Առաջատար, ֆլեշ բոտեր և կրիպտո-շուկայում իրերը արդար պահելը

Ապակենտրոնացված ֆինանսները (DeFi) հնարավորություն ունեն ժողովրդավարացնել մուտքը դեպի ֆինանսական շուկաներ, որոնք սովորաբար բաց են եղել միայն հարուստների և հզորների համար: Սակայն, DeFi-ը կպահպանվի և կշարունակի աճել միայն այն դեպքում, եթե մենք քայլեր ձեռնարկենք՝ ապահովելու, որ իրերն ապահով, մասնավոր և արդար լինեն ինչպես մանրածախ, այնպես էլ ինստիտուցիոնալ ներդրողների համար: Երբ բախվում ենք շուկայական գիշատիչ վարքագծին, ինչպիսիք են հանքափորների արդյունահանվող արժեքը (MEV) և առաջնային հարձակումները, դա հին վերքեր է բացում ավանդական ֆինանսների «Flash Boys» դարաշրջանի համար: 

DeFi-ը կարող է և պետք է ավելի լավ անի՝ թույլ չտալով անցյալի ձախողումները սողալով դեպի ապագա: Բարեբախտաբար, կրիպտոգրաֆիկ մեխանիզմների ներդրմամբ, որոնք ինտեգրում են գործարքների գաղտնիությունը հանրային բլոկչեյնների մեջ, տեղեկատվությունը կարող է ապացուցվել այնպիսի բաներով, ինչպիսիք են պատվերի գրքույկը, առանց բացահայտման: Այս կախարդական թվացող մաթեմատիկական մարտավարությունը ոչ միայն պաշտպանում է գործարքները վերոհիշյալ վարքագծից, այլև թույլ է տալիս աուդիտի ենթարկել՝ այս ամենը միևնույն ժամանակ պահպանելով անհատական ​​կամ ինստիտուցիոնալ հաշիվների գաղտնիությունը: Այս մոտեցումը կխթանի ավելի մատչելի DeFi արդյունաբերությունը և կապահովի ավելի արդար և իրացվելի շուկա բոլորի համար:

Տղաները վերադարձել են քաղաք

Flash Boys արտահայտությունը մտավ լեքսիկոն այն բանից հետո, երբ Մայքլ Լյուիսը գրեց մի շատ ազդեցիկ գիրք, որտեղ մանրամասն ներկայացվեց այդ երևույթը: Երբ մենք հին Ուոլ Սթրիթի բաց առևտրային հարթակից անցանք ամբողջովին էլեկտրոնային առևտրային աշխարհի, թրեյդերներն անմիջապես սկսեցին համակարգում խաղալու նոր ուղիներ մշակել: Մի խոսքով, տեխնոլոգիական գիտակ ամենավաղ բրոքերներն օգտագործում էին ժամանակակից համակարգչային համակարգերի գերարագ վերամշակման հզորությունը՝ վերահսկելու և հեշտացնելու բարձր հաճախականությամբ առևտուրների կրճատումը կամ ավելի դանդաղ համակարգերի կողմից տեղադրվող օրինական մուտքային առևտուրը: Flash Boys-ի կրիպտո DeFi-ի համարժեքը Flash Bots-ն է:

Related: Բիթքոյնի անվտանգության վերջին մարտահրավերը՝ պարզություն

Կրիպտո տարբերակով այս մասնագիտացված արբիտրաժային բոտերը կյուրացնեն մարդկանց թրեյդերներին բորսաներում՝ ալգորիթմորեն կանխագուշակելով նրանց քայլերը և սեղմելով նրանց գործարքները, նախքան անձը կարող է փոխել իրենց դիրքը: Այս բոտերը նաև հաճախ առաջնահերթություն են ստանում բլոկի գալիք վավերացման մեջ՝ վճարելով ավելի բարձր վճարներ, որոնք հաշվարկվում են առևտրի վերադարձի դիմաց: Այս բոտերը վայրկյանի մի մասում կիմանան, թե ինչ առևտուր անել՝ իրենց շահույթն օպտիմալացնելու համար:

Մեկ այլ երևույթ, որը հնարավորություն է տալիս այնպիսի սցենարներ, ինչպիսիք են առջևի վարումը, հանքագործի արդյունահանվող արժեքն է: MEV-ը պարզապես շքեղ նոր միջոց է նկարագրելու, թե ինչպես հանքագործները կարող են արժեք հանել՝ միտումնավոր առաջնահերթություն տալով կամ պատվիրելով գործարքները՝ ի շահ իրենց: Երբ հանքափորներն աշխատում են բլոկչեյնի լավագույն շահերի դեմ, MEV օգտագործելու նրանց կարողությունը խաթարում է ապակենտրոնացման հիմնական արժեքային առաջարկներից մեկը, և դա գրաքննության դիմադրությունն է:

Այս չարամիտ պահվածքը դրդում է վատ դերակատարներին հանդես գալ և իրականացնել բազմաթիվ գիշատիչ գործողություններ, որոնք կարող են խաթարել ամբողջ ցանցի անվտանգությունը: Ավելին, կոնսենսուսի մեխանիզմների մեծ մասը չի կարողանում պատժել MEV հարձակումները, ինչը, իր հերթին, հանքագործներին տալիս է դրանք շահագործելու ազատություն:

Related: Արդյո՞ք ածանցյալ գործիքների առևտրի աճը ռիսկ է մանրածախ կրիպտո ներդրողների համար:

Բլոկչեյնի բնիկ ապակենտրոնացված բորսայում (DEX), երբ դուք համատեղում եք Flash Bots-ի առկայությունը MEV-ի հետ, սպառնալիքը և արդյունքում ծախսերը միջին մարդկային օգտագործողների միացությունների համար: Եթե ​​երբևէ լինելու է կրիպտոյի և DeFi-ի հիմնական ընդունումը, ապա շուկայական միջավայրը պետք է ավելի քիչ թշնամական դառնա մանրածախ սպառողների նկատմամբ: Այս տեսակի վնասակար վարքագծից պաշտպանվելու համար ծածկագրային մեթոդների վրա աշխատելը մի բան է, որ արդյունաբերությունը պետք է առաջնահերթություն ստանա:

Զայրույթ մեքենայի դեմ

Բարեբախտաբար, Flash Bot-ի առջևի և MEV-ի հարձակումները կարող են նվազագույնի հասցնել բլոկչեյնների և դրանց բնիկ DEX-ների վրա՝ գաղտնիության վրա հիմնված ձևավորումներով, որոնք օգտագործում են զրոյական գիտելիքի ապացույցներ (ZKP)՝ գործարքները քողարկելու համար՝ առանց ցանցի անվտանգությունը խախտելու: ZKP տեխնոլոգիան արագորեն դառնում է բավականաչափ մասշտաբային՝ աջակցելու այնպիսի օգտագործման դեպքերին, ինչպիսիք են կույր սակարկությունները, երբ առևտրային գործարքը ներկայացվում, ապացուցվում և հաստատվում է DEX-ով՝ առանց մանրամասների, ինչպիսիք են առևտրի չափը և ժամանակը բացահայտելու: Այս մեխանիզմը թույլ չի տալիս, որ Flash Bot-ը կարողանա փնտրել առևտուրը պատվերների գրքում և անմիջապես գործարկել այն ավելի լավ հայտ կամ խնդրելով:

Նմանատիպ մեխանիզմ կարող է կիրառվել նաև MEV-ի կանխարգելման համար, սակայն դրա փոխարեն գործարքը ներկայացվում, ապացուցվում և հաստատվում է բլոկչեյնի վրա՝ առանց դրա մանրամասները հանքագործներին բացահայտելու: Սա ZKP-ի կախարդանքն է, որը կարող է օգտագործվել՝ թույլ տալու համար իրականացնել արձանագրային կանոններ, որոնք տեսնում են, թե ինչ (և ինչպես) գործարքները կատարվում են ծածկագրային ապացույցների միջոցով: Այս ամենը առանց ավելի շատ տեղեկությունների բացահայտման, քան անհրաժեշտ է գործարքը ստուգելու համար գոյություն ունեցող արձանագրային կանոնների համաձայն, որոնք նշված գործարքները պետք է համապատասխանեն:

Ոչ մի քառորդ

Տեղեկատվությունը կիսելու (և ապացուցելու) հնարավորությունը՝ առանց այն ցուցադրելու ZKP-ի օգտագործման միջոցով, կարող է բացել ավելի շատ հիմնական ընդունումը՝ պաշտպանելով կրիպտո շուկաները վատ դերակատարներից և ապահով կերպով ճանապարհ հարթելով ավելի շատ օգտվողների համար: Այս մոտեցումը կօգնի DeFi շուկայի աճի աննախադեպ մակարդակների՝ ավելի շատ անվտանգության, ապահովության և արդարության միջոցով՝ առանց վնասելու ոլորտի ապակենտրոնացված բնույթը: