Վերջերս հաշվետվություն Անդրսահմանային վճարումներ լավագույնս կատարելու տեխնոլոգիաների վերաբերյալ Եվրոպական կենտրոնական բանկը (ԵԿԲ) խոսեց բիթքոյնի (BTC) մասին, թեև բացասաբար։
Ի հակադրություն, ԵԿԲ-ն կարծում է, որ stablecoin-ները և Կենտրոնական բանկի թվային արժույթները (CBDC) կարող են լինել կենսունակ վճարման միջոցներ:
Սուրբ գրալի որոնման մեջ՝ բիթքոյն և կայուն մետաղադրամներ ԵԿԲ-ի աչքի տակ
Մի քանի օր առաջ Եվրոպական կենտրոնական բանկը հրապարակել է 59 էջանոց զեկույցը որոնումների վերաբերյալ «Միջսահմանային վճարումների Սուրբ Գրաալ», թուղթ գրված է Ուլրիխ Բինդսեյլ, որը ԵԿԲ-ի շուկայական ենթակառուցվածքների և վճարումների գլխավոր տնօրենն է, և Ջորջ Պանտելոպուլոս, Նյուքասլի համալսարանի տնտեսագիտության դասախոս։
Թուղթը ուսումնասիրում է մի քանի լուծումներ ինչպես ավելի արդյունավետ դարձնել միջսահմանային վճարումները. Լավագույնը պետք է համապատասխանի չորս հատկանիշներին, ըստ ԵԿԲ-ի.
- Դա պետք է լինի անհապաղ;
- Այն պետք է լինի էժան;
- Այն պետք է լինի ունիվերսալ և հեշտ օգտագործվող աշխարհի ցանկացած կետում.
- Այն պետք է կարգավորվի ապահով հաշվարկային միջավայրում, ինչպիսին է կենտրոնական բանկի փողը:
Բացի այդ, զեկույցը բացատրում է, որ ավելի ժամանակակից և արդի լուծումը պետք է լինի նաև բաց համակարգԲերված օրինակներից մեկը, թեև կասկածելի է, այն է, որ միջբանկային վճարումները ներառում են մի քանի վաճառողներ, ի տարբերություն մեկ կոնտրագենտի կողմից թողարկված կայուն մետաղադրամի օգտագործման:
Եվ, իհարկե, Սուրբ Գրաալը ոչ մի կերպ չպետք է փոխզիջման ենթարկել դրամավարկային ինքնիշխանությունը.
Դարեր շարունակ հետապնդելով այս, այսպես կոչված, Սուրբ Գրաալը (զեկույցը վերաբերում է նույնիսկ միջնադարին), որը նաև G20-ի առաջնահերթ նպատակն է 2020 թվականից ի վեր, զեկույցը ուրվագծում է, թե ինչպես. Bitcoin, stablecoins և պետական թվային արժույթներ աշխատել՝ հասկանալու համար՝ արդյոք դրանք համապատասխան տեխնոլոգիաներ են։
Իրոք, այն ժամանակ, երբ գլոբալացումը ծաղկում է, ինչպես և թվայնացումը, ԵԿԲ-ն ավելի ու ավելի է մտահոգված գտնել միջսահմանային վճարումներ կատարելու ավելի արագ և էժան միջոցներ.
Ըստ ԵԿԲ-ի կանխատեսման՝ այս խնդիրների լուծումը կգտնվի առաջիկա տասնամյակի ընթացքում։
«Անդրսահմանային վճարումների սուրբ գրավը կարելի է գտնել առաջիկա տասը տարիների ընթացքում» թերթը բացատրում է.
Կատարյալ վճարման եղանակի որոնման պատմությունը
Երկար էքսկուրս նվիրված է պատմության մեջ այն գտնելու փորձերին անդրսահմանային վճարումներ կատարելու կատարյալ մեթոդ:
Այդ նպատակով օգտագործված առաջին ֆինանսական գործիքը եղել է մուրհակ, որը ծագել է արաբական աշխարհում իսլամական դարաշրջանի սկզբում։ Դա թողարկողի գրավոր հանձնարարական է, որը պատվիրում է կոնտրագենտին գումար փոխանցել կա՛մ անմիջապես, կա՛մ նախապես որոշված ամսաթվով: Եթե վճարողը չկարողանա վճարել, գզրոցն իրավունք կունենա փոխհատուցում պահանջել դատարանում:
Այնուհետև 19-րդ դարի կեսերին. ուղղակի ավանդների էլեկտրոնային փոխանցումներ թղթակցային բանկային պայմանավորվածությունների միջոցով սկսվեցին առաջին անդրատլանտյան մալուխի անցկացումը:
Այնուամենայնիվ, անվտանգության և ավտոմատացման բացակայության խնդիրը մնաց, և դա դրդեց 239 երկրների 15 բանկերի ձևավորել Համաշխարհային միջբանկային ֆինանսական հեռահաղորդակցության ընկերություն (SWIFT) ստեղծել ընդհանուր հաղորդագրությունների ստանդարտ:
SWIFT-ը, սակայն, չի լուծում բոլոր խնդիրները՝ կապված անդրսահմանային վճարումների հսկայական մշտական հոսքի հետ։
Ռազմավարության բազմազգ խորհրդատվական McKinsey ընկերությունը 2018 թվականին գնահատել է, որ ֆինանսական հաստատությունը, որը նպաստում է անդրսահմանային վճարմանը, ստանում է միջինը այնքան, որքան $20 վճարներ մեկ գործարքից, մինչդեռ 2021 թվականին Օլիվեր Ուայմանի և Ջեյ Փի Մորգանի կողմից կատարված ուսումնասիրությունը բացատրեց, որ համաշխարհային ծախսերը կազմում են մոտ 120 միլիարդ դոլար ամեն տարի.
Իսկ ծախսերն ավելանում են շնորհիվ kyc և AML ընթացակարգերը, ինչպես նաև կապված լինելով ներգրավված ֆինանսական հաստատությունների ժամային գոտու հետ:
Ամեն դեպքում, բանկերը մնում են այդ վճարումների հղման կետը (թեև ԵԿԲ-ի սեփական խոստովանությամբ թանկ և դանդաղ), ուստի պետք է այլընտրանքային լուծում գտնել։
Բիթքոյնը մերժվել է որպես կատարյալ վճարման եղանակ
Փաստաթուղթը, որը սկսվում է մասնավորապես 25-րդ էջից, բացատրում է, որ Bitcoin չի կարող դիտարկվել որպես վճարման եղանակների այլընտրանք, բայց, այնուամենայնիվ, քննարկվում է առնվազն 10 էջ՝ բացատրելու, թե ինչու.
«ԱԴԾ-ն նույնիսկ չի դիտարկում առանց ապահովման կրիպտո-ակտիվները, ինչպիսին է Bitcoin-ը, որպես միջսահմանային վճարումների հարմար միջոց»:
Մեջբերում Bitcoin- ի սպիտակ թերթը և BTC-ի տարբեր օրինակներ, որոնք օգտագործվում են որպես վճարման եղանակ, օրինակ՝ in El Salvador, յուրաքանչյուր դեպքում կրիպտոարժույթների թագուհին է գրեթե պիտակավորված որպես կրոնական պաշտամունք. Զեկույցն այնքան հեռու է գնում, որ ասում է.
«Բազմաթիվ հաղորդումներ կան նաև Bitcoin-ի կողմնակիցների գրեթե կրոնական համոզմունքի մասին, որ Bitcoin-ն իրականում «նոր մեսիա է»:
Զեկույցում նշվում է նաև Լուսավորության ցանց, դա ընդունելով որպես արագ և էժան գործարքներ ունենալու լուծում, սակայն ԵԿԲ-ի համար խնդիրը, թվում է, դեռ մնում է. Աշխատանքի ապացույց (PoW) որը կոչվում է թանկ և նաև անպետք։ Բացի այդ, ԲԹՋ-ն կոչվում է ոչ պիտանի վճարումների համար դրա պատճառով բարձր անկայունություն և ցածր մասշտաբայնություն.
Զեկույցի մեկ այլ մասում ԵԿԲ-ն այնքան հեռուն է գնում, որ նշում է, որ բիթքոյնը գրավիչ է օգտատերերի համար միայն այն պատճառով, որ այն վատ կարգավորված է:
Այս կապակցությամբ բացատրվում է.
«Անդրսահմանային վճարումների վերաբերյալ նրա ընկալվող բողոքի մեծ մասը բխում է այն փաստից, որ այն (մինչ այժմ) խուսափել է հավասար կարգավորող վերաբերմունքից՝ համապատասխանության առումով […]: Սա հանգեցրել է բիթքոյնի լայն տարածմանը հանցավոր նպատակներով»:
Fintech-ը բացատրել է ԵԿԲ-ն
17-րդ էջից սկսում է խոսել ֆինտեխ ընկերությունների կողմից կատարված վճարման եղանակների մասին, ինչպիսիք են Revolut կամ Wise կամ նույնիսկ MoneyTransfer կամ Western Union, որոնք պիտակավորված են որպես «փակ լուծումներ» և շատ թանկ, ինչպես վճարները կարող են տատանվել 0.74-ից մինչև 4.12 եվրո.
PayPal քննադատվում է նաև.
«Առայժմ այն այնքան էլ հավակնոտ չի եղել՝ էժան միջսահմանային մանրածախ վճարումների ծառայությունների առաջարկման առումով»:
ԵԿԲ-ն հօգուտ stablecoins
Փաստաթղթում, ինչպես նշվեց, ոչ միայն խոսվում է բիթքոյնի մասին, այլ նաև կայուն մետաղների և CBDC- ներ, այսպես կոչված պետական կրիպտոարժույթները՝ նշելով նաև Facebook-ի Կշեռք/Diem.
Ինչ վերաբերում է stablecoin-ներին, ապա նշվում է, որ դրանք ունեն գրավիչ հատկություններ հնարավոր օգտագործման համար, սակայն պատճառներով. ֆինանսական կայունության, ԵԿԲ-ի ուշադրության կենտրոնում պետք է լինի միայն ապահովված կայուն մետաղադրամները և, հետևաբար, 1-ից 1-ը կապված լինեն ֆիա արժույթի հետ (իրականում, DAI stablecoin-ը անմիջապես հանվում է նկարից, քանի որ այն ալգորիթմական է).
«Իրենց ճկունության և արդյունավետ գլոբալ վճարման միջոցների ոչ գաղափարական որոնումների պատճառով stablecoin-ները մի քանի պատճառներով ունեն միջսահմանային վճարումների արդյունավետ միջոց ապահովելու ներուժ»:
Ամեն դեպքում, ստաբլեկիններ դրանք նույնպես իսկապես հարմար չեն այս նպատակի համար, հաշվի առնելով, որ դրանք վերահսկվելու են BigTech ընկերությունների կողմից և դրամավարկային ինքնիշխանությունը կարող է խախտվել.
Այսպիսով, երբ stablecoin-ները նույնպես դուրս են եկել լուծումների ցանկից, մնում է միայն CBDC-ները, բայց զեկույցում բացատրվում է, որ մենք դեռ վաղ օրերին ենք, և դեռ շատ հարցեր կան, որոնք պետք է լուծվեն այս առումով, օրինակ. այն փաստը, որ նրանք ստիպված են սովորական դարձած և որ բոլորը պետք է կարողանան օգտագործել դրանք:
Աղբյուր՝ https://en.cryptonomist.ch/2022/08/05/ecb-sees-bitcoin-expensive-system/