Ծպտյալ դրամապանակներ, արտահոսք, AuM, բիթքոյն, էթերիում, իսկ ներդրումները. վերլուծաբաններ ժամը CoinSharesԵվրոպայում թվային ակտիվների ներդրումային և առևտրային խոշորագույն խումբը, վերլուծվել և քննարկվել է թվային ակտիվը մուտքերը 2022թ.
Իրոք, CoinShares-ի նպատակն է ստեղծել նորարարական ֆինանսական ապրանքներ և ծառայություններ, որոնք ապահովում են ներդրողներին վստահություն և թափանցիկություն կառուցելու ներդրումների ապագան:
Կրիպտոարժույթի դրամապանակը սարք/ծառայություն է, որը պահում է հանրային և/կամ մասնավոր բանալիներ կրիպտո-ով կատարված գործարքների համար:
CoinShares-ի հաշվետվություն 2022-ի համար. կապիտալի ներհոսք և կրիպտո դրամապանակների օգտագործման ավելացում
Ըստ CoinShares, թվային ակտիվները գրանցել են ներհոսքեր ընդհանուր $ 433 միլիոն 2022 թվականի համար՝ ամենացածրը 2018 թվականից ի վեր, երբ ներհոսքեր են եղել միայն $ 233 միլիոն.
Համամասնաբար, 2018-ի սկզբին միջին տարվա արտահոսքերը շատ ավելի ագրեսիվ էին, քան 2022-ին, ընդ որում շաբաթական ընդհանուր արտահոսքերը մի պահ հասել էին կառավարվող ընդհանուր ակտիվների 1.8%-ին:
Համեմատության համար, արտահոսքը 2022 թվականին հասել է առավելագույնին շաբաթական՝ ներկայացնելով միայն AuM-ի 0.7%-ը. Դա մի կողմ, ներհոսքերը զգալիորեն ցածր են եղել, քան 2021 և 2020 թվականներին, երբ ներհոսքեր են եղել. 9.1 միլիարդ դոլար և 6.6 միլիարդ դոլար, Համապատասխանաբար.
Այնուամենայնիվ, CoinShares-ը նշում է, որ այն մեկ տարում, երբ Bitcoin- ի գինը ընկել է 63%, որտեղ հստակ արջուկային շուկա է արագացել իռացիոնալ աշխուժությամբ և չափազանց ագրեսիվ Fed-ով, հուսադրող է տեսնել, որ ներդրողները, ընդհանուր առմամբ, դեռ ընտրում են ներդրումներ կատարել:
Ավելին, շատ դեպքերում տակտիկապես որոշ դիրքեր են ավելացնում հենց գնային թուլության ժամանակ։
Բացի այդ, CoinShares-ը նշում է, որ Bitcoin Հիմնական շահառուներն են եղել և այլ բազմակտիվ ներդրումային ապրանքներ, որոնց ընդհանուր ներհոսքը կազմել է 287 միլիոն դոլար և 209 միլիոն դոլար, Համապատասխանաբար.
Սակայն, Ethereum ունեցել է փոթորկոտ տարի, որը, վերլուծաբանների կարծիքով, պայմանավորված է ներդրողների մտավախություններով` կապված բաժնետոմսերի փորձարկման հաջող անցման հետ, և շարունակական մտավախություններով` բաժնետոմսերի հեռացման ժամկետների վերաբերյալ, որը ակնկալվում է, որ տեղի կունենա 2023 թվականի երկրորդ եռամսյակում:
Վերջապես, CoinShares-ը հաստատում է, որ 2022 թվականին ի հայտ են եկել կարճ ներդրումային ապրանքներ, որոնք տեսել են. $ 108 միլիոն ներհոսքերում, թեև դրանք մնում են որպես ակտիվ, որը ներկայացնում է Bitcoin-ի ընդհանուր AuM-ի միայն 1.1%-ը:
AuM. Ինչու՞ է դա կարևոր ֆինանսական շուկաներում ներդրողների համար:
Կառավարման տակ գտնվող ակտիվներ (AUM) ցուցիչ է, որն արտահայտում է ներդրումային ֆոնդի կամ ակտիվների կառավարման ընկերության (AMC) կամ այլ տեսակի ֆինանսական ընկերության կողմից կառավարվող ակտիվների քանակը:
Այնուամենայնիվ, երբ խոսքը վերաբերում է AuM-ին, դժվար է ստանդարտ սահմանում տալ, քանի որ ակտիվների կառավարումը տարբերվում է նահանգից նահանգ՝ համաձայն տեղական կանոնակարգերի, բայց նաև այն պատճառով, որ ֆինանսական կառավարման յուրաքանչյուր ընկերություն, որը կառուցում է իր պորտֆելը, ներառյալ կրիպտո, օգտագործում է տարբեր հաշվարկային մոդելներ:
Ֆինանսական պորտֆելի և դրա կազմի կառավարումը հիմնականում իրականացվում է մասնագետների կողմից, որոնք կոչվում են ակտիվների կառավարիչներ, ովքեր ընտրում են ակտիվների դասերը, որոնք պետք է ներառվեն՝ ներդրողի կողմից ընտրված ռիսկի մակարդակի հիման վրա հնարավոր ամենաբարձր եկամտաբերության հասնելու նպատակով:
Այսպիսով, AuM-ի շնորհիվ ներդրողը հասկանում է ֆինանսական ընկերության չափը մրցակցության համեմատ: Իհարկե, ընդհանուր գնահատման մեջ սա միայն ցուցանիշներից մեկն է, քանի որ այն փաստը, որ ֆինանսական ընկերությունը կառավարում է նշանակալի ակտիվներ, ինքնաբերաբար որակի չի վերածվում: AuM ցուցանիշը նաև մանրամասներ չի ներկայացնում ներդրումային ներուժի վերաբերյալ:
Ամենաբարձր AuM-ն աշխարհում՝ փոխանակման առևտրային ֆոնդեր (ETF)
Համաշխարհային լանդշաֆտի վրա կառավարվող ամենաբարձր ակտիվները (AuM) ունեցող ֆոնդերը գտնվում են Միացյալ Նահանգներում: Հատկապես ԱՄՆ ֆինանսական շուկան ունի կառավարվող ամենաբարձր ակտիվներով բորսայական ֆոնդեր:
Բորսայական ֆոնդերը վերաբերում են նրանց, որոնք հայտնի են որպես փոխանակման առևտրային ֆոնդեր (ETF). Սրանք ներդրումային հիմնադրամներ են, որոնց խնդիրն է կրկնօրինակել ֆոնդային ինդեքսի կատարումը, ինչպիսիք են FTSE MIB-ը կամ Dow Jones-ը (DJI):
ETF հիմնադրամների շարքում, որոնք կառավարվում են առավել էական ակտիվներով, այն է SPDR S&P 500 ETF Trust (լրտես), որը կրկնում է ԱՄՆ-ում ցուցակված 500 լավագույն ընկերությունների S&P 500 ինդեքսի հենանիշի կատարողականը. ETF-ն ունի մոտ շուկայական կապիտալիզացիա։ $ 381.7 մլրդ.
Հաջորդը, կա iShares Core S&P 500 ETF (IVV), որը նույնպես կապված է S&P 500 ինդեքսի հետ, այս դեպքում շուկայական կապիտալիզացիան մոտ է $ 290.5 մլրդ. The Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)Մյուս կողմից, բորսայական ֆոնդ է, որն առաջարկում է ազդեցություն ԱՄՆ ֆինանսական շուկայում շատ լայն և բազմազան ձևով, քանի որ այն ներդնում է կառավարվող միջոցները հարյուրավոր տարբեր բաժնետոմսերում բազմաթիվ ոլորտներից: Մասնավորապես, VTI-ի ընդհանուր արժեքը կազմում է մոտ 256 միլիարդ դոլար:
Հաջորդը մեկ այլ Vanguard ETF-ն է, որը նույնպես կապված է S&P 500-ի հետ, ինչպես նախորդները: Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ընդհանուր շուկայական կապիտալիզացիան կազմում է մոտ $ 236.5 մլրդ.
Վերջապես, Invesco QQQ վստահություն (QQQ), որը շուկայական կապիտալիզացիայով մոտ $ 179.2 մլրդ, առաջինն է $200 մլրդ-ից ցածր։ Դրա յուրահատկությունը կայանում է իր առևտրի ամենօրյա ծավալի մեջ, որը զիջում է միայն առաջին ներդրված ETF-ին՝ SPY-ին:
Աղբյուր՝ https://en.cryptonomist.ch/2023/01/07/crypto-wallet-coinshares-analysis-2022/