Ծանր տարի կրիպտոյի համար. 2022-ի աղետները

Կրիպտոարժույթը երկար ճանապարհ է անցել 2009 թվականին բիթքոյնի ի հայտ գալուց հետո: Թեև այն լայն տարածում ու ճանաչում է ձեռք բերել, կրիպտոարժույթը նաև ականատես է եղել մի քանի խոշոր աղետների:

Այնուամենայնիվ, այս տարին ամենավատն էր՝ բազմիցս ծնկի բերելով կրիպտո շուկան:

Այս հոդվածը կքննարկի բոլոր հիմնական աղետները, որոնք տեղի են ունեցել մինչև 2021 թվականը և կհամեմատեն դրանք 2022 թվականի հետ: Մենք նաև կտրամադրենք կանխատեսում այն ​​մասին, թե ինչ է սպասվում 2023 թվականին՝ ընդգծելով կարգավորիչների կողմից նշանակալի քայլերը և Reserve-of-Reserve (PoR) դերը: կրիպտո շուկայի անվտանգության և կայունության ապահովման գործում: 

Եկեք մտնենք:

Խոշոր աղետներ, որոնք ցնցել են կրիպտո շուկան մինչև 2021 թվականը

Mt. Gox հաքեր (2014) 

Կրիպտոարժույթի պատմության մեջ ամենամեծ աղետներից մեկը տեղի է ունեցել 2014 թվականին Գոքս լեռան բորսայում: Այն ժամանակ, դա վարվել Bitcoin-ի բոլոր գործարքների շուրջ 70%-ը: Հաքերները մուտք գործեցին բորսա, և 850,000 բիթքոյն (այն ժամանակ մոտ 450 միլիոն դոլար) գողացվեց: 

Հաքերն ազդել է կրիպտո համայնքի վրա և հանգեցրել է բիթքոյնի գնի զգալի անկման: Բորսան, ի վերջո, ներկայացրեց սնանկության մասին՝ առաջացնելով համատարած խուճապ և թերահավատություն ներդրողների շրջանում:

DAO հաքեր (2016) 

Ապակենտրոնացված ինքնավար կազմակերպությունը (DAO) նորարարական պայմանագրային հարթակ էր, որը կառուցված էր Ethereum բլոկչեյնի վրա, որը հավաքեց ավելի քան 150 միլիոն դոլար 2016 թվականին քրաուդֆանդինգով: Այնուամենայնիվ, նույն թվականի հունիսին անհայտ հաքեր էր շահագործված խոցելիություն DAO-ի կոդում և գողացել է մոտ 3.6 միլիոն Եթեր (այն ժամանակ արժեր մոտ 50 միլիոն դոլար): 

Հակումը հանգեցրեց կոշտ պատառաքաղի Ethereum բլոկչեյնում՝ ստեղծելով Ethereum (ETH) և Ethereum Classic (ETC):

Bitfinex հաքեր (2016)

2016 թվականի օգոստոսին Bitfinex բորսան՝ աշխարհի խոշորագույն կրիպտոարժույթների բորսաներից մեկը, ենթարկվել է խոշոր հաքերային հարձակման, որի արդյունքում գողացվել է մոտ 120,000 բիթքոյն (այն ժամանակ արժեր մոտ 72 միլիոն դոլար): Հակումը հանգեցրեց բիթքոյնի գնի զգալի անկման և համատարած խուճապ առաջացրեց ներդրողների շրջանում:

Coincheck հաքեր (2018) 

2018 թվականի հունվարին ճապոնական Coincheck կրիպտոարժույթների բորսան ենթարկվել է խոշոր հաքերային հարձակման, որի արդյունքում գողացվել է մոտ 523 միլիոն NEM տոկոն (այն ժամանակ արժեր մոտ 534 միլիոն դոլար): Հակումը հանգեցրեց NEM-ի գնի զգալի անկման և համատարած խուճապ առաջացրեց ներդրողների շրջանում:

Հատկանշական է, որ 2017-ի զանգվածային բումից հետո հենց այս տարի էր, որ Bitcoin-ը վթարի ենթարկվեց: Այս օրինակին հետևեցին նաև այլ կրիպտոարժույթներ: 2018-ի սեպտեմբերին նրանք բոլորն էլ 80%-ով ընկան իրենց բարձունքներից՝ դարձնելով այն ավելի վատ, քան dot-com փուչիկը փլուզում 1995–2000 թթ. Նոյեմբերի 26-ին բիթքոյնը կորցրել էր իր արժեքի 80%-ը՝ իջնելով 4,000 դոլարի նշագծից: 

2018 թվականի հունվարին CBS զգուշացրել հնարավոր խարդախության մասին, հատկապես այն բանից հետո, երբ Տեխասի արժեթղթերի խորհուրդը հրամայեց BitConnect բրիտանական ընկերությանը դադարեցնել գործունեությունը: Այն խոստացել էր բարձր ամսական եկամուտներ, սակայն անհրաժեշտ էր գրանցված գրասենյակ կամ տրամադրել անհրաժեշտ փաստաթղթերը:

QuadrigaCX (2019)

2019 թվականին կանադական QuadrigaCX կրիպտոարժույթների բորսան բախվեց հակասությունների, որոնք կհանգեցնեն դրա անկմանը: Զեկույցներ ցույց որ ընկերության գործադիր տնօրեն Ջերալդ Քոթենը մահացել է՝ իր հետ տանելով բորսայի սառը դրամապանակների գաղտնաբառերը (օգտագործվում է կրիպտոարժույթները օֆլայն պահելու համար): Արդյունքում, բորսան չկարողացավ մուտք գործել մոտ 190 միլիոն դոլար արժողությամբ կրիպտոարժույթներ, ինչը համատարած խուճապ առաջացրեց ներդրողների շրջանում:

Հիմա եկեք համեմատենք այս խոշոր աղետները 2022 թվականին տեղի ունեցածի հետ

TerraUSD-ի և LUNA-ի փլուզումը

Կրիպտոարդյունաբերության երկու հիմնական կայուն մետաղադրամի՝ TerraUSD-ի և Terra-ի փլուզումը հանգեցրել է ներդրողների մոտ 40 միլիարդ դոլարի վնասների: Մյուս մետաղադրամը, որով այն աջակցում էր՝ LUNA-ն, նույնպես էր ազդել փլուզմամբ և այնուհետև վերանվանվել է Terra Classic:

Stablecoin-ն ապահովում է ապահով և կայուն միջավայր ներդրողների համար, որոնք սովորաբար ենթարկվում են բարձր անկայունության, և LUNA-ն և TerraUSD-ը չէին տարբերվում: Տեսականորեն, TerraUSD-ի գինը կմնա նույնը, ինչ առաջին անգամ ստեղծվելիս: Դա այն կդարձնի իդեալական ակտիվ կրիպտո ներդրողների համար:

Ապրիլին LUNA-ի արժեքը կազմում էր մոտ 116 դոլար՝ անշեղորեն նվազելով մինչև կոպեկի մի մասը: Դաշնային պահուստային համակարգի փոխնախագահ Լաել Բրեյնարդը. նշված այն որպես դասական բանկային գործարկում հուլիսին տեղի ունեցած միջոցառման ժամանակ ելույթի ժամանակ: Այս նախագծի հանկարծակի փլուզումը ազդել է անհատ ներդրողների և ընկերությունների վրա, որոնք ապավինում էին դրա վրա իրենց բիզնես մոդելների համար:

Հաճախորդների սառեցված հաշիվներ, հաքեր և հանկարծակի սնանկություններ

Չնայած կրիպտո արդյունաբերության ոլորտում տեղի ունեցած տեխնոլոգիական առաջընթացներին, որոշ ընկերությունների առջև ծառացած ֆինանսական խնդիրները դեռևս հավերժական են: Հատկանշական է, վիճակագրություն Fortune Crypto-ի կողմից ցույց են տալիս, որ խարդախները այս տարի ավելի քան 117,000 խարդախության նշան են տեղադրել, ինչը 41%-ով ավելի է անցյալ տարվա համեմատ: 

Տարիների ընթացքում շատ ընկերություններ հարված են հասցրել և կա՛մ սնանկացել են, կա՛մ պայքարում են իրենց կյանքը պահպանելու համար: Համեմատաբար, 2022 թվականը վատագույնն է, եթե կուտակեք անցյալի բոլոր սնանկացումները և հաքերային իրադարձությունները: Եկեք մտնենք դրա մեջ;

Elsելսիուսի ցանց

Celsius Network-ը ստարտափ էր, որը մեկնարկել էր 2017 թվականին և առաջարկում էր տարբեր ֆինանսական ծառայություններ, ինչպիսիք են վարկերն ու ավանդները։ Ըստ իր կայքը, օգտվողները կարող էին տոկոսներ վաստակել կրիպտո ավանդներ դնելով: Այնուամենայնիվ, 2022 թվականի հունիսին նրա 1.7 միլիոն օգտատերերը չկարողացան հանել կամ փոխանցել միջոցներ:

Celsius Network-ն այնուհետեւ սնանկության հայց է ներկայացրել հուլիսին: Ըստ նրա դատական ​​հայցի՝ նրա ակտիվները 80 թվականի մարտի 30-ից մինչև 2022 թվականի հուլիսի 14-ը նվազել են 2022%-ով։

3AC-ը և Voyager-ը հետևեցին օրինակին

Մինչ կրիպտո գների նվազումը, Three Arrows Capital կրիպտո հեջ-ֆոնդը տնօրինում էր մոտ 10 միլիարդ դոլար: Ցավոք, նրա հիմնադիրները թաքնվեցին այն բանից հետո, երբ ընկերությունը չկարողացավ մարել իր վարկերը:

Հուլիսին կրիպտոբրոքերային Voyager Digital ծառայությունը սնանկության հայտ է ներկայացրել Three Arrows Capital-ի կողմից վարկը չմարելու պատճառով: Ընկերությունը նշել է, որ ընկերության կողմից վճարումը չկատարելը ֆինանսական խնդիրներ է առաջացրել։

Վերջին հարվածը՝ FTX սագայի ալիքային էֆեկտը

11,2022 թվականի նոյեմբերի XNUMX-ին FTX-ը և նրա ԱՄՆ գործընկերը՝ FTX.US-ը, դիմել են. սնանկություն. Փաստաթղթերը եկան բազմաթիվ դուրսբերումներից և FTX-ի հիմնական նշանի վաճառքից հետո: Հատկանշական է, որ երկու բորսաները սնանկության դիմում ներկայացնելուց անմիջապես հետո նրանք ենթարկվել են հաքերային հարձակման:

FTX-ի վթարից հետո BlockFi-ը՝ կրիպտո-առևտրային հարթակը, դադարեցրեց իր գործունեությունը և սառեցրեց հաճախորդների դուրսբերումները: Այնուհետև այն ներկայացվեց սնանկություն նոյեմբերի 28-ին: Մինչ միջադեպը, այն ուներ գծի վարկ FTX.US-ում:

Դեկտեմբերի 21-ին SBF-ն արտահանձնվել է ԱՄՆ: Բացի այդ, Alameda-ի գործադիր տնօրեն Քերոլայն Էլիսոնը և FTX-ի համահիմնադիր Գարի Վանգը մեղավոր են ճանաչվել խարդախության մեղադրանքով և կհամաձայնվեն կառավարության հետ:

Դեկտեմբերի 22-ին Սեմ Բենքմեն Ֆրիդն ազատ է արձակվել 250 միլիոն դոլար գրավի դիմաց: Նրա ծնողները 25 միլիոն դոլարի պարտատոմս են փակցրել Պալո Ալտոյի իրենց տան դեմ:

Ի՞նչ սպասենք 2023 թվականին։

Վարակումը կարող է վերսկսվել այնտեղ, որտեղ մենք դադարեցինք

Terra-ի փլուզումը մայիսին, որը գնահատվում է գրեթե 60 միլիարդ դոլար, առաջացրեց կրիպտո-շուկայում անկայունության ավալանշ: Դա հանգեցրեց մի քանի հայտնի ֆինանսական հաստատությունների, այդ թվում՝ Three Arrows Capital-ի սնանկացմանը: Ցելսիուսը մանրածախ մագնիս էր, որը կենտրոնացած էր կրիպտո ակտիվների վարկավորման և փոխառության վրա:

Այդ ժամանակ շուկան տեղյակ չէր, որ բորսան՝ FTX-ը և նրա փոխկապակցված հեջային հիմնադրամը՝ Alameda Research-ը, պայքարում էին իրացվելիության խնդիրների հետ: Մոտ վեց ամիս անց զեկույցները պարզեցին, որ երկու կազմակերպությունները եղել են շեղելը հաճախորդի միջոցները միմյանց: 

Կրիպտո ճգնաժամի տարածումը սկսվել է մայիսին՝ Terra-ի փլուզումից հետո։ Չնայած հաջորդ շաբաթների ընթացքում բացահայտված տարբեր դեպքերին, իրավիճակը դեռ ավարտված չէր։ Օրինակ, մարդիկ իմացան, որ կրիպտո-առևտրային ընկերությունը՝ Orthogonal Trading, ըստ էության անվճարունակ էր FTX-ի փլուզումից մեկ ամիս անց: Դա պայմանավորված էր նրանով, որ ընկերությունը հսկայական վնասներ էր կրել FTX-ի ձախողման պատճառով:

Genesis Trading-ը, հայտնի ինստիտուցիոնալ առևտրային ընկերությունը, դեռևս պետք է վերաբացի իր հաճախորդների կողմից իր վարկավորման ստորաբաժանումից դուրսբերումները, որոնց վրա ազդել է FTX-ի փլուզման հետևանքով առաջացած իրացվելիության ճգնաժամը և ընկերությունից միջոցների դուրսբերումը: Բացի այդ, Celsius, BlockFi, Genesis և Three Arrows Capital ընկերությունների սնանկության գործերը դեռևս չլուծված են։

Քանի որ կրիպտո շուկան շարունակում է զգալ անկայունություն, ներդրողները և շուկայի մասնակիցները պետք է տեղյակ լինեն հետագա խափանումների հնարավորության մասին:

Պահուստների ավելի շատ ապացույց 

Քանի որ շուկան բախվում է մտահոգություններին, մենք ակնկալում ենք, որ ավելի շատ խաղացողներ կխթանվեն և ապահովեն անհրաժեշտ թափանցիկությունը պահուստների ապացույց. 

2023 թվականին մենք ակնկալում ենք, որ կրիպտո հատվածը մեծ էներգիա կտեսնի՝ ուղղված առցանց ծառայությունների մշակմանը և ներմուծմանը, որոնք կապահովեն ուժեղացված թափանցիկություն և աուդիտ՝ միաժամանակ պաշտպանելով արժույթի սեփականատերերի արտոնությունները: Դրանցից մեկը Zero-Knowledge ապացույցներն են, որոնք վերջին շրջանում զգալի առաջընթաց են գրանցել:

Տարին կբերի հետաքրքիր փոփոխություն կրիպտո արդյունաբերության մեջ՝ որպես թափանցիկության միտում, և կարգավորումը շարունակում է թափ հավաքել: Ավելի շատ ընկերություններ կսկսեն համապատասխան ծառայություններ մատուցել տարածքում:

Ավելի շատ կարգավորում, բայց ավելի քիչ, քան իդեալական

Անցած տասնամյակի ընթացքում կարգավորիչները բազմիցս հրաժարվել են կարգավորել կրիպտո շուկան անորոշության պատճառով: Դա հանգեցրել է երկու խոշոր կրիպտո գների փլուզման՝ մեկը 2022-ին և մյուսը 2018-ին: Տարիներ շարունակ անգործությունից հետո շատ կարգավորիչներ ընդունում են, որ արդյունաբերությունը կարգավորման կարիք ունի:

Եթե ​​կանոնակարգերը բավականաչափ արագ չկիրառվեն, դրանք կարող են հանգեցնել արդյունաբերության համար վնասակար կամ նույնիսկ ավելի քիչ իդեալական շրջանակի: Դա կարող է դժվարացնել համապատասխան կանոնակարգերի հաստատումը, ինչը նույնպես բացասաբար կանդրադառնա արդյունաբերության վրա գալիք տարիների ընթացքում:

Մինչ FTX-ի փլուզումը Եվրամիությունը վերջնականացրել էր իր կանոնակարգերը՝ կապված կրիպտոակտիվների արդյունաբերության հետ: Ակնկալվում է, որ այս կանոնակարգերը, որոնք հայտնի են որպես MiCA կանխել նմանատիպ դեպքեր ապագայում։ FTX-ի փլուզումից հետո Եվրախորհրդարանի պատգամավոր Ստեֆան Բերգերը. ասել Twitter-ում, որ կառավարությունները պետք է զերծ մնան գերկարգավորումից:

MiCA-ն պետք է ոգեշնչվի այլ կարգավորիչների և կրիպտո համայնքի համար: Եթե ​​պատշաճ կերպով իրականացվի, այն կարող է բարելավել շուկայի թափանցիկությունը և կանխել այնպիսի դեպքեր, ինչպիսիք են FTX-ը: Կարգավորող դաշտի ստեղծումը կարող է նաև վերականգնել ներդրողների վստահությունը:

Բոլոր հայացքները բաժնետոմսերի շուկայի ռիսկային տրամադրությունների վրա են

2023 թվականին բաժնետոմսերի շուկայի ազդեցությունը կրիպտո գների վրա զգալի կլինի: 2022 թվականին շուկան մեծապես փոխկապակցված էր տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի և ավելի ռիսկային ոլորտների հետ: Արդյունքում, շրջակա միջավայրը զգայուն է մակրոմիջավայրի նկատմամբ և զգալի դեր է խաղում կրիպտոյի մեջ: Շուկայում տիրող տրամադրությունները կշարունակեն ազդել կրիպտոյի ռիսկի ախորժակի վրա առաջիկա տարիներին:

Խոշոր կորպորացիաների մասնակցություն

Չնայած 2022 թվականին կրիպտո-շուկայում տարատեսակ սնանկություններին և փլուզումներին, խոշոր կորպորացիաները շարունակում են մուտք գործել այն: VISA-ն վերջերս հրապարակեց մի հետազոտական ​​փաստաթուղթ, որը քննարկվեց կրիպտոարժույթների օգտագործմամբ ավտոմատ վճարումների ներուժը: 

Հոկտեմբերին New York Mellon բանկը գործարկել է թվային արժույթների պահառության հարթակը: Մեկ ամիս անց Fidelity Digital Assets-ը նաև գործարկեց իր առևտրային հարթակը մանրածախ ներդրողների համար:

Խոշոր կորպորացիաների արագ առաջացումը և էվոլյուցիան կարևոր դեր են ունեցել ոլորտում նորարարությունների և մատչելիության խթանման գործում: Ակնկալվում է, որ 2023 թվականին շատ ավելի շատ ընկերություններ կներկայացվեն կրիպտո:

Եզրափակիչ մտքերը

Չնայած կրիպտո-շուկայում անցած տարվա անկայունությանը, դեռևս կարևոր է նշել, որ արդյունաբերությունը շարունակել է աճել: Դա վկայում են բազմաթիվ վաճառվող կրիպտոարժույթները, որոնք լավ են գործել անցյալում: Ոլորտի մասնագետները կարծում են, որ միտումը կշարունակվի առաջիկա մի քանի տարիներին, ինչը լավ է խոստանում շուկայում արդեն ներգրավված ներդրողների համար: Այսպիսով, 2023 թվականին կրիպտոարժույթների շուկան կշարունակի աճել։

Թեև շուկան կարող է չզգալ նույն անկայունությունը, ինչ 2022-ին՝ 2023-ին, ներդրողները պետք է վերահսկեն կրիպտո շուկայի զարգացման վրա ազդող գործոնները: Դրանցից ոմանք ներառում են կորպորատիվ մասնակիցների թվի աճը, թշնամական կարգավորումը և բաժնետոմսերի շուկայում ռիսկի տրամադրումը:

Հետևեք մեզ Google News-ում