Ֆինանսավորել

10 բանկեր, որոնք կարող են խնդիրների առաջ կանգնել SVB Financial Group-ի անկումից հետո

03/10/2023
Bitcoin Ethereum Նորություններ

Քանի որ տոկոսադրույքները բարձրացել են, շատ բանկեր ավելի շահութաբեր են դարձել, քանի որ ընդլայնվել է վարկերի և ներդրումների արդյունքում վաստակած գումարի և ֆինանսավորման համար վճարվող գումարների միջև տարածվածությունը: Բայց միշտ կան բացառություններ։

Ստորև ներկայացված է այն բանկերի էկրանը, որոնք հակադարձում են զուտ տոկոսային մարժայի ընդլայնման արդյունաբերության միտումին, որին հաջորդում է բանկերի մեկ այլ ցուցակ, որոնց մարժաներն ամենաշատն են ընդլայնվել անցած տարվա ընթացքում:

Մարտի 8-ին SVB Financial Group
Sivb,
-60.41%
վաճառել է 21 միլիարդ դոլարի արժեթղթեր՝ 1.8 միլիարդ դոլարի վնասով: SVB-ն Կալիֆորնիայի Սանտա Կլարայի Silicon Valley Bank-ի հոլդինգն է, դեկտեմբերի 212-ի դրությամբ ունեցել է 31 միլիարդ դոլարի ակտիվներ:

Բանկն ասաց, որ վերադասավորվում է՝ «բարձրացնել ակտիվների զգայունությունը, օգտվել ավելի բարձր կարճաժամկետ տոկոսադրույքների, մասնակի կողպման ֆինանսավորման ծախսերի հնարավորությունից, ավելի լավ պաշտպանել զուտ տոկոսային եկամուտը (NII) և զուտ տոկոսային մարժա (NIM) և բարձրացնել: շահութաբերություն»:

Արժեթղթերի վաճառքից կրած վնասի լույսի ներքո SVB-ն կներգրավի $2.25 մլրդ նոր կապիտալ երկու առաջարկների և մասնավոր տեղաբաշխման միջոցով: Բաժնետերերի սեփականության դիրքերի նոսրացման հեռանկարը հանգեցրեց նրան, որ ընկերության բաժնետոմսերը մարտի 62-ին նվազեցին մինչև 9%:

Ողջ բանկային ոլորտը, թվում էր, թե մարտի 9-ին ձեռնամուխ եղավ KBW Nasdaq բանկի ինդեքսին:
BKX,
-7.70%
խորտակվում է 8%:

Տես Թոմի Քիլգորի լուսաբանումը լրացուցիչ մանրամասներ SVB-ի առաջարկների, արժեթղթերի վաճառքի և արձագանքի մասին.

Կարմիր լուսանցքի դրոշներ

Մինչ SVB ​​Financial-ը կորոշեր նման դրամատիկ քայլ անել, նրա զուտ տոկոսային մարժայի տեղաշարժն ազդարարում էր, որ բանկը լավ դիրքավորված չէ աճող տոկոսադրույքների և վենչուրային կապիտալում վարկերի աճի դանդաղեցման համակցության համար:

Բանկի զուտ տոկոսային մարժա է վարկերի և ներդրումների միջին եկամտաբերության և ավանդների և փոխառությունների միջին արժեքի միջև ընկած հատվածը: Սա տարեկան հաշվարկ է։ Ահա թե ինչպես է NIM-ը տեղափոխվել SVB Financial-ի համար անցած տարվա ընթացքում.

Բանկ

 Ժամացույց

 NIM – Q4 2022 թ

 NIM – Q3 2022 թ

 NIM – Q2 2022 թ

 NIM – Q1 2022 թ

 NIM- Q4 2021 թ

SVB ֆինանսական խումբ

 Sivb,
-60.41%		 2.00%

 2.28%

 2.24%

 2.13%

 1.91%

Աղբյուրը `FactSet

SVB-ի զուտ տոկոսային մարժան էապես կրճատվել է չորրորդ եռամսյակի ընթացքում, և այն միայն փոքր-ինչ ընդլայնվել է նախորդ եռամսյակի համեմատ:

Այսպիսով, այժմ հարցն այն է, թե որ այլ բանկերը կարող են ճնշման ենթարկվել, քանի որ նրանց զուտ տոկոսային մարժաները կրճատվել են, կամ որովհետև նրանց մարժաները միայն մի փոքր ընդլայնվել են:

Սկսած ԱՄՆ բանկերի ցանկից, որոնց ընդհանուր ակտիվները կազմում են առնվազն 10 միլիարդ դոլար և հեռացնելով ավելի մաքուր ներդրումային բանկերին, ինչպիսիք են Goldman Sachs Group Inc.
Գ.Ս.,
-2.06%
և Մորգան Սթենլին
MS,
-3.86%,
մենք դիտարկել ենք 108 բանկ:

Անցած հինգ եռամսյակների զուտ տոկոսային մարժայի միատեսակ հավաքածու FactSet-ից հասանելի չէ ամբողջ խմբի համար. այն հասանելի է միայն բանկերից 56-ի համար: Այսպիսով, փոխարենը, մենք ստուգեցինք զուտ տոկոսային եկամուտը (ընդհանուր տոկոսային եկամուտը հանած ընդհանուր տոկոսային ծախսերը) բաժանված միջին ընդհանուր ակտիվների վրա:

Այս էկրանով 102 բանկերից 108-ը չորրորդ եռամսյակի համար ցույց են տվել աճող մարժան, նախորդ տարվա համեմատ:

Ահա 10-ը, որոնք ցույց են տալիս վերջին տարվա ընթացքում կրճատվող մարժաները կամ մարժաների ամենափոքր ընդլայնումները.

Բանկ

 Ժամացույց

 Քաղաք

 Զուտ տոկոսային եկամուտ/ միջին. ակտիվներ – 4-րդ 2022թ

 Զուտ տոկոսային եկամուտ/ միջին. ակտիվներ – 3-րդ 2022թ

 Զուտ տոկոսային եկամուտ/ միջին. ակտիվներ – 4-րդ 2021թ

պատկեր
Մեկ տարվա կրճատում կամ ընդլայնում

Հաճախորդներ Bancorp Inc.

 CUBI,
-8.93%		 West Reading, Pa.

 2.61%

 3.10%

 4.03%

 -1.42%

Առաջին հանրապետության բանկ

 FRC,
-16.51%		 Սան Ֆրանցիսկո, Կալիֆորնիա:

 2.28%

 2.53%

 2.50%

 -0.22%

Sandy Spring Bancorp Inc.

 SASR,
-7.13%		 Օլնեյ, բժշկ.

 3.10%

 3.34%

 3.29%

 -0.19%

Նյու Յորք համայնքի Bancorp Inc.

 NYCB,
-6.33%		 Հիքսվիլ, Նյու Յորք

 2.10%

 2.06%

 2.20%

 -0.11%

First Foundation Inc.

 FFWM,
-8.80%		 Դալլաս, Տեխաս

 2.35%

 2.98%

 2.41%

 -0.07%

Ally Financial Inc.

 ԴԱՇՆԱԿԻՑ,
-7.00%		 Դեթրոյթ, Միչիշ:

 4.04%

 4.20%

 4.09%

 -0.05%

Dime Community Bancshares Inc.

 DCOM,
-2.15%		 Hauppauge, NY

 2.98%

 3.20%

 2.95%

 0.03%

Pacific Premier Bancorp Inc.

 PPBI,
-7.50%		 Իրվին, Կալիֆոռնիա.

 3.34%

 3.34%

 3.27%

 0.07%

Prosperity Bancshares Inc.

 PB,
-4.51%		 Houston, Texas

 2.72%

 2.78%

 2.65%

 0.07%

Columbia Financial Inc.

 CLBK,
-3.54%		 Fair Lawn, NJ

 2.69%

 2.78%

 2.60%

 0.09%

Աղբյուրը `FactSet

Յուրաքանչյուր բանկի մասին ավելին իմանալու համար կտտացրեք ցուցիչների վրա:

կարդալ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցը հարուստ տեղեկատվության վերաբերյալ, որը հասանելի է անվճար MarketWatch-ի գնանշումների էջում:

SVB Financial-ը զբաղեցրել է 11-րդ ամենավատ տեղը էկրանին, զուտ տոկոսային եկամուտով/միջին ակտիվներով չորրորդ եռամսյակում կազմել է 1.93%, նախորդ տարվա 1.83%-ի դիմաց:

Առավելագույն մարժայի բարելավում

Որպեսզի ավարտվի դրական նոտայում, այս բանկերը ցույց են տվել մարժաների ամենալայն ընդլայնումը՝ հիմնված զուտ տոկոսային եկամուտների վրա՝ բաժանված միջին ակտիվների վրա.

Բանկ

 Ժամացույց

 Քաղաք

 Զուտ տոկոսային եկամուտ/ միջին. ակտիվներ – 4-րդ եռամսյակ, 2022 թ

 Զուտ տոկոսային եկամուտ/ միջին. ակտիվներ – 3-րդ եռամսյակ, 2022 թ

 Զուտ տոկոսային եկամուտ/ միջին. ակտիվներ – 4-րդ եռամսյակ, 2021 թ

 Մեկ տարվա ընդլայնում

Comerica Inc.

 CMA,
-8.01%		 Դալլաս, Տեխաս

 3.54%

 3.31%

 1.91%

 1.63%

First Horizon Corp.

 FHN,
-1.97%		 Մեմֆիս, տենն.

 3.57%

 3.21%

 2.24%

 1.33%

M&T Bank Corp.

 MTB,
-4.80%		 Բուֆալո, NY

 3.68%

 3.34%

 2.37%

 1.31%

Stellar Bancorp Inc.

 STEL,
-4.11%		 Houston, Texas

 4.16%

 3.95%

 2.85%

 1.31%

Enterprise Financial Services Corp.

 EFSC,
-5.28%		 Քլեյթոն, Մո.

 4.28%

 3.78%

 3.08%

 1.20%

Berkshire Hills Bancorp Inc.

 BHLB,
-5.69%		 Բոստոն, մասսա:

 3.61%

 3.26%

 2.43%

 1.18%

East West Bancorp Inc.

 EWBC,
-8.36%		 Փասադենա, Կալիֆոռնիա.

 3.77%

 3.50%

 2.61%

 1.16%

Texas Capital Bancshares Inc.

 TCBI,
-4.51%		 Դալլաս, Տեխաս

 3.22%

 3.01%

 2.08%

 1.14%

Wintrust Financial Corp.

 WTFC,
-5.73%		 Ռոզմոնտ, Իլ.

 3.51%

 3.17%

 2.41%

 1.10%

WSFS Financial Corp.

 WSFS,
-5.59%		 Ուիլմինգթոն, Դել.

 3.90%

 3.50%

 2.81%

 1.09%

Աղբյուրը `FactSet

Մի կարոտեք: Եկամուտ ստեղծող 20 բաժնետոմսեր, որոնք, ըստ թվերի, կարող են դառնալ էլիտար դիվիդենտ արիստոկրատներ

Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo