Տարիներ շարունակ աճող բաժնետոմսերի ցուլային շուկայից հետո, շրջափակված արժեքի ռազմավարությունը գերազանցեց այս տարի, քանի որ աճող տոկոսադրույքները ճնշում են բաժնետոմսերի վրա:
Ստորև ներկայացված է խոշոր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերի էկրան, որոնք ունեն աճի բնութագրիչներ: Սա կարող է ծառայել որպես մեկնարկային կետ ձեր սեփական բաժնետոմսերի ընտրության հետազոտության համար դժվար շուկայական միջավայրում:
Նախ, եկեք նայենք S&P 500-ի այս տարվա կատարողականին
SPX
և դրա երկու ենթաբազմությունները՝ S&P 500 Value Index և S&P 500 Growth Index, մինչև սեպտեմբերի 9-ը.
Դուք կարող եք տեսնել, որ S&P500 արժեքի ինդեքսը շատ ավելի լավ է պահպանվել, քան S&P 500 աճի ինդեքսը 2022 թվականին:
Արժեքի ճամբարի ընկերությունները, ընդհանուր առմամբ, ակնկալվում է, որ ավելի քիչ արագ կաճեն, քան աճի ճամբարում գտնվող ընկերությունները, մինչդեռ արժեքային բաժնետոմսերը նույնպես հակված են վաճառվել ավելի ցածր՝ մինչև սպասվող շահույթը և վաճառքը: Հասուն ընկերությունները կարող են ավելի հավանական թվալ, որ արժեքային բաժնետոմսեր կհամարվեն: Այնուամենայնիվ, կան հասուն ընկերությունների բազմաթիվ օրինակներ, որոնք շարունակում են արագ զարգանալ:
S&P 500 Value Index-ը կազմված է 446 ընկերություններից, որոնք կազմված են S&P 500-ից, որոնք ամենաբարձրն են S&P Dow Jones Indices-ի կողմից մշակված բաղադրյալ գնահատականում, որը ներառում է հաշվեկշռային արժեքի, շահույթի և վաճառքի գնահատումները: Դուք կարող եք ավելին կարդալ S&P Dow Jones Indices-ի արժեքի/աճի «ոճային զամբյուղի» մեթոդաբանության մասին այստեղ.
Պաշարների արժեքի ստուգում աճի ներուժի համար
Սկսած S&P 446 արժեքի ինդեքսի 500 բաղադրիչներից, սկզբնական էկրանը նվազեցրեց բաժնետոմսերի ցանկը մինչև 432, որոնց համար համաձայնեցված վաճառքները և մեկ բաժնետոմսի շահույթի գնահատումները հասանելի են մինչև 2024 թվականի օրացույցը FactSet-ի կողմից հարցված առնվազն հինգ վերլուծաբանների միջև: Մենք օգտագործել ենք օրացուցային տարվա հաշվարկներ, քանի որ շատ ընկերություններ ունեն ֆինանսական տարիներ, որոնք չեն համապատասխանում օրացույցին:
Այնուհետև մենք շարունակեցինք ստուգել ցանկացած ընկերություն, որն ակնկալվում էր ցույց տալ զուտ կորուստ 2022, 2023 կամ 2024 թվականների օրացույցի համար: Սա իջեցրեց էկրանը մինչև 422 ընկերություն:
S&P 422 Value Index-ի այդ 500 ընկերությունների շարքում ներկայացված են 20-ը՝ մինչև 2024 թվականը վաճառքի ամենաբարձր ակնկալվող երկամյա համակցված տարեկան աճի տեմպերով (CAGR).
| Ընկերության մասին | Ժամացույց | Երկու տարվա գնահատված վաճառքի CAGR մինչև 2024 թվականը | Մոտավոր վաճառքներ – 2022 (միլիարդ դոլար) | Մոտավոր վաճառքներ – 2023 (միլիարդ դոլար) | Մոտավոր վաճառքներ – 2024 (միլիարդ դոլար) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | ԵՐԿՈՒ | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | ՍԵԴԳ | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | ՔԴԱՅ | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Ա դաս | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc.- ը: | ԻԼՄՆ | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. դասի B | brk | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG- ն | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Կազմակերպության անվանումը Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Աղբյուրը `FactSet |
Կտտացրեք ցուցիչների վրա՝ յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար: Սեղմել այստեղ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցի համար, որն անվճար է հասանելի MarketWatch-ի մեջբերումների էջերում:
Այսպիսի ֆոնդային էկրանը ընդգծում է միայն մեկ գործոն: Եթե դուք տեսնում եք որևէ ընկերություն ցանկում, որը հետաքրքրություն է ներկայացնում, ապա պետք է կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը՝ ձևավորելու ձեր սեփական կարծիքն այն մասին, թե որքան հավանական է ընկերությունը մրցունակ մնալ հաջորդ տասնամյակի ընթացքում:
Ցանկում ամենաբարձր վարկանիշ ունեցող ընկերությունը Take-Two Interactive Software Inc.
ԵՐԿՈՒ,
որն իր Rockstar Games պիտակի միջոցով զարգացնում է Grand Theft Auto տեսախաղերը: Այդ շարքի ամենավերջին թողարկումը GTA V-ն էր, որը թողարկվեց 2013 թվականին, բայց դեռ ակտիվորեն աջակցվում է:
Jefferies-ի վերլուծաբան Էնդրյու Ուերկվիցը Take-Two-ին գնահատում է «գնել» և ընկերությունը ներառել է իր ընկերության «Ֆրանշիզային ընտրանի» ցուցակում: Take-Two-ի սպասվող 26.3% վաճառքի CAGR-ը 2022-ից մինչև 2024 թվականը կարող է արտացոլել GTA VI-ի թողարկման ակնկալիքը:
Սեպտեմբերի 9-ին հաճախորդներին ուղղված գրառման մեջ Ուերկվիցը պարզաբանել է, որ չգիտի, թե խաղը երբ կթողարկվի, բայց նաև գրել է. արժեւորման և բաժնետոմսերի հետևողական արժեւորման մեջ, երբ աճում է ոգևորությունը և սպասումը»:
«Մենք սիրով կսպասենք համբերատար», - ավելացրեց նա:
Շատ վերլուծաբաններ համաձայն են նրա հետ, ինչպես կարող եք տեսնել խմբի վերլուծաբանների կարծիքների այս ամփոփագրում.
| Ընկերության մասին | Ժամացույց | Կիսվեք «գնման» գնահատականներով | Կիսվեք չեզոք վարկանիշներով | Կիսվեք «վաճառքի» վարկանիշներով | Փակման գին – սեպտեմբերի 9 | Համաձայնեցված գնի թիրախը | Ենթադրյալ 12-ամսյա աճի ներուժ |
| Take-Two Interactive Software Inc. | ԵՐԿՈՒ | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | ՍԵԴԳ | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PAYC | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | ՔԴԱՅ | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Ա դաս | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc.- ը: | ԻԼՄՆ | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. դասի B | brk | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG- ն | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Կազմակերպության անվանումը Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Աղբյուրը `FactSet |
Մի կարոտեք: 12 կիսահաղորդչային բաժնետոմսեր, որոնք հակասում են անկման միտումը
Իսկ եկամտի համար. Նախընտրելի բաժնետոմսերը կարող են թաքնված հնարավորություններ առաջարկել շահաբաժինների ներդրողների համար: Պարզապես նայեք JPMorgan Chase-ի այս օրինակին:
Լսեք Ռեյ Դալիոյից MarketWatch-ում Լավագույն նոր գաղափարներ փողի փառատոնում սեպտեմբերի 21-ին և 22-ին Նյու Յորքում։ Հեջ-ֆոնդի ռահվիրան ամուր տեսակետներ ունի այն մասին, թե ուր է գնում տնտեսությունը:
20 արժեքավոր բաժնետոմսեր, որոնց աճի ներուժը անտեսվում է ներդրողների կողմից
Տարիներ շարունակ աճող բաժնետոմսերի ցուլային շուկայից հետո, շրջափակված արժեքի ռազմավարությունը գերազանցեց այս տարի, քանի որ աճող տոկոսադրույքները ճնշում են բաժնետոմսերի վրա:
Ստորև ներկայացված է խոշոր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերի էկրան, որոնք ունեն աճի բնութագրիչներ: Սա կարող է ծառայել որպես մեկնարկային կետ ձեր սեփական բաժնետոմսերի ընտրության հետազոտության համար դժվար շուկայական միջավայրում:
Նախ, եկեք նայենք S&P 500-ի այս տարվա կատարողականին
SPX
և դրա երկու ենթաբազմությունները՝ S&P 500 Value Index և S&P 500 Growth Index, մինչև սեպտեմբերի 9-ը.
Փաստաթուղթ
Դուք կարող եք տեսնել, որ S&P500 արժեքի ինդեքսը շատ ավելի լավ է պահպանվել, քան S&P 500 աճի ինդեքսը 2022 թվականին:
Արժեքի ճամբարի ընկերությունները, ընդհանուր առմամբ, ակնկալվում է, որ ավելի քիչ արագ կաճեն, քան աճի ճամբարում գտնվող ընկերությունները, մինչդեռ արժեքային բաժնետոմսերը նույնպես հակված են վաճառվել ավելի ցածր՝ մինչև սպասվող շահույթը և վաճառքը: Հասուն ընկերությունները կարող են ավելի հավանական թվալ, որ արժեքային բաժնետոմսեր կհամարվեն: Այնուամենայնիվ, կան հասուն ընկերությունների բազմաթիվ օրինակներ, որոնք շարունակում են արագ զարգանալ:
S&P 500 Value Index-ը կազմված է 446 ընկերություններից, որոնք կազմված են S&P 500-ից, որոնք ամենաբարձրն են S&P Dow Jones Indices-ի կողմից մշակված բաղադրյալ գնահատականում, որը ներառում է հաշվեկշռային արժեքի, շահույթի և վաճառքի գնահատումները: Դուք կարող եք ավելին կարդալ S&P Dow Jones Indices-ի արժեքի/աճի «ոճային զամբյուղի» մեթոդաբանության մասին այստեղ.
Պաշարների արժեքի ստուգում աճի ներուժի համար
Սկսած S&P 446 արժեքի ինդեքսի 500 բաղադրիչներից, սկզբնական էկրանը նվազեցրեց բաժնետոմսերի ցանկը մինչև 432, որոնց համար համաձայնեցված վաճառքները և մեկ բաժնետոմսի շահույթի գնահատումները հասանելի են մինչև 2024 թվականի օրացույցը FactSet-ի կողմից հարցված առնվազն հինգ վերլուծաբանների միջև: Մենք օգտագործել ենք օրացուցային տարվա հաշվարկներ, քանի որ շատ ընկերություններ ունեն ֆինանսական տարիներ, որոնք չեն համապատասխանում օրացույցին:
Այնուհետև մենք շարունակեցինք ստուգել ցանկացած ընկերություն, որն ակնկալվում էր ցույց տալ զուտ կորուստ 2022, 2023 կամ 2024 թվականների օրացույցի համար: Սա իջեցրեց էկրանը մինչև 422 ընկերություն:
S&P 422 Value Index-ի այդ 500 ընկերությունների շարքում ներկայացված են 20-ը՝ մինչև 2024 թվականը վաճառքի ամենաբարձր ակնկալվող երկամյա համակցված տարեկան աճի տեմպերով (CAGR).
Կտտացրեք ցուցիչների վրա՝ յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար: Սեղմել այստեղ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցի համար, որն անվճար է հասանելի MarketWatch-ի մեջբերումների էջերում:
Այսպիսի ֆոնդային էկրանը ընդգծում է միայն մեկ գործոն: Եթե դուք տեսնում եք որևէ ընկերություն ցանկում, որը հետաքրքրություն է ներկայացնում, ապա պետք է կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը՝ ձևավորելու ձեր սեփական կարծիքն այն մասին, թե որքան հավանական է ընկերությունը մրցունակ մնալ հաջորդ տասնամյակի ընթացքում:
Ցանկում ամենաբարձր վարկանիշ ունեցող ընկերությունը Take-Two Interactive Software Inc.
ԵՐԿՈՒ,
որն իր Rockstar Games պիտակի միջոցով զարգացնում է Grand Theft Auto տեսախաղերը: Այդ շարքի ամենավերջին թողարկումը GTA V-ն էր, որը թողարկվեց 2013 թվականին, բայց դեռ ակտիվորեն աջակցվում է:
Jefferies-ի վերլուծաբան Էնդրյու Ուերկվիցը Take-Two-ին գնահատում է «գնել» և ընկերությունը ներառել է իր ընկերության «Ֆրանշիզային ընտրանի» ցուցակում: Take-Two-ի սպասվող 26.3% վաճառքի CAGR-ը 2022-ից մինչև 2024 թվականը կարող է արտացոլել GTA VI-ի թողարկման ակնկալիքը:
Սեպտեմբերի 9-ին հաճախորդներին ուղղված գրառման մեջ Ուերկվիցը պարզաբանել է, որ չգիտի, թե խաղը երբ կթողարկվի, բայց նաև գրել է. արժեւորման և բաժնետոմսերի հետևողական արժեւորման մեջ, երբ աճում է ոգևորությունը և սպասումը»:
«Մենք սիրով կսպասենք համբերատար», - ավելացրեց նա:
Շատ վերլուծաբաններ համաձայն են նրա հետ, ինչպես կարող եք տեսնել խմբի վերլուծաբանների կարծիքների այս ամփոփագրում.
Մի կարոտեք: 12 կիսահաղորդչային բաժնետոմսեր, որոնք հակասում են անկման միտումը
Իսկ եկամտի համար. Նախընտրելի բաժնետոմսերը կարող են թաքնված հնարավորություններ առաջարկել շահաբաժինների ներդրողների համար: Պարզապես նայեք JPMorgan Chase-ի այս օրինակին:
Լսեք Ռեյ Դալիոյից MarketWatch-ում Լավագույն նոր գաղափարներ փողի փառատոնում սեպտեմբերի 21-ին և 22-ին Նյու Յորքում։ Հեջ-ֆոնդի ռահվիրան ամուր տեսակետներ ունի այն մասին, թե ուր է գնում տնտեսությունը:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo