21 շահաբաժինների բաժնետոմսեր, որոնք 5% կամ ավելի են տալիս այն ընկերություններին, որոնք 2023 թվականին մեծ քանակությամբ կանխիկ գումար կարտադրեն

Ստորև բերված է S&P Composite 21 ինդեքսից ստացված 1500 բաժնետոմսերի ցանկը:
SP1500,
+ 3.12%
որոնք, ըստ երևույթին, համապատասխանում են օրինագծին: S&P Composite 1500-ը կազմված է S&P 500-ից
SPX,
+ 3.06%,
S&P 400 Mid Cap ինդեքսը
Միջին,
+ 3.18%
և S&P Small Cap 600 ինդեքսը
SML,
+ 3.80%.

Ցուցակի նպատակն է ելակետ ապահովել հետագա հետազոտությունների համար: Այս բաժնետոմսերը կարող են տեղին լինել ձեզ համար, եթե դուք եկամուտ եք փնտրում, բայց դուք պետք է կատարեք ձեր գնահատականը, որպեսզի ձեր կարծիքը կազմեք ընկերության՝ հաջորդ տասնամյակի ընթացքում մրցունակ մնալու ունակության մասին:

Դրամական հոսքը առանցքային է

Ընկերության շահաբաժիններ վճարելու կարողությունը չափելու եղանակներից մեկը դրա ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերությունն է: Անվճար դրամական հոսքը նախատեսված կապիտալ ծախսերից հետո մնացած դրամական հոսքն է: Այս գումարը կարող է օգտագործվել շահաբաժիններ վճարելու, բաժնետոմսերի հետ գնելու համար (որը կարող է բարձրացնել շահույթը և դրամական հոսքերը մեկ բաժնետոմսի համար), կամ ֆոնդերի ձեռքբերումներ, օրգանական ընդլայնում կամ այլ կորպորատիվ նպատակներով:

Եթե ​​մենք բաժանում ենք ընկերության գնահատված տարեկան ազատ դրամական հոսքը մեկ բաժնետոմսի վրա իր բաժնետոմսի ընթացիկ գնի վրա, մենք կունենանք նրա գնահատված ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերությունը: Եթե ​​մենք համեմատենք ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերությունը ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերության հետ, ապա մենք կարող ենք տեսնել «առաջնահերթություն» կանխիկ դրամի տեղաբաշխման այնպիսի եղանակներով, որոնք կարող են օգուտ քաղել բաժնետերերին:

Այս էկրանի համար մենք սկսեցինք S&P Composite 1500-ով, այնուհետև նեղացրինք ցանկը հետևյալ կերպ.

• Առնվազն 5.00% շահաբաժինային եկամտաբերություն:

• FactSet-ի կողմից հարցված առնվազն հինգ վերլուծաբանների միջև առկա է 2023 թվականի օրացույցի համար ազատ դրամական հոսքերի համախոհության գնահատում: Մենք օգտագործել ենք օրացուցային տարվա հաշվարկներ, թեև շատ ընկերությունների ֆինանսական տարիները չեն համընկնում օրացույցի հետ:

• 2023 թվականի գնահատված ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերությունը ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերությունից առնվազն կրկնապատիկ է:

Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստների համար շահաբաժիններ վճարելու ունակությունը չափվում է գործառնություններից ստացված միջոցներով (FFO), որը ոչ GAAP ցուցանիշ է, որը ավելացնում է ամորտիզացիան և ամորտիզացիան ետ շահույթին: Գործառնություններից ճշգրտված միջոցները (AFFO) սա մի քայլ առաջ են տանում՝ հանելով կանխիկ գումարը, որն ակնկալվում է օգտագործել գույքը պահպանելու համար: Այսպիսով, ցուցակի երկու REIT-ների համար FCF-ի եկամտաբերության սյունակը օգտագործում է AFFO-ն:

Ֆինանսական հատվածի շատ ընկերությունների, հատկապես բանկերի և ապահովագրողների համար, անվճար դրամական հոսքերի թվերը հասանելի չեն, ուստի էկրանն օգտագործեց մեկ բաժնետոմսի շահույթի գնահատումները: Ընդհանրապես համարվում է, որ դրանք մոտ են իրական դրամական միջոցների հոսքին այս խիստ կարգավորվող ճյուղերի համար:

Ահա 21 ընկերությունները, որոնք անցել են էկրանը, որոնց շահաբաժինների եկամտաբերությունը կազմում է առնվազն 5% և գնահատվում է, որ 2023 FCF-ի եկամտաբերությունը առնվազն երկու անգամ գերազանցում է ընթացիկ վճարումը: Դրանք դասակարգվում են ըստ շահաբաժինների եկամտաբերության.

Ընկերության մասին	Ժամացույց	Տիպ	Շահաբաժնի եկամտաբերություն	2023 FCF-ի գնահատված եկամտաբերությունը	Մոտավոր «գլխի տարածք»
Uniti Group Inc.	ՄԻԱՎՈՐ, + 7.36%	Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ	8.33%	25.25%	16.92%
Hanesbrands Inc.	HBI, + 5.56%	Հագուստ/Կոշիկ	8.33%	17.29%	8.96%
Kohl's Corp.	KSS, + 5.80%	Բաժիններ	7.68%	16.72%	9.04%
Rent-A-Center Inc.	RCII, + 10.40%	Ֆինանսներ/Վարձակալություն/Լիզինգ	7.52%	17.26%	9.73%
Macerich Co.	mac, + 8.18%	Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ	7.43%	18.04%	10.60%
Devon Energy Corp.	DVN, + 5.72%	Նավթի և գազի արտադրություն	7.13%	14.47%	7.33%
AT&T Inc.	T, + 1.19%	Հիմնական հեռահաղորդակցություն	6.98%	14.82%	7.84%
Newell Brands Inc.	NWL, + 5.16%	Արդյունաբերական կոնգլոմերատներ	6.59%	17.42%	10.82%
Dow Inc.	DOW, + 2.96%	քիմիական նյութեր	6.18%	15.63%	9.45%
LyondellBasell Industries NV	LYB, + 3.64%	քիմիական նյութեր	6.09%	16.07%	9.99%
Scotts Miracle-Gro Co. դասի Ա	SMG, + 5.01%	քիմիական նյութեր	6.04%	12.68%	6.65%
Diamondback Energy Inc.	ժանիք, + 5.23%	Նավթի և գազի արտադրություն	5.56%	13.63%	8.08%
Best Buy Co. Inc.	ԿՏԱԿ, + 5.86%	Էլեկտրոնիկայի/կենցաղային տեխնիկայի խանութներ	5.53%	14.08%	8.55%
Viatris Inc.	VTRS, + 5.62%	Դեղագործություն	5.50%	28.95%	23.45%
Prudential Financial Inc.	PRU, + 5.66%	Կյանքի/առողջության ապահովագրություն	5.38%	13.30%	7.91%
Ford Motor Co.	F, + 7.76%	Շարժիչային տրանսպորտային միջոցներ, ավտոմեքենաներ	5.23%	15.95%	10.72%
Ինվեսկո ՍՊԸ	IVZ, + 6.76%	Ներդրումների կառավարիչներ	5.23%	14.95%	9.73%
Franklin Resources Inc.	ԲԵՆ, + 4.37%	Ներդրումների կառավարիչներ	5.17%	13.21%	8.04%
Kontoor Brands Inc.	KTB, + 0.73%	Հագուստ/Կոշիկ	5.17%	14.15%	8.98%
Seagate Technology Holdings PLC	STX, + 4.09%	Համակարգչային արտաքին սարքեր	5.11%	13.19%	8.07%
Foot Locker Inc.	ՖԼ, + 1.35%	Հագուստի/Կոշիկի մանրածախ առևտուր	5.03%	15.52%	10.49%
Աղբյուրը `FactSet

Ցանկացած ֆոնդային էկրան ունի իր սահմանափակումները: Եթե ​​դուք հետաքրքրված եք այստեղ թվարկված բաժնետոմսերով, ավելի լավ է անել ձեր սեփական հետազոտությունը, և հեշտ է սկսել՝ սեղմելով աղյուսակի ցուցիչները՝ յուրաքանչյուր ընկերության մասին լրացուցիչ տեղեկություններ ստանալու համար: Սեղմել այստեղ Tomi Kilgore-ի տեղեկատվության հարուստ մանրամասն ուղեցույցի համար անվճար MarketWatch-ի մեջբերումների էջում:

«ՖԿՖ-ի գնահատված եկամտաբերության» համար 2023 թվականի օրացույցի համար դրամական միջոցների ազատ հոսքերի կոնսենսուսային գնահատականներն օգտագործվել են բոլոր ընկերությունների համար, բացառությամբ հետևյալի.

• REIT-ների համար (Uniti Group Inc.
  ՄԻԱՎՈՐ,
  + 7.36%
  և Macerich Co.
  mac,
  + 8.18%
  ), օգտագործվել են AFFO-ի կոնսենսուսային գնահատականները:

• Consensus EPS-ի գնահատումները օգտագործվել են Prudential Financial Inc.-ի համար:
  PRU,
  + 5.66%,
  Ինվեսկո ՍՊԸ
  IVZ,
  + 6.76%
  և Franklin Resources Inc.
  ԲԵՆ,
  + 4.37%.

Մի կարոտեք: Արտոնյալ բաժնետոմսերի դիվիդենտային եկամտաբերությունն աճել է. Ահա թե ինչպես ընտրել լավագույնները ձեր պորտֆելի համար: