Երբեմն տվյալների մեկ նոր կետը կարող է կոտրել ամենադժվար հեռանկարները: 10 ամիս շուկաների նվազման միտումներից, գնաճի աճից և Դաշնային պահուստի կողմից տոկոսադրույքների բարձրացումից հետո բնական էր ենթադրել, որ տարվա մնացած հատվածը նույնն էր: Եվ հետո հոկտեմբերի գնաճի տպագրությունը կոտրեց այդ կաղապարը:
Այն հասել է տարեկան 7.7%-ի, ինչը զգալիորեն պակաս է ակնկալվող 8%-ից: Թեև դեռևս մոտ 40 տարվա առավելագույն մակարդակին է և դեռևս ամսական կտրվածքով աճել է 0.4%-ով, հոկտեմբերյան թիվը ցույց է տալիս, որ աճի տեմպերը կարող են դանդաղել: Սա գնաճի վերջը չէ, բայց ներդրողներին հույսի շող է տվել: S&P 500-ը ցատկել է 5.54%-ով, իսկ NASDAQ-ը բարձրացել է 7.35%-ով՝ գնաճի տվյալների հրապարակումից հետո:
Այսպիսով, առևտրականներն ու ներդրողները լավատեսական տրամադրություններ ունեն, և դա նրանց ստիպում է գնել գնելու ցանկություն: Բայց խելացի ներդրողը ուշադրություն է դարձնում հիմքում ընկած փաստերին, և այդ փաստերը դեռ կոշտ են: Գնաճը մնում է բարձր. Fed-ը դեռ ավելի հավանական է, քան հաջորդ ամիս չբարձրացնել տոկոսադրույքները. ներդրողներին անհրաժեշտ կլինի պաշտպանողական դիրքորոշում՝ իրենց պորտֆելը պաշտպանելու համար:
Եվ դա մեզ կբերի դեպի բարձր եկամտաբեր դիվիդենտային բաժնետոմսեր, շուկայի դասական պաշտպանական խաղ: Մենք օգտագործել ենք TipRanks-ի տվյալները փնտրել երկու շահաբաժին վճարողներ, որոնք առաջարկում են եկամտաբերություն, որը գերազանցում է ընթացիկ գնաճի մակարդակը: Եվ նույնիսկ ավելի լավ, նրանք երկուսն էլ ունեն «Ուժեղ Գնել» կոնսենսուսի վարկանիշը ավելի լայն վերլուծաբանների համայնքից: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
Arbor Realty Trust (ԱԲՌ)
Եթե դուք փնտրում եք չեմպիոնական դիվիդենտային բաժնետոմսեր, մենք պետք է փնտրենք անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ: Ընկերությունները՝ REIT-ները, ձեռք են բերում, տիրապետում, կառավարում և վարձակալում են բոլոր տեսակի անշարժ գույք՝ բնակելի և առևտրային, ինչպես նաև հիփոթեքային և հիփոթեքային ապահովված արժեթղթեր, և նրանք հայտնի են բաժնետերերին բարձր շահաբաժինների միջոցով շահույթ վերադարձնելու համար:
Arbor Realty Trust-ը առևտրային REIT-ն է, որը կենտրոնացած է ծրագրավորողների հետ աշխատելու և բազմաբնակարան բնակելի նախագծերի` բազմաբնակարան համալիրների ֆինանսավորման վրա: Arbor-ը նաև ֆինանսավորում է տարբեր առևտրային սեփականություն և աշխատում է Ֆանի Մեյի և Ֆրեդի Մաքի հետ վարկային ֆինանսավորման վրա:
2022 թվականը մինչ այժմ դժվար տարի էր, բայց Arbor-ը եռամսյակային կայուն ֆինանսական արդյունքներ է գրանցել: Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում ընկերությունը ցույց է տվել ամենաբարձր եկամուտները, որոնք տարեցտարի աճում են, և եկամուտները, որոնք հետևողականորեն գերազանցում են կանխատեսումները: Վերջին եռամսյակում՝ 3-րդ եռամսյակում, Arbor-ի տոկոսային եկամուտը հասել է 22 միլիոն դոլարի՝ տպավորիչ 259.8%-ով ավելի, քան նախորդ եռամսյակում:
Ելնելով շահաբաժինների ներդրողների նկատմամբ մեծ հետաքրքրությունից՝ ընկերությունը ստեղծեց 56 ցենտի բաշխվող եկամուտ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար: Տարեկան կտրվածքով սա աճել է 9.8%-ով, բայց ավելի կարևոր է, որ բաշխվող եկամուտը աջակցում է շահաբաժիններին, և հենց այստեղ է այս բաժնետոմսը փայլում:
Նոյեմբերի 4-ին Arbor-ը հայտարարեց իր 4-րդ եռամսյակի շահաբաժինը՝ 40 ցենտ մեկ սովորական բաժնետոմսի դիմաց կամ տարեկան 1.60 դոլար: Սա տալիս է 10.7% հզոր եկամտաբերություն, մոտ 5 անգամ ավելի լայն շուկաներում առկա բաժնետոմսերի միջին եկամտաբերությունից: Նույնքան կարևոր է, որ Arbor-ը բարձրացնում է իր շահաբաժինները վերջին 4 տարիների ընթացքում՝ նախանձելի ռեկորդ, որը ներառում է 10 անընդմեջ q/q աճ, որը տանում է դեպի ընթացիկ հռչակագիրը: 40 ցենտ շահաբաժինը կվճարվի նոյեմբերի 30-ին։
Ռայմոնդ Ջեյմսի վերլուծաբանի աչքերով Սթիվեն Լոուս, ով ունի 5 աստղանի վարկանիշ TipRanks-ից, այս ամենը գումարվում է շատ ամուր դիրքում գտնվող ընկերության:
«Մենք ակնկալում ենք, որ պորտֆելի արդյունավետությունը կմնա ուժեղ՝ հաշվի առնելով այն, որ պորտֆելի եկամտաբերությունը օգտվում է ավելի բարձր տոկոսադրույքներից, և գործակալության բիզնեսը և սպասարկման պորտֆելը ավելի լավ տեսանելիություն են ապահովում ապագա դրամական հոսքերի նկատմամբ, քան գործընկերների մեծ մասը: Մենք կրկնում ենք մեր գերազանցող վարկանիշը՝ հաշվի առնելով 3-րդ եռամսյակի ուժեղ արդյունքները, պորտֆելի շարունակական ուժեղ կատարողականի մեր ակնկալիքները, տոկոսադրույքների բարձրացման առավելությունները, վերջին շահաբաժինների աճը և շահաբաժինների ուժեղ ծածկույթը», - կարծիք է հայտնել Laws-ը:
Laws' Outperform (այսինքն Գնել) վարկանիշը գալիս է $18.50 գնի թիրախով, ինչը ենթադրում է 24% մեկ տարվա վերընթաց պոտենցիալ: Ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերության և ակնկալվող գնի բարձրացման հիման վրա բաժնետոմսը ունի ~35% պոտենցիալ ընդհանուր եկամտաբերության պրոֆիլ: (Լոուսի հետքը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, այս «Ուժեղ գնման» շահաբաժինների բաժնետոմսը ստացել է 5 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ, որոնք ներառում են 4 գնում և 1 պահում: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $14.92-ով, իսկ $16.50 միջին գնային նպատակային արժեքը ենթադրում է ~11% շահույթ գալիք տարում: (Տես ABR բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
OneMain Holdings (OMF)
REIT-ներից մենք կփոխենք մեխանիզմները և կստուգենք ֆինանսական ընկերություն՝ OneMain-ը: Այս ընկերությունը հիմնականում կենտրոնանում է սպառողների ֆինանսավորման վրա և առաջարկում է ֆինանսական ծառայությունների լայն տեսականի ենթապրեմիեր հաճախորդներին, որոնք, ամենայն հավանականությամբ, չեն կարողանա վարկ ստանալ ավելի մեծ հիմնարկ բանկերում: OneMain-ն իրեն դարձել է առաջատար այս խորշում. նրա ծառայությունները ներառում են սպառողական ֆինանսներ և վարկեր, մատչելի վարկեր և ապահովագրական ապրանքներ: Թեև OneMain-ի թիրախային լսարանը միշտ չէ, որ կարող է արժանի լինել վարկին, ընկերությունը ուշադիր զննում է դրանք և, օգտագործելով հավասար խնամք իր ֆինանսական արտադրանքները նախագծելիս, ընկերությունը ի վիճակի է պահել հաճախորդների դեֆոլտի տոկոսադրույքը ընդունելի մակարդակի վրա:
Ընկերության եկամուտները վերջին մի քանի տարիների ընթացքում եղել են հետևողական՝ տատանվելով 1.2 և 1.29 միլիարդ դոլարի սահմաններում: Շահույթը, սակայն, ավելի անկայուն է եղել: 3-րդ եռամսյակի արդյունքը՝ 1.51 դոլար մեկ նոսրացված բաժնետոմսի դիմաց, կտրուկ նվազել է նախորդ եռամսյակի 2.37 դոլարից: OneMain-ն ավարտեց երրորդ եռամսյակը՝ $536 մլն կանխիկ և այլ իրացվելի ակտիվներով:
Սա թույլ տվեց OneMain-ին աջակցել ամուր դիվիդենտի: Ընկերությունը հայտարարել է իր 4-րդ եռամսյակի շահաբաժինները դեռ հոկտեմբերին՝ 95 ցենտ մեկ ընդհանուր հաշվով, վճարման համար նոյեմբերի 14-ին: Ներկայիս փոխարժեքով, շահաբաժինը տարեկան կազմում է $3.80 և բերում է 9.26% եկամտաբերություն: Այս շահաբաժինն ամբողջությամբ ծածկված է շահույթով, համեմատած բարենպաստ շուկայական միջին եկամտաբերության հետ, որը կազմում է մոտավորապես 2%:
Նաև երրորդ եռամսյակում OneMain-ը 3 միլիոն դոլար է ծախսել 42 միլիոն բաժնետոմսերի հետգնման վրա: Շահաբաժնի դեպքում սա ցույց է տալիս ընկերության զգալի նվիրվածությունը բաժնետերերին կապիտալի վերադարձը պահպանելու հարցում:
Ըստ Credit Suisse-ի 5 աստղանի վերլուծաբանի, ընդհանուր առմամբ, այս բաժնետոմսը լավ պատկեր է ներկայացնում շահութաբաժինների վերադարձի միտում ունեցող ներդրողների համար: Մոշե Օրենբուխ.
Վերլուծաբանն ասում է OMF-ի ներկայիս վիճակի մասին. «Ընդհանուր առմամբ, մենք [վերջին երրորդ] եռամսյակը դրական ենք գնահատում: Թեև OMF-ը զգալիորեն խստացրել է վարկը, նրանք նաև գնագոյացման գործողություններ են ձեռնարկել, ինչը թույլ կտա բարելավել եկամտաբերությունը 2023 թվականին: OMF-ը շարունակում է օգուտ քաղել մրցակիցների հետ քաշվելուց՝ հաշվի առնելով իր ուժեղ հաշվեկշիռը, որը տեղ ունի ապահով ֆինանսավորման և գալիք տարիների ընթացքում պարտքի աստիճանական մարման համար: . OMF-ը պետք է շարունակի զգալի կապիտալ ստեղծել, վճարել բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն և հետգնել բաժնետոմսերը»:
Այս առաջատար վերլուծաբանը չի դադարում լավատես մեկնաբանությունով. նա նաև տալիս է բաժնետոմսերի գերազանցում (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ և $47 նպատակային գին՝ ցույց տալու համար գալիք տարում ~15% բաժնետոմսերի շահույթի հավանականությունը: (Օրենբուխի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Այս ոչ ավանդական ֆինանսական ընկերությունը վերջերս գրավել է 9 վերլուծաբանների ակնարկներ, ընդհանուր առմամբ, որը ներառում է 8 գնումներ մեկ պահման դիմաց՝ ուժեղ գնման կոնսենսուսային վարկանիշին աջակցելու համար: OMF-ի բաժնետոմսերի գինը մեկ բաժնետոմսի համար կազմում է 41 դոլար, իսկ 46.44 դոլար միջին գնային նպատակային արժեքը ենթադրում է ~13% մեկ տարվա շահույթ: (Տես OMF-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Շահաբաժինների բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/inflation-7-7-2-strong-142555648.html