Շատերի մեջ Warren Buffett ոչ ոք այնքան չի գրավել երևակայությունը, որքան նրա հավերժականը, «վախեցիր, երբ ուրիշներն ագահ են, և ագահ, երբ ուրիշները վախենում են» հատվածը:
Եվ թվում է, թե 2023 թվականը Բաֆեթի համար կատարյալ հնարավորություն կլինի ևս մեկ անգամ ցույց տալու իր աքսիոմի օգտագործումը: Համենայնդեպս, այդպես է կարծում Իլոն Մասքը, ով վերջերս ասաց, որ «կասկածում է, որ Ուորեն Բաֆեթը հաջորդ տարի պատրաստվում է մեծ քանակությամբ բաժնետոմսեր գնել»:
Նախկինում Բաֆեթին անվանելով «լոբի հաշվիչ»՝ Մասկը հայտնի չէ որպես ներդրումային լեգենդի երկրպագու, սակայն Tesla/Twitter/SpaceX-ի գործադիր տնօրենն ակնհայտորեն կարող է տեսնել Բաֆեթի արժեքային մոտեցման արժանիքները:
«Եթե ընկերությունն ունի շատ ուժեղ հիմունքներ, բայց այդ դեպքում շուկան որոշակի կարճաժամկետ խուճապային իրավիճակ է ստեղծում, ակնհայտ է, որ դա ճիշտ ժամանակն է բաժնետոմս գնելու համար»: Մասկը կարծիք հայտնեց.
Մենք գիտենք, որ դա հենց այն է, ինչ դուր է գալիս Բաֆեթին, և քանի որ շուկան վերջին 12 ամիսների ընթացքում անցել է անկման ռեժիմի, Բաֆեթը կարող է պատրաստվել ցատկելու:
Այսպիսով, եկեք նայենք մի քանի բաժնետոմսերի, որոնք արդեն տեղ են զբաղեցնում The Oracle of Omaha-ի պորտֆելում, բայց որոնք վերջին տարվա ընթացքում մեծ կորուստներ են ունեցել, ինչը այս անհաջող անունները դարձնում է Բաֆեթի գնման հավանական թեկնածուներ:
-ի օգնությամբ TipRanks տվյալների բազաՄենք կարող ենք պարզել, թե արդյոք Street-ի վերլուծաբանները նույնպես կարծում են, որ այս անունները հնարավորություններ են տալիս ներկա մակարդակներում: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
Snowflake Inc. (ՍՆՈՎ)
Սկսենք Snowflake ընկերությունից, որը ժամանակին կարելի էր բնութագրել որպես հարուստ տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի պաստառ: Տվյալների պահեստավորման մասնագետը մեծ մուտք է գործել հանրային շուկաներ 2020 թվականի սեպտեմբերին՝ երբևէ ծրագրային ապահովման ամենախոշոր IPO-ով, որի արդյունքում ընկերությունը դարձավ ամենամեծը, որը կրկնապատկեց իր շուկայական կապիտալը առևտրի առաջին օրը:
Օգտագործելով ամպի վրա հիմնված ապարատային և ծրագրային ապահովում՝ ընկերությունը հնարավորություն է տալիս իր օգտատերերին պահել և վերլուծել տվյալները, և չնայած դրա հարուստ գնահատումը պարբերաբար կասկածի տակ է դրվում, Snowflake-ը շարունակում է աճել տպավորիչ տեմպերով:
Այդպես է եղել նաև վերջին հաղորդված եռամսյակում՝ 2023 ֆինանսական տարվա երրորդ եռամսյակում: Եկամուտը տարեկան կտրվածքով աճել է 67%-ով և կազմել 557.03 միլիոն դոլար՝ գերազանցելով Street-ի կանխատեսումը 18.12 միլիոն դոլարով: Կազմելով 66% տարեկան աճ, մնացյալ կատարողական պարտավորությունները (RPO) – ցուցանիշը ներկայացնում է գործարքներ, որոնք ապագայում եկամուտներ կստեղծեն – հասել է $3 մլրդ-ի, մինչդեռ ընկերությունը տպավորիչ զուտ եկամուտների պահպանում է 165%: Snowflake-ը գերազանցեց սպասելիքները նաև ներքևի գծում, ինչպես adj. 0.11 դոլարի EPS-ը գերազանցեց 0.05 դոլարի համախոհ գնահատականը:
Բաժնետոմսերը, սակայն, արժանացել են այլ տեխնոլոգիական անունների նման ճակատագրին: Համաշխարհային տնտեսական խռովության պայմաններում գնաճի և աճի մասին մտահոգությունները հանգեցրել են տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի ժողովրդականության կորստի, և արդյունքում Snowflake-ի բաժնետոմսերը կորցրել են իրենց արժեքի 58%-ը անցյալ տարի:
Բաֆեթն արդեն ունի Snowflake-ի 6,125,376 բաժնետոմս, և լինելով Բաֆեթ, այդ անկումը կարող է գայթակղել ներդրող լեգենդին բեռնել:
JMP վերլուծաբան Պատրիկ Ուոլրավենս անշուշտ կարծում է, որ դա այն է, ինչ պետք է անեն ներդրողները: Վերլուծաբանը թվարկում է SNOW-ի աճի դիտման բազմաթիվ պատճառներ: Դրանք ներառում են. «1) ընկերությունը խաթարում է տվյալների կառավարման ոլորտը իր տվյալների ամպի և ամպային բնօրինակ ճարտարապետությամբ և «աշխատանքը տվյալներին հասնելու հնարավորություն ընձեռելու» փիլիսոփայությամբ. 2) ընկերությունն ունի 287 հաճախորդ՝ ավելի քան $1 մլն արտադրանքի եկամուտով (94% տարեկան կտրվածքով), և Snowflake-ի լավագույն 6 հաճախորդներից 10-ն աճել են ավելի արագ, քան ընկերության ընդհանուր եռամսյակը F3Q-ում, 3) ամպային տվյալների հարթակ։ հասցեագրում է զանգվածային ~ $248B TAM; 4) Snowflake-ը ղեկավարվում է գլխավոր կառավարման թիմի կողմից, ներառյալ գործադիր տնօրեն Ֆրենկ Սլոտմանը և ֆինանսական տնօրեն Մայք Սկարպելլին; և 5) ընկերությունը շարունակում է արագ զարգանալ մասշտաբով, միաժամանակ տրամադրելով տպավորիչ գործառնական լծակներ՝ F7.8Q-ում ոչ GAAP գործառնական մարժայով 3%՝ նախորդ եռամսյակում 3.5%-ի դիմաց:
Քանակականացնելով իր մեկնաբանությունները՝ Walravens-ը գնահատում է SNOW-ի բաժնետոմսերի գերազանցումը (այսինքն՝ Գնել) և $215 գնային թիրախը: Ներդրողները դիտարկում են 12-ամսյա եկամտաբերությունը ~46%-ի չափով, եթե կանխատեսումը կատարվի այնպես, ինչպես նախատեսված է: (Ուոլրավենսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Փողոցի մեծ մասը համաձայն է. հիմնված 17 Գնումների ընդդեմ 7 Պահումների վրա, SNOW բաժնետոմսը հավակնում է Գնման չափավոր գնահատականի: 187 դոլարով միջին թիրախը ենթադրում է մեկ տարվա բաժնետոմսերի 26% արժեւորում: (Տես ձյան փաթիլների կանխատեսումը TipRanks-ում)
Հատակներ և դեկորներ (FND)
Երկրորդը, որին մենք կանդրադառնանք, Floor & Decor-ն է՝ մասնագիտացված մանրածախ առևտուր, որը մասնագիտացած է կոշտ մակերևույթի հատակների՝ սալիկ, քար, փայտ, լամինատ, վինիլային և հարակից աքսեսուարների մեջ, իր հաճախորդների բազայով՝ սկսած DIY ամբոխից մինչև պրոֆեսիոնալ: տեղադրողներ և առևտրային կազմակերպություններ. 2000 թվականին ձևավորվելուց ի վեր ընկերությունը նկատել է որոշակի լուրջ աճ և այժմ պարծենում է 178 պահեստային ձևաչափով խանութներով և հինգ դիզայներական ստուդիաներով, որոնք տարածված են 35 նահանգներում:
Աճը, թեև ավելի դանդաղ, կրկին նկատվեց, երբ ընկերությունը նոյեմբերի սկզբին հայտնեց FQ3 ֆինանսական հաշվետվությունները: Եկամուտը հասել է 1.1 միլիարդ դոլարի՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 25.5 տոկոսով, մինչդեռ կոմպոզիցիայի խանութների վաճառքներն աճել են 11.6 տոկոսով՝ նախորդ տարվա նույն ժամանակահատվածի համեմատ: Ճշգրտված նոսրացված EPS-ն աճել է 16.7%-ով՝ հասնելով $0.70-ի: Ե՛վ վերին, և՛ ներքևի ցուցանիշները գերազանցեցին սպասելիքները:
Այդպիսով, վատթարացող մակրո պայմանները հանգեցրին ընկերությանը հիասթափեցնող ֆինանսական կանխատեսումների՝ 4.25-4.285 միլիարդ դոլարի սահմաններում ակնկալվող զուտ վաճառքների միջակայքում՝ 4.32 միլիարդ դոլարի կոնսենսուսից ցածր:
FND-ի արժեզրկված բաժնետոմսերի գնի շուրջ պատմությունը՝ բաժնետոմսերը 46% անկում ապրեցին ամբողջ 2022 թվականին, անհանգստություն է պատճառում բնակարանային շուկայի դանդաղեցման՝ աճող գնաճի և տոկոսադրույքների ֆոնին:
Բայց բաժնետոմսերի գնի այդ անկումը կարող է ստիպել Բաֆեթին ավելացնել իր դիրքերը: Ներկայումս նա ունի 4,780,000 բաժնետոմս՝ գրեթե 333 մլն դոլար արժողությամբ:
Անդրադառնալով վերլուծական համայնքին՝ Evercore-ին Գրեգ Մելիք կարծում է, որ ներկա մակարդակներում «FND-ի ռիսկը/պարգևը բարենպաստ է 2023 թվականին»:
«15-20% քառակուսի կադրերի աճի, պրոֆեսիոնալ, թվային և ծառայությունների ընդլայնման հիմնարար պատմությունը՝ բաժնետոմսերի և շահույթի ավելացման համար, մնում է անձեռնմխելի, նույնիսկ մեղմացող տնտեսության պայմաններում», - ասաց վերլուծաբանը: «Հաշվի առնելով, որ FND-ի երկարաժամկետ աճի պատմությունը (ինչպես օրգանապես, այնպես էլ խանութների ընդլայնման միջոցով) մնում է տեղում, իսկ շահույթի մարժան մնում է կառուցվածքայինորեն բարձր, հնարավորությունները մնում են»:
Համապատասխանաբար, Մելիքը գնահատում է FND-ի բաժնետոմսերը գերազանցող ցուցանիշով (այսինքն՝ Գնել), մինչդեռ նրա 90 դոլար գնային նպատակը ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը կփոխվեն ձեռքերը մեկ տարի անց 36% պրեմիումով: (Մելիխի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, 13 վերլուծաբաններ գլխարկ են նետել FND-ի ակնարկներով, և դրանք բաժանվում են 8-ից 5-ը՝ հօգուտ Buys over Holds-ի: Միջին թիրախը կազմում է $84.69, ինչը ենթադրում է 18% պոտենցիալ մեկ տարվա աճ: (Տեսեք FND-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-beaten-144250321.html