Ֆունդամենտալ վերլուծությունը ակտիվի ներքին արժեքի հայտնաբերման գործընթացն է՝ նպատակ ունենալով որոշել՝ ակտիվը գերագնահատված է, թե թերագնահատված։ Այնուհետև այդ տեղեկատվությունը կարող է օգտագործվել տեխնիկական վերլուծության հետ մեկտեղ՝ որոշելու համար՝ ներդրումներ կատարել կամ առևտուր անել ակտիվում:
Կրիպտոարժույթի հիմնարար վերլուծության մեջ մոտեցումը որոշակիորեն տարբերվում է այն մոտեցումից, որը սովորաբար օգտագործվում է ժառանգական շուկայական ակտիվները գնահատելու համար: Կրիպտո ակտիվները չունեն պահանջվող պատմական տվյալներ, քանի որ սովորաբար չկա եկամուտների հաշվետվությունների կամ շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունների պատմություն:
Կրիպտոարժույթի վերլուծության համար ակտիվի վերաբերյալ ողջ հասանելի տեղեկատվությունը պետք է որոնվի հետազոտության միջոցով, որը ներառում է դրա օգտագործման դեպքերի, ցանցի, նախագծի ետևում գտնվող թիմի, տրամադրման ժամանակացույցի ուսումնասիրություն. ցանկը շարունակվում է: Դիտելով գործոնների ճիշտ փաթեթը՝ թրեյդերները կարող են որոշել հիմքում ընկած նախագծի հիմնարար արժեքը նախքան ներդրումներ կատարելը:
Ահա 10 քայլերը, որոնք առավել օգտակար են.
1. Կարդացեք սպիտակ թուղթը
Հատկապես երկարաժամկետ, գնել և պահել ներդրումների համար կարևոր է կարդալ նշանի սպիտակ թուղթը: Սա այն փաստաթուղթն է, որը տալիս է նախագծի միտումնավոր, մանրամասն ակնարկ: Լավ սպիտակ թուղթը բացատրում է.
- Ծրագրի նպատակները
- Օգտագործման դեպքեր և բաշխում
- Թիմի տեսլականը
- Նշանի հիմքում ընկած տեխնոլոգիան
- Թարմացումների և նոր հնարավորությունների պլաններ
- Ինչպես է նշանն արժեք տալիս օգտվողներին
2. Գնահատեք սպիտակ թղթի պնդումները
Թերահավատ եղեք, քանի որ նախագծերի հետևում կանգնած մարդիկ կարող են ճեղքել, կամ նույնիսկ կոտրել ճշմարտությունը:
Սա տեղի է ունենում ավելի հաճախ, քան կարծում են շատերը: Օրինակ, Titanium Blockchain Infrastructure Services-ի հիմնադիր և գործադիր տնօրեն Մայքլ Ալան Ստոլերին 21 միլիոն դոլար է հավաքել մետաղադրամի սկզբնական առաջարկով (ICO):
Ավելի ուշ նա խոստովանեց, որ կեղծել է նախագծի սպիտակ թղթի մասերը:
Կարևոր է մի քանի դժվար հարցեր տալ և ստանալ ամբողջական պատասխաններ՝ նախքան սեփական գումարը նախագծի մեջ դնելը:
Որոշ հարցեր, որոնք պետք է հաշվի առնել.
- Արդյո՞ք նշաններն իսկապես բաշխված են այնպես, ինչպես խոստանում են:
- Արդյո՞ք նրանք բավարարում են ճանապարհային քարտեզի ակնկալիքները:
- Խնդիր են հորինում միայն այն լուծելու համար։
- Ի՞նչ են ասում այլ մարդիկ դրա մասին:
- Կա՞ն կարմիր դրոշներ:
- Նպատակները իրատեսակա՞ն են թվում:
3. Նայեք մրցակիցներին
Արդյունաբերության որոշ աղբյուրների համաձայն՝ 40 թվականին թվարկված կրիպտոարժույթների գրեթե 2021%-ն այլևս գոյություն չունի:
Դա ծառայում է որպես կարևոր ճշմարտություն, որը ներդրողները պետք է հաշվի առնեն. շատ նախագծեր՝ մոտ կեսը, և դա կարող է լինել նույնիսկ ավելին, ձախողվում են և ողբերգականորեն ձախողվում:
Ծրագրի սպիտակ թղթի ուսումնասիրությունը բացահայտում է այն օգտագործման դեպքը, որին ուղղված է կրիպտո ակտիվը և այն խնդիրը, որը նա փորձում է լուծել: Այնուհետև պետք է մտածել, թե արդյոք այդ օգտագործման դեպքը, ըստ էության, կենսունակ է և հետախուզվող:
Ավելին, կարևոր է բացահայտել մրցակից նախագծերը և ուսումնասիրել առկա նախագծերը, որոնք այս նորը կարող է փոխարինել հաջողության դեպքում: Եզրակացություն. Խելացի ներդրողները փնտրում են՝ արդյոք այս նախագիծն ավելի լավն է, քան մյուսները, թե ոչ:
4. Նայեք նախագծի ետևում գտնվող թիմին
Նախագիծը նույնքան լավն է, որքան դրա հետևում կանգնած թիմը:
Մարդիկ, ովքեր առաջարկում են նախագիծը, պետք է ունենան ճիշտ հմտություններ՝ իրենց նախագիծը գործելու համար: Սպիտակ թուղթը պետք է տեղեկություններ պարունակի թիմի յուրաքանչյուր անդամի մասին, սակայն որոշ անկախ հետազոտություններ կատարելը նույնպես կարող է օգտակար լինել:
Որոշ հարցեր, որոնք պետք է հաշվի առնել ցանկացած նախագծի հետևում կանգնած մարդկանց վերաբերյալ.
- Նրանք նախկինում աշխատե՞լ են այլ հեղինակավոր, հաջողված նախագծերի վրա:
- Որո՞նք են նրանց հավատարմագրերը: Փորձառու՞մ են։
- Արդյո՞ք նրանք կրիպտո համայնքի և բլոկչեյն էկոհամակարգի հեղինակավոր անդամներ են:
- Նրանք ներգրավվե՞լ են կասկածելի նախագծերի կամ խարդախությունների մեջ:
Իսկ եթե թիմ չլինի՞: Այնուհետև նայեք մշակողների համայնքին:
Պարզեք, թե արդյոք նախագիծն ունի հանրային GitHub: Ստուգեք՝ տեսնելու մասնակիցների թիվը և գործունեության մակարդակները: Որքան ավելի հետևողական զարգացման գործունեությունը նախագծի վրա, այնքան լավ:
5. Նայեք շղթայական ցուցանիշներին
Շղթայական չափումները հասանելի են՝ դիտարկելով բլոկչեյնի տվյալները:
Տվյալները կարող են վերցվել կայքերից կամ API-ներից, ինչպիսիք են՝ շղթայական վերլուծությունը, տվյալների գծապատկերները և նախագծերի հաշվետվությունները, որոնք հատուկ նախագծված են ներդրումային որոշումների մասին տեղեկացնելու համար:
Որոշ տվյալներ, որոնք արժե հաշվի առնել.
- Գործարքների հաշվում. ցանցում տեղի ունեցող գործունեության չափում: Որքան շատ ակտիվություն, այնքան լավ:
- Գործարքի արժեքը. որքան արժեք է իրականացվել որոշակի ժամանակահատվածում: Որքան մեծ է այս թիվը, այնքան լավ:
- Ակտիվ հասցեներ. քանի բլոկչեյն հասցե է ակտիվ ժամանակի ցանկացած պահի: Կրկին, որքան ակտիվ հասցեները, այնքան լավ:
- Վճարված վճարներ. ինչպես է աճում կամ նվազում բլոկի տարածքի պահանջարկը վճարների հիման վրա նշանի համար:
- Հեշ տոկոսադրույքը. ցանցի առողջական վիճակի չափում աշխատանքային հաստատման կրիպտոարժույթներում: Որքան բարձր է հեշ տոկոսադրույքը, այնքան ավելի դժվար է հաջողությամբ իրականացնել 51% հարձակում:
- Խաղադրույք. տվյալ պահին խաղադրված գումարը ցույց է տալիս նախագծի նկատմամբ հետաքրքրության մակարդակը կամ դրա բացակայությունը:
6. Նայեք տոկենոմիկային
Ներդրումներ կատարեք նախագծերում, որոնք ստեղծում են օգտակար նշաններ. հակառակ դեպքում նշանը չի կարող օգտակար լինել շուկայում:
Բացի այդ, եթե նշանն օգտակար է, այն դեռ պետք է որոշվի, թե շուկան ինչպես կընդունի այն՝ դրանով իսկ իմաստավորելով նշանի գների շարժումները և թույլ տալով ներդրողներին շարունակական հիմունքներով շահույթ ստանալ:
Որոշ հարցեր, որոնք պետք է հաշվի առնել.
- Արդյո՞ք նշանը օգտակար է:
- Ինչպե՞ս են մարդիկ ստանում նշանը:
- Ո՞րն է գնաճը կամ գնանկումը:
- Արդյո՞ք դա ICO ակտիվ էր:
7. Շուկայական կապիտալ, առևտրի ծավալ և իրացվելիություն
Ամենակարևոր վերլուծություններից մի քանիսը վերաբերում են նախագծի հետ կապված նշանի ֆինանսական ցուցանիշներին, ներառյալ.
- Շուկայական կապիտալացում. ցանցի արժեքը ներկայացված է ակտիվի յուրաքանչյուր միավոր գնելու հիպոթետիկ արժեքով: «Շուկայական գլխարկը» պատկերացում է տալիս ցանցի աճի ներուժի մասին, և այն հաշվարկվում է շրջանառվող առաջարկը ընթացիկ գնով բազմապատկելով:
- Առևտրի ծավալը` արժեքի գումարը, որը վաճառվել է որոշակի ժամանակահատվածում (օրական, շաբաթական, ամսական): Այն ցույց է տալիս, թե արդյոք նշանն ունի բավարար իրացվելիություն:
- Իրացվելիություն. ցուցանիշ, որը չափում է, թե որքան հեշտությամբ կարելի է գնել և վաճառել նշանը: Որքան ավելի հեղուկ է նշանը, այնքան ավելի հեշտ է այն վաճառել իր ընթացիկ առևտրային գնով:
8. Համայնք
Երբ համայնքը կանգնած է նախագծի հետևում, այն հակված է օգնելու ծրագրի նշանը գնահատել արժեքը:
Սոցիալական մեդիան, օրինակ, կարող է զգալի ազդեցություն ունենալ կրիպտո ակտիվների գնի վրա: Memecoins, ինչպիսիք են Dogecoin (DOGE) և Շիբա Ինու (SHIB) թանկացել է, մասամբ, սոցիալական մեդիայի ոգևորության պատճառով:
Վերջերս Սոլանայի BONK նշանը հսկայական գների բարձրացում ստացավ, քանի որ սոցիալական մեդիայի ակտիվությունը ակտիվի նկատմամբ հետաքրքրության մակարդակը հասցրեց նոր բարձրությունների:
Համայնքը, որը աջակցում է մետաղադրամին, հզոր կատալիզատոր է, ուստի այստեղ պետք է հաշվի առնել մի քանի հարց.
- Արդյո՞ք համայնքը ակտիվ և ոգևորված է:
- Շա՞տ շիլինգային հաշիվներ կան:
- Արդյո՞ք տրամադրությունը լավ է:
- Շա՞տ ծրագրավորողներ կան:
Հիշեք, որ նշանի գինը բարձրանում է միայն այն դեպքում, եթե կա հետաքրքրություն և շուկայական գործողություն: Որքան շատ մարդիկ խոսեն և ներդրումներ կատարեն որևէ նշանի վրա, այնքան ավելի հավանական է, որ դրա գինը կբարձրանա:
9. Մանրամասն
Ներկայումս կան մոտ 21,910 կրիպտոարժույթներ, որոնցից ներդրողները կարող են ընտրել. դա մեծ մրցակցություն է:
Ծրագրի հետևում կանգնած թիմը պետք է ակտիվորեն շուկա հանի իր նշանը, որպեսզի իրեն տարբերի ամբոխից, և ոլորտի ինսայդերներն ասում են, որ այժմ ավելի դժվար է, քան երբևէ աչքի ընկնելը:
Բացի այդ, շուկայում նոր նշանների շարունակական հայտնվելով, կայացած կրիպտոարժույթները պայքարում են շուկայի մասնաբաժինը պահպանելու համար:
Այսպիսով, նախագծի ետևում գտնվող թիմը պետք է ակտիվորեն ձևավորի ապրանքանիշի իրազեկությունը, գնի հաճախորդներ և պահպանի հաճախորդներին վաճառքը և շահույթը բարելավելու համար:
Որոշ հարցեր, որոնք պետք է հաշվի առնել նախքան նախագծում ներդրումներ կատարելը.
- Արդյո՞ք հիմնական թիմը լավ է շուկայավարում ապրանքը:
- Նրանք ունե՞ն նվիրված մարքեթինգային թիմ:
- Նրանք մեծացնում են շուկայի մասնաբաժինը, թե ոչ։
10. Եթե հիմնական արտադրանքը հասանելի է, փորձարկեք այն
Սա կարող է մի փոքր դժվար լինել մեկի համար, ով պարզապես ցանկանում է ներդրումներ կատարել նախագծի հիմքում ընկած նշանում: Այնուամենայնիվ, ենթադրենք, մեկը մտածում է ներդրումներ կատարել Ethereum-ի Եթերի մեջ (ETH).
Քանի որ Ethereum-ը ապակենտրոնացված գլոբալ ծրագրային հարթակ է, ֆունկցիոնալ, ապահովված թվային ցանցային տեխնոլոգիան որոշակիորեն ցույց կտա, թե ինչպես է իրականում աշխատում հարթակը:
Այս մասին իմանալը կարող է անպայման օգնել տեղեկացնել հնարավոր ներդրումային որոշման մասին:
Ի վերջո, եթե հարթակը դժվար է օգտագործել, ժամանակատար է կամ այլ կերպ ավելի շատ խնդիրներ է ստեղծում, քան լուծում է, խելամիտ կլինի զերծ մնալ նման հարթակում ներդրումներ կատարելուց, քանի դեռ այդ խնդիրները չեն լուծվել:
Այսպիսով, կա՝ 10 քայլ առողջ հիմնարար վերլուծության համար, որոնք կօգնեն գնահատել ցանկացած ակտիվի շահույթի ներուժը նախքան որևէ ներդրում կամ առևտուր:
Տեսեք, թե ինչպես Cointelegraph Markets Pro տրամադրում է շուկայի վերաբերյալ տվյալներ՝ նախքան այս տեղեկատվությունը հանրությանը հայտնի դառնալը:
Cointelegraph-ը ֆինանսական տեղեկատվության հրատարակիչ է, ոչ թե ներդրումային խորհրդատու: Մենք չենք տրամադրում անհատական կամ անհատական ներդրումային խորհրդատվություն: Կրիպտոարժույթները անկայուն ներդրումներ են և կրում են զգալի ռիսկ, ներառյալ մշտական և ընդհանուր կորստի ռիսկը: Նախկին կատարողականը չի վկայում ապագա արդյունքների մասին: Թվերը և գծապատկերները ճիշտ են գրելու պահին կամ ինչպես այլ կերպ նշված է: Ուղիղ փորձարկված ռազմավարությունները առաջարկություններ չեն: Նախքան ֆինանսական որոշումներ կայացնելը, խորհրդակցեք ձեր ֆինանսական խորհրդատուի հետ:
Մեջբերված բոլոր ROI-ները ճշգրիտ են 16 թվականի փետրվարի 2023-ի դրությամբ:
Աղբյուր՝ https://cointelegraph.com/news/how-to-evaluate-any-crypto-project-using-fundamental-analysis