3 Այլընտրանքային ներդրումներ գնաճից պաշտպանելու համար

Գնաճի ռեկորդային տեմպերի և անկայուն ֆոնդային շուկայի պայմաններում դուք կարող եք այլընտրանքային ուղիներ փնտրել ձեր կենսաթոշակային խնայողությունները պահպանելու և մեծացնելու համար: Ցանկացած պորտֆելի շրջանակներում գնաճից հեջավորումը ներառում է մի քանի պարզ սկզբունքներ: Նախ, փնտրեք ներդրումներ, որոնք չեն փոխկապակցված (շարժվում են նույն ուղղությամբ) ձեր ակտիվների հետ: Եթե ​​ձեր պորտֆելը նվազում է, ձեր ոչ փոխկապակցված ներդրումները, ամենայն հավանականությամբ, կաճեն: Հաջորդը, փնտրեք ներդրումներ ներքին արժեքի մեծ համամասնությամբ, որոնք այնքան էլ չեն ազդում շուկայի վարքագծի վրա: Հաշվի առեք ներդրումները, որտեղ դուք կարծում եք, որ փողը պետք է ծախսվի, ինչպես ենթակառուցվածքները և ապրանքները:

Երբ մենք խորանում ենք ֆոնդային շուկայից դուրս գտնվող երեք գնաճի համար բարենպաստ ներդրումների մեջ, հիշեք, որ ներդրողները կարող են օգտագործել հարկային արտոնյալ հաշիվները, ինչպիսիք են ինքնակառավարվող IRA-ները (SDIRA), որպեսզի պահեն այս ներդրումները և առավելագույնի հասցնեն կենսաթոշակային պորտֆելի դիվերսիֆիկացման ռազմավարությունը:

1. Անշարժ գույք

Անշարժ գույքը գնաճի դեմ ավանդական հեջ է, քանի որ այն ունի հսկայական ներքին արժեք՝ որպես սահմանափակ առաջարկի շոշափելի պահպանում: Շոշափելի ակտիվները, ինչպիսիք են անշարժ գույքը, ժամանակի ընթացքում հակված են պահպանելու կամ ավելանալու իրենց արժեքը և աճում են գնաճային ժամանակաշրջաններում՝ դարձնելով այն ակտիվ, որը չպետք է անտեսվի:

Մինչ միայնակ ընտանիքի շուկան 2020 թվականի ամռանը ապրեց քաղաքներից արվարձաններ և գյուղական քաղաքներ փախչող մարդկանց զանգվածային միգրացիա, որը, անկասկած, Covid-19-ը հանգեցրեց բնակարանային բումին, շուրջը շատ հնարավորություններ կան: Տների պահանջարկը գերազանցում է մատակարարմանը, իսկ վիրտուալ գնումները, էլեկտրոնային առևտուրը և մատակարարման շղթայի խնդիրները դեռևս առկա են մղում է պահանջարկը արդյունաբերական բազմազան աճի համար: SDIRA-ները, որոնք ունեն ակտիվներ, ինչպիսիք են REITS-ը, պահեստները և/կամ չմշակված հողերը ֆոնդային շուկայից դուրս, առաջարկում են զգալի հարկային առավելություններ կամ հետաձգված հարկային աճ (կամ առանց հարկերի, եթե պահվում են Roth IRA-ում) և շահույթներ, որոնք կարող են ստեղծել դրամական հոսքեր և պոտենցիալ վերելք: շուկայի երկարաժամկետ արժեւորման համար:

2. Մասնավոր կապիտալ՝ կենտրոնացված ենթակառուցվածքի վրա

Երկրի ենթակառուցվածքը որոշակիորեն անվերջանալի գործունեություն է՝ սկսած ընդհանուր մաշվածությունից մինչև զարգացումներն ու վերանորոգումները, մինչև բնական աղետների պատճառած վնասների վերականգնումը: Մենք ներկայումս գտնվում ենք ծանր զարգացման և վերանորոգման փուլում, և այս ենթակառուցվածքային ծրագրերը ֆինանսավորման կարիք ունեն. ներդրողի տարբերակները շատ են: Ենթակառուցվածքի վրա կենտրոնացած մասնավոր կապիտալի ներդրումներդնել կապիտալ ֆոնդային շուկայից դուրս սահմանափակ գործընկերներից (արտաքին ներդրողներից), այնուհետև օգտագործել այդ կապիտալը լրացուցիչ ակտիվներում կամ գործառնություններում ներդրումներ կատարելու համար: Դրանք նման են ավանդական մասնավոր կապիտալի ներդրումներին, սակայն այդ ներդրումները ներառում են կենտրոնացում կոմունալ ծառայությունների, տրանսպորտի, սոցիալական ենթակառուցվածքների (հիվանդանոցներ, դպրոցներ) և էներգետիկայի վրա: Ենթակառուցվածքային ներդրումները սովորաբար ունեն համեմատաբար ցածր անկայունություն և ցածր հարաբերակցություն ակտիվների այլ դասերի հետ. Ծախսերը հաճախ պարտադիր են այս նախագծերի համար, ինչը նրանց դարձնում է հանրաճանաչ ընտրություն այլընտրանքային ակտիվների շուկայում՝ գնաճից պաշտպանվելու համար:

3. Ապրանքներ

Ապրանքները ռեսուրսներ են, որոնք սովորաբար սպառվում են և ներառում են կիսաթանկարժեք մետաղներ, ինչպիսիք են պղինձը և ֆյուչերսային պայմանագրերը: Նման ակտիվները նույնպես հայտնաբերվում են ֆոնդային շուկայից դուրս, սակայն կան մի քանի հիմնական կետեր, որոնց մասին պետք է տեղյակ լինել ներդրումներ կատարելիս:

Պղինձը ցիկլային ակտիվ է, այսինքն՝ այն շարժվում է շուկայի հետ մեկտեղ: Կարևոր է նաև հիշել, որ, ինչպես ցանկացած նյութական ակտիվ, արժեքը կախված է առկա մատակարարման քանակից. սա նշանակում է, որ հանքարդյունաբերության գործընթացի կամ ընդհանուր մատակարարման շղթայի խնդիրները կարող են ազդել ձեր ներդրումների վրա: Պղնձի միջազգային ասոցիացիայի տվյալներով՝ առաջիկա 50 տարիների ընթացքում պղնձի աճը կկազմի մինչև 20%: Համաշխարհային բանկի 2017թ "Հանքանյութերի և մետաղների աճող դերը ցածր ածխածնային ապագայի համար" հայտնաբերել մետաղներ, որոնք մեծ պահանջարկ կունենան ցածր/զրոյական ածխածնային ապագան իրականացնելու համար: Պղինձը, կոբալտը, երկաթի հանքաքարը, կապարի լիթիումի նիկել մանգանը, պլատինե մետաղները և հազվագյուտ հողային մետաղները բոլորն էլ կարևոր են «ածխածնի սահմանափակումներով ապագայի» զարգացման համար։ Զեկույցում նշվում է նաև, որ մենք կարող ենք տեսնել մետաղների պահանջարկի արագ աճ, քանի որ համաշխարհային տնտեսությունները ձգտում են մինչև 2050 թվականն անցում կատարել ածխածնի ավելի ցածր մակարդակի:

Ֆյուչերսային պայմանագրեր այլ այլընտրանքային ներդրումային տարբերակ են ապրանքային ակտիվների դասում: Այս պայմանագրերը ներառում են ֆիզիկական ապրանքներ և ֆինանսական գործիքներ, որոնք մանրամասնում են հիմքում ընկած ակտիվի քանակը և ստանդարտացված են ֆյուչերսների բորսայում առևտուրը հեշտացնելու համար: Պայմանագիրը կողմերին պարտավորեցնում է գնել կամ վաճառել ակտիվը կանխորոշված ​​ապագա ամսաթվով և գնով: Ֆյուչերսների շուկաները նախատեսված են հեջավորման նպատակով: Ֆերմերները կարող էին պաշտպանել իրենց բերքի գները՝ վաճառելով ֆյուչերսային շուկաներում, վերամշակողները կարող էին պաշտպանել իրենց մատակարարման գները՝ գնելով: Դուք կարող եք անել նույն բանը. եթե ունեք բաժնետոմսերի ընդարձակ պորտֆոլիո, կարող եք օգտագործել ֆոնդային ինդեքսների ֆյուչերսները՝ ձեր դիրքի կորուստներից պաշտպանելու համար: Ֆյուչերսային պայմանագիրը վաճառելով այն գնով, որն անհրաժեշտ է ձեր պորտֆելը պաշտպանելու համար, այն սահմանում է այնպես, որ գործարքի արժեքը հանդես է գալիս որպես ապահովագրավճար, եթե գինը չի համապատասխանում ձեր ուզածին: Եթե ​​շուկան իսկապես գնա այնտեղ, որտեղ դուք վախենում էիք, դուք կփոխհատուցեք վնասը ֆյուչերսային պայմանագրից, որը հակառակ է ձեր հոլդինգին: Ֆյուչերսները հակված են ավելի բարձր ռիսկի գործոն ունենալ, քան այլ այլընտրանքային ներդրումները, և պայմանագրերի մանրամասները կարող են բարդ լինել: Կարևոր է լիովին հասկանալ ֆյուչերսների շուկան և ֆյուչերսային պայմանագրի պայմանները, ներառյալ մանր տպագրությունը:

Հեջավորման մշտադալար սկզբունքները

Այլընտրանքների մեջ հայտնաբերված հաջողությունները հիմնված են փոփոխվող և հաճախ դժվար ժամանակներում հնարավորությունների բացահայտման և դրանց վրա շահագործելու վրա: Այլընտրանքային ակտիվները, որոնք փոխկապակցված չեն ֆոնդային շուկայի հետ, շոշափելի են, առաջարկում են ներքին արժեք և կարող են պահպանել իրենց արժեքը, քանի որ պարտադիր ծախսերը մշտադալար սկզբունք են ձեր պորտֆելը ինֆլյացիայից և ֆոնդային շուկայի անկայունությունից պաշտպանելու համար:

SDIRA-ներ և հարկային առավելություններով ներդրումներ

Այլընտրանքային ակտիվներ պահելու համար SDIRA-ի օգտագործումը առաջարկում է ընդլայնված հարկային արտոնություններ, որոնք կարող են նպաստել ձեր կենսաթոշակային պորտֆելը լավ ապագայում: Ինչպես ցանկացած ներդրումային որոշման դեպքում, պատշաճ ջանասիրությունը և ֆինանսական խորհրդատուի հետ աշխատանքը կարևոր են: Նախքան նոր շուկայում ներդրումային որոշում կայացնելը, խոսեք հարկային, իրավաբանական կամ ֆինանսական խորհրդատուի հետ ձեր կոնկրետ իրավիճակի մասին և տեսեք, թե արդյոք այլընտրանքային ներդրումներ կան ինքնակառավարվող IRA-ն ճիշտ է համապատասխանում ձեր կենսաթոշակային նպատակներին.

Այս հոդվածում ներկայացված տեղեկատվությունը կրթական բովանդակություն է և ոչ թե ներդրումային, հարկային կամ ֆինանսական խորհրդատվություն: Դուք պետք է խորհրդակցեք լիցենզավորված մասնագետի հետ՝ ձեր կոնկրետ իրավիճակի վերաբերյալ խորհրդատվության համար: