Ամոթ, ինքնասպանության փորձեր, «ֆինանսական մահ»՝ կրիպտո ֆիրմայի ձախողման կործանարար վնասը

Անցյալ տարվա սեպտեմբերին Ալեքս Մաշինսկին բարձր ձիավարություն էր անում։

Հայտնվելով Ջոն Հոփկինսի համալսարանի կողմից հովանավորվող վահանակ Բիթքոինի և այլ կրիպտոարժույթների մասին խոսելու համար Celsius կրիպտոբանկային ընկերության գործադիր տնօրեն Մաշինսկին վստահություն է հայտնել կրիպտոյի ապագայի վերաբերյալ և արհամարհել է ավանդական բանկերի և ավանդական արժույթների նկատմամբ:

«Բանկերը չարաշահել են իրենց իշխանությունը», - ասաց Մաշինսկին՝ վկայակոչելով տարաձայնությունը դոլարային ավանդների վրա բանկերի կողմից վճարվող տոկոսների (տարեկան 1%-ից պակաս տոկոսադրույքի) և մոտ 9%-ի միջև, որը Ցելսիուսը վճարում էր որոշ թվային արժույթների ավանդների համար: «Փողի իրական արժեքը 0.1% է՞»: Նա հարցրեց. «Թե՞ փողի իրական արժեքը… 8.8% է»:

Բրենդոն Լոուրենս, Ցելսիուսի հաճախորդ

Ցելսիուսի հարյուրավոր 1.7 միլիոն հաճախորդների համար 11.7 միլիարդ դոլարի ակտիվների արժեքը, որը նրանք ավանդադրել են ընկերությունում, կարող է նաև զրո լինել:

«Մաշինսկին միշտ վստահորեն խոսում էր այն մասին, թե որքան ուժեղ է Ցելսիուսը և որքան ավելի լավը, քան բանկերը», - հիշում է 35-ամյա Հարոլդ Մ. Լոթը, Նեշվիլի շրջանի բուժքույր, ով կրիպտոարժույթի 14,000 դոլարի չափով ակտիվներ ուներ Ցելսիուսի մակարդակում կրիպտոյի գագաթնակետին: շուկա.

«Նա երբեք որևէ նշան չի տվել, որ խնդիր կա», - ասում է Լոտը: «Բայց հանկարծ, անսպասելիորեն, նրանք պարզապես դադարեցրին բոլոր փոխանցումները»:

Դա հունիսի 12-ին էր, երբ ընկերությունը սառեցրեց հաճախորդների հետ կանչումները և այլ գործարքները: Հուլիսի 13-ին Ցելսիուս դիմել է սնանկության պաշտպանության, բացահայտելով, որ այն հաճախորդներին պարտք է 4.7 միլիարդ դոլար բայց ձեռքի տակ ուներ ընդամենը 170 միլիոն դոլար կանխիկ գումար: Ընդհանուր առմամբ, ընկերությունը հայտարարեց իր ակտիվների և պարտավորությունների միջև 1.2 միլիարդ դոլարի անհամապատասխանության մասին:

Լոթը հարյուրավոր փոքր ներդրողների թվում է, ովքեր ունեն գրել է սնանկության դատարանի դատավոր Մարտին Գլենին, ով վերահսկում է գործը, խնդրել, որ իրենց միջոցները բխեն օրինական քավարանից։

Պատմությունը շարունակվում է

Նրանք թոշակառուներ են, փոքր բիզնեսի սեփականատերեր, սովորական աշխատողներ: Նրանք խնայում էին թոշակի անցնելու կամ տուն գնելու կամ իրենց երեխաներին քոլեջ ուղարկելու համար. միջոցներ, որոնք նրանք վախենում են, որ ընդմիշտ կվերանան: Նրանք գրում են ամաչելու, ընկճվածության և ինքնասպանության մասին:

Ընդհանուր առմամբ, նամակները պատուհան են բացում կրիպտոարժույթների անկայուն շուկաներում ներդրումներ կատարելու վտանգների մասին կամ այն ​​ընկերությունների հետ, որոնք չունեն հաճախորդների սպասարկման երկար փորձ և գործում են առանց ավանդական բանկային ավանդատուների և բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի ներդրողներին տրվող պետական ​​երաշխիքների:

Լավ կրունկներով ներդրողները կարող են խաղալ չգրանցված արժեթղթերի շուկաներում և իրենց գումարները բաշխել հեջային ֆոնդերում, մասնավոր բաժնետոմսերի ընկերություններում և մասնավոր տեղաբաշխումներում, սակայն օրենքը պահանջում է, որ նրանք լինեն. «որակավորված» կամ «հավատարմագրված» - ընդհանուր առմամբ, նրանք կարող են ներդրումների խթանողներին ցույց տալ առնվազն 1 միլիոն դոլար զուտ արժեք կամ առնվազն 200,000 դոլար տարեկան եկամուտ:

Crypto-ն չի դիտարկվել որպես ներդրում, որը երաշխավորում է նման վերահսկողություն: Ընդհակառակը, այն տրամադրվել է փոքր ներդրողներին: Fidelity Investments-ը նույնիսկ գործատուներին առաջարկում է մի միջոց, որը թույլ կտա աշխատողներին ներդնել իրենց 401(k) կենսաթոշակային միջոցները կրիպտոարժույթներում:

Ներդրումների դասը խթանվել է զանգվածային լրատվության միջոցների միջոցով, այդ թվում՝ Super Bowl-ի գովազդային հոլովակների միջոցով, որոնց մասնակցում են Մեթ Դեյմոնը և Լարի Դեյվիդը:

Նրանց թեման այն է, որ սովորական տղամարդն ու կինը վերջապես հնարավորություն ունեն գործարկելու այն ակտիվը, որը նախատեսված է ապագայի ֆինանսական աշխարհում գերիշխելու համար, և հնարավորություն վերադառնալու բանկերին և բրոքերներին, որոնք տարիներ շարունակ իրենց պակասեցրել են:

Թիրախային հաճախորդները, այնուամենայնիվ, կարող են չունենալ ռեսուրսներ՝ իրենց անկման պայմաններում կամ կորստից հետո վերականգնելու իրենց հարստությունը: Նրանք ներդրումային կողմնակի անձինք են, որոնք, հավանաբար, մոտ կլինեն մարման գծի վերջնամասին Ցելսիուսի սնանկության պայմաններում, եթե ընդհանրապես որևէ բան մնա, որ ծածկի մարումը:

Ներքինները կարող են շատ ավելի լավ պարզել: Celsius-ի սնանկության դիմումը ասում է, որ բարձրագույն ղեկավարների, այդ թվում՝ Մաշինսկու աշխատավարձը կազմում է շաբաթական 730,833 դոլար կամ ավելի քան 38 միլիոն դոլար տարեկան կտրվածքով: Ոչ մի ցուցում չկա, որ ընկերությունը նախատեսում է հետաձգել այն, քանի դեռ դատավորն այդպես չի պատվիրել:

Rancho Cucamonga մարդ դատավորին ասաց, որ իր ընտանիքի բնի ձվի հնարավոր կորուստն իրեն դրդել է խմելու և այն աստիճանի, որ իր 17-ամյա կինը «խնդրեց ինձ հեռանալ մեր տնից իմ հուզական ցնցումների և անկանխատեսելիության պատճառով… Ես չգիտեմ, թե ինչպես արտահայտեմ մեղքը, հիասթափությունը, ամոթը, ինքնավստահությունը և բացարձակ զայրույթը, որ զգում եմ այն ​​բեռի հետ, որը ես պատճառել և դրել եմ իմ ընտանիքի վրա»։

Նամակները ստացվել են ԱՄՆ-ից և արտասահմանից: Շատերն անանուն են: Ոմանք խնդրում են, որ Գլենը հրամայի ազատել իրենց հաշիվները, մյուսները հրաժարական են հայտնում, որ որպես ընկերության չապահովված պարտատերեր, որոնք ձեռքում ունեն միայն բավականաչափ ակտիվներ՝ իրենց պարտքի փոքր մասը ծածկելու համար, իրենց գումարները վերացել են:

Ըստ սնանկության հայցադիմումի, ցանկացած առանձին հաճախորդի ամենամեծ պարտքը կազմում է 40.6 միլիոն դոլար (հաճախորդը անհայտ է), բայց նամակ գրողներին թվում է, թե ընդհանուր առմամբ չորս, հինգ կամ վեց թվերի գումարներ են պարտք:

Մեկը, ով իրեն միայն «Էնդրյու» էր ներկայացնում, Գլենին ասաց, որ 125,000 դոլար է ներդրել՝ «իմ կյանքի խնայողությունների մի զգալի մասը»։

Ինչպես մյուս ավանդատուները, նա այս գարնանը հարցրեց Ցելսիուսին այն լուրերի մասին, որ ընկերությունը ֆինանսական դժվարությունների մեջ է կրիպտո-շուկաների վթարի պատճառով, միայն թե Մաշինսկուց հավաստիացումներ ստացավ, որ ամեն ինչ լավ է. հիշեցնում է մեզ այն հիմքի մասին, որի վրա մենք կառուցել ենք Ցելսիուսը և այն համոզմունքը, որ երկարաժամկետ կտրվածքով կարող ենք բացել ֆինանսական ազատությունը կրիպտոներով»:

Էնդրյուն գրել է. «Կցանկանայի, որ ես ունենայի այն ֆինանսական ազատությունը, որն առաջարկվում էր այս հայտարարության մեջ հենց հիմա, փոխարենը, ինչպես տասնյակ հազարավոր օգտատերեր, մենք չենք կարող մուտք գործել մեր միջոցները, որոնք մենք կարծում էինք, որ մերն են՝ ցանկացած ժամանակ հանելու կամ փոխանցելու համար: Սա ֆինանսական ազատության ճիշտ հակառակն է. ավելի շատ նման է ֆինանսական բանտի, կամ ավելի վատ՝ շատերի համար… ֆինանսական մահվան»:

Ավանդատուներից շատերն իրենց զայրույթը կենտրոնացնում են ոչ թե կրիպտո շուկաների, այլ Մաշինսկու վրա։ «Նա շատ լավ խոսնակ է», - ասաց ինձ Լոս Անջելեսի տեղեկատվական տեխնոլոգիաների աշխատող Բրենդոն Լոուրենսը:

Լոուրենսը երկու բիթքոյն է ներդրել Ցելսիուսով, որի արժեքը կազմում էր մոտ 52,000 դոլար, այն ներդրումները, որոնք նա գնել էր Robinhood Markets բրոքերային ընկերությունից մարժա վարկ վերցնելով:

Նա հասկացավ, որ տոկոսային եկամտաբերությունը, որը նա կվաստակի Ցելսիուսից, ավելին կփակի, քան մարժային վարկի դիմաց վճարվող տոկոսները, բայց հիմա նա դեռևս պարտք է մարժա տոկոսադրույքին, բայց ոչինչ չի ստանում Ցելսիուսից:

«Ես փոքր տղաներից մեկն եմ» 35-ամյա Լոուրենսը գրել է դատավորին. «Դա իմ բնի ձուն էր… Հիմա, երբ գնում եմ աշխատանքի, ես ջուր եմ խմում և ուտում եմ այն ​​մնացորդները, որոնք կարող եմ գտնել ճաշի համար… Ես խորը դեպրեսիայի մեջ եմ և չգիտեմ՝ կարո՞ղ եմ ինձ դուրս բերել այս ամենից»։

Ցելսիուսի շատ հաճախորդներ գայթակղվել էին շքեղ տոկոսադրույքներով, որոնք առաջարկվում էին մի ծրագրի կողմից, որում նրանք թույլ էին տալիս Ցելսիուսին իրենց կրիպտո ավանդները վարկ տալ ուրիշներին:

Այս գործարքներից հաճախորդների համար ենթադրյալ եկամտաբերությունը որոշ կրիպտոարժույթների վրա հասել է ավելի քան 18%-ի, ինչը ակնհայտ պարգև է` համեմատած այն տոկոսի տասներորդների հետ, որոնք սովորական բանկերը վճարում էին կանխիկ ավանդների համար:

Ցելսիուսի համար նախկին փողի մենեջերն ունի դատարանում մեղադրանք է առաջադրվել որ պայմանավորվածությունն, ըստ էության, Պոնզիի սխեմա էր, որի դեպքում բարձր տոկոսների վճարման համար գումարը ստացվում էր ավելի ուշ հաճախորդների կողմից ավանդադրված ակտիվներից:

Խնդիրները սկսվել են դեռևս 2021 թվականի հունվարին, ըստ մենեջեր Ջեյսոն Սթոունի: Այդ ժամանակ թվային արժույթի ethereum-ի արժեքը բարձրացավ՝ ավելացնելով Celsius-ի պարտավորությունները հաճախորդների նկատմամբ, ովքեր ավանդ են ներդրել ethereum: Սակայն Ցելսիուսը չուներ բավարար էթերիում իր պարտավորությունները ծածկելու համար:

«Դիմվելով իրացվելիության ճգնաժամին՝ Ցելսիուսը սկսեց առաջարկել երկնիշ տոկոսադրույքներ՝ նոր ավանդատուներին գրավելու համար, որոնց միջոցներն օգտագործվում էին ավելի վաղ ավանդատուներին և պարտատերերին վերադարձնելու համար», - ասվում է Սթոունի հայցում: «Այսպիսով, մինչ Celsius-ը շարունակում էր իրեն շուկայավարել որպես թափանցիկ և լավ կապիտալացված բիզնես, իրականում այն ​​վերածվել էր Պոնզիի սխեմայի»:

Սնանկության գործով Մաշինսկին ասել է, որ Ցելսիուսը «կտրականապես համաձայն չէ Սթոունի կողմից բարձրացված մեղադրանքների հետ» և մտադիր է «խիստ կերպով պաշտպանվել» դրանցից:

Մաշինսկին թվային արժույթի ենթադրյալ արժանիքների ամենուր տարածողն էր՝ հաճախակի հայտնվելով սոցիալական ցանցերում:

Համալսարանի Ալեքսանդր Գրասսի հումանիտար ինստիտուտի կողմից հովանավորվող Ջոնս Հոփքինսի պանելում նա հակադրեց կենտրոնական բանկերի կարողությունը՝ կառավարելու իրենց տնտեսությունները՝ տպելով ավելի շատ իրենց ազգերի արժույթները, խիստ սահմանափակումով, թե քանի բիթքոյն երբևէ կարող է թողարկվել՝ հիմնված թվային ալգորիթմը, որի վրա հիմնված է:

(Խմբի մյուս անդամներն էին Դյուկի իրավաբանական դպրոցի Լի Ռեյներսը, տնտեսագետ Էմի Քրյուս Քաթսը և ես՝ բոլորը կրիպտո թերահավատներ):

«Որովհետև դուք անսահմանափակ քանակությամբ դոլար եք տպում,- ասաց Մաշինսկին,- ավելի ու ավելի շատ մարդիկ են նախընտրում հեռանալ այդ դոլարի արժեքից»: Քանի որ դոլարն արժեզրկվում է, նա պնդում է, որ «դուք արժեքի աճ ունես ակտիվի մեջ, որն ունի սահմանափակ առաջարկ»:

Սա կրիպտո-սփիլ դասագիրք էր, որը նախազգուշացումներ էր տալիս կառավարության կողմից աջակցվող արժույթների անխուսափելի վթարի մասին՝ թվային արժույթների արժեքի նույնքան անխուսափելի բարձրացման երաշխիքներին:

Մաշինսկին ավելին էր առաջարկում հաճախորդներին՝ հաստատելով, որ իր ընկերությունն այնքան լավ կապիտալացված է, որ նրանց փողերն ավելի ապահով են ըստ Ցելսիուսի, քան ավանդական բանկերի: Նրա մանտրան՝ տպագրված շապիկի վրա, որը նա կրում էր կոնֆերանսի ժամանակ, եղել է «Բանկերը ձեր ընկերները չեն».

Նրա հավաստիացումները տարածվեցին ինչպես հավատացյալների, այնպես էլ կրիպտոարժույթների անհավատների մեջ: «Ես պարզապես օգտագործում էի նրանց հարթակը որպես չեկային հաշիվ, քանի որ նրանք ավելի լավ տոկոս էին վճարում, քան բանկը», - ասում է հաճախորդներից մեկը, հոլիվուդյան աշխատողներից մեկը (տեխնիկների լեգեոնից մեկը և ուրիշներ, առանց որոնց ֆիլմ կամ հեռուստացույց չկա»: շոուն դուրս կգա էկրանին), որը գրեց դատավոր Գլենին և խնդրեց անանուն մնալ:

Այս հաճախորդն իր հաշվին հիմնականում պահել է ԱՄՆ դոլար՝ հավաքելով 7%-ից 9%՝ փորձելով հետ պահել գնաճից։ «Մաշինսկին ամեն շաբաթ մտնում էր ինտերնետ և ասում. «Ձեր փողերն այստեղ ավելի ապահով են, քան բանկում»: Նա ստիպեց բոլորին հավատալ, որ դա ապահով վայր է: Բայց նրանք ստում էին, և բոլորի փողերը կորցրին։ Ես նույնիսկ այնտեղ ներդրումներ չէի անում, ուղղակի թողնում էի, որ իմ գումարը նստի այնտեղ»:

Նա այժմ դուրս է եկել $40,000 ԱՄՆ դոլարով և $10,000 Crypto-ով, ինչի պատճառով նա ստիպված է վճարել այս ամսվա վարձը: «Անկեղծ ասած, ես կրիպտոին այնքան էլ չեմ հավատում», - ասաց նա ինձ:

Լոուրենսը հակառակ կարծիքն ունի. «Ես դեռևս բիթքոինի նկատմամբ բուլղար եմ զգում», - ասաց նա ինձ: «Ինձ դուր չի գալիս այն գաղափարը, թե ինչպես է ԱՄՆ-ը փող ստեղծում տպագրության միջոցով: Ինձ դուր է գալիս այն փաստը, որ բիթքոյնը հաշվետվողականություն ունի»:

Նա բիթքոյնը համարում է որպես հակակշիռ «այն հաստատության, որը սխալ է անում շատ մարդկանց: Իրական խնդիրը Ցելսիուսի ագահությունն ու սխալ կառավարումն է: Crypto-ն մեղավոր չէ: Հնարավոր է, որ ես հիմա իմ փողի մեծ մասը կտրված եմ, բայց դա ճանապարհին խորդուբորդ է»:

Այս պատմությունը ի սկզբանե հայտնվել Los Angeles Times.