Խոսքը կրիպտո անկայունության մասին չէ. հաստատություններին ավելի լավ տվյալների կարիք ունեն

Կրիպտո ինստիտուցիոնալ ընդունումը աճել է վերջին մի քանի տարիների ընթացքում: Շատ կորպորացիաներ այժմ իրենց հաշվեկշռում պահում են BTC-ն և այլ կրիպտո ակտիվները, Coinbase-ի նման կրիպտո փոխանակումները հրապարակվել են, մինչդեռ աշխարհի խոշորագույն հիմնադրամի կառավարիչ Blackrock-ն այժմ առաջարկում է մասնավոր բիթքոին տրեստ: Այնուամենայնիվ, ինստիտուցիոնալ կապիտալի զգալի մասը դեռևս մնում է լուսանցքում, իսկ կրիպտո գլոբալ շուկան ներկայումս գնահատվում է մոտ 1 տրիլիոն դոլար: Համատեքստի համար արժեթղթերի համաշխարհային շուկան է գնահատվում է 120 տրիլիոն դոլար: 

Է 2021 հետազոտություն Fidelity Digital Assets-ի կողմից հարցված ինստիտուցիոնալ ներդրողների 54%-ը նշել է անկայունությունը որպես կրիպտո-շուկա մուտք գործելու կարևոր խոչընդոտ: Այնուամենայնիվ, ավելի մանրամասն վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ անկայունության շուրջ մտահոգությունները բխում են շուկայի հետախուզության բացակայությունից: Օրինակ, չնայած ուսումնասիրությունները ցույց են տալիս որ բիթքոինը ավելի քիչ անկայուն է, քան S&P 500-ի շատ բաժնետոմսեր, շատ հաստատություններ դեռևս առաջատար կրիպտոարժույթն ընկալում են որպես նորածին և անկայուն:

Ինստիտուցիոնալ ներդրողները պատմականորեն բարգավաճել են շուկայի հուսալի հետախուզության շնորհիվ՝ հիմնարար զենք, որը դեռևս բացակայում է նրանց կրիպտո ներդրումային զինանոցից: Կրիպտո շուկայի մեծ մասամբ մասնատված և չկարգավորված բնույթը դժվարացնում է ինստիտուցիոնալ խաղացողների համար շղթայական տվյալների օգտագործումը՝ հասկանալու գների գործողության հետևում ընկած փոխկապակցված պատճառները և համապատասխանաբար դիրքավորելու իրենց պորտֆելները: 

Այս հոդվածում մենք ավելի խորն ենք խորանում այն ​​մարտահրավերների մեջ, որոնք խոչընդոտում են կրիպտո-շուկայի հուսալի հետախուզության և տվյալների հասանելիությունը ինստիտուցիոնալ խաղացողների համար: Այս խցանումների ըմբռնումն ու լուծումը մշտապես բացում է կրիպտո արդյունաբերությունը գալիք տարիներին ավելի շատ ինստիտուցիոնալ որդեգրման և արժեքի աճի համար՝ մասնագիտացված կրիպտո-հայրենի ֆինտեխներով, ինչպիսիք են. Նուանտ թվային ակտիվների կառավարիչներին տրամադրելով ճիշտ գործիքներ և համատեքստային տվյալների հետախուզություն՝ այս մարտահրավերները հաղթահարելու համար:

Ծպտյալ շուկայի հետախուզական տվյալների խցանումները և դրա ազդեցությունը ինստիտուցիոնալ խաղացողների վրա 

Խնամակալության մասնատված լուծումներ

Կրիպտոարժույթներ պահելու համար բնորոշ անվտանգության ռիսկերը պահանջում են, որ հաստատությունները մշակեն ներքին պահպանման բարդ լուծումներ կամ օգտագործեն երրորդ կողմի պահառության լուծումներ, ինչպիսիք են Fireblocks-ը կամ Coinbase Custody-ը: Չնայած այս պարզ մոտեցումն աշխատում է պորտֆելի երկարաժամկետ կառավարման համար, այն զգալի խոչընդոտներ ունի ինստիտուցիոնալ ներդրողների ավելի մեծ բնակչության համար, որոնք գործում են ակտիվորեն կառավարվող հայեցողական և համակարգված ֆոնդերում: 

Կրիպտոարժույթների արդյունաբերության մեջ հաստատությունները չունեն գլոբալ իրացվելիության խորություն, որը հայտնաբերված է ավանդական արժեթղթերի շուկաներում: Հետևաբար, պորտֆելի կառավարիչները պետք է իրացվելիություն ստանան կենտրոնացված և ապակենտրոնացված բորսաների մասնատված ֆոնդից, որը լի է կոնտրագենտների և կատարման ժամանակի ռիսկերով: Օրինակ, լավագույն գնով առևտրի կատարումը հաճախ պահանջում է, որ վարչապետը թվային ակտիվները տեղափոխի երրորդ կողմի պահառության լուծումների, փոխանակման հաշիվների և դրամապանակների միջև՝ յուրաքանչյուր փոխանցման ժամանակ վարչապետին ենթարկելով շուկայական ժամանակի ռիսկերի և ծախսերի: Խոչընդոտն ավելի է բարդանում DeFi-ի կատարման համար բլոկչեյն ցանցերի միջև փոխգործունակության բացակայությամբ, ինչը պահանջում է միջոցների տեղափոխում ռիսկային կամրջային լուծումներ.

Ինստիտուցիոնալ պորտֆելի կառավարիչները պետք է ակտիվորեն կառավարեն և վերահսկեն իրենց ակտիվները ընդհանուր պորտֆելի տեսանկյունից՝ կապված շուկայի և դրա շարժերի հետ: Նրանք պետք է համատեղեն պորտֆելի բոլոր ակտիվների այս միասնական տեսակետը իրական ժամանակի շուկայական տվյալների և շղթայական տվյալների և նրանց միջև դրայվերների ու փոխկապակցվածության խորը պատկերացումների հետ՝ իրական ռիսկերը կառավարելու և հնարավորությունները բացահայտելու համար: Թվային ակտիվների պորտֆելի մենեջերների համար բարդությունն այն է, որ կոնտրագենտների ռիսկը նվազեցնելու համար՝ միաժամանակ լավագույն կատարման հասնելու համար, ակտիվները, որոնք կազմում են պորտֆելը, պետք է պահվեն մի շարք կենտրոնացված փոխանակման հաշիվներում, շղթայական դրամապանակներում և պահառության լուծումներով: Հետևաբար, մենեջերներին թողել են հենվել պորտֆելի հետևելու տարրական հավելվածների վրա կամ ներդրումներ կատարել ներքին գործիքների մշակման և շարունակական աջակցության մեջ՝ հասկանալու ոչ միայն խորը վերլուծությունը մոնիտորինգի և որոշումների աջակցության համար, այլ շատ դեպքերում՝ պարզապես գնահատական ​​ստանալու համար: - շուկայահանել ամբողջ պորտֆելի համար օրը մեկ կամ երկու անգամ, շուկայում, որը միշտ գործում է, 24/7:

Ուստի հաստատությունները պահանջում են նորագույն լուծում՝ պորտֆելները կառավարելու մեկ հարթակի տեսանկյունից՝ անկախ պորտֆելի ակտիվները պահող հաշիվների և դրամապանակների գտնվելու վայրից: Նման ինստիտուցիոնալ մակարդակի գործիքը հնարավորություն կտա իրական ժամանակում արտացոլել արժեքավոր շղթայական տվյալները շուկայական տվյալների և վերլուծական տվյալների հետ մեկտեղ ակտիվների կառավարիչների համար ռիսկերն ու հնարավորությունները ճշգրիտ չափելու համար:

Շղթայական տվյալների օգտագործման խոչընդոտներ

Blockchain-ի տվյալները տրամադրում են շուկայի հետախուզություն՝ թվային ակտիվների ներդրողներին հնարավորություն տալու օպտիմալացնել իրենց պորտֆելի կատարումը: Այնուամենայնիվ, նման բանականությունը դժվար է հասանելի լինել նույնիսկ հիմնական մակարդակում: Առաջնային տվյալների, ինչպիսիք են ակտիվների գները, հեղինակավոր աղբյուր չկա, քանի որ դրանք տարբեր կերպ են գնանշվում բորսայական տարբեր հարթակներում:  

Բացի այդ, գոյություն ունեցող շղթայական տվյալների աղբյուրները մասնատված են և չափազանց դժվար է միավորվել կենտրոնացված վայրում՝ իրական իմաստով գործնական պատկերացումներ ստեղծելու և ներդրումային որոշումների աջակցության ամբողջական ակնարկ ստանալու համար: Հաստատությունները, հետևաբար, պետք է ապավինեն իրենց վրա՝ ձեռքով ինտեգրելու ներշղթայական տվյալները բարդ API փաստաթղթերի միջոցով՝ կոդավորելու և ստեղծելու հատուկ պատկերացումներ և վերլուծություններ՝ դրանով իսկ մեծացնելով ժամանակն ու զարգացման ջանքերը, որոնք անհրաժեշտ են այդ տվյալներին բովանդակալից օգտագործման համար մուտք գործելու համար:

Պորտֆոլիոյի կառավարիչները նույնպես սովորաբար պետք է մի քանի տարբեր բաժանորդագրություններ պահպանեն ցանցային վերլուծական մատակարարների հետ և ապավինեն այս հարթակների կողմից տրամադրվող վահանակներին: Ցանկացած փորձ՝ ստեղծելու անհատականացված տվյալների վիզուալիզացիաներ՝ օգտագործելով բաց կոդով գործիքներ, ինչպիսին է Dune Analytics-ը, առնվազն կպահանջի SQL հարցումներ գրելու փորձ՝ բլոկչեյն ցանցերի հարցումների համար: Շատ դեպքերում գործիքներ գոյություն չունեն այս նոր դարաշրջանի ցանցերում հարցումներ անելու համար՝ սահմանափակելով շղթայական տվյալների հասանելիությունը:

Առանց պորտֆելի կառավարման բարդ լուծումների, հաստատությունների համար գրեթե անհնար է 360° պատկերացում կազմել իրենց կրիպտո ներդրումային ռազմավարության մասին կամ օգտագործել շղթայական տվյալները իրենց մրցակցային առավելությունների համար: Այս խոչընդոտը նաև հետաձգում է կանխատեսող վերլուծական մոդելների ձևավորումը, ևս մեկ արժեքավոր տարր, որը հիմնված է տվյալների վրա, ինստիտուցիոնալ ներդրողներին անհրաժեշտ է զարգանալ:

Կանխատեսող վերլուծական մոդելների բացակայություն

Ներդրումների ժամանակ կանխատեսող վերլուծական մոդելները վերաբերում են պատմական տվյալների և ալգորիթմների օգտագործմանը՝ ակտիվի կամ ռազմավարության կատարման վերաբերյալ հուսալի կանխատեսումներ անելու համար: Հիմնական մակարդակում ներդրողները կարող են մոդելավորել կոնկրետ տնտեսական սցենարներ՝ համապատասխան ռիսկերն ու հնարավորությունները որոշելու համար՝ օգտագործելով հավանական բաշխման միջոցները: 

Օրինակ, Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանները հիմնականում ապահովում են ճշգրիտ եկամուտների կանխատեսումներ ընկերությունների վրա՝ հաշվի առնելով այնպիսի չափանիշներ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերի պատմական գները, վաճառքի ծավալը, արտադրության ծախսերը, արդյունաբերության աճը և մակրոտնտեսական գործոնները: Ավանդական ֆինանսական արդյունաբերության հետ համեմատած՝ կրիպտոարժույթների շուկան համեմատաբար նոր է, առաջնային մարտահրավեր է այն ընկերությունների համար, որոնք չափում են հատկացումները ոլորտին՝ առանց որևէ իրական հիմնարար վերլուծության՝ իրենց ենթադրությունները հաստատելու համար:

Դժվար է ճշգրիտ գնահատել կրիպտոարժույթի նախագծերի հիմունքները կամ կանխատեսել դրանց գների հետագա գործողությունները, քանի որ նախագծերի մեծ մասը գոյություն ունի միայն հինգ տարուց պակաս ժամկետով: Շատ դեպքերում, հաստատությունները պետք է հիմնվեն գնահատման պարզ մոդելների վրա, որոնք օգտագործվում են ավանդական ֆինանսներում, ինչպիսիք են ընկերության պրոֆիլները, օգտագործողների չափումները և արտադրանքի շուկայի համապատասխանությունը: 

Արդյունաբերության համաձայնությունն այն է, որ կրիպտո ակտիվների կանխատեսող վերլուծական մոդելները զգալիորեն կբարելավվեն, քանի որ շուկան հասունանում է և ավելի շատ պատմական տվյալներ են դառնում: Միևնույն ժամանակ, ինստիտուցիոնալ կարգի կրիպտոարժույթների պորտֆելի կառավարման լուծումները, ինչպիսիք են Նուանտ լիազորել հաստատություններին օգտվել հիմնական շղթայական պատկերացումների և չափորոշիչների համադրված և խտացված նմուշառումից՝ գների և ծավալի տվյալների հետ միասին՝ ստեղծելու ինչ-եթե սցենարներ, որոնք խթանում են պորտֆելի վերադարձը:

Ինչպես է Nuant-ը բացում բարձրակարգ կրիպտո շուկայի հետախուզությունը հաստատությունների համար

Nuant-ը ինտեգրված լուծում է, որը ինստիտուցիոնալ մասնագետներին հնարավորություն է տալիս լուծել կրիպտոարժույթների պորտֆելների կառավարման հետ կապված խոչընդոտները: Nuant-ը տրամադրում է մեկ ինտերֆեյս պորտֆելի կառավարիչների համար՝ դիտելու իրական ժամանակի ինստիտուցիոնալ մակարդակի տվյալները, վերլուծությունները և հետազոտական ​​նյութերը՝ հարմարեցված իրենց պորտֆելի կազմին: Հաճախորդները կարող են միացնել բազմաթիվ փոխանակման և դրամապանակների հաշիվներ բլոկչեյն ցանցերում՝ պորտֆելի կատարումը վերահսկելու պորտֆելի ընդհանուր մակարդակում:

Nuant-ի մոտեցումը տվյալների կառավարմանն իր սեփական շղթայական տվյալների ծառայության և առաջատար երրորդ կողմի շուկայական տվյալների համար, որոնք ինտեգրված են հիմնական հարթակում, խնայում է կրիպտոպորտֆելի մենեջերներին արժեքավոր ժամանակ, որն այլապես կուղղվի տվյալների խիստ մաքրման, նորմալացման և բազմաթիվ տվյալների հոսքերի ինտեգրմանը: ցանցային տվյալների մատակարարներ: Nuant-ը նաև աջակցում է անհատականացված վերլուծություններին և մոդելի ստեղծմանը, օգտագործելով հարցումների սեփական լեզուն՝ հնարավորություն տալով հաճախորդներին օգտագործել իր տվյալները՝ ստեղծելու, հետադարձ փորձարկելու և իրականացնելու սեփական մոդելներ, որոնք առաջացնում են ալֆա՝ միաժամանակ կառավարելով ռիսկը և առավելագույնի հասցնելով եկամուտները:

Այս բովանդակությունը հովանավորվում է Նուանտ.

Ստացեք օրվա լավագույն կրիպտո նորություններն ու պատկերացումները, որոնք առաքվում են ձեր մուտքի արկղ ամեն երեկո: Բաժանորդագրվեք Blockworks-ի անվճար տեղեկագրին Թեմա.