Ցելսիուսը խափանում է, և կրիպտո ներդրողները սարսափած են

Կիրակի երեկոյան, սակայն, Ցելսիուսը դա ասաց այլևս թույլ չէր տալիս հաճախորդներին կանխիկացնել նրանց հաշիվներից։ Այդ մասին երեքշաբթի գիշերը հայտնել է The Wall Street Journal-ը Ցելսիուսը վարձել է վերակառուցման փաստաբաններ օգնել լուծել իր աճող ֆինանսական խնդիրները:

Այժմ պարոն Ուոշբերնը անհամբեր սպասում է լսելու, թե ինչ է պատահում իր հաշվի հետ:

«Եթե ես այլևս չտեսնեմ այդ գումարը, դա ինձ և իմ երեխաներին տարիներով հետ կբերի», - ասաց պարոն Ուոշբերնը:

«Խորքում ես չեմ հավատում, որ լավ արդյունք կլինի, բայց հուսով եմ, որ սխալվում եմ», - ասաց նա:

Բիթքոյնի և այլ կրիպտոարժույթների գները նրանք կտրուկ անկում են ապրում, քանի որ տոկոսադրույքները բարձրանում են, և ռիսկային ակտիվները դառնում են ոչ հանրաճանաչ: Դժվար շուկան ստիպում է երբեմնի բարձրակարգ թվային արժույթով ընկերություններին կրճատել աշխատատեղերը, դադարեցնել միաձուլումները և հաճախորդներին արգելել դուրս բերել թվային ներդրումները՝ ցնցելով ներդրողներին:

Անհատ ներդրողները կարող էին չհասկանային, երբ նրանք գումար էին դնում Ցելսիուսով, որ նրանք ընկերությանը տալիս էին անապահով վարկ՝ փոքր իրավական պաշտպանությամբ: Crypto ընկերությունները, ինչպիսին Celsius-ն է, ինչ-որ առումներով նման են բանկերի, բայց նրանք չունեն ներդրողների վերահսկողություն և իրավական պաշտպանություն, որը ներկառուցված է բանկերում և բրոքերներում:

Կիրակի երեկոյան բլոգային գրառման մեջ Celsius-ն ասաց, որ դադարեցնում է բոլոր դուրսբերումները, փոխանակումները և հաշիվների միջև փոխանցումները՝ վկայակոչելով «ծայրահեղ շուկայական պայմանները»: Այս քայլը սառեցրել է 11.8 միլիարդ դոլարի հաճախորդների ակտիվները՝ հիմնվելով ընկերության մայիսի զեկույցի վրա: Չորեքշաբթի կեսօրին ակտիվները դեռ սառեցված էին, իսկ Celsius-ի հիմնադիրն ու գործադիր տնօրենը

Ալեքս Մաշինսկին

Թվիթերում գրել է, որ ընկերությունը «աշխատում է անդադար» այդ հարցով:

Այն տասնյակ չկարգավորված վարկատուներից մեկն է, որոնք ի հայտ են եկել վերջին տարիներին՝ խոստանալով բարձր եկամուտներ այն ներդրողներին, ովքեր ցանկանում են վարկ տալ իրենց թվային ակտիվները: Ցելսիուսը, որը պահանջում է մոտ 1.7 միլիոն հաճախորդ, հաճախորդներին վճարել է կրիպտոարժույթով ավանդների տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը մինչև 18.6%: Ավելի բարձր տոկոսադրույքներ հասանելի էին նրանց համար, ովքեր ցանկանում էին վճարել Celsius-ի սեփական CEL նշանով:

Պարոն Մաշինսկին ընկերությունը գործարկել է 2017 թվականին՝ շուկայավարելով Ցելսիուսը որպես բանկերի անվտանգ այլընտրանք: Ուկրաինական ծագումով պարոն Մաշինսկին քննադատել է բանկերին հաճախորդներին ցածր տոկոսադրույքներ վճարելու համար՝ նախապատվությունը տալով նրա ուղերձին ընդգծող շապիկներին, այդ թվում՝ «Բանկերը ձեր ընկերները չեն»:

Ինչպես մյուս վարկատուները, Celsius-ն ընդունում էր կրիպտոարժույթների հաճախորդների ավանդները և դրանք վարկ տալիս այլ օգտվողներին, ներառյալ շուկայական ստեղծողներին և բորսաներին, եկամուտ ստանալու համար: Ցելսիուսը նաև հաճախորդների ավանդները դնում է բարձր եկամտաբեր, բարձր ռիսկային ապակենտրոնացված ֆինանսական ներդրումների մեջ:

Ինչպես է աշխատում Celsius-ի կրիպտո վարկավորման գործընթացը.

Ցելսիուսը դնում է հաճախորդների ավանդներ ապակենտրոնացված ֆինանսական ներդրումներում և փոխառություններ է տալիս այլ օգտվողներին (ներառյալ բորսաներին և շուկայական ստեղծողներին):

Հաճախորդներ փող տալ Ցելսիուսի դիմաց եկամտաբերությունը. (Սա, ըստ էության, չապահովված վարկ է):

Ցելսիուսը վաստակում է ա վերադարձնել վարկառուներից և ներդրումներից։

Ցելսիուսը դնում է հաճախորդների ավանդներ ապակենտրոնացված ֆինանսական ներդրումներում և փոխառություններ է տալիս այլ օգտվողներին (ներառյալ բորսաներին և շուկայական ստեղծողներին):

Հաճախորդներ փող տալ Ցելսիուսի դիմաց եկամտաբերությունը. (Սա, ըստ էության, չապահովված վարկ է):

Ցելսիուսը վաստակում է ա վերադարձնել վարկառուներից և ներդրումներից։

Ցելսիուսը բախվեց մարտահրավերի, սակայն, հաճախորդներին խոստացված եկամտաբերությունից բարձր եկամուտ ստանալու հարցում՝ միաժամանակ թույլ տալով նրանց անհապաղ դուրս բերել իրենց կրիպտո ներդրումները: Ցելսիուսը առնվազն 470 միլիոն դոլար է ներդրել ներդրման մեջ, որն արժեզրկվել է, համաձայն բլոկչեյնի տվյալների և խնդրին ծանոթ անձի: Lido Finance-ի կողմից կառավարվող ներդրումային արտադրանքի պայմաններն արգելում են Celsius-ին արագորեն հեռացնել իր ակտիվները՝ ավելացնելով դժվարությունները:

Lido-ի ծրագրավորող Վասիլի Շապովալովն ասել է, որ չի կարծում, որ նշանը շատ ռիսկային է:

Ցելսիուսը հաճախորդներից ընդունել է եթերը և օգտագործել այն գնելու համար առնվազն 409,000 «Lido staked ether» նշան, ըստ նյութի և բլոկչեյնի տվյալներին ծանոթ անձի, որոնք, իր հերթին, տվել են բարձր եկամուտ ստանալու համար: Պատմականորեն, նման նշաններն ունեցել են մոտավորապես նույն արժեքը, ինչ եթերը, քանի որ դրանք ներկայացնում են եթերը, որն օգտագործվում է Ethereum հարթակում գործարքները մշակելու և շղթայի անվտանգությունը պահպանելու համար: Ցելսիուսը չի կարող փոխանակել իր ցցված էթերի ունեցվածքը եթերի հետ, մինչև Ethereum-ը անցում կատարի իր «ցցի ապացույցի» մոդելին, սակայն այդ քայլի վերջնաժամկետը հետևողականորեն հետ է մղվում:

Վերջերս, սակայն, Lido-ի վրա դրված եթերը առևտուր է անում մոտ 5% զեղչով, ըստ վերլուծական Dune Analytics ընկերության: The decoupling սկսվել է, երբ կրիպտոարժույթը TerraUSD վերջերս փլուզվել է, դրդելով ներդրողներին դուրս գալ առավել սպեկուլյատիվ ակտիվներից:

Այս նշանների արժեքի անկումը խնդիր է առաջացրել Ցելսիուսի համար: Եթե ​​նրա հաճախորդները զանգվածաբար դուրս բերեն եթերային ավանդները, ապա ընկերությունը ստիպված կլինի էական վնասով վաճառել իր բաժնետոմսերը:

Ցելսիուսի բախտը կարծես արագ փոխվեց։ Ուրբաթ օրը ընկերությունը ասաց, որ ինքը որևէ խնդիր չի ունեցել, որը բավարարում է դուրսբերման պահանջները, և որ այն «բավականից ավելի» էթեր է պահել պարտավորությունները կատարելու համար:

35-ամյա Մեթ Նովակը Սակրամենտոյից (Կալիֆորնիա) առաջին անգամ անհանգստացավ շաբաթավերջին, երբ դժվարացավ մուտք գործել իր Celsius հաշիվ: Մի քանի ժամ անց նա նորից փորձեց՝ առանց բախտի։

Պարոն Նովակն ասաց, որ իր կրիպտո ներդրումները Ցելսիուսի իր հաշվում, մոտ 5%-ը բիթքոյնով, իսկ մնացածը կրիպտոարժույթի Պոլիգոնում, կազմում են իր կենսաթոշակային ֆոնդի մոտ 60%-ը: Անցյալ շաբաթվա սկզբին դրանք արժեին մոտ 93,000 դոլար, բայց այս շաբաթվա սկզբին իջավ մինչև 28,000 դոլար, ասաց նա:

Պարոն Նովակը, ով ղեկավարում է հիփոթեքային շուկայավարման ընկերություն, ասաց, որ իրեն գրավում էր 17.5% եկամտաբերությունը, որն առաջարկվում էր իր Պոլիգոնի ավանդների վրա Celsius ջերմաստիճանում այն ​​ժամանակ: Նախքան այս շաբաթվա կրիպտո ոլորտը, նա գնահատում էր, որ իր նախնական ներդրումներից առնվազն 50% է շահել:

«Հետ նայելով, թվում է, որ դա չափազանց լավ է իրական լինելու համար», - ասաց նա:

Հաշիվները սառեցնելու Celsius-ի որոշումը նյարդայնություն առաջացրեց ամբողջ կրիպտոաշխարհում՝ օգնելով երկուշաբթի օրը բիթքոյնն ու եթերը մոտ 15%-ով իջեցնել: Անցած տարվա ընթացքում թվային ակտիվները նվազել են 53% և 68%:

«Հաճախորդների դուրսբերումը դադարեցնելը հսկայական գործարք է», - ասում է Մեթյու Սիգելը, թվային ակտիվների հետազոտության ղեկավարը Van Eck Associates-ում, որը կառավարում է երեք կրիպտո ֆոնդեր: «Դա փորձարկում է շուկան»:

Այլ կրիպտոարժույթների անհատ ներդրողները զգում են իրենց ճնշումները, քանի որ գները նվազում են, որոշների դեպքում մարժա զանգեր ստանալը ավելի շատ գրավ տրամադրել իրենց թվային արժույթով առևտրի լծակներով: Երեքշաբթի օրը CoinGlass-ի տվյալների մատակարարն ասաց, որ շուրջ 690 մանրածախ առևտրականների կողմից գրավադրված շուրջ 160,223 միլիոն դոլար գրավը լուծարվել է նախորդ 24 ժամվա ընթացքում:

Ըստ Messari կրիպտո հետազոտական ​​ընկերության՝ մինչև երեքշաբթի Celsius-ի CEL նշանն ընկել է 81%-ով։ Երբ ուրբաթ օրը նշանն ընկնում էր, Ցելսիուսն ասաց, որ «CEL-ի գնի վրա շատ հաճախ ազդում են շուկայական գործոնները, որոնք կապված չեն ընկերության գործունեության հետ»:

Այդ օրը ավելի ուշ լուրեր տարածվեցին, որ Celsius-ը վարձել է Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP իրավաբանական ընկերությունից վերակազմավորման իրավաբանների՝ ներդրողների կողմից ֆինանսավորման հնարավոր տարբերակներ և այլ ռազմավարական այլընտրանքներ փնտրելու համար, ներառյալ ֆինանսական վերակազմավորումը:

Արժեթղթերը, որոնք հաճախորդների համար պահվում են գրանցված բրոքերային ընկերության կողմից, ինչպիսին է Fidelity Investments-ը, չեն կարող դիպչել սնանկության գործընթացին: Այնուամենայնիվ, Celsius-ը գրանցված բրոքեր չէ:

Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի նախագահ

Գարի Գենսլեր

նախազգուշացրել է, որ ներդրողները, ովքեր կրիպտոարժույթներ ունեն առևտրային հարթակների միջոցով, ինչպիսին է ԱՄՆ-ի ամենամեծ կրիպտո բորսան,

Coinbase Global Inc.,

պաշտպանված չեն այնպես, ինչպես կլինեին, եթե ներդրումներ կատարեին գրանցված բրոքերային գործակալության միջոցով: մարտին SEC հրապարակված ուղեցույցները Հանձնարարելով հրապարակային առևտրով զբաղվող կրիպտո ընկերություններին գրանցել թվային նշանները, որոնք նրանք պահում են հաճախորդների համար որպես ակտիվներ և հաճախորդների նկատմամբ իրենց պարտավորությունները որպես պարտավորություններ:

Ապրիլին Celsius-ը դադարեցրեց արտադրանքը առաջարկել «ոչ հավատարմագրված» ներդրողներին կամ նրանց, ովքեր չեն համապատասխանում որոշակի հարստության շեմին, կարգավորող մարմինների ճնշումից հետո:

Մայիսին Coinbase-ն ասաց հաճախորդներին կարող է կորցնել մուտքը դեպի իրենց թվային ակտիվները պահվում է բորսայում, եթե ընկերությունը երբևէ սնանկանա: Կրիպտո արդյունաբերության առջև ծառացած ամենամեծ անորոշությունն այն է, թե արդյոք թվային նշանները արժեթղթեր են, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը: Հարցը պայքար է մղվում դատարանում. 

Ավելի մեծ, բարձրակարգ ներդրողներից և կրիպտո-հիմնադիրներից ոմանք վաճառում էին իրենց ներդրումները վերջին տարվա ընթացքում՝ շահույթ ունենալով վերջին վաճառքից շատ շուտ: Միլիարդատեր

Մայք Նովոգրաց

Galaxy Digital Holdings- ը Ltd

, եղել է տարբեր կրիպտոարժույթների վաճառող, ըստ ընկերության փաստաթղթերի և գործին մոտ կանգնած մարդկանց: Այս տարվա սկզբին պարոն Նովոգրացը դաջվածք արեց իր երկգլուխ մկան Luna կրիպտոարժույթի վրա և դրականորեն արտահայտվեց տարբեր կրիպտոարժույթների մասին արդյունաբերության միջոցառումների ժամանակ:

Վերջին օրերին թվային արժույթով և բլոկչեյն ընկերությունները կրճատում են աշխատակիցներին։ Երկուշաբթի օրը կրիպտո վարկատուն BlockFi-ն ասաց, որ կրճատում է գլխաքանակը մոտ 20%-ով: Երեքշաբթի օրը Coinbase-ն ասաց, որ կրճատում է իր անձնակազմի գրեթե մեկ հինգերորդը, քանի որ ընկերությունը չափազանց արագ է աճել, և հնարավոր ռեցեսիան «կարող է հանգեցնել մեկ այլ կրիպտո ձմռանը»: Coinbase-ի չորս բարձրաստիճան պաշտոնյաներ միասին գրպանել են ավելի քան 1 միլիարդ դոլար վաճառելով բաժնետոմսեր կրիպտոարժույթի բորսայի հրապարակային ցուցակում 2021 թվականի գարնանը: Մինչ այժմ այս տարի ընկերության բաժնետոմսերը նվազել են 78%-ով:

Կրիպտոարժույթների գների անկումը նույնպես բարդացնում է բիթքոյնով և հարակից ոլորտներով զբաղվող ընկերությունների ծրագրերը: Այս տարի մինչ այժմ, ըստ Dealogic-ի, եղել են կրիպտո-առնչվող ընկերությունների 42 հայտարարված գնումներ: Բայց վերջին գործարքի մասին հայտարարվելուց մոտ երկու ամիս է անցել՝ առաջարկելով որոշ ընկերություններ կարող է դժվարանալ հասնել կամ ավարտել միաձուլումները մինչև շուկաները պարզվեն:

— Օրլա Մաքքաֆրին և Փոլ Վիգնան իրենց ներդրումն են ունեցել այս հոդվածում:

Գրել Գրեգորի Ցուկերմանը ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված]