Fed-ը մարտին ազդարարում է տոկոսադրույքի կտրուկ աճ՝ գնաճի պատճառով. Ահա թե ինչպես կարող են պատրաստվել Bitcoin-ի թրեյդերները

Ուզենք, թե ոչ, կրիպտո ներդրողների համար ԱՄՆ Դաշնային պահուստի քաղաքականությունը տոկոսադրույքների բարձրացման և բարձր գնաճի վերաբերյալ միակ ամենաարդիական միջոցն է ռիսկային ակտիվների պահանջարկը չափելու համար: Բարձրացնելով կապիտալի արժեքը՝ Fed-ը բարձրացնում է ֆիքսված եկամուտով գործիքների շահութաբերությունը, սակայն դա վնասակար է արժեթղթերի շուկայի, անշարժ գույքի, ապրանքների և կրիպտոարժույթների համար:

Fed-ի հանդիպումների դրական կողմն այն է, որ դրանք նախատեսված են շատ վաղօրոք, ուստի Bitcoin (BTC) առևտրականները կարող են պատրաստվել դրանց: Դաշնային պահուստի քաղաքականության որոշումները պատմականորեն առաջացնում են ռիսկային ակտիվների ծայրահեղ ներօրային անկայունություն, սակայն թրեյդերները կարող են օգտագործել ածանցյալ գործիքներ՝ օպտիմալ արդյունքներ տալու համար, քանի որ Fed-ը ճշգրտում է տոկոսադրույքները:

Առևտրականների համար մեկ այլ մարտահրավեր է այն ճնշումը, որ Bitcoin-ը մեծապես կապված է բաժնետոմսերի հետ: Օրինակ, 50-օրյա հարաբերակցության գործակիցը S&P 500 ֆյուչերսների նկատմամբ փետրվարի 70-ից ի վեր աշխատում է 7%-ից: Թեև այն չի նշում պատճառն ու հետևանքը, ակնհայտ է, որ կրիպտոարժույթի ներդրողները սպասում են ավանդական շուկաների ուղղությանը:

Հնարավոր է նաև, որ Bitcoin-ի ցածր արտանետումները կարող են օգուտ լինել, քանի որ ներդրողները գիտակցում են, որ FED-ը սպառվում է գնաճը զսպելու տարբերակներից: Տոկոսադրույքներն էլ ավելի բարձրացնելով, դա կարող է հանգեցնել ԱՄՆ կառավարության պարտքի մարումները վերահսկողությունից դուրս և, ի վերջո, գերազանցել տարեկան 1 տրիլիոն դոլարը: Սա հսկայական խթան է ստեղծում բիթքոյն ցուլերի համար, սակայն ծայրահեղ զգուշություն է պետք նրանց կողմից, ովքեր ցանկանում են գործարքներ կատարել տոկոսադրույքների բարձրացման հիման վրա:

Ռիսկ վերցնողները կարող են օգուտ քաղել Bitcoin ֆյուչերսային պայմանագրեր գնելուց՝ իրենց դիրքերը լծակելու համար, բայց նրանք կարող են նաև լուծարվել, եթե գնի հանկարծակի բացասական փոփոխություն տեղի ունենա մարտի 22-ին FED-ի որոշումից առաջ: Այդ իսկ պատճառով, պրոֆեսիոնալ թրեյդերները ավելի հավանական է ընտրեն օպցիոնների առևտուրը: ռազմավարություններ, ինչպիսիք են շեղված երկաթե կոնդորը:

Զանգի տարբերակների օգտագործման հավասարակշռված ռիսկային մոտեցում

Միևնույն պիտանելիության ժամկետով բազմաթիվ զանգերի (գնման) օպցիոններով առևտուր անելով, թրեյդերները կարող են 3 անգամ ավելի մեծ շահույթ ստանալ, քան հնարավոր կորուստը: Սա տարբերակների ռազմավարություն թույլ է տալիս վաճառողին օգուտ քաղել վերընթացից՝ միաժամանակ սահմանափակելով կորուստները:

Կարևոր է հիշել, որ բոլոր տարբերակներն ունեն սահմանված ժամկետի ավարտ, ուստի Bitcoin-ի գնի բարձրացումը պետք է տեղի ունենա սահմանված ժամանակահատվածում:

Ստորև թվարկված են մարտի 31-ի ժամկետի ավարտի համար Bitcoin-ի ընտրանքների օգտագործմամբ ակնկալվող եկամուտները, սակայն այս մեթոդաբանությունը կարող է կիրառվել նաև տարբեր ժամկետներում: Թեև ծախսերը տարբեր կլինեն, ընդհանուր արդյունավետությունը չի ազդի:

*Շահույթի / վնասի գնահատում: Աղբյուրը `Deribit Position Builder*

Զանգի օպցիոնը գնորդին իրավունք է տալիս ձեռք բերել ակտիվ, սակայն պայմանագրային վաճառողը ստանում է (պոտենցիալ) բացասական ազդեցություն: Երկաթե կոնդորը բաղկացած է զանգի և վաճառքի օպցիոնների վաճառքից նույն պիտանելիության գնով և ամսաթվով:

Ինչպես ցույց է տրված վերևում, նպատակային շահույթի տարածքը $23,800-ից բարձր է, և ամենավատ սցենարը 0.217 BTC-ն է (կամ $5,156 ընթացիկ գներով), եթե մարտի 31-ի ժամկետի ավարտը տեղի ունենա $23,000-ից ցածր:

Առևտուրը սկսելու համար ներդրողը պետք է գնի 6.2 ԱՄՆ դոլարի վաճառքի (վաճառքի) տարբերակի 23,000 պայմանագիր: Այնուհետև գնորդը պետք է վաճառի 2.1 ԱՄՆ դոլարի զանգի օպցիոնի 25,000 պայմանագրերը և 2.2 ԱՄՆ դոլար արժողությամբ օպցիոնի ևս 27,000 պայմանագրեր: Այնուհետև, ներդրողը պետք է վաճառի 3.5 ԱՄՆ դոլարի ներդրման (վաճառքի) օպցիոնի 25,000 պայմանագրերը՝ զուգակցված 2 ԱՄՆ դոլարի վաճառքի օպցիոնի 27,000 պայմանագրերի հետ:

Որպես վերջին քայլ՝ վաճառողը պետք է գնի 3.9 ԱՄՆ դոլարի զանգի օպցիոնի 29,000 պայմանագրեր՝ մակարդակից բարձր կորուստները սահմանափակելու համար:

Այս ռազմավարությունը շահույթ է բերում, եթե բիթքոյնը մարտի 23,800-ին առևտուր է անում $29,000-ից մինչև $31: Զուտ շահույթը հասնում է 0.276 BTC-ի (6,558$ ընթացիկ գներով) $25,000-ից $27,000-ի սահմաններում, բայց մնում է 0.135-ից բարձր BTC-ից ($3,297-ի ներկայիս գներով, եթե $24,400 բիթքոյնի ընթացիկ գներով): և $27,950 տեսականին:

Այս շեղված երկաթե կոնդորի ռազմավարությունը բացելու համար անհրաժեշտ ներդրումը առավելագույն կորուստն է, հետևաբար՝ 0.217 BTC կամ $5,156, ինչը տեղի կունենա, եթե մարտի 23,000-ին Bitcoin-ը վաճառվի $31-ից ցածր: դեպի պարգևատրման արդյունք, քան լծակային ֆյուչերսների առևտուրը, հատկապես հաշվի առնելով սահմանափակ անկումը: