Եթե կա մի բան, որ մենք սովորում ենք շուկայի անկման ժամանակ, դա այն է, որ ոչ մի ընկերություն այնքան մեծ չէ ձախողման համար: 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամն ուներ բազմաթիվ հիշարժան օրինակներ՝ Lehman Brothers-ից մինչև Circuit City:
Բայց 2008-ի մեկ այլ ժառանգություն այն է, որ չափազանց շատ ներդրողներ կենտրոնանում են «ցուլային շուկաների» և բաժնետոմսերի «արջի շուկաների» վրա…
Նույնիսկ ցուլային շուկայում, բաժնետոմսերի որոշակի խմբեր գտնվում են արջի շուկայում (և հակառակը): Այլ կերպ ասած, ընկերությունների վերացման համար գլոբալ ֆինանսական ճգնաժամի կարիք չկա:
InvestorPlace - Բորսայի նորություններ, ֆոնդային խորհրդատվություն և առևտրային խորհուրդներ
Հիշու՞մ եք սահմանների գրքերը: 2010 թվականին այդ հսկա կազմակերպությունն ուներ ավելի քան 19,000 մարդ և աշխատեց ավելի քան 680 խանութ։ Մինչև 2011 թվականը այն վերացավ: Նրա հիմնական մրցակիցը՝ Barnes & Noble-ը (BKS), այժմ նույնպես տաք ջրի մեջ է:
Կամ բլոկբաստեր տեսահոլովակ: Որը փորացավ 2010 թվականին, հետո Netflix (NFLX) հեղափոխություն արեց ֆիլմերի վարձույթի խաղում։
Կամ ինչ վերաբերում է Radio Shack-ին: 96 տարում այն կարողացավ ծովային ռադիո մատակարարից վերածվել փոստով էլեկտրոնիկայի բիզնեսի և վերածվել բարգավաճ մանրածախ առևտրի, բայց վերջապես ստիպված եղավ փակել իր դռները 2017 թվականին:
Այս ընկերությունները ժամանակին յուրաքանչյուր սպառողի լեզվի ծայրերում էին… բայց ձեր ծոռները, հավանաբար, նույնիսկ չեն իմանա նրանց անունները: Դա կլինի այնպես, կարծես նրանք երբեք չեն եղել:
Այսպիսով, ո՞ր արդյունաբերությունն է հաջորդը, որը կխաթարվի: Ո՞ր ընկերությունն է պատրաստվում անհետանալ աշխարհի երեսից: Արդյո՞ք դա կլինի այլ մանրածախ առևտուր: Ի՞նչ կասեք տեխնոլոգիական ընկերության մասին: Կամ ներդրումային բանկ.
Շատ կարևոր է, որ կարողանաք պատասխանել այս հարցերին և համոզվել, որ այն չի թաքնվում ՁԵՐ պորտֆելում, մինչ մենք խոսում ենք:
Ահա լավ նորությունը.
Մինչդեռ հաճախ զգում ինչպես այս ընկերությունները անհետանում են մեկ գիշերվա ընթացքում, ճշմարտությունն այն է, որ կան նախազգուշացնող նշաններ: Մեծ, փայլատակող, նեոնային նախազգուշացնող ցուցանակներ, եթե գիտեք, թե ուր նայել: Մի անգամ ես կիսում եմ իմ ցուցակը 27 փլուզվող հսկաներ, որոնք դուք պետք է վաճառեք հիմա, դուք անմիջապես կկարողանաք նկատել այդ նախազգուշացնող նշանները:
Բացի նրանց անուններից, նշանային նշաններից և այլ հիմնական տեղեկություններից, ես կկիսեմ յուրաքանչյուր բաժնետոմսի հաշվետվության քարտը. Պորտֆոլիոյի Grader. Իմ ետևում գտնվող բաժնետոմսերի վարկանիշային համակարգը Պորտֆոլիոյի Grader պատասխանատու է իմ բոլոր մեծ հաղթանակների համար, այդ թվում՝
487% Vipshop Holdings-ում 2014թ
274% NVIDIA-ում 2019թ
433% Big 5 Sporting Goods Corporation-ում 2021 թվականին
225% Ultra Clean Holdings-ում 2021 թվականին
347% America Movil-ում 2008 թ
320% Daqo New Energy Corporation-ում 2022 թ
612% Սանտառուսում 2013թ
Եվ հիմա, հակառակ կողմում, սրանք 27 բաժնետոմս հստակ ազդանշան է ուղարկում՝ «ՎԱՃԱՌ ՀԻՄԱ»: Դա այն է, ինչ ես ձեզ խորհուրդ եմ տալիս անել, եթե ունեք դրանք, կամ, եթե ոչ, ապա շարունակեք խուսափել դրանցից:
Ահա այն կարևոր գործոնների արագ ամփոփումը, որոնք դուք կտեսնեք գնահատված յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար, դրա մեջ Պորտֆոլիոյի Grader Հաշվետվության քարտ. Սա պարզ, բայց շատ արդյունավետ միջոց է որոշելու, թե արդյոք որևէ ներդրում արժե ձեր ժամանակը (և գումարը):
Բառարան. Գործոնները, որոնք ստեղծում կամ կոտրում են բաժնետոմսը
Վաճառքի աճ.Ընկերության վաճառքի տոկոսային փոփոխությունն այս եռամսյակում նախորդ տարվա նույն եռամսյակի համեմատ: Ընկերությունները, որոնք աճում են վաճառքը շատ բարձր տեմպերով, ժամանակի ընթացքում խոշոր հաղթողներ դառնալու լավագույն թեկնածուներից են: Եթե ընկերությունը կարող է շարունակաբար մեծացնել վաճառքները երկար ժամանակ, ապա դա կարծես ցույց է տալիս, որ նրանք ունեն ապրանք կամ ծառայություն, որը շատ պահանջարկ ունի:
Ես փնտրում եմ ընկերություններ, որոնք ցույց են տալիս տարեկան վաճառքի 20% կամ ավելի աճ:
Գործառնական մարժայի աճ.Ուղղակի ծախսերից հետո մնացած շահույթները, ինչպիսիք են աշխատավարձը և վերադիր ծախսերը, հանվում են: Այնուհետև ես նայում եմ, թե արդյոք այս տոկոսային մարժան նվազում է, թե աճում է տարեցտարի: Ընկերության գործառնական մարժան կաճի, երբ նրա արտադրանքը այնքան մեծ պահանջարկ ունի, որ ընկերությունը կարող է շարունակել բարձրացնել ապրանքի կամ ծառայության գները՝ առանց ծախսերի փոխհատուցման:
Շահույթի աճ.Ընկերության մեկ բաժնետոմսի շահույթի տոկոսային աճ (EPS) այս եռամսյակը նախորդ տարվա նույն եռամսյակի համեմատ: EPS-ը պարզապես ընկերության շահույթն է՝ բաժանված բաժնետոմսերի քանակի վրա, որոնք նրանք ունեն:
Բնականաբար, այն ընկերությունները, որոնք անընդհատ աճում են եկամուտները տարեցտարի, ավելի բարձր միավոր են ստանում, քան նրանք, որոնք չեն:
Շահույթի թափը.Որքան արագ են աճել ընկերության եկամուտները վերջին չորս եռամսյակների ընթացքում:
Այն ընկերությունները, որոնք տարեցտարի ավելի արագ են աճում և եկամուտներն ավելի արագ են աճում, իմ Գնումների ցուցակների համար ավելի ուժեղ թեկնածուներ են, քան այն ընկերությունները, որտեղ եկամուտները դանդաղում են:
Շահույթի անակնկալներ.Ընկերության կարողությունը գերազանցել Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների կողմից ստացված եկամուտների կոնսենսուսի գնահատականը: Այստեղ ես փնտրում եմ բաժնետոմսեր, որոնք կարող են գերազանցել այն, ինչ Ուոլ Սթրիթը կարծում է, որ նրանք կարող են հասնել:
Բաժնետոմսերը, որոնք դրական անակնկալներ են մատուցում մի քանի հաջորդական եռամսյակային շահույթի ժամանակաշրջանների համար, հաճախ դառնում են աճող բաժնետոմսերի մեգաաստղեր:
Վերլուծաբանների եկամուտների վերանայումներ.Անցած ամսվա ընթացքում եկամուտների կանխատեսումների մեծությունը: Երբ գնահատականը բարձրացվում է, դա հսկայական դրական հետևանքներ է ունենում ընկերության և նրա բաժնետոմսերի համար: Եթե ակնկալիքը բարձր է, ապա բաժնետոմսը պետք է ավելի մեծ արժեք ունենա, և այդ փաստը արտացոլելու համար գինը բարձրանա:
Դրամական հոսք:Գումարը, որը ընկերությունը թողել է բիզնես վարելու ծախսերը վճարելուց և բիզնեսում մնալու համար անհրաժեշտ պահպանման և պահպանման ծախսերը վճարելուց հետո (համեմատած դրա ընդհանուր շուկայական արժեքի հետ): Պարզ հաշվապահական առումով, անվճար կանխիկ գումարը հավասար է գործառնական շահույթին` հանած բիզնեսը վարելու համար անհրաժեշտ կապիտալ ծախսերը:
Սեփական կապիտալի շահութաբերություն.Ընկերության շահութաբերությունը բաժնետերերի ներդրած գումարներից ստացված շահույթի առումով: Այն հաշվարկվում է մեկ բաժնետոմսի շահույթը բաժանելով մեկ բաժնետոմսի սեփական կապիտալի (հաշվապահական արժեքի) վրա: Որքան մեծ է այդ թիվը, այնքան ավելի շահութաբեր է ընկերությունը և այնքան բարձր եկամուտ է ապահովում կառավարումը բաժնետերերին:
Ընկերությունները, որոնք գերիշխող են իրենց ոլորտում, հակված են շատ մեծ եկամուտներ ստանալ ներդրված սեփական կապիտալից:
Պատկերացրեք այս համակարգը դռան կողպեքի նման: Ներսում կա 8 «բանալին», և աջ բանալին բոլոր 8-ն էլ դեպի վեր կմղի… բացելով դուռը:
Բայց եթե սխալ ստեղն եք մտցնում, 8 պինները ճիշտ չեն դասավորվի, և դուք երբեք չեք հասնի այնտեղ, որտեղ ցանկանում եք:
Ահա թե ինչու, երբ բաժնետոմսը համապատասխանում է վերը նշված չափանիշներին, այն դառնում է հրատապ գնում: Եվ երբ այն ձախողվում է այս կետերում, լավ…նայեք ստորև:
Սա հատկապես ճիշտ է վերջնական գործոնի դեպքում Պորտֆոլիոյի Grader գնահատում է. Այն օգտագործում է իմ սեփական «գաղտնի սոուսը» գնման ճնշումը չափելու համար. Մտածեք սա որպես «փողին հետևել»: Որքան շատ փող է լցվում բաժնետոմսի մեջ, այնքան ավելի մեծ թափ պետք է բարձրանա բաժնետոմսը: Եվ դրանում կասկած չկա, մենք բոլորս սիրում ենք աճող բաժնետոմսեր: Ես օգտագործում եմ սեփականության ցուցիչ՝ դա որոշելու համար, և այն առաջացնում է բաժնետոմսերը Քանակական միավոր.
Հիմա եկեք նայենք այս գործողությանը.
27 փլուզվող հսկաներ, որոնք դուք պետք է վաճառեք հիմա
Թվարկված է այբբենական կարգով՝ ըստ նշանի նշանի՝ հղման հեշտության համար:
Քանդվող հսկա # 1. American Eagle Outfitters, Inc.AEON)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ հագուստի մանրածախ առևտուր
Շուկայի գլխարկ. 2.1 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քայքայվող հսկա # 2. AppLovin Corporation (ՀԺԿ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն. Ծրագրեր – Կիրառում
Շուկայի գլխարկ. 6.9 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քայքայվող հսկա #3. Azenta, Inc. (ԱԶՏԱ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ բժշկական գործիքներ և պարագաներ
Շուկայի գլխարկ. 3.6 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա # 4. Cable One, Inc. (ԿԱԲՈ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ հեռահաղորդակցության ծառայություններ
Շուկայի գլխարկ. 4.8 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա # 5. Evotec SE (EVO)
Երկիր ՝ Գերմանիա
Արդյունաբերություն. Դեղարտադրողներ – Մասնագիտություն և Ջեներիկ
Շուկայի գլխարկ. 3.5 միլիարդ դոլար
Navellier Հաշվետվության Քարտ.
Քայքայվող հսկա # 6. Առաջին ամերիկյան ֆինանսական կորպորացիան (FAF)
Երկիր: United States
Ոլորտ. Ապահովագրություն – Մասնագիտություն
Շուկայի գլխարկ. 4.9 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #7. Fresenius Medical Care AG & Co. (FMS- ը)
Երկիր ՝ Գերմանիա
Արդյունաբերություն՝ բժշկական խնամքի հաստատություններ
Շուկայի գլխարկ. 8.5 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա # 8. IAC Inc. (ՄԱԿ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ ինտերնետ բովանդակություն և տեղեկատվություն
Շուկայի գլխարկ. 4.5 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քայքայվող հսկան # 9. Intel Corporation (INTC)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ կիսահաղորդիչներ
Շուկայի գլխարկ. 113.3 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #10. CarMax, Inc.KMX)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն. Ավտոմեքենաների և բեռնատարների Դիլերներ
Շուկայի գլխարկ. 9.9 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #11. Maximus, Inc. (MMS)
Երկիր: United States
արդյունաբերություն. մասնագիտացված բիզնես ծառայություններ
Շուկայի գլխարկ. 3.6 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #12. Match Group, Inc. (ՄՏՉ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ ինտերնետ բովանդակություն և տեղեկատվություն
Շուկայի գլխարկ. 12.8 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #13. Nomura Holdings, Inc.NMR)
Երկիր ՝ ապոնիա
Արդյունաբերություն՝ կապիտալի շուկաներ
Շուկայի գլխարկ. 9.9 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քայքայվող հսկա #14. Pegasystems Inc.ՊԵԳԱ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն. Ծրագրեր – Կիրառում
Շուկայի գլխարկ. 2.8 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #15. PENN Entertainment, Inc.PENN)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն: Առողջարաններ և խաղատներ
Շուկայի գլխարկ. 5.2 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #16. Peloton Interactive, Inc.PTON- ը)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ ժամանց
Շուկայի գլխարկ. 2.7 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #17. Roku, Inc. (ՌՈԿՈՒ)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ ժամանց
Շուկայի գլխարկ. 7.5 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #18. SK Telecom Co., Ltd (ՍԿՄ)
Երկիր ՝ Հարավային Կորեա
Արդյունաբերություն՝ հեռահաղորդակցության ծառայություններ
Շուկայի գլխարկ. 7.6 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #19. SL Green Realty Corp. (SLG)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ REIT – Գրասենյակ
Շուկայի գլխարկ. 2.6 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քայքայվող հսկա #20. The Scotts Miracle-Gro Company (SMG)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ գյուղատնտեսական մթերքներ
Շուկայի գլխարկ. 2.7 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #21. Sun Communities, Inc.SUI)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ REIT – Բնակելի
Շուկայի գլխարկ. 16.7 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #22. Stanley Black & Decker, Inc.SWK)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն. Գործիքներ և պարագաներ
Շուկայի գլխարկ. 11.8 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #23. Teledoc Health, Inc. (TDOC)
Երկիր: United States
արդյունաբերություն. Առողջապահական տեղեկատվական ծառայություններ
Շուկայի գլխարկ. 4.4 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկաներ #24. T. Rowe Price Group, Inc.Գցում)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ ակտիվների կառավարում
Շուկայի գլխարկ. 24.9 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #25. 10x Genomics, Inc.Txg)
Երկիր: United States
արդյունաբերություն. Առողջապահական տեղեկատվական ծառայություններ
Շուկայի գլխարկ. 3.2 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #26. VF կորպորացիա (VFC)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ հագուստի Արտադրություն
Շուկայի գլխարկ. 11.2 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Քանդվող հսկա #27. Wayfair Inc. (W)
Երկիր: United States
Արդյունաբերություն՝ ինտերնետ մանրածախ
Շուկայի գլխարկ. 3.8 միլիարդ դոլար
Navellier հաշվետվության քարտ.
Երբ դուք խաչաձև ստուգեք այս ցուցակը 27 փլուզվող հսկաներ, որոնք դուք պետք է վաճառեք այսօր, որպեսզի համոզվեք, որ ձեր հարստության վրա չեք կրում այս մամոնտի քաշքշուկներից որևէ մեկը…
Ահա թե ինչ անել ձեր փողի փոխարեն:
Ինչպե՞ս գտնել 2023 թվականի շուկայի առաջատարներին (և դրանից հետո)
Հիշեք, որ գնման ճնշումը կարևոր է: Երբ բաժնետոմսը մեծ գումար է ներգրավում Ուոլ Սթրիթի խոշոր հաստատություններից, դա ամենամեծ «կրակոցն է», որը նա կարող է ստանալ: Այսպիսով, փողի հոսքը լավագույն նշանն է, որ բաժնետոմսի գինը կշարունակի բարձրանալ (կամ ձախողվել):
Այսպիսով, ո՞ւր են գնում փողերը հիմա: Դե, բարձր գնաճը դեռևս մեծ գործոն է:
Գնաճի մեծ մասը պայմանավորված է կառավարության հիմար քաղաքականությամբ, որը կարող է տևել տասնամյակներ՝ բյուջեի ռեկորդային դեֆիցիտների, ներքին հանածո վառելիքի արտադրության և փոխադրման դեմ պատերազմի և այժմ էլեկտրական մեքենաների (EV) գների աճի պատճառով՝ լիթիումի և կոբալտի սուր պակասի պատճառով։ .
Իրականությունն այն է, որ գնաճը կպահպանվի տեսանելի ապագայում, այնպես որ դուք ունեք երկու տարբերակ՝ անհանգստանալ աշխարհի բոլոր խնդիրների համար կամ ընտրել դրանցից օգուտ քաղել: Անձամբ ես ընտրում եմ երկրորդ տարբերակը:
My Աճի ներդրող Ծառայությունը ներկայացնում է այն ընկերությունները, որոնք լավ դիրք ունեն՝ շարունակելու բարգավաճել աշխարհը պարուրած գնաճից: Դրանք հենց այն բաժնետոմսերն են, որոնք պատրաստվում են վայելել «խելացի փողերի» հոսքը Ուոլ Սթրիթից: Այս երևույթի վերաբերյալ իմ ամբողջական ճեպազրույցը տես այստեղ.
Sincerely,
Լուի Նավելիեր
Խմբագիր, Աճի ներդրող
Լուի Նովելիեն, որին անվանում են «մեր ժամանակների ամենակարևոր դրամական կառավարիչներից մեկը», խախտել է լռությունը այս ցնցող «պատմիր բոլորին» տեսանյութը… Մեր երկրի պատմության մեջ ամենացնցող իրադարձություններից մեկը բացահայտելը… և այն շարժումը, որն անհրաժեշտ է կատարել յուրաքանչյուր ամերիկացի այսօր.
The Post 27 փլուզվող հսկաներ, որոնք դուք պետք է վաճառեք հիմա հայտնվել առաջին InvestorPlace.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/27-crumbling-giants-must-sell-204027572.html