2 «Պարբերական եկամուտ» բաժնետոմսեր, որոնք պետք է գնել մինչև 2023 թվականի անկումը

Ուր էլ նայեք, կա բաժանորդային ծառայություն, որը խնդրում է ձեր ուշադրությունը Netflix (NFLX) դեպի կաբելային հեռուստատեսություն… և նույնիսկ ա Ամսվա տաք սոուս ակումբ.

Շատ լավ, բոլորն ունեն առնվազն մեկը, և շատ մարդիկ ունեն մի քանիսը: Մեկ ուսումնասիրություն ցույց է տվել, որ ամերիկյան տնային տնտեսությունների 7%-ն ունի վեց և ավելի ծառայություններ մենակ տեսանյութի համար!

Կա պատճառ, թե ինչու ընկերությունները կրկնվող եկամուտներ են գանձում, իհարկե: Հիանալի բիզնես մոդել է ամենամսյա մեր վարկային քարտերը բարձրացնելու համար:

Սակայն մեծ բիզնեսները միշտ չէ, որ թարգմանվում են որպես պարգևատրող բաժնետոմսեր: Մենք, հակառակ շահաբաժիններ փնտրողները, հակված ենք հեռու մնալ հեռարձակողներից, քանի որ.

1. Նրանք դիվիդենտներ չեն վճարում:
2. Կա զրո Անշուշտ, չնայած նրանց թվացյալ կանխատեսելի եկամտի հոսքերին. ես վստահ եմ, որ դուք գիտեք մարդկանց, ովքեր հավաքում են հոսքային ծառայություն, հաճախում են իրենց սիրելի շոուն և հետո ստուգում: Դուք, հավանաբար, ինքներդ եք դա արել:

Բայց կա ուրիշ «Պարբերական եկամտի» բաժնետոմսերից օգտվելու միջոց՝ կայուն վճարումների համար, որոնք կփրկեն շուկայի անկումը. այլ ընկերություններ:

Կորպորատիվ բիզնեսը, ի վերջո, ավելի «կպչուն» է. երբ ընկերությունը պարտավորվում է որոշակի մատակարարի, լինի դա back-office գործառույթների, առողջության նպաստների կամ ամպային հարթակների համար, նրանք հակված են մնալու: Անցնելը պարզապես չափազանց ծախսատար և ժամանակատար է:

Դուք կարող եք գտնել լավագույն «կրկնվող եկամուտը» գնումները՝ փնտրելով չորս «անհրաժեշտ ապրանքներ» (բացի բարձրորակ ապրանքից, առանց իհարկե հաճախորդները չեն կարող ապրել):

• Աճող դիվիդենտ, ինչը հակված է բարձրացնել ընկերության բաժնետոմսերի գինը: Ճգնաժամի ժամանակ վճարումների աճը առողջ բիզնեսի նշան է, որը վախեցած ներդրողներին է գրավում:
• Աճող շահույթ (և ավելի լավ է` դրամական միջոցների ազատ հոսքը, կանխիկի ստեղծման պատկերը, որը հնարավոր չէ շահարկել) այդ աճող վճարումը և, իր հերթին, մեր դրական արդյունքը ապահովելու համար:
• Ապահով վճարման հարաբերակցությունը. Ես պահանջում եմ, որ «սովորական» բաժնետոմսերը (այսինքն՝ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստի շուկայից դուրս) վճարեն ոչ ավելի, քան ազատ դրամական հոսքերի 50%-ը որպես շահաբաժիններ:
• Իր շուկայի մի մեծ հատված, այնպես որ ավելի քիչ մրցակիցներ կան, որոնց պետք է անցնել:

Գումարեք բոլոր չորսը միասին և կստանաք երկարաժամկետ շահույթի հիանալի հնարավորություն (և աճող շահաբաժիններ): Մենք սա տեսանք իմ մոտ գործողության մեջ Թաքնված բերք ծառայություն, երբ մենք գնեցինք բջջային աշտարակ «տանտեր» Ամերիկյան աշտարակ (AMT) նոյեմբերին, 2018- ը:

Մենք գրել ենք բջջային աշտարակային ընկերությունների մասին, ինչպիսիք են AMT-ը շատ անգամ վերջին մի քանի տարիների ընթացքում, և լավ պատճառաբանությամբ. մեկի համար՝ AMT-ի հետ միասին Crown Castle (CCI) և SBA Communications (SBAC) հիմնականում օլիգոպոլիա են, որը վերահսկում է երկրի բջջային կապի ենթակառուցվածքը նրանցից երեքի միջև:

Եթե ​​դու ես AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile ԱՄՆ (TMUS), դուք բավականին լավ պետք է գործ ունենաք բջջային աշտարակի երեք թագավորներից մեկի հետ: AMT-ը բոլոր երեք խոշոր հեռահաղորդակցային ընկերությունները համարում է «բաժանորդներ», ինչպես կարող եք տեսնել ստորև:

Եվ խոսեք «կպչուն» բիզնեսի մասին. AMT-ի վարձակալությունները սովորաբար չեղյալ չեն համարվում և գործում են հինգից 10 տարի ժամկետով՝ ներկառուցված տարեկան շարժասանդուղքներով:

Մենք սիրեցինք AMT-ը, քանի որ այն «փոխանցող» ընկերություն է, որը վերցնում է նոր վարձակալություններից և այդ տարեկան «շարժասանդուղքներից» հավաքած եկամուտը և դրանք փոխանցում ներդրողներին աճող շահաբաժնի տեսքով: ամեն եռամսյակ, ճիշտ այնպես, ինչպես դա արվեց մեր երկուսուկես տարվա ընթացքում:

AMT-ի աճող դիվիդենտը (ընդամենը երկուսուկես տարում աճել է 65%-ով) նույնպես բարձրացրել է բաժնետոմսերի գինը՝ այդ ժամանակահատվածում 48% գեղեցիկ աճով, մի երևույթ, որը ես անվանում եմ «շահաբաժինների մագնիս»: Վերջնական ցուցանիշը 57% ընդհանուր եկամտաբերություն էր այնտեղ գտնվող ամենախելամիտ կրկնվող եկամտային խաղերից մեկից:

NextEra Energy. Եվս մեկ ուժեղ «Պարբերական եկամուտ» խաղ

Կոմունալ ծառայությունները կրկնվող եկամտի վերջնական բաժնետոմսերն են, և դրանք նույնպես անկումային են, քանի որ անկախ նրանից, թե ինչ է տեղի ունենում տնտեսության հետ, կոմունալ ծառայությունների վճարը պետք է վճարվի:

Դա լավ պատճառ է նման բաժնետոմս գնելու համար NextEra Energy (NEE). Բացի այդ, բաժնետոմսերը հիանալի կերպով համընկնում են մեր չորս «անհրաժեշտ ապրանքների» հետ. շուկայական բաժնետոմսերի գծով NEE-ի կարգավորվող Florida Power & Light դուստր ձեռնարկությունը նահանգի ամենամեծ կոմունալ ընկերությունն է, որը սպասարկում է հինգ միլիոն տնային տնտեսությունների:

NEE-ն նաև Հյուսիսային Ամերիկայում վերականգնվող էներգիայի խոշորագույն մշակողն է: Իր կարգավորվող գործառնություններից և վերականգնվող աղբյուրներից աճի կայուն եկամուտի այս համակցությունը վերածվել է շահաբաժնի, որը վերջին հինգ տարում աճել է 53%-ով:

Իր վերջին եռամսյակում EPS-ը ցատկել է 13%-ով, և ղեկավարությունն ասում է, որ շարունակական ուժեղ շահույթը թույլ կտա ընկերությանը տարեկան 10%-ով զիջել իր շահաբաժինները առնվազն մինչև 2024 թվականը՝ օգտագործելով այս տարին որպես հիմք:

Այդ հզորությունը հիմնականում կախված է NextEra-ի վերականգնվող էներգիայի խողովակաշարից. ընդամենը հուլիսից մինչև հոկտեմբերի վերջ, NEE-ն ավելացրել է 2.1 միլիարդ գիգավատտ իր կուտակային էներգիան և այժմ գտնվում է մոտ 20 միլիարդի վրա: Քանի որ այս նախագծերը դուրս կգան, դրանք կուժեղացնեն NEE-ի եկամուտները, այդ իսկ պատճառով ընկերությունը ակնկալում է տարեկան 10% շահաբաժինների ավելացում:

Հիմա եկեք խոսենք NEE-ի Dividend Magnet-ի մասին, քանի որ այն անկասկած իր կախարդանքն է արել բաժնետոմսերի գնի վրա, իրականում այն ​​կարող է աշխատել: մի քիչ շատ լավ, քանի որ գինը ավելի քան կրկնապատկել է ընկերության բաժնետոմսերի գնի աճը վերջին հինգ տարում:

Դա զարմանալի չէ, քանի որ NextEra-ն հազվադեպ է «էժան», քանի որ բոլորը գիտեն, որ այն հիանալի բաժնետոմս է: Այն ժամանակ առ ժամանակ նվազում է, թեև (օրինակ, մայիսին, հունվարի 27-ից բաժնետոմսերը նվազել են մոտ 1%-ով` համեմատած այսօրվա 8% տարեցտարի անկման հետ), ուստի արժե NEE-ն պահել ձեր ցուցակում, որպեսզի գնել անկման վրա:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը