2022 թվականն այստեղ է, և, ըստ վերլուծաբանների, մենք խորդուբորդ ճանապարհորդության մեջ ենք՝ գոնե սկզբում: Bankrate-ի վերջին հարցման ժամանակ հարցված լավագույն փորձագետների 70%-ը նշել է, որ կարծում է, որ S&P 500 ուղղումը քարտերում կլինի առաջիկա 6 ամիսների ընթացքում, և սպասվում է 10%+ անկում:
Թեև նշվել են ակնկալվող հետընթացի տարբեր պատճառներ, կրկնվող թեմաները ներառում էին տոկոսադրույքների բարձրացում և բաժնետոմսերի գերտաքացումներ: Անկումը կբերի ցուլային շուկայի գրեթե շարունակական ընթացքը, քանի որ համաճարակի հետևանքով պայմանավորված 2020 թվականի մարտյան ցածր մակարդակը կդադարի: Մյուս կողմից, լավ նորությունն այն է, որ բոլոր մասնակիցներն ասացին, որ հավատում են, որ մինչև 2022 թվականի վերջը S&P-ը կվերադառնա հաղթանակների, ընդ որում, ակնկալվում է, որ ինդեքսը կունենա 8% աճ՝ պատմական միջինից մի փոքր ցածր: .
Այնուամենայնիվ, այս տեսակի մոտակա նախազգուշացումը ազդանշան է տալիս, որ ժամանակն է որոշ պաշտպանողական խաղերի, և դա, բնականաբար, մեզ կբերի դիվիդենտային բաժնետոմսերի: Սրանք այն բաժնետոմսերն են, որոնք կապահովեն կայուն եկամուտ՝ անկախ շուկայի ամենօրյա տատանումներից և կպաշտպանեն պորտֆելը ցանկացած մուտքային անկայունությունից:
Սա նկատի ունենալով, մենք խորացել ենք TipRanks տվյալների բազայում և գտել ենք երկու անուններ, որոնք համապատասխանում են որոշակի պրոֆիլին. Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների կողմից ստացված ուժեղ գնման վարկանիշ և առնվազն 8% շուկայական դիվիդենտային եկամտաբերություն: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
Ready Capital Corporation (CR)
Առաջին հերթին մենք ունենք Ready Capital՝ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ (REIT): REIT-ները գոյություն ունեն տարբեր անշարժ գույք ձեռք բերելու, տիրապետելու, վարձակալելու և կառավարելու համար, ներառյալ բնակելի, առևտրային և արդյունաբերական ակտիվները: Ընկերություններն իրենց եկամուտները ստանում են լիզինգային և վաճառքի գործունեությունից, և հարկային կանոնակարգերով պարտավոր են վերադարձնել շահույթի որոշակի, բարձր տոկոս ուղղակիորեն ներդրողներին: Շահաբաժինները համապատասխանության ընդհանուր եղանակ են:
Ready Capital-ը ապրում է առևտրային անշարժ գույքի հատվածում, որտեղ այն ավելի շատ կենտրոնանում է առևտրային անշարժ գույքի վարկերի վրա, քան ֆիզիկական գույքի վրա: Ready-ն ձեռք կբերի նման վարկեր, բայց նաև կստեղծի, կֆինանսավորի և կսպասարկի փոքր և միջին մնացորդի առևտրային անշարժ գույքի վարկերը: Ready's-ի բիզնեսի մեծ մասը նման վարկեր է ֆինանսավորում փոքր բիզնեսի և բազմաբնակարան բնակելի տների համար:
2021 թվականի ընթացքում ընկերությունը կայուն աճ է գրանցել ինչպես վերին, այնպես էլ ստորին գծերում: Վերջին եռամսյակային հաշվետվության մեջ, երրորդ եռամսյակի համար, ընկերությունը հայտնել է $3 մլն եկամուտ, որը լավագույն տպագիրն է վերջին երկու տարվա ընթացքում: EPS-ը հասել է 187 ցենտի՝ ամենաբարձրը 64-րդ եռամսյակից ի վեր և 2-րդ եռամսյակի համեմատ աճելով 20%-ով:
Շահաբաժինների ներդրողների համար EPS-ի թիվը առանցքային ցուցանիշ է, քանի որ այն բավականաչափ բարձր էր 42 ցենտ սովորական բաժնետոմսերի շահաբաժինները ծածկելու համար: Շահաբաժինն այս մակարդակում պահպանվել է վերջին երեք եռամսյակների ընթացքում՝ համաճարակի ճգնաժամի ժամանակ անկայունությունից հետո: 1.66 դոլար տարեկան վճարման դեպքում շահաբաժինը տպավորիչ է 10.7% եկամտաբերություն:
Վերլուծաբան Մեթ Հաուլեթը, որը լուսաբանում է Ready Capital for B. Riley-ի համար, տեսնում է, որ այն ամուր դիրքում է հաջորդ տարի շարունակական ձեռքբերումների համար:
«Մենք ակնկալում ենք, որ ընկերությունը մինչև 0.45 թվականի կեսերը կավելացնի իր եռամսյակային շահաբաժինը՝ մինչև $2022/բաժնետոմս: Թեև COVID-ի վերածնունդը շարունակում է մնալ պոտենցիալ ելք CRE շուկայում, մենք նշում ենք, որ RC-ի պորտֆելը զգալիորեն լավ է գործել (0 դոլարի կորուստ) համաճարակի առաջին ալիքի ընթացքում: Ի լրումն, մոդելը փոխհատուցել է, ինչպես, օրինակ, բնակելի ծագման բիզնեսը և SBA պլատֆորմը (ներառյալ PPP-ը), որոնք, ամենայն հավանականությամբ, կգերազանցեն 2020 թվականի կրկնվող սցենարի դեպքում և տարբերակիչ է գործընկերների համեմատ: Հակառակ կողմում, RC-ն լավ դիրք ունի տոկոսադրույքների աճի համար՝ իր վարկերի 70%-ի լողացող տոկոսադրույքով զուգակցված ֆիքսված տոկոսադրույքով արտադրանքի մնացած 70%-ի հետ ֆինանսավորվող», - կարծիք է հայտնել Հոուլեթը:
Հոուլեթի մեկնաբանությունները հաստատում են բաժնետոմսերի գնման վարկանիշը, մինչդեռ նրա 18 դոլար գնի թիրախը ենթադրում է 15% աճի ներուժ գալիք տարվա համար: Ելնելով ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերությունից և գների ակնկալվող բարձրացումից՝ բաժնետոմսն ունի ~26% պոտենցիալ ընդհանուր եկամտաբերության պրոֆիլ: (Հաուլետի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, Strong Buy կոնսենսուսի վարկանիշն այստեղ միաձայն է և հիմնված է վերջին շաբաթների ընթացքում սահմանված 5 դրական ակնարկների վրա: RC-ի բաժնետոմսերը վաճառվում են $15.63-ով, և դրանց միջին գնային թիրախը $17.80-ն առաջարկում է ~14% վերելք մինչև 2022 թվականի վերջը: (Տես RC բաժնետոմսերի վերլուծությունը TipRanks-ում)
Kimbell Royalty Partners (KRP)
Երկրորդ բաժնետոմսը, որը մենք դիտարկում ենք՝ Kimbell Royalty-ն, ունի իր ազդեցությունը ինչպես անշարժ գույքի, այնպես էլ էներգետիկայի ոլորտներում: Քիմբելը գնում և տիրապետում է օգտակար հանածոների արդյունահանման իրավունքներին Միացյալ Նահանգների բարձր արտադրողականությամբ ածխաջրածնային շրջաններում գտնվող հողերի վրա և գանձում է ռոյալթիի վճարումներ այդ հողերից նավթի և գազի արտադրանքի համար: Ընկերության հոլդինգները ներառում են ավելի քան 13 միլիոն ակր 28 նահանգներում, այնպիսի խոշոր տարածքներում, ինչպիսիք են Տեխասի Պերմի ավազանը, Մոնտանայի Բաքենի հանքավայրերը և Փենսիլվանիայի Ապալաչյան գազային շրջանները:
Մանրամասներին ծանոթանալով՝ Քիմբելի հողատարածքներն ունեն ավելի քան 121,000 ակտիվ հորեր: Այդ ընդհանուրից ավելի քան 46,000-ը գտնվում են Տեխասի Պերմի կազմավորումներում: Թեև Բայդենի վարչակազմի օրոք նավթի և գազի հորատումը դանդաղել է, բարձր գները որոշակիորեն փոխհատուցում են, և Քիմբելը այս տարի ցույց է տվել եկամուտների աճ: Երրորդ եռամսյակում վերին գիծը հասել է 3 միլիոն դոլարի և ներառել է ռեկորդային եկամուտ նավթի և գազի արդյունահանումից: Սա նախորդ եռամսյակի համեմատ աճել է 49.3%-ով: Ի վերջո, զուտ եկամուտը հասել է 23 միլիոն դոլարի՝ 7.5% հաջորդական շահույթով:
Երբ մենք դիմենք շահաբաժինին, մենք արագ կանգ կառնենք «բաշխման համար հասանելի կանխիկ գումարի» վրա, որը հիմնական ցուցանիշն է, որն աջակցում է շահաբաժինների վճարմանը: Քիմբելը այստեղ նույնպես ռեկորդ է գրանցել՝ մեկ բաժնետոմսի համար հասանելի 50 ցենտով: Սա հեշտությամբ աջակցեց 37 ցենտ ընդհանուր բաժնետոմսերի շահաբաժինին, որը 19%-ով բարձրացավ 2-րդ եռամսյակի վճարումից: Շահաբաժինների վճարման եկամտաբերությունը կազմում է 8.4%, շատ ավելի բարձր, քան S&P-ում գրանցված ընկերությունների միջին շահաբաժինները և շատ ավելի բարձր, քան ներկայիս գանձապետական պարտատոմսերի եկամտաբերությունը: Հաշվի առնելով այս ամենը, զարմանալի չէ, որ KRP-ի բաժնետոմսերը 90 թվականին տպավորիչ 2021% են հավաքել:
Մինչ Wells Fargo-ի վերլուծաբան Ջոզեֆ Մաքքեյը զգուշավոր դիրքորոշում է ցուցաբերում հանքային հատվածի նկատմամբ, նա բուռն է Քիմբելի նկատմամբ: Մակքեյը գրում է ընկերության ներկայիս դիրքորոշման մասին. «Մենք կարծում ենք, որ սա լավ մուտքի կետ է մի ընկերության համար, որը կմարի իր նախընտրած սեփական կապիտալի մնացորդները 2022 թվականի հունվարին, ինչը տարեկան կտրվածքով կավելացնի մոտ $2 մմ դրամական հոսքեր և թույլ կտա ընկերությանը. թեքեք պարտքի կրճատման անկյունը. Այնուհետև, ակնկալվում է, որ KRP-ից բաշխումները կդիտարկվեն որպես 2022 թվականից հետո հարկային նպատակներով կապիտալի կրճատում, առավելություն՝ համեմատած գործընկերների հետ, մասնավորապես, քանի որ ապրանքների գները շարունակում են աճել և հարկային պաշտպանության ժամկետներն ավելի կարճ են դառնում»:
Այս մեկնաբանություններով Iine-ում վերլուծաբանը KRP-ի բաժնետոմսերի վրա ավելորդ քաշի (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ է դնում՝ 18 դոլար գնի թիրախի հետ մեկտեղ: Նպատակին հասնելու դեպքում բաժնետոմսը կարող է ապահովել ~32% եկամտաբերություն հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում: (Մակքեյի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Մյուս վերլուծաբաններն էլ ավելի լավատես են։ Հինգ ներդրումային բանկերից, որոնք գնահատել են KRP-ն վերջին երեք ամսվա ընթացքում, հինգն էլ համաձայն են, որ բաժնետոմսը «գնել» է, և միջին հաշվով, նրանք կարծում են, որ արժե 20.40 դոլար մեկ բաժնետոմսի համար՝ ընթացիկ գնից 50%-ով առաջ: (Տես Kimbell բաժնետոմսերի վերլուծությունը TipRanks-ում)
Շահաբաժինների բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks-ի «Լավագույն բաժնետոմսեր գնելու համար», նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-222909067.html