է կատարողական կայուն ռեկորդ: Վերջին տասնամյակի ընթացքում ընկերությունը հետևողականորեն աճել է մեկ բաժնետոմսի շահույթը՝ 5.8% միջին տարեկան տեմպերով: Ավելի լավ է, որ բանկը, ամենայն հավանականությամբ, կարագացնի իր աճը առաջիկա տարիներին Արևմուտքի բանկի վերջին գնման շնորհիվ: Ղեկավարությունն ակնկալում է, որ այս ձեռքբերումը անմիջապես կակտիվանա EPS-ի համար և 10 թվականին ավելի քան 2024%-ով ակտիվանա:

Մոնրեալի բանկը 10 տարի անընդմեջ բարձրացրել է իր շահաբաժինները: Վերջին տասնամյակում այն ​​աճել է տարեկան միջինը 4.0%-ով, սակայն վերջին հինգ տարում այն ​​արագացել է՝ 8.3% տարեկան միջին աճի տեմպերով:

Շնորհիվ իր կայուն վճարումների 40% հարաբերակցության և ռեցեսիայի նկատմամբ իր ապացուցված ճկունության՝ բանկը, ամենայն հավանականությամբ, դեռ երկար տարիներ կշարունակի բարձրացնել իր շահաբաժինները: Հետևաբար, ներդրողները կարող են փակել բաժնետոմսի ներկայիս 4.3% շահաբաժինների եկամտաբերությունը և վստահ լինել, որ շահաբաժինը դեռ երկար տարիներ կշարունակի աճել:

Վերջնական Մտքեր

ԱՄՆ-ի ներդրողների մեծամասնությունը հեռացնում է կանադական բանկերին, քանի որ նրանք ավելի քիչ ծանոթ են զգում այս անուններին: Նրանք նաև նախընտրում են խուսափել այս բաժնետոմսերի արժութային ռիսկից, քանի որ ԱՄՆ դոլարի ուժեղացումը բացասաբար է անդրադառնում այդ բանկերի շահույթի և ԱՄՆ ներդրողների ստացած շահաբաժինների վրա:

Մյուս կողմից, վերոհիշյալ երեք բանկերն առաջարկում են շատ ավելի բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն, քան ԱՄՆ բանկերի մեծ մասը՝ անվտանգության լայն մարժայով: Բացի այդ, նրանք շատ ավելի դիմացկուն են տնտեսական անկումների նկատմամբ, քան ԱՄՆ բանկերի մեծ մասը: Հետևաբար, ներդրողները պետք է մտածեն այս բարձրորակ բանկերի ձեռքբերման մասին՝ իրենց բաժնետոմսերի ընթացիկ գներով: