Որ կրիպտո վարկատուն ծախսել է 558 միլիոն դոլար իր սեփական մետաղադրամի վրա

Celsius Network-ը, որի համահիմնադիրն է սերիալային ձեռնարկատեր Ալեքս Մաշինսկին, ծախսել է առնվազն 558 միլիոն դոլար՝ գնելով իր սեփական նշանը՝ CEL-ը: Ըստ վերջին ներկայացումըԿրիպտոարժույթի փոխատուը հաճախորդներին գայթակղում էր «ֆինանսական ազատության» խոստումով՝ իրեն անվանելով «առաջին համայնքի» ընկերություն, որն ավելի ապահով ապրանքներ է վաճառում, քան բանկը: Ընկերության ամենագրավիչ տողերից էր «Մենք Ցելսիուս ենք: Մենք մեծ երազներ ենք տեսնում»:

Նշվում է, որ կրիպտո-վարկատուն, որը գտնվում է սնանկացման գործընթացի մեջտեղում, հայտնել է մինչև 25 միլիարդ դոլարի կառավարվող ակտիվների մասին: Հատկանշական է, որ այդ գումարի մեծ մասը վարկ է տրվել թվային ակտիվների այլ ընկերություններին` տարեկան 5% եկամտաբերությունը բավարարելու համար:

Այնուամենայնիվ, դատարանի կողմից նշանակված քննիչ Շոբա Փիլայը երեքշաբթի օրը այլ եզրակացություն արեց ձախողված վարկատուի արածի վերաբերյալ: 700 էջանոց զեկույցում գրելով՝ Փիլայը նշել է.

Իր ստեղծման օրից, սակայն, Ցելսիուսը և նրա գործունեության շարժիչ ուժը՝ պարոն Մաշինսկին, չեն կատարել այս խոստումները: «Կուլիսներում Celsius-ը վարում էր իր բիզնեսը բոլորովին այլ կերպ, քան այն, թե ինչպես էր իրեն շուկայավարում իր հաճախորդներին բոլոր հիմնական առումներով:

Զեկույցում նաև ասվում է, որ Ցելսիուսը ներգրավված է եղել բոլոր կասկածելի ներդրումային պրակտիկաներում, որոնք վաղուց կապված են ավանդական ֆինանսական հատվածի հետ, որը կրիպտո-հեռանկարիչները ձգտում էին խավարել: Դրանք ներառում են «Վարկավորման շրջանաձև պայմանավորվածություններ, խորհրդանշական մանիպուլյացիա, ապակողմնորոշիչ հայտարարություններ և կեղծ երաշխիքներ և նույնիսկ հաճախորդի ակտիվների օգտագործում՝ ավելի վաղ հաճախորդների պարտավորությունները վճարելու համար»: Ցելսիուսի մետաղադրամների տեղակայման մասնագետ Դին Թափենի խոսքերով, դրանք «շատ Պոնզիի նման» վարքագիծ էին:

Հիմնական բացահայտումներ զեկույցից

Ցանկանում եք որոշ թարմացումներ # Ցելսիուս դեպք?
👉Սխալ ներկայացրեց 50 միլիոն դոլար արժողությամբ ICO-ն, հավաքեց միայն 32 միլիոն դոլար
👉Ծախսել է $558 միլիոն+՝ գնելով իր սեփական նշանը
👉Օգտագործված հաճախորդի ֆոնդը համար $ CEL գնումներ
👉Գլխավոր տնօրենը 68.7 միլիոն դոլար է գցել CEL տոկեններով մանրածախ առևտրի վրա
👉Վատ ներդրումների արդյունքում կորցրել է ավելի քան 300 միլիոն դոլար

— ErmoFi (@ErmofiNews) Փետրվարի 1, 2023

Ցելսիուսը ծախսել է նվազագույնը 558 միլիոն դոլար՝ գնելով իր սեփական նշանը

Ի սկզբանե, քննողի զեկույցը հաստատում է, որ Ցելսիուսի նշանը (CEL) ուներ դժվար սկիզբ: Ընկերության ICO-ն տեղի է ունեցել 2018 թվականին CEL նշանի համար, ընդ որում վարկատուը հայտնել է, որ վաճառել է 325 միլիոն CEL նշան: Հաղորդվում է, որ սա կեղծ հայտարարություն էր, և զեկույցում նշվում էր, որ ICO-ի և մասնավոր վաճառքների միջև Celsius-ը վաճառել է ընդամենը 203 միլիոն, ինչը հանգեցրել է նրան, որ մետաղադրամի սկզբնական առաջարկից (ICO) հավաքել է չնչին $32 միլիոն՝ ակնկալվող 50 միլիոն դոլարի փոխարեն: Այս առնչությամբ քննիչն ասում է.

Չնայած թափանցիկության մասին իր խոստումներին, Ցելսիուսը ներքուստ քննարկում էր, թե արդյոք պետք է պատմի իր համայնքին, թե իրականում ինչ ստացվեց ICO-ն, բայց որոշեց դա չանել, քանի որ վախենում էր, որ իր համայնքը կվրդովվի:

Ընկերությունը նաև գովազդեց CEL նշանը որպես իր «ողնաշարը» գլխավոր տնօրեն Մաշինսկու կրկնվող գործողությունների հետ մեկտեղ՝ CEL նշանի արժեքը ընկերության արժեքի հետ հավասարեցնելու համար: Քննիչը նաև ավելացրեց, որ Ցելսիուսը կիրառել է «թռիչք» ռազմավարությունը՝ մասնավոր կերպով վաճառելով CEL նշաններ, արտաբորսային (OTC) գործարքներ և փոխհատուցելով գնումները բաց շուկայում՝ առևտրի գների վրա ազդելու համար: Կուտակային, քննիչը նշում է, որ Celcius-ը ծախսել է նվազագույնը 558 միլիոն դոլար՝ գնելով իր սեփական նշանը՝ հավելելով.

2018 թվականից մինչև խնդրագրի ամսաթիվը Celsius-ը երկրորդական շուկայից փոխանցել է առնվազն 223 միլիոն CEL սեփական դրամապանակներ, ինչը ավելի մեծ թիվ է, քան ICO-ում հանրությանը թողարկված CEL-ի ընդհանուր գումարը (203 միլիոն): Փաստորեն, Ցելսիուսը շուկայում գնել է CEL յուրաքանչյուր նշանը առնվազն մեկ անգամ, իսկ որոշ դեպքերում՝ երկու անգամ:

Ի վերջո, այն, ինչ վաճառվում էր որպես Ցելսիուսի «ողնաշարը», կոտրվեց 12 թվականի մայիսի 2022-ին, երբ CEL-ի գինը կտրուկ ընկավ մինչև 0.57 դոլար, իսկ նախկին գործադիր տնօրեն Ռոդ Բոլջերը դա նկարագրեց որպես «մեռած նշան», ըստ քննիչի:

Միանգամյա թանկարժեք խաղադրույքներ

Զեկույցը ընդգծում է Celsius-ի «ահռելի աճը» հաճախորդների և կառավարվող ակտիվների մեջ՝ սկզբից մինչև 2021 թվականի նոյեմբերին իր գագաթնակետին, որը համընկնում է կրիպտո ցուլ շուկայի բարձրության հետ: Սա նաև այն ժամանակ էր, երբ կրիպտո ֆիրման զգաց իր ամենալուրջ կորուստները: Պիլայն ասաց, որ «մինչ Celsius-ն աճեցրեց իր ակտիվները կառավարման ներքո, այն շահութաբեր չէր»:

Հատկանշական է, որ երբ վարկատուն սկսեց ավելի բարձր պարգևատրման դրույքաչափեր տրամադրել ոլորտի մրցակիցների համեմատ, նա կատարեց չորս հսկայական խաղադրույքներ, որոնք 800 թվականին պատճառեցին 2021 միլիոն դոլարի ընդհանուր վնաս մինչև հարկերը: Ի վերջո, ընկերությունը կորցրեց 288 միլիոն դոլար՝ երկու վարկերից: ինստիտուցիոնալ ներդրումային ընկերություն Equities First Holdings. Վարկատուն 2019 և 2020 թվականներին ներդրումային ընկերությանը որպես գրավ է վերցրել բիթքոյնը (BTC) և Եթերը (ETH): Ցավոք, Equities First-ը չկարողացավ վերադարձնել գրավը 2021 թվականին, երբ դրա արժեքը զգալիորեն աճել էր:

Պիլայի խոսքերով, «Equities First վարկերն անհրաժեշտ էին ոչ միայն Celsius-ի գործառնությունները ֆինանսավորելու, այլ նաև աջակցելու մանրածախ վարկերին, որոնք Celsius-ը տրամադրում էր իր հաճախորդներին (նշանակում է, որ Celsius-ը սկզբից պարտք էր վերցնում Equities-ից և այնուհետև հասույթը փոխառում իր հաճախորդներին):

Հատկանշական է, որ ինստիտուցիոնալ վարկերը Celsius-ի եկամտի առաջնային շարժիչներից էին, քանի որ վարկատուն անապահով վարկեր է տվել խաղացողներին, ինչպիսիք են Anchorage-ը, Flow Traders-ը, Galaxy Digital-ը և FTX դուստր ձեռնարկությունը 2021 թվականի հուլիսից մինչև 2022 թվականի սկիզբը:

Զեկույցը նաև ցույց է տալիս, որ Celsius-ի ինստիտուցիոնալ վարկային պորտֆելի 33.3%-ը ապահովված չէր, ընդ որում 50%-ը թերապահովված էր մինչև 2021թ. հուլիսին: Քննիչը նաև պարզեց, որ ամբողջությամբ գրավադրված վարկերը սկսել են աճել 2021 և 2022 թվականներին: Այնուամենայնիվ, դա պայմանավորված էր միայն վարկատուի հաշվին: գրավի ընդունում FTT-ում և SRM-ում, համապատասխանաբար FTX-ի և FTX-ի հետ կապված Serum նշանների բնիկ նշանը:

Ցելսիուսը կորցրեց նաև 130 միլիոն դոլար՝ փորձելով խաղալ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) արբիտրաժային առևտուր, որտեղ ինստիտուցիոնալ ներդրողները ձեռք կբերեն նոր թողարկված GBTC բաժնետոմսեր՝ համարժեք արժեքով Genesis Global Trading-ից՝ նախքան նույն բաժնետոմսերը պրեմիումով վաճառելը բաց շուկայում վեց անգամ: ամսվա փակման ժամկետն ավարտվեց.

Մինչև 2021 թվականի փետրվարը Celsius-ը 752 միլիոն դոլար էր ներդրել Grayscale ակտիվներում՝ հույս ունենալով օգուտ քաղել ավելի քան 40% հավելավճարից: Այնուամենայնիվ, պրեմիումը շրջվեց զեղչ գրանցելուց անմիջապես հետո, մինչև Celsius-ի փակման ժամկետի ավարտը, առաջացնելով զգալի կորուստներ: Վարկատուի կորուստները աշխուժացել են KeyFi-ի, ապակենտրոնացված ֆինանսների (DeFi) կառավարման հարթակի և Stakehound պլատֆորմի հետ ձախողված գործարար հարաբերությունների պատճառով:

A Double Down On Tether Մասնավորապես

Բացի այդ, զեկույցում քննիչը բացահայտում է, որ Ցելսիուսի վարկավորումը stablecoin Tether-ին ավելացել է ավելի քան 2 միլիարդ դոլարով: Ավելի ուշ՝ 2021-ի սեպտեմբերին, թիվն ավելի բարձրացավ, այնքան, որ Celsius-ի ռիսկերի կոմիտեն մտահոգված էր, որ վարկավորումը «էկզիստենցիալ ռիսկ» է, քանի որ Celsius-ի կապիտալն անբավարար է Tether-ի դեֆոլտը գոյատևելու համար»:

Հաղորդվում է, որ Celsius-ի վարկերը Tether-ին կրկնապատկել են վարկատուի վարկային սահմանաչափը, թեև այժմ սնանկության մեջ գտնվող ընկերություններին տրված այլ վարկերը նույնպես գերազանցում են Celsius-ի ենթադրյալ սահմանաչափերը: Ընկերության վարկային սահմանաչափից բարձր վարկ վերցրածների թվում են Alameda Research-ը և Three Arrows Capital-ը:

Քննիչը ընդգծեց, որ Amber Technologies-ին, Dunamis Trading-ին, Kenetic Trading-ին և Profluent Trading-ին տրամադրվող լրացուցիչ վարկերը «բոլորն ավելին էին, քան իրենց հայտարարված վարկային սահմանաչափերը»: Ամեն ինչ լրացնելով՝ Պիլայն ակնարկում է, որ Մաշինսկին ճշմարտությունն ավելի է տարածել Ցելսիուսի վարկային սահմանաչափերի համեմատ, երբ Celsius-ի գործադիր տնօրենը մարդկանց ասել է, որ չապահովված վարկեր չկան: Չնայած ընկերության գործադիրի նման հավաստիացմանը, վարկատուի չապահովված վարկավորումը ուռել է Ցելսիուսի ինստիտուցիոնալ վարկավորման պորտֆելի 14%-ից 2020 թվականի դեկտեմբերին մինչև 2021 թվականի հունիսը հասնելով մեկ երրորդի:

Մաշինսկին մոլորեցրել է կանխիկացման մասին

Դատարանի կողմից նշանակված քննիչը նաև ասաց, որ Մաշինսկին 68.7 միլիոն դոլար է կանխիկացրել CEL ժետոններով 2018 թվականից մինչև անցյալ հուլիս ընկած ժամանակահատվածում «կրկնվող պնդումների ֆոնին, որ նա CEL-ի վաճառող չէ»: Վկայակոչելով Պիլայի զեկույցում մեկ օրինակ՝ քննիչը մատնանշում է 2021 թվականի նոյեմբերը, երբ Մաշինսկին անդրադարձավ այն զեկույցներին, որ նա վաճառել է CEL նշաններ վերջին շաբաթներին՝ նշելով, որ գնել է 30,000 նշան: Թեև նա գնել էր 29,000 CEL նշան, նա նաև նախորդ ամսում վաճառեց 344,000 ժետոն:

Այդ վաճառքների մի մասը կազմում էր CEL-ի 558 միլիոն դոլարի գնումների մի մասը, որն ինքը կատարել է Celsius-ը, ինչը անհանգստացրել է բարձրաստիճան ղեկավարներին: Տապենը, ով նախկինում նկարագրում էր վարքագիծը որպես «Պոնզիի նման», ընդգծեց, որ հաճախորդների ակտիվներն օգտագործվում էին CEL-ում գինը բարձրացնելու համար «գնահատումները ստանալու համար, որպեսզի կարողանան հետ վաճառել ընկերությանը»:

Դատարանի հանձնարարությամբ ներկայացված զեկույցում ներկայացված է ընկերության նախկին ֆինանսական տնօրենը, ով, մի օրինակ, գրել է.

Ցելսիուսը ունի հարկային վճարներ

Դատարանի կողմից նշանակված քննիչը նաև պարզել է, որ «Ցելսիուսի գոյության առաջին երեք տարիների ընթացքում հատուկ հարկային մասնագիտություններ չեն եղել»։ Բացի այդ, փոխատուի կրիպտո-թևը՝ Celsius Mining-ը, 16.5 միլիոն դոլարի հարկեր ուներ միջնորդագրի օրվա դրությամբ, երբ Celsius-ը ներկայացրեց Գլուխ 11-ի սնանկության պաշտպանությունը և կարող էր ավելի քան 6 միլիոն դոլար ավելի պարտք ունենալ: Մասնավորապես, վարկատուն պարտք է հարկերի ամբողջ Վրաստանում և Փենսիլվանիայում:

Պիլայը նաև «անհանգստացնող անհամապատասխանություններ» հաստատեց տեղեկատվության և վկաների հայտարարությունների միջև՝ նշելով, որ ընկերության գործընթացների բացակայությունը և հարկերի ընդհանուր անհամապատասխանությունը պատճառ են դարձել, որ Celsius Mining-ը զգալի օգտագործման հարկեր է պարտադրում 2022 թվականին տեղակայված հանքարդյունաբերական սարքավորումների համար: Քննիչը նաև նշել է, որ նա չբացահայտել որևէ փաստ, որը ցույց է տալիս, որ Celsius-ը կամ նրա բիզնես զենքերը «դիտավոր կամ միտումնավոր չեն կատարել իր հարկային պարտավորությունները»:

Թեմայի շուրջ

Fight Out (FGHT) – Նախագիծը վաստակելու նորագույն քայլ

• CertiK-ը ստուգված է և CoinSniper KYC-ն ստուգված է
• Վաղ փուլի նախնական վաճառքը ուղիղ եթերում
• Վաստակեք անվճար կրիպտո և հասեք ֆիթնեսի նպատակներին
• LBank Labs նախագիծ
• Համագործակցել է Transak, Block Media-ի հետ
• Պարգևներ և բոնուսներ դնելը