Շուկաներում ներդրումները կամ կրիպտոարժույթում ներդրումները կարող են նույնքան ռիսկային լինել: Բայց այնպիսի ցուցանիշներ, ինչպիսիք են Ծպտյալ վախի և ագահության ինդեքս օգնեք մեզ հասկանալ շուկայի տրամադրությունները և որոնք կարող են լինել հնարավոր միտումները:
Թեև դա հիմնականում կարծես գուշակություն է, այդ մտածելակերպով մտնելը կարող է ստիպել ձեզ մեծ գումարներ կորցնել:
Բաժնետոմսերի և կրիպտոարժույթների հետ խաղալը ռիսկային և հոգեբանորեն սպառող գործունեություն է: Հետևաբար, զարմանալի չէ, որ ներդրողները կարող են զգացմունքային լինել:
Դրա պատճառով խոշոր ներդրողները և մասնագիտացված թրեյդերները սահմանեցին ինդեքսներ, որոնք հուշում են նրանց, երբ պետք է ավելի համարձակ և երբ ավելի զգույշ լինել:
Այնուամենայնիվ, որոշ դեպքերում շուկայում ծայրահեղ վախի ժամանակաշրջանները գալիս են զգալի զեղչերով՝ առաջարկելով գնման հնարավորություններ: Երբ ներդրողները չափազանց ագահ են դառնում, երբեմն դա ազդանշան է տալիս, որ շուկան պայմանավորված է անկմամբ, ուստի կարող է վաճառելու ժամանակը լինել:
Ինչպես մի անգամ ասել է Ուորեն Բաֆեթը՝ «Վախեցե՛ք, երբ ուրիշներն ագահ են, և ագահ, երբ ուրիշները վախենում են»:
ԿՈՂՄԻՑ. Ակտիվների առևտուրը հեշտ գործ չէ, այնպես որ դուք պետք է լայնածավալ հետազոտություններ կատարեք նախքան ներս մտնելը: Եվ օգտագործեք միայն այն գումարը, որը ձեզ թույլ եք տալիս կորցնել, հատկապես, երբ դեռ նոր եք սկսել:
Ինչպե՞ս է չափվում վախի և ագահության ինդեքսը:
Բնականաբար, կրիպտո վախի և ագահության ինդեքսը ցուցիչ է, որը գալիս է ավանդական ֆոնդային շուկայից:
Վախ, ագահություն, եւ նախիրի մտածելակերպը ֆոնդային շուկաներում երեք առաջնային էմոցիաներն են և բիզնես վարքագիծը: Այս զգացմունքային դրդապատճառները նաև որոշ պատճառներ են, որոնք հանգեցնում են ցուլային շուկաների, արջի շուկաների և, իհարկե, բիզնես ցիկլերի:
Վախի և ագահության ինդեքսը սովորաբար օգտագործվում է թրեյդերների և շուկայի վերլուծաբանների կողմից՝ վարկած տալու համար, թե ուր կարող են գնալ գները՝ հիմնվելով շուկայի տրամադրությունները. Բայց դա նաև դարձավ ներդրողների իռացիոնալության մասին տնտեսական հետազոտության թեմա:
Ինչ վերաբերում է ֆոնդային առևտրին. CNNՎախի և ագահության ինդեքսը հղման կետ է թրեյդերների համար: Ցուցանիշը հաստատվում է մի քանի այլ տեխնիկական ցուցանիշների միջոցով՝ փորձելով զգալ, թե որքան վախկոտ կամ ագահ են ներդրողները միաժամանակ: Այն ցուցադրում է արդյունքները a 0-ից 100 սանդղակ, որտեղ 0-ն ամենավախենալն է, իսկ 100-ը՝ ամենաագահը:
Երբ ներդրողները ագահ են, արժեթղթերի գները աճի միտում ունեն: Եվ երբ ներդրողները վախենում են, տեղի են ունենում զգալի վաճառքներ և արժեթղթերի գների անկումներ:
Վախի և ագահության ինդեքսը հիմնված է 7 ցուցանիշների վրա.
Շուկայական թափ
Շուկայական շարժման ցուցիչը վերլուծում է բաժնետոմսերի քանակը, որոնք հասել են նոր բարձրություններին ընդդեմ նոր ցածրերի, և բաժնետոմսերի ծավալը, որն աճում է բաժնետոմսերի ծավալի համեմատ, որն իջնում է: Հաճախ շուկայի թափը կարելի է դիտարկել՝ ուսումնասիրելով, թե որքանով է եղել S&P 500-ը վերև կամ ցածր վերջին 125 օրվա ընթացքում:
Ֆոնդային գնի ուժը
Բաժնետոմսերի գների ուժի ցուցիչը վերլուծում է Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում 52 շաբաթվա ընթացքում գրանցված բաժնետոմսերի ամենաբարձր ցուցանիշը գրանցված բաժնետոմսերի քանակի համեմատ:
Ֆոնդային գնի լայնությունը
Ֆոնդային գների լայնության ինդեքսը ցույց է տալիս առաջընթաց՝ NYSE-ի նվազող ծավալների դեմ:
Ֆոնդային շուկայի ընտրանքներ
Ֆոնդային շուկայի օպցիոնները վերլուծում են, թե որքանով են զիջում գնման օպցիոնները կամ որքանով են դրանք գերազանցում դրանք: Երբ put options ետ են մնում զանգի տարբերակներից, դա նշանակում է ագահություն, իսկ երբ put options lag-ը գերազանցում է զանգի տարբերակները, դա վկայում է շուկայում վախի մասին:
Շուկայի անկայունության ինդեքս (VIX)
Շուկայի անկայունության ինդեքսը իրական ժամանակում ներկայացնում է առաջիկա 30 օրվա ընթացքում շուկայի անկայունության ակնկալիքները: Երբ VIX-ը բարձրանում է, ինդեքսը ազդանշան է տալիս վախի մասին: Երբ արժեթղթերը բարձրանում են, և VIX-ն իջնում է, ինդեքսը ազդանշան է տալիս դեպի ագահությունը:
Անպետք պարտատոմսերի պահանջարկ
Անպետք պարտատոմսերի պահանջարկը չափում է այն տոկոսադրույքը, որով թրեյդերները ներդրումներ են կատարում բարձր ռիսկային ակտիվներում (կոչվում են անպիտան պարտատոմսեր): Երբ ներդրողները որդեգրում են այս առևտրային ռազմավարությունը, դա ազդանշան է տալիս շուկայում ագահության մասին:
Ապահով ապաստան պահանջարկ
Անորոշության ժամանակ ներդրողները կփորձեն պահել իրենց գումարները նվազագույն ռիսկային ակտիվներում, ինչպիսիք են գանձապետարանները: Ապահով ապաստարանի պահանջարկի ինդեքսը չափում է այն արագությունը, որով թրեյդերները որդեգրում են ավելի ապահով ռազմավարություններ՝ փնտրելով ցածր ռիսկային ակտիվներ:
Այս ցուցանիշներից յուրաքանչյուրը չափվում է 0-ից 100 սանդղակով: Դրանից հետո սահմանվում է վախի և ագահության ինդեքսը՝ 7 ցուցանիշների միջին միավորների հաշվարկով:
Bitcoin վախի և ագահության ինդեքսը
Ինչ վերաբերում է կրիպտոարժույթներին, վախի և ագահության ինդեքսը հատուկ ուղղված է բիթքոյնին: Եվ դա այն պատճառով, որ բոլոր կրիպտոները հիմնականում փոխկապակցված են Bitcoin-ի կատարողականի հետ:
Հետևաբար, երբ կրիպտո համայնքը նշում է կրիպտո վախի և ագահության ինդեքսը, շատ դեպքերում նրանք վերաբերում են Bitcoin Fear and Greed ինդեքսին:
Այսպիսով, երբ BTC գինը բարձրացումներով, ալթքոյնների մեծ մասը նույնպես հակված է արժեքի բարձրացմանը: Նույնը տեղի է ունենում, երբ Bitcoin-ի գինը նվազում է: Այս միտման պատճառներից մեկն այն է, որ բիթքոյնն ունի ամենաուժեղ բրենդը և կրիպտո համայնքի ամենալայն ու շատ օգտվողների բազան: Իսկ բորսաներում զույգերի մեծ մասը ներառում է բիթքոյն:
BTC-ի վախի և ագահության ինդեքսը ստացվում է վեց աղբյուրների գնահատմամբ՝ հետևյալ կերպ.
- Volatility – ինդեքսի միավորի 25%;
- Շուկայի ծավալը – 25% ինդեքսային միավոր;
- Սոցիալական մեդիա – 15% ինդեքսային միավոր;
- Հարցումների արդյունքներ – 15% ինդեքսային միավոր;
- Բիթքոյնի գերակայություն – 10% ինդեքսային միավոր;
- Google-ի միտումները – 10% ինդեքսային միավորից։
Քննադատություն
Crypto Fear and Greed ինդեքսը 100% ճշգրիտ չէ և իդեալական գործիք չէ՝ հասկանալու շուկայի տրամադրությունները՝ մուտքերն ու ելքերը հաշվարկելու համար:
Ավելին, վախի ագահության ինդեքսը քիչ թե շատ աշխատում է բարոմետրի պես՝ ամբոխի շուկայական ժամանակի համար: Դա միայն ցույց է տալիս շուկայի ներկա տրամադրությունները: Այսպիսով, ապագա ներդրումների վերաբերյալ որոշումները պետք է ընդունվեն այլ ցուցանիշների հետ հարաբերակցությամբ։
Քանի որ առևտուրը և ներդրումները զգացմունքային սպառող գործողություններ են, թրեյդերները, որոնք ընդունում են հոդլինգի ռազմավարություններ, ամենաշատը ենթարկվում են անհանգստության: Գործիքները, ինչպիսիք են վախի և ագահության ինդեքսը, կարող են խրախուսել ներդրողներին հաճախակի առևտուր անել բաժնետոմսերում և դրանցից դուրս:
Կրիպտոարժույթների շուկայի այլ ցուցանիշներ
Անկախ նրանից, թե դուք պատրաստվում եք կարճաժամկետ կամ երկարաժամկետ ներդրումների, կրիպտոարժույթով, ամեն ինչ կարող է պատահել: Կրիպտոարժույթի ոչ մի ինդեքս չի կարող տալ 100% ճշգրտություն, և ավելի լավ է օգտագործել մեկից ավելի ցուցանիշներ նախքան ձեր ռազմավարությունը հաստատելը:
Շարժվող միջիններ
Շարժվող միջինը ներկայացնում է մի գիծ բաժնետոմսերի գծապատկերում, որը կապում է փակման միջին տոկոսադրույքները սահմանված ժամանակահատվածում: Այս ցուցանիշը օգնում է ձեզ հասկանալ գնի ընդհանուր շարժումը: Որքան երկար է ժամանակահատվածը, այնքան ավելի հուսալի է շարժվող միջինը:
MACD – Շարժվող միջին կոնվերգենցիայի շեղում
MACD-ն ցուցիչ է, որը ցույց է տալիս իմպուլսի փոփոխությունները՝ համեմատելով երկու շարժվող միջինները: Այն օգնում է բացահայտել հնարավոր գնման և վաճառքի հնարավորությունները աջակցության և դիմադրության մակարդակների շուրջ: Կոնվերգենցիայի միջոցով երկու շարժվող միջինները միավորվում են, ինչը նշանակում է, որ թափը նվազում է: Եվ տարաձայնությունների պատճառով երկու շարժվող միջինները հեռանում են միմյանցից՝ մատնանշելով իմպուլսի աճը:
Bollinger Band
Bollinger Bands-ը բաղկացած է երեք տողից.
- Վերին սահմանը;
- Շարժվող միջինը;
- Ստորին սահմանը.
Այս երեք տողերը ներկայացնում են ակտիվի ստանդարտ շեղումը, որը նշանակում է այն գումարը, որով գինը բարձրանում կամ նվազում է միջինից:
Bollinger Band-ի վերաբերյալ ընդհանուր առևտրային ռազմավարությունն այն է, որ գնման դիրք ընդունվի, եթե ակտիվը վաճառվում է Bollinger Band-ի ստորին գծից ցածր՝ սպասելով գների հնարավոր աճին և հարմարեցնել վաճառքի դիրքերը, երբ ակտիվի գինը վերին գծից բարձր է:
Հիմնական ճարպերը
- Ցուցանիշները, ինչպիսիք են վախի և ագահության ինդեքսը, օգնում են մեզ հասկանալ շուկայի տրամադրությունները և հնարավոր միտումները:
- Վախի և ագահության ինդեքսը սովորաբար օգտագործվում է թրեյդերների և շուկայի վերլուծաբանների կողմից՝ ենթադրելու, թե ուր կարող են գնալ գները՝ ելնելով շուկայի տրամադրություններից:
- Ֆոնդային շուկայում վախի և ագահության ինդեքսը ստացվում է շուկայական շարժման միջինը, բաժնետոմսերի գնի ուժը, ֆոնդային գնի լայնությունը, ֆոնդային շուկայի տարբերակները, շուկայի անկայունության ինդեքսը (VIX), անպիտան պարտատոմսերի պահանջարկը, անվտանգ ապաստարանի պահանջարկը հաշվարկելով:
- Քանի որ բոլոր կրիպտոները հիմնականում փոխկապակցված են Bitcoin-ի կատարողականի հետ, Crypto Fear and Greed Index-ը համարժեք է Bitcoin-ի վախի և ագահության ինդեքսին:
- BTC-ի վախի և ագահության ինդեքսը ստացվում է հետևյալ կերպ՝ անկայունություն – 25%, շուկայի ծավալ – 25%, սոցիալական մեդիա – 15%, հարցումների արդյունքներ – 15%, բիթքոյնի գերակայություն – 10%, Google-ի միտումներ – 10%:
- Կրիպտոարժույթների շուկայի ցուցանիշները 100% ճշգրիտ չեն: Հետևաբար, դրանք պետք է օգտագործվեն այլ ցուցանիշների հետ հարաբերակցությամբ, ինչպիսիք են Շարժվող միջինները, MACD և Bollinger Band:
* Սույն հոդվածի տեղեկատվությունը և տրամադրված հղումները նախատեսված են միայն ընդհանուր տեղեկատվական նպատակների համար և չպետք է լինեն որևէ ֆինանսական կամ ներդրումային խորհուրդ: Մենք խորհուրդ ենք տալիս կատարել ձեր սեփական հետազոտությունը կամ խորհրդակցել մասնագետի հետ՝ նախքան ֆինանսական որոշումներ կայացնելը: Խնդրում ենք ընդունել, որ մենք պատասխանատվություն չենք կրում այս կայքում առկա որևէ տեղեկատվության պատճառով առաջացած որևէ վնասի համար:
Աղբյուր՝ https://coindoo.com/crypto-fear-and-greed-index/