Անցյալ շաբաթ Սիլիկոնյան հովտի բանկի փակումը աննախադեպ բանկային ցնցումների ժամանակաշրջան է առաջացրել, որը վերջին անգամ նկատվել է 2008 թվականին Համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամի (GFC) ժամանակ:
Թեև 2020-ը շատերի համար մղձավանջային տարի էր, այն բում էր տեխնոլոգիական ոլորտի համար: Մարդիկ ավելի շատ ժամանակ էին ծախսում իրենց հեռախոսների և համակարգիչների վրա, կոնֆերանսների ծրագրային ապահովումը ի հայտ եկավ, և նոր փողերը և աշխատանքի ընդունման աճը նշանակում էին, որ ոլորտն ավելի կենսունակ էր, քան տնտեսության գրեթե ցանկացած այլ հատված:
Սիլիկոնյան հովտի բանկը (SVB)՝ տեխնոլոգիական ոլորտի առաջատար բանկերից մեկը, 60 թվականի առաջին եռամսյակում ուներ 2020 միլիարդ դոլար հաճախորդների ավանդներ, իսկ 200 թվականի առաջին եռամսյակում՝ 2022 միլիարդ դոլար: Լավ ժամանակները դեռ չտևեցին:
Silicon Valley Bank-ը բանկի ամենամեծ ձախողումն է 2008 թվականից ի վեր
Այնուամենայնիվ, բանկը ներդրումներ կատարեց գանձապետական պարտատոմսերում և հիփոթեքով ապահովված արժեթղթերում, սակայն լուրջ վնասներ կրեց, երբ Դաշնային պահուստը բարձրացրեց տոկոսադրույքները՝ պայքարելու աճի դեմ: գնաճը. Սիլիկոնյան հովտի բանկը վաճառել է ակտիվներ՝ կորուստները նվազագույնի հասցնելու համար։ Բայց երբ այն հայտարարեց, որ անհրաժեշտ է ներգրավել 2.25 միլիարդ դոլար կապիտալ, հաճախորդները հանեցին 42 միլիարդ դոլար ավանդներ: Կարգավորողները փակեցին բանկը հաջորդ օրը: Սա ամերիկյան բանկի ամենամեծ ձախողումն է 2008 թվականի GFC-ից հետո:
Սակայն կիրակի օրը ԱՄՆ կառավարությունը հայտարարել Ավանդատուները երկուշաբթի օրվանից կկարողանան մուտք գործել իրենց կանխիկ գումարը: Բոլոր ավանդատուները լիովին պաշտպանված կլինեն՝ մեղմելով ավելի լայն ճգնաժամի վախը։ ԱՄՆ գանձապետարանը, Դաշնային պահուստային համակարգը և Ավանդների ապահովագրման դաշնային կորպորացիան (FDIC) հայտարարել են, որ հարկ վճարողը որևէ վնաս չի կրի այդ քայլից։
Միևնույն ժամանակ, առաջարկ է արվել SVB-ի Մեծ Բրիտանիայի մասնաճյուղի համար, որի ներդրողների կոնսորցիումը Լոնդոնի բանկի գլխավորությամբ պաշտոնական հայտ է ներկայացրել Մեծ Բրիտանիայի գանձապետարան: Բրիտանական կառավարությունն աշխատում է SVB-ի փլուզումից տուժած բրիտանական տեխնոլոգիական ընկերություններին աջակցելու ծրագրի վրա:
Թեև Silicon Valley Bank-ն այնքան էլ ենթարկված չէր կրիպտոյի, որքան Silverware-ը, դա արդեն առաջացրել է disruptions ամբողջ արդյունաբերության մեջ:
Սիլիկոնային հովտի բանկի փլուզումից հետո USDC-ն խզվել է
The կայսրին USD Մետաղադրամներ (USDC) նվազել է մինչև $0.879 նվազագույնը CoinMarketCap. Circle-ը՝ USDC-ի ետևում գտնվող ընկերությունը, ուներ 3.3 միլիարդ դոլարի ազդեցություն SVB-ի նկատմամբ՝ անհանգստություն առաջացնելով ներդրողների շրջանում, որ stablecoin-ը չի կարող պահպանել իր կապը ԱՄՆ դոլարի հետ: Թեև 3.3 միլիարդ դոլարը կազմում է ԱՄՆ դոլար ընդհանուր պահուստների ընդամենը 40 միլիարդ դոլարը:
«Սիլիկոնյան հովտի բանկը… հենց նոր տուժել է դասական բանկային անկում, նման այն բանին, որը մենք տեսանք 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամի ժամանակ», - ասվում է ընկերության հայտարարության մեջ: օրագրում Հաղորդագրություն շաբաթ օրը. «USDC-ի կանխիկ պահուստներից 3.3 միլիարդ դոլարը մնում է SVB-ում: Հինգշաբթի օրվա դրությամբ մենք նախաձեռնել էինք այդ միջոցների փոխանցումը այլ բանկային գործընկերներին։ Թեև այս փոխանցումները դեռևս չեն կարգավորվել աշխատանքային ուրբաթ օրվա դրությամբ, մենք վստահ ենք FDIC-ի կողմից SVB-ի իրավիճակի կառավարմանը և պատրաստ ենք ստանալ այդ միջոցները»:
Ինչու՞ է բանկի փլուզումն ազդում stablecoin-ի ամրացման վրա: Մասամբ այն պատճառով, որ USDC-ն ամբողջությամբ վերապահված է: Դա նշանակում է, որ յուրաքանչյուր USDC ապահովված է փաստացի կանխիկ դրամով և կարճ ժամկետով Միացյալ Նահանգների գանձապետարաններով: Եթե այդ պահուստի մի մասը անհետանա կամ անհետանա, նույնիսկ ժամանակավորապես, շուկան կկորցնի վստահությունը: Ներդրողները անհանգստանալու են, թե արդյոք stablecoin-ը կարող է պահպանել իր արժեքը:
Եվ հետո կա Silvergate-ը, որի փլուզումը տեղի ունեցավ SVB-ի ցնցումից ընդամենը օրեր առաջ:
Կրիպտո-բարեկամ բանկերը մղձավանջային շաբաթ են ունեցել
Բանկը, որն ուներ բարձրակարգ հաճախորդներ, ինչպիսիք են Coinbase-ը, Gemini-ն, Paxos-ը և Circle-ը, իր դժբախտությունների համար մեղադրեց Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդի FTX փոխանակման կայսրության փլուզումը: Բանկի բաժնետոմսերը նվազել են 20%-ով այն բանից հետո, երբ Արդարադատության նախարարությունը հայտարարեց FTX-ի փլուզման մեջ իր դերի հետաքննության մասին:
Silvergate-ի փլուզումը փոս է թողել ԱՄՆ կրիպտոարժույթների արդյունաբերության մեջ, քանի որ կրիպտո փոխանակման շատ բորսաներ փորձում են դոլարներ տեղափոխել իրենց առևտրային հաշիվներ և դրանք ներդնել իրենց բանկային հաշիվներում: Coinbase-ի, Crypto.com-ի և Paxos-ի նման ընկերությունները արագորեն հեռացան բանկից:
Ցավոք, կրիպտոյի համար, Silvergate-ի պայթյունը, ամենայն հավանականությամբ, ավելի շատ ուշադրություն կդարձնի օրենսդիրների կողմից: Աճում է անհանգստությունը ավանդական ֆինանսների վրա արդյունաբերության ազդեցության վերաբերյալ:
«Քանի որ FTX-ի փլուզման ազդեցությունը շարունակում է ծածանվել դեպի արտաքին, այսօր մենք տեսնում ենք, թե ինչ կարող է տեղի ունենալ, երբ բանկը չափազանց կախված է այնպիսի ռիսկային, անկայուն հատվածից, ինչպիսին կրիպտոարժույթներն են»: ասել Շերրոդ Բրաուն, ԱՄՆ առաջադեմ սենատոր և Սենատի բանկային, բնակարանային և քաղաքային հարցերի հանձնաժողովի նախագահ:
«Ես մտահոգված էի, որ երբ բանկերը ներգրավվում են կրիպտոյի հետ, դա ռիսկ է տարածում ֆինանսական համակարգով մեկ, և դրա գինը վճարողները կլինեն հարկատուներն ու սպառողները»:
Այն բանից հետո, երբ Silvergate-ը հայտարարեց իր կամավոր լուծարման մասին, բլոկչեյն ընկերությունները դիմեցին Signature Bank-ին: ԱՄՆ-ի վերջին բանկերից մեկը, որը ֆինանսական ծառայություններ է առաջարկում անկայուն արդյունաբերությանը: Այնուամենայնիվ, Սիլիկոնյան հովտի բանկի փլուզումից երկու օր անց Նյու Յորքի ֆինանսական ծառայությունների դեպարտամենտը տիրեց Signature Bank-ին, որն ունի ընդհանուր 88.59 միլիարդ դոլար ավանդներ:
համար ծպտյալ ընկերություններ Signature-ի հետ համագործակցելով՝ հայտարարությունը անհապաղ թեթևացում է բերում, որ նրանց ավանդները պաշտպանված կլինեն: Բայց դա բաց է թողնում այն հարցը, թե որտեղից կգտնեն բանկային ծառայություններ։
Ի՞նչ կասեք առանց բանկի ապագայի:
Ուրեմն ի՞նչ կասեք ֆինանսական-տեխնոլոգիական ուտոպիայի մասին, որը խոստացել էր ծպտյալը: Ինչու՞ երկու բանկերի փլուզումը ծպտյալ շուկաները հանգեցրեց անկման: Մի՞թե կրիպտոն չպետք է փոխարիներ ավանդական ֆինանսական համակարգին:
Դա եղել է, կամ դեռ կարող է լինել: Ամեն ինչ կախված է նրանից, թե ում եք հարցնում: Այնուամենայնիվ, դաժան փաստն այն է, որ կրիպտոն դեռ գոյություն ունի ավելի լայն ֆինանսական համակարգում, որի մեծ մասն են կազմում ավանդական բանկերը: Եվ նույնիսկ եթե ձեր կրիպտո սկզբունքները նշանակում են, որ դուք ցանկանում եք հնարավորինս խուսափել բանկերի հետ շփվելուց, մարդիկ, ովքեր ներդրումներ են կատարում ձեր ընկերությունում, նրանք, ովքեր առևտուր են անում ձեր նշանը և մյուս բիզնեսները, որոնց հետ դուք աշխատում եք, տարբեր գաղափարներ կունենան:
Շատերի պատկերացրած «առանց բանկերի» ապագան այս շաբաթ գրեթե իրականացավ: Չնայած ոչ այնքան, ինչպես մարդիկ պատկերացնում էին:
Իհարկե, ավանդական մանրածախ բանկային գործունեությունը պարտադիր կլինի, քանի դեռ չեք կարող վճարել կրիպտոարժույթով ավելի շատ ապրանքների և ծառայությունների համար:
Ցավոք, կրիպտոմաքսիմալիստների համար, ավանդական ոճի բանկերն այն առանցքներն են, որոնց վրա պտտվում է ֆինանսական համակարգի անիվը: Երբ դրանք իջնում են, կրիպտոն անխուսափելիորեն ազդում է:
Այնպես որ, defi պարզապես դեռ բավականաչափ հասուն չէ բանկերին ամբողջությամբ փոխարինելու համար: Ընդհանուր defi շուկայական կապիտալը 50 միլիարդ դոլարից պակաս է: Մինչդեռ ավանդական ֆինանսական արդյունաբերությունը չափվում է տրիլիոն դոլարներով: Քանի դեռ իրականությունը չի փոխվել, կրիպտո արդյունաբերությունը պետք է նկատի ունենա այս ֆինանսական հսկաների կարևորությունը:
Հրաժարում պատասխանատվությունից
Մեր կայքում պարունակվող ողջ տեղեկատվությունը հրապարակվում է բարեխղճորեն և միայն ընդհանուր տեղեկատվական նպատակներով: Actionանկացած գործողություն, որը ընթերցողը ձեռնարկում է մեր կայքում հայտնաբերված տեղեկատվության նկատմամբ, խստորեն իրենց ռիսկի տակ է:
Աղբյուր՝ https://beincrypto.com/silicon-valley-bank-collapse-reminds-crypto-banks-still-important/