2 «Ռեցեսիայի դիմացկուն» շահաբաժիններ, որոնք կառուցվել են 2023 թ

Նայեք, մենք, հավանաբար, 2023 թվականին կտեսնենք անկում: Եվ եթե դուք նման եք մարդկանց մեծամասնությանը, դուք մտածում եք, թե ինչպես արձագանքել:

Ահա լավ նորությունը. ընդհանուր Առջևում ես շատ ավելի լավ տարի եմ տեսնում, քան այն խառնաշփոթը, որի միջով ապրեցինք 2022 թվականին:

Դա մեզ, հակառակ շահաբաժիններ փնտրողներին, թողնում է բարդ տեղում: Ահա թե ինչու մենք շատ կանխիկ գումար ենք պահել իմ մոտ Contrarian եկամուտների հաշվետվությունը սպասարկում վերջին 12 ամիսների ընթացքում:

Բայց ես նաև լսում եմ շատ մարդկանցից, ովքեր ցանկանում են բաժնետոմսեր, որոնք կարող են ունենալ ինչ էլ որ լինի, իրենց վճարումները շարունակելու համար:

Ես հասկանում եմ. Ես ինքս նույն կերպ եմ զգում: Ցավոք, չկա այնպիսի բան, ինչպիսին է բաժնետոմսը, որը վճարում է բարձր դիվիդենտ և երբեք ընկնում է. (Եթե լիներ, ձեր եկամուտների մասնագետը կազատվեր աշխատանքից):

Մեր 3 մասից բաղկացած «Ռեցեսիայի դիմացկուն» շահաբաժինների ռազմավարությունը

Բայց կան բաներ, որ մենք կարող անել, որպեսզի ապահովենք մեր եկամտի հոսքերը հետդարձի արդյունքում, և նույնիսկ օգտագործենք շուկայի անկումը մեր օգտին, մինչդեռ երկար ժամանակ պահելով:

Առաջին հերթին, մենք կարող ենք օգտագործել դոլարային ծախսերի միջինացում (DCA)՝ մեր շահաբաժին վճարողների մեջ անցնելու համար: Ֆիքսված ժամանակացույցի վրա ֆիքսված գումար ներդնելով՝ մենք բնականաբար «ժամանակավորում» ենք շուկան՝ գնելով ավելի շատ, երբ բաժնետոմսերը էժան են (ինչպես ռեցեսիայի ժամանակ) և ավելի քիչ, երբ դրանք թանկ են:

Եվ մենք կարող ենք կենտրոնացնել մեր DCA պլանը բաժնետոմսերի վրա, ինչը ես սիրում եմ անվանել «ռեցեսիայի դիմացկուն» դիվիդենտներ: Բացի բարձր և իդեալականորեն աճող վճարումներից, այս ընկերություններն ունեն.

1. Ուժեղ դրամական հոսքեր.
2. Վճարումների ողջամիտ գործակիցներ (կամ շահաբաժինով զբաղեցրած ազատ դրամական հոսքերի տոկոսը. մանրամասն՝ ստորև):
3. Megatrend-ով ապահովված բիզնեսներ.

Այժմ եկեք անցնենք երկու հատվածների և երկու բաժնետոմսերի, որոնք համապատասխանում են այս չափանիշներին:

Էներգետիկ պաշարներ. երկարաժամկետ ապագան թեժ է

Անշուշտ, էներգիան հարված կհասցնի ռեցեսիայի ժամանակ: Բայց երկարաժամկետ հեռանկարում (այստեղ ես խոսում եմ ամիսներից մինչև տարիներ), ինձ դուր է գալիս դրա հեռանկարը: Վթարի «n» ռալիի օրինակը, որի մասին նախկինում գրել եմ Հակասական աշխարհայացք կենդանի է և առողջ: Ահա թե ինչպես է այն խաղացել 2008-ից 2012 թվականներին և ինչպես է այն կրկնվում այսօր.

1. Նախ, նավթի պահանջարկը գոլորշիանում է ռեցեսիայի պատճառով: Նավթի վթարների գինը (2008 և 2020 թվականներ).
2. Հաջորդը, էներգիա արտադրողները փորձում են կրճատել ծախսերը: Նրանք ագրեսիվ կրճատեցին արտադրությունը (2008 և 2020 թվականներին):
3. Հետո տնտեսությունը կամաց-կամաց վերականգնվում է։ Էներգիայի պահանջարկը աճում է (2009-ից 2012 թվականներին, 2020-ից առ այսօր):
4. Բայց բավականաչափ մատակարարում չկա: Այսպիսով, նավթի գինը բարձրանում է և բարձրանում և բարձրանում (2009-ից մինչև 2012 թվականը, 2020-ից առ այսօր):
5. Էներգիայի արտադրողները մատակարարում են առցանց, սակայն ժամանակ է պահանջվում ուսումնասիրելու և հորատելու համար: Առաջարկը տարիներ շարունակ հետ է մնում պահանջարկից, իսկ նավթի գինը բարձրանում և բարձրանում է (2009-ից մինչև 2012 թվականը, 2020-ից առ այսօր):

«Իհարկե, Բրեթ», հավանաբար մտածում ես: «Բայց մի՞թե նավթի գներն արդեն ամիսներ շարունակ անկարգության մեջ չեն մնացել»:

Այո՛։ Բայց հիշեք, որ նավթը արհեստականորեն արգելակվում է Բայդենի վարչակազմի կողմից նավթի ռազմավարական պաշարից հանելու պատճառով: Ի վերջո, այդ նվազեցումները պետք է փոխարինվեն, վարելով up նավթի գները (և պահանջարկը):

Միևնույն ժամանակ, Չինաստանի վերաբացումը COVID-XNUMX-ի վերահսկումից նաև կխթանի պահանջարկը և գները:

Այնուամենայնիվ, ինչպես նշվեց, էներգետիկ բաժնետոմսերը կնվազեն ռեցեսիայի մեջ, այնպես որ դուք կցանկանաք կամ սպասել իմ գնման ազդանշանին: Contrarian եկամուտների հաշվետվությունը կամ երկարաժամկետ հեռանկարում փնտրեք DCA մոտեցում:

Մեկ դիվիդենտ դնելու՞ ձեր ցուցակում: Կանադայի բնական ռեսուրսներ (CNQ), որն ունի 4.2% եկամտաբերություն և գտնվում է Կանադայի բնական գազի ամենամեծ պաշարների վրա, Կանադայում ծանր և թեթև նավթային հատկությունների պորտֆելում, ինչպես նաև Հյուսիսային ծովում և Աֆրիկայի ափերի մոտ գտնվող խորը ջրերում:

CNQ-ն կանխիկ գումար է արտադրում ավելի արագ, քան այն կարող է տրամադրել ներդրողներին. երրորդ եռամսյակում դրամական միջոցների գործառնական հոսքերն աճել են 42%-ով՝ հասնելով 6.1 միլիարդ դոլարի (բոլոր գումարները կանադական դոլարով): Ընկերության ազատ դրամական հոսքերի աճը ստիպեց ղեկավարությանը օգոստոսին հայտարարել 1.50 ԱՄՆ դոլար հատուկ շահաբաժինների մասին, իսկ նոյեմբերին սովորական վճարումների առատաձեռն 13% աճ:

Ընդհանուր առմամբ, կանոնավոր շահաբաժինն ավելի քան կրկնապատկվել է ընդամենը վերջին երեք տարվա ընթացքում՝ դրա հետ մեկտեղ բաժնետոմսերի գինը բարձրացնելով:

Բաժնետոմսերի գործարքի P/E-ն ավելացնում է հետագա վերելք. CNQ-ն առևտուր է անում 7 անգամ հետընթաց-12-ամսյա շահույթ. Դժվար է այս օրերին որևէ տեղ գտնել միանիշ P/E, էլ չասած նման դրամական միջոցների հոսքի մեքենայի վրա: Բայց ահա այն.

Վերջապես, CNQ-ի գերապահով վճարումների հարաբերակցությունը, որը կազմում է վերջնաժամկետ 33-ամսյա ազատ դրամական հոսքերի 12%-ը, ավելացնում է անվտանգության ևս մեկ շերտ իր արդեն իսկ երկաթյա վճարումներին:

Այս ինքնապահպանվող REIT-ը կառուցված է հետ քաշելու համար

Ինքնապահովումը նույնքան պարզ բիզնես է, որքան կարող եք ձեռք բերել. սեփականատերը շպրտում է շենքը, հանձնում բանալիները, հավաքում է վարձավճարը և պահում է դարակների փոշին: Սա նաև բիզնես է, որը լավ է պահվում ռեցեսիայի ժամանակ, քանի որ հետհանումների ժամանակ է, որ մարդիկ կրճատում են չափերը և կարիք ունեն իրենց իրերը պահելու տեղ:

Խնդիրն այն է, որ մուտքի խոչընդոտները նույնպես ցածր են, և դա ստիպել է ոլորտը գերակառուցվել անցյալում: Այսպիսով, երբ մենք գնումներ ենք կատարում տարածքը, մենք պետք է համոզվենք, որ գնում ենք REIT շուկայի բավականաչափ մասնաբաժինով, որպեսզի կարողանանք հեռու մնալ իր մրցակիցներին:

Դա այն է, ինչ մենք ստանում ենք Life Storage (LSI), 4.3% շահաբաժին վճարող: LSI-ն ունի 1,100 պահեստարան 37 նահանգներում՝ կենտրոնանալով Ֆլորիդայի և Տեխասի վրա:

Ընկերության գործառնական միջոցները (FFO) շարունակում են աճել՝ վերջին եռամսյակում աճելով 26%-ով, ինչը պայմանավորված է նրա ընդլայնմամբ (232-ից այն ձեռք է բերել մոտ 2018 կետ) և վարձակալության ավելի բարձր դրույքաչափերով. 17% երրորդ եռամսյակում, ինչը վկայում է ծախսերը վարձակալներին փոխանցելու ունակության մասին:

Դա ստիպեց ղեկավարությանը հունվարի 11-ին հայտարարել 3% շահաբաժինների առատաձեռն աճի մասին: Ընդհանուր առմամբ, ընկերության վճարումները վերջին տասնամյակում աճել են 275%-ով: Եվ ինչպես տեսնում եք ստորև, բաժնետոմսի արժեքը ունի հիմնականում պահեց տեմպը՝ մինչև վերջերս, երբ 2022 թվականի վաճառքը հետ պահեց բաժնետոմսերը: Որպես բաժնետոմսերի գներ գրեթե միշտ հետևելով շահաբաժիններին, մենք կարող ենք այդ բացը դիտարկել որպես մեր դրական կողմը:

Շահաբաժինների աճը պետք է շարունակվի, քանի որ REIT-ը կանխատեսում է մոտ 6.44 ԱՄՆ դոլարի միջոցներ գործառնություններից (FFO՝ REIT կատարողականի լավագույն ցուցանիշը) մեկ բաժնետոմսի համար ամբողջ 2022թ.-ի համար:շատ անվտանգ REIT-ի համար՝ կրկնվող եկամուտներով, ինչպիսին LSI-ն է: Կանխատեսման 15.5-ապատիկի չափով ողջամիտ գնահատումը իր տեղը կնքում է որպես «ռեցեսիայի դիմացկուն» վճարում:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը