Ֆոնդային շուկան ցնցվում է պոտենցիալ համաշխարհային ռեցեսիայի ճնշումներից, և ամբողջ աշխարհի կենտրոնական բանկերը պատրաստվում են պատմության մեջ ամենաագրեսիվ տոկոսադրույքների բարձրացմանը:
Միավորված ազգերի կազմակերպությունը վերջերս նախազգուշացրեց, որ աշխարհը գտնվում է «ռեցեսիայի եզրին», որը, հավանաբար, ավելի վատ կլինի, քան 2020-ի համաճարակի հետևանքով անկումը կամ 2008-ի համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամը:
Հասկանալի է, որ ԱՄՆ բաժնետոմսերը հարված են հասցրել, քանի որ S&P 500 ինդեքսը գրանցել է ամենավատ ամսական ցուցանիշը սեպտեմբերին 2020 թվականի մարտից ի վեր:
Դիմացկուն անշարժ գույք
Թեև անշարժ գույքի գները զգալիորեն նվազել են իրենց գագաթնակետից, դրանք էապես ավելի բարձր են, քան 2021թ. Չնայած հիփոթեքի զարմանալի բարձր տոկոսադրույքներին, բնակարանների գները օգոստոսի դրությամբ մոտավորապես 13.5%-ով բարձր են, քան 2021 թվականի օգոստոսի մակարդակը, ըստ CoreLogic Inc-ի զեկույցի: Բացի այդ, անշարժ գույքի ծրագրային ապահովման հարթակը Black Knight-ը հայտարարել է, որ տների գները 97 խոշորագույններից 100-ում են: ԱՄՆ շուկաները 40%-ով բարձր են մինչհամաճարակային մակարդակից։
Անշարժ գույքի մեջ ներդրումները կարող են պաշտպանել ձեր պորտֆելը մեծացած անկայունությունից: Մինչդեռ անշարժ գույքի մեջ ուղղակի ներդրումները կարող են դժվար լինել հիփոթեքային բարձր տոկոսադրույքների պատճառով, անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ (REITs) պատրաստ են ներդրումների զգալի եկամուտ բերել: REIT-ներից պահանջվում է բաշխել իրենց հարկվող շահույթի առնվազն 90%-ը որպես շահաբաժիններ բաժնետերերին՝ դրանով իսկ ապահովելով կայուն եկամուտների հոսք ներդրողների համար:
Realty Income Corp. (NYSE: O): Ամսական շահաբաժինների բաժնետոմս
Հանրաճանաչ REIT-ները վերջին տարվա ընթացքում կարողացել են կայուն եկամտաբերություն ապահովել բաժնետերերին՝ չնայած մակրոտնտեսական հակադրություններին: 35.86 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով անշարժ գույքի եկամուտը ԱՄՆ-ում գործող խոշորագույն REIT-ներից մեկն է: Այն ունի ավելի քան 11,400 սեփականություն ԱՄՆ-ում, Պուերտո Ռիկոյում, Իսպանիայում և Միացյալ Թագավորությունում: Այն հանդիսանում է հենանիշային S&P 500 ինդեքսի, ինչպես նաև S&P Dividend Aristocrats ինդեքսի բաղկացուցիչ մասը:
Ընկերությունը 117 թվականին Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում իր նախնական հրապարակային առաջարկից (IPO) բարձրացրել է իր շահաբաժինները 1994 անգամ՝ բավարարելով շահաբաժինների բարձրացման 25 տարեկան չափանիշները, որպեսզի ընդգրկվի S&P Dividend Aristocrats ինդեքսում:
Անշարժ գույքի եկամուտը 628 թվականից ի վեր վճարել է 1994 անընդմեջ ամսական շահաբաժիններ: Ավելին, վերջին 15.1 տարիների ընթացքում նրա ընդհանուր եկամուտներն աճել են 28% տարեկան աճի համակցված տեմպերով (CAGR): Եթե դուք ներդրեիք $10,000 իր IPO-ի ժամանակ դեռևս 1994-ին, ձեր ներդրման ընդհանուր շահութաբերությունը (եթե դուք վերաներդրեք շահաբաժիններ) այսօր ավելի բարձր կլիներ, քան $500,000-ը:
Տարեկան Realty Income բաժնետոմսերը վճարում են $2.98 շահաբաժիններ՝ տպավորիչ 5.13% եկամտաբերությամբ։ Գործառնական ֆոնդերի հետագա ճշգրտված եկամտաբերությունը (AFFO) կազմում է 6.96%: Ընկերությունը 5.1 թվականի հունիսին բարձրացրել է իր ամսական շահաբաժինները 2022%-ով տարեկան կտրվածքով: Ավելին, անշարժ գույքի եկամուտը բաշխել է իր AFFO-ի մոտավորապես 76.5%-ը 2022 ֆինանսական տարվա երկրորդ եռամսյակի ընթացքում, որն ավարտվել է հունիսին:
Ուժեղ ֆինանսներ
Չնայած անկայուն մակրոտնտեսական ֆոնին, Realty Income-ը շարունակել է սեփականություն ձեռք բերել միջազգայնորեն: 2022 թվականի առաջին կիսամյակում ընկերությունը ավելի քան 3.2 միլիարդ դոլար է ներդրել բարձրակարգ անշարժ գույքի մեջ Միացյալ Նահանգներում և միջազգային մակարդակում: Իրականում, վերջին եռամսյակում Realty Income-ը բարձրացրեց իր ձեռքբերումների ուղեցույցը մինչև 6 միլիարդ դոլար՝ 2022 ֆինանսական տարվա համար:
«Մեր երկրորդ եռամսյակի արդյունքները ցույց են տալիս մեր բիզնեսի կայունությունը և մեր համաշխարհային ներդրումային խողովակաշարի շարունակական թափը», - ասաց Realty Income-ի նախագահ և գործադիր տնօրեն Սամիթ Ռոյը:
Realty Income-ի անշարժ գույքի պորտֆելը պահպանվել է ուժեղ՝ չնայած շուկայական տատանումներին, քանի որ դրա զբաղվածության մակարդակը ֆինանսական երկրորդ եռամսյակի վերջում կազմել է 98.6%, ինչը ամենաբարձրն է վերջին 10 տարվա ընթացքում: Սա նշում է պորտֆելի զբաղվածության մակարդակի 40 բազիսային կետով աճ՝ տարեցտարի: Նաև, ընկերությունը դուրս եկավ 2022 ֆինանսական տարվա երկրորդ եռամսյակից՝ 105.6% ետ գրավման տոկոսադրույքով, որն արտացոլում է շուկայական նրա ուժեղ դիրքը:
Առջևում կայուն աճ
Realty Income-ը որոշ ժամանակ կենտրոնացել է իր արտասահմանյան պորտֆելի ընդլայնման վրա: Այդ նպատակով ընկերությունը վերջերս բարձրացրել է իր բազմարժութային շրջանառվող վարկային գիծը մինչև 4.25 միլիարդ դոլար, իսկ առևտրային թղթերի ծրագիրը՝ մինչև 3 միլիարդ դոլար:
Սա հետևում է անցյալ տարվա դեկտեմբերին ընկերության կողմից VEREIT Inc.-ի ձեռքբերմանը` ամրապնդելով իր դիրքը որպես առաջատար զուտ վարձակալության REIT:
«VEREIT-ի միաձուլման փակմամբ մենք կարծում ենք, որ մեր չափը, մասշտաբը և դիվերսիֆիկացիան ավելի կբարձրացնեն մեր մրցակցային առավելություններից շատերը, կարագացնեն մեր ներդրումային գործունեությունը և կբարձրացնեն բաժնետերերի արժեքը գալիք տարիների ընթացքում», - ասաց Ռոյը մամուլի հաղորդագրության մեջ:
Բացի կանխատեսվող անօրգանական աճից, Realty Income-ը նաև վերակառուցում է իր գոյություն ունեցող պորտֆելը վարձակալությունից եկամուտը բարձրացնելու համար: 2022 թվականի առաջին կիսամյակում ընկերությունը 5.8%-ով բարձրացրել է իր տարեկան նոր վարձավճարը վերավարձակալության գծով։
bottom Line
Դուռը թակող պոտենցիալ անկման պայմաններում կայուն շահաբաժինների եկամուտը դարձել է մանրածախ և ինստիտուցիոնալ ներդրողների առաջնահերթություններից մեկը: Ամսական շահաբաժինների բաժնետոմսերը կարող են լինել լավագույն REIT-ներից մեկը, որը պետք է ներդրվի այս ամիս, քանի որ շուկայի ֆոնը դառնում է ավելի մռայլ: Նրա պատմական ցուցանիշները և ուժեղ հաշվեկշիռը պետք է թույլ տան նրան հեշտությամբ դիմակայել տնտեսական անկմանը:
Կարդացեք հաջորդը. Այս քիչ հայտնի REIT-ը երկնիշ եկամուտներ է արտադրում արջի շուկայում. Ինչպե՞ս:
Ավելին տեսեք Բենզինգայից
Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.
© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/1-reit-youll-wish-bought-165725384.html