Մենք այս օրերին հայտնվել ենք շուկայական փոթորկի մեջ՝ բախվելով նվազման միտումների և բարձր տատանողականության: Ժամանակն է, որ ներդրողները սկսեն պաշտպանական դիրքեր ընդունել իրենց պորտֆելի հավելումներով:
Դասական պաշտպանական պիեսները, իհարկե, դիվիդենտային բաժնետոմսերն են, բայց կան նաև այլ պաշտպանիչ խաղեր: Ներդրողները կարող են նեղացնել իրենց ուշադրությունը հիմնական արդյունաբերության ուժեղ արտադրական գիծ ունեցող բաժնետոմսերի վրա, որտեղ պահանջարկը կենսունակ կմնա նույնիսկ եթե տնտեսությունը ընկնի ռեցեսիայի մեջ: Այս ընկերությունները, թեև նրանք կարող են վիրավորվել, կկարողանան շարունակել ինչպես շահույթը, այնպես էլ շահույթը բաժնետերերին տրամադրել:
Թեև սա ավելի բարդ ուղի է գծագրելու համար, քան պարզապես բաժնետոմսերի մեջ ցատկելը, Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանները պատրաստ են առաջադրանքին: Նրանք գտնում էին բաժնետոմսեր, որոնք գրավում են ամուր պաշտպանական դիրքեր և ներդրողներին առաջարկում են մեծ պոտենցիալ շուկայական անկայունության ժամանակ:
Մենք օգտագործել ենք TipRanks տվյալների հարթակ փնտրել մանրամասներ 2 պաշտպանական բաժնետոմսերի վերաբերյալ, որոնք վերջերս ստացել են Street-ի վերլուծաբանների հավանությունը: Տեսնենք, թե ինչու են նրանք կարծում, որ այս անունները գրավիչ ներդրումային ընտրություն են կատարում հենց հիմա:
Rambus, Inc. (RMBS)
Մենք կսկսենք կիսահաղորդչային չիպերի արդյունաբերությունից, որտեղ 2.7 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ ունեցող Rambus ընկերությունը ամուր դիրք է զբաղեցնում հիշողության ինտերֆեյսի խորշում: Rambus-ն առաջարկում է հիշողության ինտերֆեյսի բարձրակարգ չիպերի, բարձր արագությամբ ինտերֆեյսի IP չիպերի և անվտանգության IP լուծումների շարք: Ընկերության արտադրանքը կիրառություն է գտել տվյալների կենտրոնների հատվածում, IoT, AI և մեքենայական ուսուցում, ինչպես նաև ինքնավար տրանսպորտային միջոցների հատվածում:
Rambus-ի բազմազան արտադրանքի գիծը և հաճախորդների բազան, որը խարսխված է կիսահաղորդչային արդյունաբերության մեջ, ընկերությանը տալիս է իր պաշտպանական դիրքը: Սրանք ապրանքներ են, որոնք չեն կորցնի իրենց պահանջարկը. նույնիսկ եթե հաճախորդները կրճատում են պատվերները, ժամանակակից տեխնոլոգիաները և արդյունաբերությունը պարզապես չեն կարող գործել առանց արդի չիպերի:
Սա կարելի է տեսնել Rambus-ի վերջին 2-րդ եռամսյակի ֆինանսական արդյունքներում: Ընկերությունը ներկայացրել է եկամուտների և շահույթի մասին նախկինում հրապարակված ուղեցույցի վերևում: Վերին գիծը հասել է 22 մլն դոլարի` աճելով 121%-ով նախորդ եռամսյակում գրանցված $42.6 մլն-ից: Ընկերության առաջատար գիծը տեսել է ուժեղ աճ իր բոլոր երեք հատվածներում. պայմանագրային և այլ եկամուտներն աճել են 85%-ով՝ հասնելով $70 մլն-ի; իսկ հոնորարները ցույց են տվել ավելի համեստ շահույթ՝ 53.3%-ով և կազմել 67 մլն դոլար: Շահույթի գծով նոսրացված EPS-ն ավելի քան եռապատկվել է տարեկան կտրվածքով` մեկ բաժնետոմսի համար 19.8 ցենտից մինչև 14 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար:
5 աստղանի վերլուծաբան Սիդնի Հոն, որը կշռադատում է Deutsche Bank-ից, պնդում է Rambus-ը, մատնանշելով ընկերության ամուր դիրքը և հուսալի արդյունքները. Հաշվի առնելով իր արտադրանքի և սիլիկոնային IP բիզնեսի աճի հզոր հնարավորությունները և արտոնագրման եկամտի խիստ կրկնվող հոսքը, մենք RMBS-ը դիտարկում ենք որպես մեր լուսաբանման ամենապաշտպանական անուններից մեկը: Քանի որ բաժնետոմսերը գնահատվում են ընդամենը ~ 4 անգամ մեր CY23E EV/Sales-ով, մեզ դուր է գալիս ռիսկ-պարգևատրման պրոֆիլը…”
Ho-ն լրացնում է այս մեկնաբանությունները Գնման վարկանիշով և $32 գնային թիրախով, ինչը ենթադրում է մեկ տարվա վերընթաց ներուժ՝ 30%: (Հոյի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ.)
Այս բաժնետոմսի «Strong Buy» կոնսենսուսի վարկանիշը հիմնված է Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների միաձայն կարծիքի վրա, որոնք վերջին շաբաթների ընթացքում ներկայացրել են 3 դրական ակնարկներ: Բաժնետոմսերի ընթացիկ գինը կազմում է 25.29 ԱՄՆ դոլար, և դրանց միջին նպատակային 34.33 դոլարը ենթադրում է 36% աճ հաջորդ 12 ամիսների համար: (Տեսեք Rambus-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում.)
Masco Corporation- ը (ԱՎԵԼԻ)
Մեր ցուցակի հաջորդը՝ Masco Corp-ը, 11 միլիարդ դոլար արժողությամբ խաղացող է շինարարության ոլորտում, որտեղ այն կենտրոնանում է տների շինարարության և տների բարելավման ոլորտների վրա: Masco-ն կոնգլոմերատ է, որի բաղադրիչ ընկերություններն առաջարկում են բրենդային ապրանքների լայն տեսականի՝ փայտի բծերից մինչև ցնցուղի ապակե դռներ, պահարաններ, պատուհաններ և դրանց սարքավորումներ, ինչպես նաև այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ է տնային սանտեխնիկայի համար՝ խողովակներից մինչև փականներ և ծորակներ։ խոհանոցի լվացարանը. Masco-ն ունի 30 արտադրամաս Հյուսիսային Ամերիկայում, իսկ գլխավոր գրասենյակը գտնվում է Միչիգան նահանգի Լիվոնիայում:
Թեև միջնաժամկետ հեռանկարում անշարժ գույքի ոլորտի վերաբերյալ հարցեր կան, մասնավորապես, թե ինչ կլինի, եթե տոկոսադրույքների բարձրացմանը զուգընթաց տների վաճառքը նվազի, Մասկոյի ուժեղ ներկայությունը տների բարեկարգման ոլորտում կապահովի պաշտպանվածության բարձր մակարդակ: Սովորաբար, երբ տների վաճառքը նվազում է, տան բարելավումը ուժ է տեսնում. սեփականատերերը, ովքեր այժմ չեն կարող վաճառել, կարող են արդիականացնել երկարաժամկետ արժեքը:
Հաշվի առնելով դա՝ մենք կարող ենք ստուգել վերջին ֆինանսական թողարկումը (2 եռամսյակի 22-րդ եռամսյակ) և տեսնել, որ Masco-ն հայտնել է տարեկան 8% վաճառքի աճ՝ ընդհանուր առմամբ 2.35 միլիարդ դոլար: Սա ստեղծեց 408 միլիոն դոլարի գործառնական շահույթ և 17.3 տոկոս մարժա: Ճշգրտված EPS-ը, մեկ բաժնետոմսի դիմաց 1.14 դոլար, եղել է կայուն տարեկան և ցածր է եղել $1.19 կանխատեսումից: Masco-ն նաև հայտնել է 1.44 միլիարդ դոլար ընդհանուր իրացվելիության մասին, այդ թվում՝ 440 միլիոն դոլար կանխիկ ակտիվներ և 1 միլիարդ դոլար՝ հասանելի շրջանառվող վարկ:
Այս բաժնետոմսը հետաքրքրություն է առաջացրել Wells Fargo-ի Դիպա Ռագավանի կողմից, ով կարծում է, որ չնայած վերջին եռամսյակային հաշվետվության ակնկալիքներին չհամապատասխանելուն, ընկերությունը լավ ստեղծված է ներկայիս միջավայրի հետ գործ ունենալու համար:
«CQ2 EPS բացթողումը անակնկալ էր, բայց mgmt-ը որպես պատճառ նշեց գործառնական անարդյունավետությունը», - բացատրեց վերլուծաբանը: «Այնուամենայնիվ, MAS-ի ցածր գնով սպառողների ազդեցությունը և ուժեղ հաշվեկշիռը մնում են պաշտպանական հավելում պորտֆելի անկման պայմաններում: Net-net, մենք շարունակում ենք հավանել MAS-ը»:
Առաջ գնալով, Ռագավան այս բաժնետոմսերին տալիս է «Ավելաքաշ (Գնել») վարկանիշ, մինչդեռ նրա գնային նպատակը՝ 62 դոլարը, ցույց է տալիս նրա հավատը գալիք տարվա համար 27%-ի վերելքի նկատմամբ: (Ռաղավանի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ.)
Wells Fargo-ի տեսակետը Masco-ի վրա աճող է, բայց Ուոլ Սթրիթը ընդհանուր առմամբ հավասարապես բաժանված է. 10 վերջին ակնարկները ներառում են 5-ական՝ Գնել և պահել: Սա բավական է չափավոր գնման կոնսենսուսի վարկանիշի համար, մինչդեռ $61.89 միջին գնի թիրախը գրեթե նույնական է Ռագավանի նպատակին: (Տես Masco-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում.)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես ներկայացված են վերլուծաբանների կողմից: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/2-defensive-stocks-weather-market-095949295.html