Քաղաքական քամիները էներգետիկ արդյունաբերությունը ավելի են մղում դեպի կանաչը, խթանելով էներգիայի վերականգնվող աղբյուրները և էլեկտրիֆիկացումը հանածո վառելիքի փոխարեն: Դրա զավեշտն այն է, որ որոշ հազվագյուտ մետաղներ, որոնք էական նշանակություն ունեն կանաչ էներգետիկ տնտեսության համար, նոր նշանակություն են ստացել: Ինչ-որ իմաստով լիթիումը նոր ածուխն է:
Այս կետը վերադարձվեց հենց այս ամիս, երբ չինական մարտկոցներ արտադրող CATL-ը, որը էլեկտրական մեքենաների մարտկոցների փաթեթների համաշխարհային շուկայում առաջատարն է, հայտարարեց իր գնային ռազմավարության փոփոխության մասին: Կարճ տարբերակն այն է, որ ընկերությունը սուբսիդավորելու է լիթիումը՝ իր մարտկոցների արժեքը նվազեցնելու համար՝ ընդունելով մարժաների և շահույթի հարվածը՝ փորձելով առավելագույնի հասցնել շուկայական մասնաբաժինը: Այս որոշման հետևանքները ճնշող են եղել, և լիթիումի հանքափորներն առաջիններից են եղել, ովքեր դա զգացել են:
Որպես խումբ, լիթիում արդյունահանող խոշոր ընկերությունները տեսան, որ իրենց բաժնետոմսերը ընկան այն մտավախությունների պատճառով, որ CATL-ի գնային մանիպուլյացիաները կարող են խեղաթյուրել պահանջարկը և գնագոյացումը լիթիումի արտադրության և մատակարարման ամբողջ շղթայում: Բայց գոնե Ուոլ Սթրիթի որոշ վերլուծաբաններ ասում են, որ այժմ ժամանակն է մտնել լիթիումի մեջ՝ վստահելով արդյունաբերության հիմքում ընկած հզորությանը և օգտագործելով ներկայիս գնագոյացումը՝ «գնել անկումը»:
Մենք օգտագործել ենք TipRanks տվյալների բազա Լիթիումի երկու հանքափորների մանրամասները որոնելու համար, որոնք վերջերս հայտնվեցին փողոցից:
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
Առաջին տեղում Sociedad Quimica Y Minera, SQM չիլիական ընկերությունն է: Այս ընկերությունն իր ձեռքերն ունի քիմիական և հանքային արտադրության մի շարք ոլորտներում՝ յոդից և կալիումից մինչև արդյունաբերական քիմիկատներ և բույսերի պարարտանյութեր, և նա լիթիումի միակ արտադրողն է աշխարհում: Լիթիումի աճող պահանջարկը, որը պայմանավորված է լիթիում-իոնային մարտկոցների համար Էլեկտրաէներգիայի շուկայի անվերջ ախորժակով, աջակցել է SQM-ին, որն աճել է եկամուտների, եկամուտների և բաժնետոմսերի գների վերջին տարվա ընթացքում:
Ֆինանսական առումով, SQM-ը չի զեկուցի 4 եռամսյակի և 2022 թվականի ամբողջ տարվա արդյունքները մինչև հաջորդ շաբաթ, բայց 3-րդ եռամսյակի արդյունքների համաձայն, ընկերությունը 22 թվականի սեպտեմբերի 2.75-ին ավարտվող ինն ամիսների համար ունեցել է 30 միլիարդ դոլարի եկամուտ: Սա գրեթե եղել է: 2022 անգամ ավելի, քան 10 թվականի նույն ժամանակահատվածում գրանցված 263.9 միլիոն դոլարը, և արտացոլում է ինչպես գլոբալ տնտեսական վերաբացումը հետCOVID-ից, այնպես էլ լիթիումի պահանջարկի աճը համաշխարհային շուկաներում: EPS-ը իննամսյա ժամանակահատվածի համար կազմել է 2021 դոլար՝ նախորդ տարվա ժամանակաշրջանի ընդամենը 9.65 դոլարի համեմատ: Առաջին գծում 0.92 ամսվա եկամուտը կազմել է 9 միլիարդ դոլար:
Այդ 9-ամսյա եկամտի ընդհանուր գումարից $5.62 միլիարդը ստացվել է լիթիումի և լիթիումի ածանցյալներից, ինչը ցույց է տալիս, թե որքան գերիշխող է լիթիումը SQM-ի բիզնեսում: SQM-ի լիթիումի հետ կապված եկամուտը միայն 1,161-րդ եռամսյակում տարեկան կտրվածքով աճել է 3%-ով՝ հասնելով $22 մլրդ-ի:
Լիթիումի հատվածով, որն ապահովում է եկամուտների և եկամուտների նման աճ, SQM-ը պետք է կարողանա դիմակայել ցանկացած փոթորիկի: JP Morgan-ի վերլուծաբան Լուկաս Ֆերեյրան կհամաձայնի. Նայելով այս շաբաթ լիթիումի շուկաների խափանումներին՝ նա գրում է. «Չնայած աղմկոտ, մենք կարծում ենք, որ սա չպետք է դառնա ամբողջ արդյունաբերության պրակտիկա, և լիթիումի գները, ի վերջո, պետք է լինեն Li SxD դինամիկայի ֆունկցիա, որը մենք դեռ տեսնում ենք դեֆիցիտում։ առաջիկա երեք տարիների համար…»:
«Մենք կարծում ենք, որ CATL-ի լիթիումի սուբսիդիաները պետք է առաջացնեն մարտկոցի գնային պատերազմ, որը առողջարար չէ արժեքային շղթայի համար: Այնուամենայնիվ, ընկերությունը չի կարող ինքնուրույն լուծել լիթիումի դեֆիցիտը, քանի որ դա հաջորդ 3 տարիների ընթացքում SxD JPM-ի անհավասարակշիռ կանխատեսումների ֆունկցիան է: Ասել է թե՝ մենք կարծում ենք, որ CATL-ի գործողությունները պետք է սահմանափակ ազդեցություն ունենան այլ մատակարարների (օրինակ՝ SQM) գնագոյացման վրա մոտ ապագայում», - ավելացրեց վերլուծաբանը:
Ֆերեյրան պաշտպանում է իր աճող տեսակետը SQM-ում ավելորդ քաշի (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշով և 134 դոլար գնի թիրախով, որը ցույց է տալիս նրա սեփական վստահությունը մինչև այս տարվա վերջ 53% վերելքի նկատմամբ: (Ֆերեյրայի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Այսպիսով, դա JP Morgan-ի տեսակետն է, եկեք հիմա մեր ուշադրությունը դարձնենք փողոցի մնացած հատվածին. SQM 2 Buys-ը և 2 Holds-ը միավորվում են չափավոր գնման վարկանիշի մեջ: Գոյություն ունի երկնիշ վերելք՝ ստույգ՝ 17.43%, եթե հաջորդ 102.75 ամիսների ընթացքում կատարվի $12 միջին գնի նպատակը: (Տեսնել SQM բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Albemarle կորպորացիան (ԱԼԲ)
Երկրորդ լիթիումի պաշարը, որը մենք կդիտարկենք, Հյուսիսային Կարոլինայում տեղակայված Albemarle-ն է՝ մասնագիտացված քիմիական ընկերություն, որը կենտրոնացած է լիթիումի և բրոմի վերամշակման վրա: Ընկերությունը մարտկոցներով լիթիումի արտադրանքի շուկայում առաջատար անուն է և EV մարտկոցների հատվածում առաջատար շուկայական մասնաբաժին ունի: Ընկերությունը պարծենում է համաշխարհային հասանելիությամբ և իր լիթիումը ստանում է երեք խոշոր արտադրական վայրերից՝ Նևադայում, Չիլիում և Ավստրալիայում:
Ինչպես վերը նշված SQM-ի դեպքում, Albemarle-ն օգուտ է քաղել լիթիումի գների աճից անցած տարվա ընթացքում: Ամբողջ 2022 թվականին Albemarle-ի եկամուտները կազմել են ավելի քան 7.3 միլիարդ դոլար: Ընկերությունը տեսավ իր առաջատար գծի հաջորդական աճը 2022-ի յուրաքանչյուր եռամսյակում, ինչը հանգեցրեց 4-րդ եռամսյակի տարեկան աճը 163% մինչև $2.6 միլիարդ: Ի վերջո, Albemarle-ը տեսավ 1.1 միլիարդ դոլարի եռամսյակային զուտ եկամուտ կամ 8.62 դոլար ճշգրտված նոսրացված EPS – ցուցանիշ, որը գերազանցել է 753% տարեկան կտրվածքով:
Լիթիումը եղել է ընկերության ուժեղ արդյունքների շարժիչ ուժը՝ չորրորդ եռամսյակի զուտ վաճառքը կազմել է 4 միլիարդ դոլար: Սա նախորդ եռամսյակի համեմատ աճել է 2.06%-ով։
Նայելով առաջ՝ Albemarle-ն ուղղորդում է դեպի 2023 թվականի ամբողջ տարվա եկամուտները՝ 11.3-12.9 միլիարդ դոլար, և կանխատեսում է ճշգրտված եկամուտ այս տարվա համար՝ 4.2-ից 5.1 միլիարդ դոլարի սահմաններում: Եկամուտների ուղեցույցի միջնակետին հասնելը կնշանակի 65% տարեկան աճ:
5 աստղանի վերլուծաբան Քոլին Ռաշը, Oppenheimer-ից, հուսադրող հայացք է տալիս Albemarle-ի հեռանկարներին՝ գրելով. «Մենք դիտարկում ենք աճող տեղեկատվությունը Չինաստանի Էլեկտրոնային մեքենաների համար տեղում գների, սեզոնայնության և ընդհանուր արտադրության մակարդակների վերաբերյալ որպես մխիթարական ցուլերի համար: ALB-ն ենթադրում է Չինաստանում էլեկտրաէներգիայի արտադրության 40% տարեկան աճ, որը, մեր կարծիքով, կարող է պահպանողական լինել, հաշվի առնելով պատմական օրինաչափությունները և OEM ծախսերի կառուցվածքի մասշտաբային օգուտները, հավանաբար, կօգնեն ավելի մեծ ծավալներ ապահովել… Մենք շարունակում ենք հավատալ ALB-ի տեխնոլոգիական դիրքին լիթիումի արդյունահանման և վերամշակման մեջ: ներդրողների կողմից թերագնահատված է…»
Այս գիծն առաջ տանելով՝ Rusch-ը ALB-ին տալիս է ավելի լավ կատարողական (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշ՝ $498 գնային թիրախով՝ առաջարկելով տպավորիչ մեկ տարվա վերընթաց ներուժ՝ 96%: (Ռուշի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, ALB-ն ունի ռեկորդային 17 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ, և դրանք ներառում են 9 գնում, 6 պահում և 2 վաճառք՝ չափավոր գնման համաձայնության վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերը վաճառվում են 253.85 դոլարով, իսկ միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 312.20 դոլար, գալիք ամիսներին հասնելով 23 տոկոսի: (Տեսնել ALB բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html