Ինչպես են հաստատությունները մղում կրիպտո վերածնունդը

Թեև կրիպտոն երբեմն դիտվել է որպես ուրացող շարժում, ինստիտուցիոնալ ներդրումների վերջին ներհոսքը շեղել է այդ տեսակետը:

Կրիպտո վայրի աշխարհում հարստությունները ստեղծվում են մեկ գիշերում, մեմերը միլիոնավոր արժեն, իսկ Իլոն Մասկի թվիթերը կարող են ստեղծել կամ կոտրել ձեր պորտֆելը:

Բայց այս ամբողջ քաոսի մեջ երկու բան առանձնանում է փոփոխությունների կտրուկ տեմպեր և ինստիտուցիոնալ ներդրողների աճող ազդեցությունը:

Այժմ Ուոլ Սթրիթի կոստյումներն են շփում ուսերը կրիպտո կովբոյների հետ, և խաղը ընդմիշտ փոխվել է: Բայց ի՞նչ է դա նշանակում անփույթ ստարտափների համար, որոնք օգնեցին կառուցել կրիպտո աշխարհը:

Կռվեք, երբ մենք խորապես սուզվում ենք կրիպտո ներդրումների ինստիտուցիոնալ աշխարհ: Հեջ-ֆոնդերից մինչև միլիարդատերեր, մենք կտեսնենք, թե ովքեր են ղեկավարում ցուցադրությունը՝ մանրածախ ներդրողներ, վենչուրային կապիտալիստներ, թե ինստիտուցիոնալ հսկաներ:

Մենք նաև կուսումնասիրենք, թե ինչպես է ինստիտուցիոնալ ընդունումը փոխում գաղտնիությունը, անվտանգությունը և ապակենտրոնացված կառավարումը և ինչպես է բարձրանում web3- ը արձանագրությունները ցնցում են կենտրոնացված հարթակները: Եկեք պարզենք.

Կրիպտո տարածության մեջ ինստիտուցիոնալ ներդրողների աճը

Նախ, եկեք սահմանենք, թե ինչ նկատի ունենք ինստիտուցիոնալ ներդրող ասելով: Ինստիտուցիոնալ ներդրողները, որոնք նաև կրիպտոաշխարհում հայտնի են որպես «կետեր», այնպիսի կազմակերպություններ են, ինչպիսիք են հեջ-ֆոնդերը, կենսաթոշակային հիմնադրամները և բանկերը, որոնց ներդրումների համար կանխիկ հսկայական գրպաններ կան:

Դուք կարող եք մտածել, թե ինչու են այս բոլոր շքեղ հաստատությունները նետվում կրիպտո խաղի մեջ: Դե, ամեն ինչ բլինգի մասին է:

Հաստատությունները միշտ փնտրում են գեղեցիկ կոպեկ վաստակելու հնարավորություններ: Եվ խելագարների հետ volatility կրիպտո շուկայում պետք է լուրջ կանխիկ գումար վաստակել: Դա նման է անվերջանալի երթևեկության, բայց հիվանդանալու փոխարեն հարստանում ես:

Բայց եկեք չմոռանանք սենյակում գտնվող փղի մասին՝ անվտանգության մասին:

Crypto-ն կարող է թվային լինել, բայց դա չի նշանակում, որ այն արժեքավոր չէ: Հաստատությունները պետք է իմանան, որ իրենց ներդրումներն ապահով և առողջ են: Եվ զարգացման հետ խնամակալության լուծումներ, նրանք կարող են հանգիստ լինել՝ իմանալով, որ իրենց գումարը ոչ մի տեղ չի գնում:

Գումարած, ավելի ու ավելի շատ երկրների հետ և կարգավորիչներ Կանաչ լույս տալով թվային ակտիվներին՝ հաստատությունները ավելի վստահ են զգում սուզվելու հարցում: Նրանք չեն ցանկանում բաց թողնել ակցիան և հնարավոր եկամուտները, և ո՞վ կարող է նրանց մեղադրել:

Քանի որ ավելի ու ավելի շատ ներդրողներ կուտակվում են կրիպտո-շուկայում, հաստատությունները չեն կարող իրենց թույլ տալ կողքից նստել: Նրանք նույնպես ուզում են մի կտոր կարկանդակ, և նրանք ցանկանում են ապահովել, որ կստանան այն, քանի դեռ այդ ամենը չի ավարտվի:

Ի վերջո, ինստիտուցիոնալ կրիպտո ներդրումների աճը փողի ուժի վկայությունն է: Քանի դեռ փող կա աշխատելու, հաստատությունները միջոց կգտնեն՝ մասնակցելու ակցիային:

Շուկայի փոփոխվող դինամիկա

Իրենց խոր գրպաններով և հսկայական ռեսուրսներով՝ հաստատությունները կարող են որոշակի լուրջ տեղաշարժեր առաջացնել շուկայի դինամիկայի մեջ: Ահա թե ինչպես են ինստիտուցիոնալ ներդրումներն ազդում կրիպտո շուկայի վրա և ինչ փոփոխություններ ենք տեսել որպես հետևանք.

Արագ փաստեր

• Գորշի սանդղակ Ներդրումները տեսան, որ նրա կառավարվող ակտիվները (AUM) 2 թվականի դեկտեմբերին աճել են մոտ 43 միլիարդ դոլարից մինչև ավելի քան 2021 միլիարդ դոլար՝ իր կրիպտոարժույթի ներդրումային տրեստների շնորհիվ:

• Blackrock, կառավարելով 8.6 տրիլիոն դոլարի ակտիվներ, համագործակցեց Coinbase-ի հետ 2022 թվականի օգոստոսին՝ թույլ տալով BlackRock-ի Aladdin ներդրումների կառավարման պլատֆորմի հաճախորդներին առևտուր անել թվային ակտիվներով՝ սկսած բիթքոյնից:

• Չնայած շուկայական խառնաշփոթին, 2022 թվականի նոյեմբերի ինստիտուցիոնալ ներդրողների մաքսային հետազոտական ​​լաբորատորիայի հարցումը ցույց տվեց, որ թվային ակտիվներում ընթացիկ բաժնետոմսեր ունեցող ներդրողների 58%-ը պլանավորում է ավելացնել իրենց ունեցվածքը հաջորդ երեք տարիների ընթացքում:

• 2022-ին Fidelity-ի հարցումը 1,000-ից ավելի ինստիտուցիոնալ ներդրողների շրջանում ցույց տվեց, որ 51%-ը բարենպաստ տեսակետ ուներ թվային ակտիվների նկատմամբ՝ 45-ի 2021%-ի համեմատ:

Փոփոխվող դինամիկա

Իրացվելիության բարձրացում

Ինստիտուցիոնալ ներդրողները կարող են մեծ լիկվիդայնություն ավելացնել շուկայում իրենց խորը գրպաններով և բարդ առեւտրային ռազմավարություններ. Դա նշանակում է, որ ավելի շատ փող է հոսում շուրջը, ինչը կարող է օգնել նվազեցնել գործարքի ծախսերը և հեշտացնել բոլորի համար ակտիվներ գնել և վաճառել:

Արդյունքում, ավելի շատ ներդրողներ կարող են ավելի հեշտությամբ և արդյունավետությամբ գնել և վաճառել թվային ակտիվներ, ինչը հանգեցնում է գների բարելավման:

Նվազեցված անկայունություն 

Խոսելով գների մասին, ինստիտուցիոնալ ներդրումները նույնպես զգալիորեն ազդել են անկայունության վրա: Հակառակ տարածված կարծիքի, ինստիտուցիոնալ ներդրումները նպաստել են գների տատանումների նվազմանը:

Փաստորեն, վերը նշված գծապատկերը ցույց է տվել, որ բիթքոինի անկայունությունը 2018 թվականից ի վեր կայուն անկում է ապրում, և ինստիտուցիոնալ ներդրողների ներհոսքը այս միտման հիմնական գործոնն է:

Սա նշանակում է, որ թվային ակտիվները դառնում են ավելի կայուն, հուսալի և կանխատեսելի՝ բնութագրիչներ, որոնք դրանք ավելի գրավիչ են դարձնում հիմնական ներդրողների համար:

Շուկայական գլխարկի ավելացում

Մեծ փողը նշանակում է մեծ աճ կրիպտո շուկայում: 2018-ից մինչև 2021-ի նոյեմբերը ինստիտուցիոնալ ներդրումներն էին, որ BTC-ին և ETH-ին հասցրեցին իրենց ռեկորդային առավելագույնին: Գաղտնիք չկա, բայց միանշանակ դիտելու միտում:

Հիմնական ընդունում

Ինստիտուցիոնալ ներդրողների աջակցությամբ թվային ակտիվները դառնում են ավելի լայն ընդունված և ճանաչվել են որպես օրինական ներդրումային միջոցներ: 

Դա վկայում է հանրային առևտրով զբաղվող ընկերությունների թվի աճը, որոնք կրիպտոարժույթներ են ավելացնում իրենց հաշվեկշռում:

Միայն 2022 թվականին մի քանի հարյուր խոշոր ընկերություններ բիթքոյն են ավելացրել իրենց գանձարաններում, ներառյալ այնպիսի խոշոր անուններ, ինչպիսիք են. Tesla, Միկրոտրատեգիա, Հրապարակ, իսկ հիմա նույնիսկ նման երկրներ El Salvador.

Տարբեր խաղացողների ազդեցությունը կրիպտո տարածության մեջ

Եկեք ավելի սերտ նայենք, թե ինչպես են տարբեր խաղացողներն ազդում կրիպտո աշխարհի վրա:

Մանրածախ ներդրողներ

Առաջին, մենք ունենք մանրածախ ներդրումներ. Սրանք այն ամենօրյա մարդիկ են, ինչպիսին ես և ես, ովքեր մտնում են կրիպտո գործողության մեջ: Նրանք կարող են չունենալ նույն մակարդակի փորձագիտությունը կամ ռեսուրսները, բայց դրանք լրացնում են մեծ թվով:

Մանրածախ ներդրողները շուկա են բերում իրացվելիություն, ինչպես բենզինը կրակի վրա լցնելը. այն կարող է կամ այրվել անվերահսկելի, կամ ստեղծել գեղեցիկ բոց: Ժյուրին դեռ պարզ չէ, թե որն է լինելու:

Վենչուրային կապիտալիստ

Հաջորդը, մենք ունենք վենչուրային կապիտալիստներ: Սրանք ներդրումային աշխարհի մեծ շներն են, որոնք փնտրում են հաջորդ մեծ բանը և բեռնատարներով փող են լցնում դրա մեջ:

Մտածեք վենչուրային կապիտալիստների մասին որպես ավագ դպրոցի զիլ երեխա, ով միշտ ունեցել է ամենավերջին և լավագույն գործիքները: Նրանք միջոցներ ունեն ռիսկի դիմելու համար և կապեր՝ իրերը կյանքի կոչելու համար:

Բացասական կողմը. Նրանք կարող են մի փոքր նման լինել երթևեկելի սկուտեղի` մեկ րոպե վերև, մյուսը ներքև: 

Ինստիտուցիոնալ ներդրողներ

Վերջին, բայց ոչ պակաս կարևորը, մենք ունենք ինստիտուցիոնալ ներդրողներ: Նրանք կայուն և հուսալի ուժն են, որը կայուն է պահում շուկան: Նրանք ունեն փորձ և ռեսուրսներ խելացի ներդրումներ կատարելու և եղանակային անկայունության համար:

Այնուամենայնիվ, նրանք կարող են նաև դանդաղ շարժվել և խուսափել ռիսկից: Դա նման է տանկ վարելուն. դանդաղ, կայուն և դժվար է ղեկել, բայց այն ավարտում է աշխատանքը:

Կուտակային ազդեցություն

Այսպիսով, ինչպիսի՞ն է այս տարբեր տեսակի ներդրողների ազդեցությունը կրիպտո շուկայի վրա: 

Դա նման է Ջենգայի խաղի. յուրաքանչյուր կտոր կարևոր է և ունի պոտենցիալ՝ ամբողջը տապալելու: 

Մանրածախ ներդրողները բերում են իրացվելիություն և ժողովրդավարացում, բայց նաև ավելի մեծ ռիսկ:

Վենչուրային կապիտալիստները բերում են ոգևորություն և նորարարություն, բայց նաև ավելի մեծ անկայունություն: Ինստիտուցիոնալ ներդրողները բերում են կայունություն և վստահություն, բայց նաև ավելի մեծ զգուշություն:

Դա նուրբ հավասարակշռություն է և անընդհատ փոփոխվող հավասարակշռություն:

Ո՞ր հաստատություններն են գլխավորում աղյուսակը:

Մոխրագույն ներդրումներ

Grayscale-ը թվային ակտիվների կառավարման ընկերություն է, որն առաջարկում է ներդրումային ապրանքներ, որոնք բացահայտում են կրիպտոարժույթները, ինչպիսիք են. bitcoin, ethereum, Եւ այլն:

Ըստ CoinGlass-ի, նրա առաջատար արտադրանքը Grayscale Bitcoin Trust-ն է, որն ունի ավելի քան 600,000 BTC, որն այժմ արժե $13.69 միլիարդ:

Grayscale-ը կարևոր դերակատարում է ունեցել բիթքոյնը հիմնական հոսք բերելու համար, քանի որ դրա արտադրանքը հասանելի է ինստիտուցիոնալ ներդրողներին, ներառյալ կենսաթոշակային հիմնադրամները, նվիրատվությունները և ընտանեկան գրասենյակները:

Միկրոտրատեգիա

MicroStrategy-ը ծրագրային ապահովման ընկերություն է, որը դարձել է բիթքոինի ամենամեծ սեփականատերերից մեկը աշխարհում: Ընկերությունն ունի 132,500 բիթքոյններ, որոնց արժեքը գերազանցում է 2.89 միլիարդ դոլարը, ինչը նրան դարձնում է բիթքոինի ամենակարևոր կորպորատիվ ներդրողներից մեկը:

Նրա գործադիր տնօրեն Մայքլ Սեյլորը բիթքոինի ակտիվ ջատագովն է և օգտագործում է MicroStrategy-ի կանխիկ պահուստները բիթքոին գնելու համար՝ դիտելով այն որպես գնաճի դեմ պայքար: 

Tesla

2021 թվականի սկզբին Tesla-ն հայտարարեց, որ գնել է 1.5 միլիարդ դոլար արժողությամբ բիթքոյն՝ դարձնելով այն ամենահայտնի կորպորատիվ ներդրողներից մեկը:

Այդ ժամանակից ի վեր ընկերությունը վաճառել է իր հոլդինգների մի մասը, սակայն այդ քայլն օգնեց բիթքոյնին բերել հիմնական հոսք և խթանեց դրա գնի աճը: 

քառակուսի

Square-ը վճարային ընկերություն է, որը հիմնադրվել է Twitter-ի գործադիր տնօրեն Ջեք Դորսիի կողմից: Ընկերությունն ունի ավելի քան 8000 բիթքոյն, որոնց արժեքը գերազանցում է 175 միլիոն դոլարը:

Դորսին կրիպտոարժույթի ակտիվ կողմնակիցն է եղել: Այն նաև մշակել է Cash App կոչվող արտադրանքը, որը թույլ է տալիս օգտատերերին գնել և վաճառել բիթքոին:

Հավելվածը դարձել է շատ հայտնի՝ ունենալով ավելի քան 40 միլիոն ակտիվ օգտատեր, և օգնել է մեծացնել բիթքոինի ընդունումը մանրածախ ներդրողների շրջանում:

Fidelity ներդրումներ

Fidelity-ն ֆինանսական ծառայություններ մատուցող ընկերություն է, որը մի քանի տարի զբաղվում է կրիպտոարժույթով: Այն գործարկել է Fidelity Digital Assets դուստր ձեռնարկությունը, որն առաջարկում է կրիպտոարժույթների պահառության և առևտրի կատարման ծառայություններ:

Fidelity-ն նաև ներդրումներ է կատարել կրիպտոարժույթների հետ կապված մի շարք ընկերություններում և համարվում է կրիպտոարժույթների ինստիտուցիոնալ ընդունման առաջատար: Դրա ներգրավվածությունը տարածության մեջ օգնել է մեծացնել բիթքոինի վստահելիությունը և ընդունելությունը ավանդական ներդրողների շրջանում:

Որո՞նք են ռիսկերը:

Քանի որ ինստիտուցիոնալ ներդրումները թափվում են կրիպտո տարածություն, կարևոր է հաշվի առնել հնարավոր ռիսկերն ու մարտահրավերները, որոնք գալիս են կապիտալի այս ներհոսքի հետ մեկտեղ:

Գների անսպասելի տատանումներ. Երբ ինստիտուցիոնալ ներդրողները իրենց ֆինանսական մկանները թեքում են կրիպտո շուկայում, դա կարող է հանգեցնել գների այնքան հանկարծակի տատանումների, որոնք կստիպեն ձեր գլուխը պտտվել: Զսպվեք ինքներդ ձեզ, քանի որ այս խոշոր խաղացողները կարող են քայլեր ձեռնարկել, որոնք ցնցող ալիքներ են ուղարկում ամբողջ շուկայում:

ԿենտրոնացումԻնստիտուցիոնալ փողերի հոսքը կրիպտո տեսարան կարող է մի քանի ընտրյալների թողնել բոլոր քարտերը՝ խաթարելով ապակենտրոնացումը, որը ներկայացնում է կրիպտոն: Մի խոսքով, մենք կարող ենք դիտարկել իշխանության գրավման նոր տեսակ:

Կարգավորող վերահսկողությունԵրբ մեծ խաղացողները սկսում են խաղալ կրիպտո ավազատուփում, դուք կարող եք գրազ գալ ձեր նվազագույն դոլարի վրա, որ կարգավորիչները զգոն աչք կպահեն: Այս ուժեղացված ստուգումը կարող է նշանակել ավելի շատ օղակներ և ավելի խիստ կանոններ, որոնք կարող են բարձրացնել համապատասխանության ծախսերը բոլորի համար:

Թափանցիկության բացակայությունԵրբ ինստիտուտները մտնում են խաղի մեջ, թափանցիկությունը հաճախ երկրորդ պլան է մղվում: Ի տարբերություն մանրածախ ներդրողների, ովքեր իրենց սրտերը կրում են իրենց թևերին, հաստատությունները կարող են իրենց քարտերը պահել կրծքին մոտ՝ դժվարացնելով ուրիշների համար տեղեկացված որոշումներ կայացնելը:

ՄանիպուլյացիաՄեծ ուժը մեծ պատասխանատվություն է բերում, բայց դա չի նշանակում, որ բոլորը խաղում են կանոններով: Ինստիտուցիոնալ ներդրողներն ունեն շուկաները մանիպուլյացիայի ենթարկելու և ուրվագծային սխեմաների մեջ ներգրավվելու ուժ, որոնք կարող են ապշեցնել փոքր ներդրողներին: Պահպանեք ձեր աչքերը ցանկացած ստվերային բիզնեսի համար:

Theանապարհը առջևում է

Ինստիտուցիոնալ ներդրումները բոց են բերում web3-ի և կրիպտո աշխարհին: Ոչ վաղ անցյալում կրիպտոն դիտվում էր որպես ծայրամասային կամ նույնիսկ կասկածելի: Բայց հիմա, երբ ներգրավված են այնպիսի խոշոր անուններ, ինչպիսիք են Goldman Sachs-ը, Morgan Stanley-ն և Fidelity-ն, web3-ը և crypto-ն դառնում են ավելի հիմնական և ընդունված:

Իհարկե, կան ռիսկեր: Ինստիտուցիոնալ ներդրողները կարող են անկայուն լինել, և դա կարող է լրջորեն ազդել շուկայի վրա, եթե նրանք որոշեն դուրս գալ: Եվ կան մտավախություններ, որ նրանց ներգրավվածությունը կարող է հանգեցնել այդ տեխնոլոգիաների ապակենտրոնացման և վերահսկողության կորստի:

Ներկա պահին ինստիտուցիոնալ ներդրումները առանցքային դեր են խաղում web3-ի և կրիպտոյի ապագայի ձևավորման գործում:

Հետևեք մեզ Google News-ում