Քեմերոն Ուինքլվոսը և Բարի Սիլբերտը դառը պայքարի մեջ են կրիպտո-ի մեջ

Քեմերոն Ուինքլվոսը և Բարի Սիլբերտը երկուսն էլ վաղ հավատացյալներ էին bitcoin ովքեր հարստություն են վաստակել իրենց ներդրումներով և այդ ճանապարհին կառուցել խոշոր բիզնեսներ: Համար մոտ երկու տարի, նրանք վայելում էին փոխշահավետ գործընկերություն, որը նրանց հաճախորդներին մեծ գումարներ էր բերում:

Այժմ, բիթքոինի ծանր կշիռները գտնվում են ա կապտուկ բառային պատերազմ որը ցույց է տալիս կրիպտո ճգնաժամի խորությունը և ընդգծում այն ​​ռիսկերը, որոնք, ի վերջո, կրել են սովորական ներդրողները, ովքեր հայտնվել են զանգվածաբար չկարգավորվող շուկայում: Այսպես, հարյուր միլիոնավոր դոլարների հաճախորդների կանխիկ գումարը գտնվում է անհասանելի անորոշության մեջ, քանի որ երկու կրիպտո ձեռներեցները պայքարում են, թե ով է պատասխանատու:

Սիլբերտը Digital Currency Group-ի (DCG) հիմնադիրն է, որը կրիպտո կոնգլոմերատ է, որը ներառում է Grayscale Bitcoin Trust-ը և առեւտրային հարթակ Առաջացում. Ուինկլվոսն իր եղբոր՝ Թայլերի հետ միասին հիմնել է Gemini-ն, որը հայտնի է կրիպտո փոխանակում, որը, ի տարբերություն իր հասակակիցներից շատերի, այն է ենթակա Նյու Յորքի բանկային կարգավորմանը:

Winklevoss-ը և Silbert-ը կապվել են Earn կոչվող առաջարկի միջոցով, որը Gemini-ից գրեթե երկու տարվա վաղեմության արտադրանք է, որը խթանում է. հաճախորդների ավանդների վրա մինչև 8% վերադարձ: Earn-ի միջոցով Երկվորյակը հաճախորդի գումար է տրամադրել Genesis-ին՝ տարբեր կրիպտո առևտրային սեղանների և վարկառուների միջև տեղադրելու համար:

Քանի որ թվային մետաղադրամների շուկաները աճեցին 2020 և 2021 թվականներին, այդ կապիտալը բարձր եկամուտներ բերեց Genesis-ի համար և հեշտությամբ վճարեց Earn օգտվողներին իրենց եկամտաբերությունը, ինչը շատ գրավիչ էր այն ժամանակ, երբ Դաշնային պահուստային բանկի հենանիշային դրույքաչափը գրեթե զրոյական էր: Այլ ավելի ռիսկային (և այժմ չգործող) կրիպտո պլատֆորմները, ինչպիսիք են Celsius-ը և Voyager Digital-ը, առաջարկում էին մինչև 20% եկամտաբերություն:

Դա ծաղկող բիզնես էր: Genesis-ն ուներ 260 աշխատակից և ամուր վաճառքի գրասեղան, իսկ Gemini-ն նրա ամենամեծ վարկային գործընկերներից մեկն էր՝ 900 միլիոն դոլար արժողությամբ հաճախորդների կրիպտո ուղարկելով ընկերությանը: Երկվորյակները համարում էին Genesis-ը, որը կարգավորվում է Նյու Յորքի նահանգի և Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի կողմից, կրիպտո վարկավորման մեջ ամենահուսալի անունը՝ ըստ այդ հարցի անմիջական իմացություն ունեցող անձի: Դիվերսիֆիկացիան մարտահրավեր էր, քանի որ մյուս խաղացողներն ավելի թույլ ռիսկային չափանիշներ ունեին, ասում է աղբյուրը, ով խնդրեց իր անունը չհրապարակել գաղտնիության համար:

2022 թվականին կրիպտո շուկան խառնվեց, և Earn մոդելը փլուզվեց:

Կրիպտոարժույթները շրջվեցին դեպի հարավ, վարկառուները դադարեցին մարել իրենց պարտքերը, հեջ-ֆոնդերն ու վարկատուները անկում ապրեցին, իսկ գործունեությունը կանգ առավ:

Դարպասները ավելի լայն բացվեցին նոյեմբերին, երբ FTX սնանկացավ, և կրիպտո փոխանակման հաճախորդները չկարողացան մուտք գործել միլիարդավոր դոլարների ավանդներ: FTX-ի հիմնադիր Սեմ Բենքմեն-Ֆրիդը շուտով եկավ ձերբակալվել է խարդախության մեղադրանքով, մեղադրվում է հաճախորդի միջոցներն առևտրի, վարկավորման, վենչուրային ներդրումների և նրա համար օգտագործելու մեջ շքեղ ապրելակերպ Բահամյան կղզիներում.

Արդյունաբերական ճգնաժամ առաջացավ, երբ կրիպտո ներդրողները փորձեցին դուրս բերել իրենց ակտիվները: FTX-ի փլուզումից հինգ օր անց Genesis-ը ստիպված եղավ սառեցնել նոր վարկավորումը և կասեցնել մարումները. Թվիթերում ընկերությունն ասել է, որ «FTX-ը շուկայի աննախադեպ իրարանցում է առաջացրել, ինչը հանգեցրել է դուրսբերման աննորմալ պահանջների, որոնք գերազանցել են մեր ընթացիկ իրացվելիությունը»:

Վարակումը այնքան արագ էր, որ և՛ Երկվորյակը, և՛ Ծննդոցը վարձել փորձագետներ առաջնորդել նրանց միջոցով ա Genesis-ի պոտենցիալ սնանկացում.

Earn-ի բոլոր դուրսբերումները դադարեցվել են նոյեմբերից: Gemini-ի 340,000 մանրածախ հաճախորդները զայրացած են, և ոմանք հավաքվել են խմբային գործողություններ Ծննդոցի և Երկվորյակների դեմ: Ուինկլվոսը մեղքը դնում է Սիլբերտի ուսերին, և նա հրապարակավ է անում իր պայքարը` վերադարձնելու 900 միլիոն դոլար ավանդները, որոնք իր հաճախորդները դրել էին Genesis-ում:

Է նամակ հունվարի 2-ին Սիլբերտին Վինքլվոսն ասաց, որ այդ միջոցները պատկանում են հաճախորդներին, այդ թվում՝ դպրոցի ուսուցչին, ոստիկանին և «մի միայնակ մայրիկին, ով ձեզ պարտք է տվել իր որդու կրթության գումարը»:

Ուինկլվոսն ասում է, որ Երկվորյակը վեց շաբաթ շարունակ փորձում էր «բարի կամքով» ներգրավվել Սիլբերտի հետ, միայն թե արժանանար «վատ հավատքի տակտիկայի»: Երկվորյակների փաստաբանները փորձել են աշխատել Genesis-ի թիմի հետ Գոհաբանության օրվա ընթացքում, սակայն նրանց ջանքերը արդյունավետորեն մերժվել են, ասել է աղբյուրը:

Մեկ այլ անձ, ով խնդրեց իր անունը չհրապարակել, CNBC-ին ասաց, որ Genesis-ի, DCG-ի և Gemini-ի վարկատուների կոմիտեի խորհրդականները բազմիցս հանդիպել են վեց շաբաթվա ընթացքում, որին վկայակոչել է Winklevoss-ը:

Երկվորյակների պարտատերերը ներկայացված են ինչպես Kirkland & Ellis-ի, այնպես էլ Proskauer Rose-ի փաստաբաններով, ինչպես նաև Houlihan Lokey-ի ֆինանսական խորհրդատուներով:

DCG-ի և Genesis-ի խորհրդատուների թվում են Cleary Gottlieb Steen & Hamilton իրավաբանական ընկերությունը և Moelis and Company ներդրումային բանկը:

Փաստաբանների և բանկիրների երեք խմբերի միջև ամենավերջին հանդիպումը երկուշաբթի էր, ըստ այդ անձի:

Երեքշաբթի օրը, Winklevoss-ը հետևեց ան բաց նամակ DCG-ի խորհրդին՝ խնդրելով, որ այն փոխարինի Սիլբերտին:

Winklevoss-ի կենտրոնական բողոքներից մեկը ծագում է այն վարկից, որը Սիլբերտը տվել է Genesis-ին անցյալ տարի Three Arrows Capital (3AC) կրիպտո հեջ ֆոնդի մահից հետո: Ծննդոցն էր ավելի քան 1 միլիարդ դոլարի պարտք 3AC-ով, երբ ընկերությունը չկատարեց իր պարտքը: Սիլբերտը ներխուժեց և արդյունավետորեն ետ կանգնեցրեց իր առևտրային ընկերության ազդեցությունը Genesis-ին 1.1 միլիարդ դոլարի միջընկերության վարկով:

Այդ ժամանակ Genesis-ը փորձում էր հանգստացնել Երկվորյակներին, որ DCG միավորը մնում է վճարունակ և ուժեղ և աջակցվում է իր մայր ընկերության կողմից: Սիլբերտը հիմնավորել է որոշումը ներդրողներին ուղղված այս շաբաթ՝ գրելով, որ «Genesis-ն ուներ անզուգական փորձաքննություն և լավագույն ինստիտուցիոնալ հաճախորդների բազան աշխարհում»: Դատական ​​փաստաթղթերը ցույց են տալիս, որ հուլիսի 6-ին Genesis-ը Երկվորյակներին հավաստիացրել է, որ իրացվելիությունը մտահոգիչ չէ, և երկու կողմերը պայմանավորվել են շարունակել աշխատել միասին:

Երկվորյակները պնդում են, որ Genesis-ը ապակողմնորոշիչ տեղեկատվություն է տրամադրել Սիլբերտի վարկի վերաբերյալ: Փոխանակ Genesis-ի գործառնական դիրքն ամրապնդելու փոխարեն, վարկը «10 տարվա մուրհակ» էր և «ամբողջական հնարք, որը ոչինչ չտվեց Genesis-ի անմիջական իրացվելիության դիրքը բարելավելու կամ նրա հաշվեկշռի վճարունակ դարձնելու համար», - գրել է Ուինքլվոսը:

Սիլբերտը խուսափեց ուղղակիորեն պատասխանել Վինքլվոսի վերջին մեղադրանքին, թեև ընկերությունը ստանձնել է նրա պաշտպանությունը: Երեքշաբթի օրը թվիթերում DCG-ն նամակն անվանել է «մեկ այլ հուսահատ և ոչ կառուցողական գովազդային հնարք»՝ հավելելով, որ «մենք պահպանում ենք իրավական պաշտպանության բոլոր միջոցները՝ ի պատասխան այս չարամիտ, կեղծ և զրպարտչական հարձակումների»:

«DCG-ն կշարունակի արդյունավետ երկխոսություն վարել Genesis-ի և նրա պարտատերերի հետ՝ նպատակ ունենալով հասնել այնպիսի լուծման, որը կգործի բոլոր կողմերի համար», - ասել է ընկերությունը:

DCG-ի ներկայացուցիչը CNBC-ին ասել է, որ ընկերությունը հերքում է Winklevoss-ի ֆինանսական անպատշաճության մասին մեղադրանքները:

41-ամյա Winklevoss երկվորյակների համար հրապարակային և բարձր մակարդակի կռիվը նորություն չէ: Նրանք առավել հայտնի են Facebook-ի ծնունդում իրենց դերով, որն այժմ հայտնի է որպես Meta, որը հիմնադրել է Հարվարդի դասընկերը Mark Zuckerberg. Նրանք դատի են տվել Ցուկերբերգին՝ ի վերջո լուծելով 2011թ $65 մլն վճարում կանխիկով և ֆեյսբուքյան բաժնետոմսերով:

Եղբայրները արագորեն շրջվեցին դեպի կրիպտո և ըստ 2013 ասել են, որ իրենք վերահսկում են շրջանառության մեջ գտնվող բիթքոինների 1%-ը: Խաղադրույքն այն ժամանակվա 11 միլիոն դոլարից հասել է ավելի քան 4.5 միլիարդ դոլարի, երբ բիթքոյնը գագաթնակետին հասավ 2021 թվականին:

46-ամյա Սիլբերտը շուկա է մտել մոտավորապես նույն ժամանակ: Նա վաճառվում նրա նախորդ ընկերությունը՝ SecondMarket-ը, Nasdaq-ին 2015 թվականին, և սկսել է DCG-ն այդ տարի. Բայց նա առաջին անգամ բիթքոյնի մեջ ներդրում կատարեց 2012 թվականին:

Սիլբերտը և Վինքլվոս եղբայրները բիթքոյնի ցուլեր էին շատ ավելի վաղ, քան որևէ փոխանակման կամ առևտրային հավելվածի պարզեցումը թվային արժույթներ գնելը և տարածության նկատմամբ ինստիտուցիոնալ հետաքրքրությունից շատ առաջ: Հիմա, երբ առևտուրը փոխվել է, նրանք պայքարի մեջ են:

Կանգնելով պարտատերերի կողմից աճող ճնշման և սնանկության սպառնալիքի հետ՝ Genesis-ը վերջերս 30%-ով կրճատեց աշխատողների թիվը: կրճատումների երկրորդ փուլը. Երկվորյակը կրճատել է իր աշխատակազմի 10%-ը 2022 թվականի հունիսին, ևս մեկ փուլով յոթ շաբաթ անց աշխատանքից ազատվելու մասին:

Winklevoss-ն ասում է, որ Gemini-ի հազարավոր հաճախորդները «պատասխաններ են փնտրում»: Երեքշաբթի օրը Gemini-ն ասաց Earn-ի հաճախորդներին, որ դադարեցնում է հաճախորդների վարկային պայմանագրերը Genesis-ի հետ և ավարտում ծրագիրը:

Երկվորյակը և Ծննդոցը պնդում են, որ նրանք բարեխղճորեն բանակցում են: Բայց դաժան իրականությունն այն է, որ անցյալ տարի կրիպտո պղպջակի հայտնվելով երկու ընկերություններն էլ թաքնվելու տեղ չունեն: Նրանց հաճախորդներն այժմ փորձում են ամբողջացնել:

— CNBC-ի Քեյթ Ռունին իր ներդրումն է ունեցել այս զեկույցում: