Ձեր շահաբաժինները «մեծացնելու» 1 պարզ հնարք

Ոչ շատ մարդիկ գիտեն դա, բայց դուք կարող եք իրականում «մեծացնել» սովորական բաժնետոմսի վերադարձը, պարզապես պահելով այն փակ ֆոնդ (CEF)!

Դա ի հավելումն ա շատ ավելի մեծ դիվիդենտ, քան սովորական S&P 500 բաժնետոմսերը դուրս են գալիս. 7%+ վճարումներ, իհարկե, սովորական են CEF-ի տարածքում:

Այսպիսով, ինչպե՞ս է աշխատում մեր CEF «շահույթի խոշորացույցը»:

Դա հանգում է նրան, որ առաջին հայացքից թվում է, թե բավականին անհասկանալի փաստ է. CEF-ները (որոնք առևտուր են անում շուկայում, ինչպես բաժնետոմսերը կամ ETF-ները), ընդհանուր առմամբ ունեն բաժնետոմսերի ֆիքսված քանակ իրենց ողջ կյանքի ընթացքում: Դա նշանակում է, որ նրանց շուկայական գինը կարող է տարբերվել մեկ բաժնետոմսի զուտ ակտիվների արժեքներից (NAV կամ իրենց պորտֆելներում պահվող բաժնետոմսերի արժեքից):

Եվ երբ դուք գնում եք ֆոնդ, որը առևտուր է անում անսովոր զեղչՁեր շահույթը մեծանում է, քանի որ, քանի որ զեղչը անհետանում է և դառնում է պրեմիում, այն մեծացնում է պորտֆելի ինքնուրույն շահույթը:

Մեր CEF «Gain Magnifier»-ը գործողության մեջ է

Եկեք նայենք սա իմ սիրելի CEF-ի հետ CEF Insider- ը ծառայություն BlackRock Science and Technology Trust (BST): Դա լավ օրինակ է, քանի որ թեև այն դասվում է որպես տեխնոլոգիական հիմնադրամ, այն հիմնականում տիրապետում է S&P 500-ի ամենամեծ ընկերություններին, ներառյալ. Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) և Մաստերքարտ
MA
(MA), Այսպիսով, այն ավելի արտացոլում է ինդեքսը որպես ամբողջություն, քան տեխնոլոգիական CEF-ների մեծ մասը:

11 թվականի հոկտեմբերի 2022-ին շուկայի ներքևից ի վեր, BST-ը վերադարձրել է առողջ 13.9%, որի մի մասը պայմանավորված է իր որակյալ S&P 500 անունների պորտֆելով:

Նախքան հետագա գնալը, եկեք նկատենք, որ այս հիմնադրամը տալիս է 9.5% եկամտաբերություն և ամսական վճարում է շահաբաժիններ, ուստի յուրաքանչյուր ոք, ով գնել է հոկտեմբերին, արդեն հավաքել է վերը նշված ընդհանուր եկամտի առողջ մասը կանխիկ եղանակով, ամսական մոտ $80-ի չափով՝ յուրաքանչյուր ներդրված $10,000-ի դիմաց: .

Եվ այստեղ ավելին է կատարվում, քան պարզապես պորտֆելի շահույթը: Այս ուժեղ եկամտաբերության մի մասը պայմանավորված էր հիմնադրամի անհետացող զեղչով. հոկտեմբերի 11-ից նրա զեղչը մոտ 5%-ից հասել է մոտավորապես նույնին (հունվարի վերջին այն նույնիսկ հասել է 6.8%-ի):

Սա առաջին դեպքը չէ, երբ BST-ի զեղչը վերածվում է պրեմիումի. ֆոնդը 2019, 2020 և 2021 թվականների մեծ մասի համար վաճառվել է արժեքից կամ շատ ավելի բարձր:

Այդ հավելավճարները մեծ մասն էին պատճառում, որ այդ տարիներին ֆոնդը կտրուկ գերազանցեց շուկան: 2014 թվականից մինչև 2022 թվականն իր IPO-ից BST-ը վերադարձրեց 352%, քանի որ 2014 թվականից սկսած զեղչը արագորեն անհետացավ 2018 թվականին:

Այս աղյուսակը ցույց է տալիս մեզ մեկ այլ բան, որը քչերն են մտածում CEF-ի զեղչերի վերաբերյալ. նրանք կարող են մեզ ասել, թե երբ է ֆոնդը թանկանում, և դա լավ ժամանակ է շահույթ ստանալու համար: Բայց 0.32% պրեմիումով, դա այսօր BST-ի դեպքում չէ, թեև հիմնադրամը ներկայումս զեղչով առևտուր չի անում:

Ես հաճախ ասում եմ մարդկանց, որ CEF-ները վերադառնում են, ինչը կարող է մի փոքր շփոթեցնող թվալ, բայց դա այն է, ինչ դուք տեսնում եք այս աղյուսակում: BST-ի պորտֆելի (կամ այլ կերպ ասած՝ NAV-ի) արժեքը 8.6 թվականին աճել է 2023%-ով, սակայն շուկայական գինը բարձրացել է 12.4%-ով։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ հիմնադրամը սկսել է ավելի քիչ, քան 3% զեղչով և այժմ կրկին առևտուր է անում փոքր պրեմիումով:

Ենթադրենք, 10 թվականի համար շուկան աճում է ևս 2023%-ով (պահպանողական ենթադրություն՝ համեմատած Ուոլ Սթրիթի բանկի տնտեսագետների մեծ մասի հետ), և BST-ի NAV-ն աճում է նույնքան: Այժմ ենթադրենք, որ BST-ի պրեմիումը բարձրանում է մինչև 12% բարձր, որը մենք տեսել ենք նախկինում: Այդ դեպքում դրա շուկայական գինը կբարձրանա 23%-ով կամ ավելի քան կրկնակի շուկայի շահույթը:

Եվ եթե մենք BST-ն ավելի երկար պահենք, և շուկան բարձրանա 50%-ով, մինչ BST-ի պրեմիումի առավելագույն մակարդակը, մեր եկամտաբերությունը իրականում կարող է լինել 68%՝ լրիվ 18 տոկոսային կետով ավելի, քան շուկան: Եթե ​​շուկան կրկնապատկվի. Մենք իրականում բարձրացել ենք 124%-ով։ Եվ դուք հավաքում եք 9.5% եկամտի հոսք, մինչ սպասում եք:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային միջոցներ՝ կայուն 10.2% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը