Գյուղատնտեսության ոլորտը այս պահին ներդրումների համար գրավիչ վայր է մի քանի պատճառներով:
Նախ, դա շատ պաշտպանական ոլորտ է, հաշվի առնելով, որ ուտելու մեր կարիքը չի փոխվում մակրոտնտեսական կամ աշխարհաքաղաքական պայմանների կամ տեխնոլոգիական խափանումների հետ: Մարդկության պատմության սկզբից մինչև մեր օրերը մարդկությանը միշտ անհրաժեշտ է եղել սնունդ ուտել, և այդ պահանջարկը միայն աճել է մարդկային բնակչության աճի հետ մեկտեղ: Հաշվի առնելով, որ մենք գտնվում ենք հավանական ռեցեսիայի եզրին, գյուղատնտեսության բաժնետոմսերում ներդրումները կարող են ապահով ապաստարան ծառայել ձեր դժվարությամբ վաստակած կապիտալի համար:
Մեկ այլ պատճառ, որ գյուղատնտեսության պաշարներն այժմ ինտրիգային են, այն փաստն է, որ սննդամթերքի աշխարհի խոշորագույն արտահանողներից ոմանք՝ Ուկրաինան և Ռուսաստանը, ներքաշված են կոպիտ հակամարտությամբ՝ ծանրաբեռնելով սննդի մատակարարման գլոբալ շղթայի վրա: Արդյունքում, գյուղմթերք արտադրող ընկերությունները կարող են ավելի ուժեղ գնագոյացում ունենալ, քան այլ կերպ:
Ստորև մենք կքննարկենք երկարաժամկետ աճի պոտենցիալ ունեցող երեք գյուղատնտեսական դիվիդենտային պաշարներ:
Գյուղատնտեսական շահաբաժիններ և աճ
Արչեր-Դանիելս-Միդլենդ (ADM) ճանաչում է որպես Միացյալ Նահանգների գյուղատնտեսական հողատարածքների արտադրանքի հանրային առևտրով զբաղվող խոշորագույն ընկերություն: Այն ունի երեք հիմնական բիզնես գիծ՝ հացահատիկային հացահատիկներ, յուղոտ սերմեր և գյուղատնտեսության պահեստավորում և փոխադրում: Այն սովորաբար գնում է իր բերքը արտադրական տնտեսություններից, այնուհետև տրամադրում է փոխադրման, պահպանման և վերամշակման ծառայություններ, նախքան դրանք շրջելը և վաճառելը սննդի, կերերի և էներգետիկայի բիզնեսի հաճախորդներին:
ADM-ի թույլ կողմերից մեկն այն է, որ այն ապրանքները, որոնցով նա զբաղվում է, ապրանքներ են և, հետևաբար, սովորաբար չունեն գնային ուժ, երբ մատակարարումն առատ է: Ավելին, նրա գործառնությունները բավականին մեծ են կապիտալի ինտենսիվությամբ, և դրա մարժաները սովորաբար շատ փոքր են, ուստի ընկերության համար դժվար է ներդրված կապիտալից հսկայական եկամուտներ վաստակել:
Ասել է թե, այն օգուտ է քաղում մասշտաբի հսկայական տնտեսություններից՝ շնորհիվ իր 800 հաստատությունների, 59 նորարարական կենտրոնների, սննդամթերքի և անասնակերի վերամշակման 317 վայրերի, բերքի մթերման 453 վայրերի, ավելի քան 41,000 աշխատակիցների և ավելի քան 200 երկրներում վերջնական շուկաների: Այն նաև շահում է շատ ուժեղ հաշվեկշռից, ինչպես վկայում է նրա վարկային վարկանիշը:
ADM-ի մեկ այլ մրցակցային առավելություն է նրա մասնագիտացված քաղցրացուցիչների և օսլայի բիզնեսը և նրա մասնագիտացված բաղադրիչների արտադրանքի բիզնեսը: Սրանք սեփականություն հանդիսացող ապրանքներ են, որոնք ընկերությունը զարգացնում է իր մասշտաբի բարձր տնտեսությունները լծակներով՝ ներդրումներ կատարելով հետազոտության և զարգացման մեջ: Արդյունքում, այն կարող է ավելի բարձր գներ գանձել այս ապրանքների համար, ինչպես նաև, ընդհանուր առմամբ, վայելում է հաճախորդների ավելի կպչուն պահանջարկը:
Նրա դիվերսիֆիկացված և մրցակցային առավելություններով բիզնես մոդելը, ուժեղ հաշվեկշիռը և խելամիտ երկարաժամկետ ուշադրությունը հնարավորություն են տվել նրան վճարել շահաբաժիններ 90 տարի անընդմեջ:
Ընկերությունը ձգտում է մինչև 2025 թվականը մեկ բաժնետոմսի շահույթն ավելացնել բարձր միանիշ տարեկան տոկոսադրույքով, միաժամանակ իր դրամական միջոցների 30-40%-ը տեղաբաշխելով կապիտալ ծախսերում՝ ներդրված կապիտալի 10% եկամտաբերությամբ և դրամական հոսքերի ևս 30-40%-ով։ շահաբաժիններ. Դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդը կօգտագործվի պատեհապաշտորեն, այդ թվում՝ բաժնետոմսերի հետգնման համար: Ղեկավարությունն ակնկալում է մինչև 5 թվականը մոտավորապես 2025 միլիարդ դոլար հատկացնել բաժնետոմսերի հետգնման համար:
Երբ դուք համատեղում եք բարձր միանիշ ակնկալվող աճի տեմպը և 2.2% շահաբաժինների եկամտաբերությունը, ADM-ը երկարաժամկետ հեռանկարում համեմատաբար ցածր ռիսկով երկնիշ տարեկան եկամտաբերություն ստեղծելու ուժեղ թեկնածու է:
Հարևանության ամենագեղեցիկ սիզամարգը
Scotts Miracle-Gro (SMG) Միացյալ Նահանգների առաջատար սպառողական ընկերությունն է սիզամարգերի և այգեգործության ոլորտում, որը հաճախորդներին առաջարկում է ապրանքների լայն տեսականի:
Իր ապրանքանիշի հզոր հզորության շնորհիվ SMG-ն ի վիճակի է գանձել ավելի բարձր գներ և – երբ համակցվում է իր մասշտաբի տնտեսության հետ – ստեղծում է գրավիչ շահույթ իր արտադրանքի համար: Ավելին, ապրանքանիշի այս հզորությունը հանգեցնում է հաճախորդների ուժեղ հավատարմության, քանի որ սպառողները պատրաստ են մի փոքր թանկ վճարել ապրանքների համար, որոնք ապացուցել են, որ հուսալիորեն դրական արդյունքներ են տալիս:
Ավելին, դրանց մասշտաբը և ապրանքանիշի հզորությունը նրանց հնարավորություն են տվել գրավել զգալի դարակային տարածք Home Depot-ում (HD) և Լոուի (Ցածր) . Սա ոչ միայն ծառայում է որպես անընդհատ աճող ապրանքանիշի հզորության ինքնահաստատվող առաքինի ցիկլ, քանի որ իրենց ապրանքանիշը սպառողների առջև դրվում է այս հանրաճանաչ մանրածախ առևտրով, այլ նաև ծառայում է որպես բնական աճի շարժիչ, քանի որ Home Depot-ը և Lowe's-ը բավականին աճում են: արագորեն.
Երբ դուք համատեղում եք աճող ծավալը SMG-ի գնագոյացման հզորության հետ, որը թույլ է տալիս նրան ամեն տարի թանկացնել գները մոտավորապես գնաճին համահունչ, ընկերությունը պետք է գալիք տարիների ընթացքում եկամուտների կայուն աճ առաջացնի: Մեկ բաժնետոմսի համար տարեկան եկամտի աճի բարձր միանիշ և ցածր երկնիշ տարեկան շահույթը համակցելու դեպքում ~3.3% գրավիչ ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերության հետ, այստեղ ընդհանուր եկամտաբերության առաջարկը գրավիչ է:
Ձեր պորտֆոլիոյում որոշ պարարտանյութ ավելացրեք
Nutrien ՍՊԸ (NTR) արտադրում է գյուղատնտեսական, արդյունաբերական և կերային սննդանյութեր և հանդիսանում է պոտաշի, ազոտի և ֆոսֆատի աշխարհի խոշորագույն արտադրողներից մեկը։ Այն ունի ավելի քան 1,700 մանրածախ վաճառք Ավստրալիայում և Հյուսիսային և Հարավային Ամերիկայում և մատակարարում է պոտաշի համաշխարհային պաշարների ավելի քան 20%-ը, ազոտի 3%-ը և ֆոսֆատի 3%-ը:
Ընկերությունը կենտրոնացած է երկարաժամկետ աճ ապահովելու վրա իր ներդրումների միջոցով՝ մինչև 18 թվականը պոտաշի արտադրության հզորությունը մինչև 2025 միլիոն տոննա ավելացնելու, ազոտային բրաունֆիլդի իր նախագծերն ավարտելու և բրազիլական մանրածախ առևտրի ցանցի աճով: Ընկերությունը նաև ձգտում է զարգացնել իր վերին և ստորին գծերը՝ իր աճող առցանց բիզնեսի հետ մեկտեղ ավելի փոքր մանրածախ բիզնեսներ ձեռք բերելու omnichannel ռազմավարության միջոցով: Ընկերության բարձր սանդղակը մրցակիցների համեմատ թույլ է տալիս նրան ավելի ագրեսիվ ներդրումներ կատարել առցանց բիզնեսի զարգացման գործում:
Աճի այդ նախաձեռնություններից բացի, NTR-ը նաև ձգտում է բաժնետերերին վերադարձնել միլիարդավոր դոլարների կապիտալ՝ շահաբաժինների և բաժնետոմսերի հետգնման միջոցով:
NTR-ի մրցակցային առավելությունները կապված են նրա ցածր գնով պոտաշի և ազոտի արտադրության մեջ, ինչը նրան հնարավորություն է տալիս ներդրված կապիտալից ավելի բարձր եկամտաբերություն ապահովել գործընկեր արտադրողների համեմատ: Նրա մանրածախ առևտրի բիզնեսը նաև շահում է մասնավոր պիտակների առաջարկներից, ինչպես նաև առաջարկում է ապրանքների ավելի լայն տեսականի, քան իր փոքր մրցակիցներից շատերը, ինչը նրան առավելություն է տալիս հավատարիմ հաճախորդներ ներգրավելու հարցում:
Մենք ակնկալում ենք, որ NTR-ը կստեղծի մեծ եկամուտներ գալիք տարիների ընթացքում՝ շնորհիվ բարձրորակ պարարտանյութերի աճող պահանջարկի և մանրածախ մանրածախ աճի արդյունավետ ռազմավարության:
bottom Line
Շատ բարձր մակարդակի վրա գտնվող համաշխարհային տնտեսական և աշխարհաքաղաքական անորոշության պայմաններում ապահով և գրավիչ եկամտային ներդրումներն ավելի արժեքավոր են, քան երբևէ ներդրողների համար: Ապացուցված և գրավիչ գներով շահաբաժիններ վճարող գյուղատնտեսական խաղերը, ինչպիսիք են ADM-ը, SMG-ը և NTR-ը, թույլ են տալիս ներդրողներին լավ քնել գիշերը` իմանալով, որ իրենց պորտֆելները գոնե մասամբ պաշտպանված են գնաճից և անկումից:
Ստացեք էլփոստով նախազգուշացում ամեն անգամ, երբ ես իրական փողի համար հոդված եմ գրում: Սեղմեք այս հոդվածի իմ ենթատետրին կից «+ Հետևիր» -ին:
Աղբյուր՝ https://realmoney.thestreet.com/investing/3-agriculture-dividend-stocks-with-long-term-growth-potential-16115570?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo