Դոնչյան ալիքը բիթքոյնի վրա – The Cryptonomist

Այս հոդվածը կգնահատի Bitcoin-ի առևտրային լանդշաֆտում ամենաշատ օգտագործվող ցուցիչներից մեկի օգտագործումը՝ Donchian Channel, որը նաև կոչվում է Գների ալիք:

Donchian Channel առևտրային ռազմավարություն

Աշխարհի թրեյդերներին հայտնի է դեռ 1950-ականներից, այն ոչ այլ ինչ է, քան երկու գծերի մի շարք, որոնք երբեք չեն հատվում և համապատասխանաբար ներկայացնում են վերջին X գծերի առավելագույն-առավելագույնը և նույն ժամանակահատվածի նվազագույն-նվազագույնը: Այն նույնացնում է ալիքը՝ երկու տարբեր մակարդակներով՝ մեկը վերին և մեկ ստորին: Այս ալիքը միշտ պարունակում է գներ իր ներսում, և երբ շուկան որոշակի մեծության տեղաշարժ է կատարում դեպի ալիքի վերին կամ ստորին կողմը, ապա ռազմավարությունը մի դիրք է մտնում հենց ալիքի մակարդակների այն կողմում: 

Ավելի կոնկրետ, քաջ հայտնի է, թե ինչպես են կրիպտոարժույթները, և մասնավորապես, բիթքոյնը, հակված են բավականին որոշ ժամանակ մնալ միտումի մեջ, այլ ոչ թե հետ շրջել և վերադառնալ դեպի միջին արժեք. Այս հայտարարությունից է բխում Դոնչյանի ալիքն օգտագործելու գաղափարը՝ շուկայի ամենահետաքրքիր միտումները գաղտնալսելու նպատակով։

Հետևաբար, թեստերն իրականացնելու համար կօգտագործվի բիթքոյնի սփոթ շուկան։ Սփոթ շուկան միակն է, որը կարող է օգտագործվել իտալացի հաճախորդների համար այս հոդվածի գրման պահին, և քանի որ սփոթ շուկայում կարճ վաճառքը պահանջում է բարձր մարժա և բավականին բարդ գործառնություններ, գոնե սկզբնական փուլում ռազմավարությունը միայն թույլատրվում է երկար առևտուր անել.  

Այնուամենայնիվ, ըստ այն ամենի, ինչ ասում են կրիպտոարժույթների խոշոր բորսաները, ներառյալ Binance-ը, որը վերջերս ստացել է Իտալիայում գործելու թույլտվություն, կարճ ժամանակում կրկին հնարավոր կլինի վերադառնալ կրիպտոարժույթի ֆյուչերսների առևտրին, ինչը թույլ է տալիս. ավելի մեծ ճկունություն գործառնությունների և վճարների առումով: 

Դոնչյան ալիքի ռազմավարության փորձարկում բիթքոյնի վրա

Ռազմավարությունը կփորձարկվի ժամային ժամանակացույցի վրա, և մուտքի մակարդակը կթելադրվի Դոնչյան ալիք որը կկառուցվի օպտիմալացումից հետո, որը կհանգեցնի որոշման, թե քանի ձողով պետք է հաշվարկել գործիքը: Նկար 2-ը ցույց է տալիս այս առաջին օպտիմալացման արդյունքները, որոնք ռազմավարությանը ցույց կտան այն մուտքային մակարդակը, որի վրա պետք է տեղադրվեն երկար պատվերներ: Դրանք միշտ կտեղադրվեն ալիքի վերին մակարդակում, հիմնվելով այն մտքի վրա, որ շուկան ուժի ցուցադրումից հետո կշարունակի ընթած ուղղությամբ.

Այս առաջին վերլուծությունը կատարեց out 10-ից 100 ժամանակահատվածների միջև 5-րդ քայլերով, սահմանում է 65-ից 90 շրջանների միջև ընկած տարածքը որպես ամենակայուն: Սա նշանակում է, որ գնելը, երբ վերջին 65-90 ժամվա ամենաբարձր առավելագույնը գերազանցվել է, կարող է արժենալ: 

Բոլոր դեպքերը բերում են օգուտներ, թեկուզ փոքր-ինչ տարբեր, և, հետևաբար, կարելի է ընտրել 75 ժամանակաշրջան, որը միջանկյալ արժեք է, ինչպես նաև վերլուծված դեպքերում շահույթի համար լավագույնը:

Այնուհետև առևտուրները կփակվեն ալիքի ստորին մասում, եթե մուտքից հետո գները սկսեն իջնել, ապա առևտուրը կդադարեցվի, երբ ցածր ալիքի գները հասնեն. 

Պատմական աղեղը, որի վրայով անցկացվում են թեստերը, ներառում է բիթքոյնի սփոթ շուկայի վերջին 5 տարիները և տևում է մինչև ընթացիկ տարվա սեպտեմբեր: Այս պատմական կամարը հսկայական չէ, բայց, այնուամենայնիվ, բավարար հիմք է ուսումնասիրությունը շարունակելու համար։ Հետո նորից, բիթքոյնն ինքնին շուկա է, որը դեռ երիտասարդ է, հաշվի առնելով բոլոր բաները: 

Յուրաքանչյուր գործարքի համար օգտագործվող դրամական հակաարժեքն է $10,000. Ինչպես հայտնի է, բիթքոյնը շատ լայնածավալ է, այդ իսկ պատճառով դուք պարտավոր չեք առևտուր անել ամբողջ բիթքոյնով, բայց կարող եք դիրքը շատ նվազեցնել: Հետևաբար, յուրաքանչյուր առևտրի համար դիրքը կֆիքսվի, և արդյունքը կլինի շահույթի վերաներդրումով կարգով հաշվի չի առնվի ժամանակի ընթացքում կատարողականի միտումների ավելի հստակ ընթերցում ստանալու համար:

Գծապատկեր 3-ում մենք կարող ենք տեսնել, թե ինչպես է շահույթի կորը բավարար և ինչպես է ռազմավարությունը շահում գրեթե ամբողջ պատմական ժամանակահատվածում: Ցավոք, 2022-ի սկիզբը համընկավ այս ռազմավարության կտրուկ դանդաղեցման հետ, որը տեսավ դրա միտումը կտրուկ աճից դեպի անկում: 

Համեմատություն Buy&Hold-ի հետ

Այնուամենայնիվ, սա պետք է համատեքստային լինի հատկապես դժվարին ժամանակաշրջանում Bitcoin. 2022 թվականը, համենայն դեպս, այս պահին խիստ անկումային տարի էր, և ռազմավարությունը բավականին տուժել է, հասկանալի է, որ հենց այս պահին: Իրականում, համեմատելով ռազմավարությունը Buy&Hold-ի հետ, որը բիթքոյնի քանակի ($10,000 հակաարժեք) պահելու մոդելավորումն է հետադարձ թեստի սկզբից մինչև վերջ, մենք տեսնում ենք, որ համեմատած Donchian Channel-ի ռազմավարության հետ. պարզապես Bitcoin պահելը շատ ավելի մեծ ռիսկեր կբերեր (Նկար 4):

Առևտրային ռազմավարության իրականացում

Ինչպես գրվել է ավելի վաղ, այս պահին պարտվող առևտրից դուրս գալու հնարավորությունները տեղի են ունենում ստորին Դոնչյան ալիքում, և դա կարգավորում է համակարգի սահմանափակումը, որը մնում է սահմանափակված միայն մեկ տեսակի ելքով՝ դիրքը փակելու համար: Հետևաբար մեկը կմտնի ա stop-loss- ը, որը ներկայացնում է պարտվողական ելք առևտրից, և ա շահույթ, որն այն մակարդակն է, որին դիպչելու դեպքում դիրքերը կփակվեն շահույթով: 

Այս շուկայի համար առավել նպատակահարմար թվացող արժեքներն են՝ համապատասխանաբար 500 դոլար՝ ստոպ-կորուստի համար և 2,000 դոլար՝ շահույթ ստանալու համար: 5% և 20% տատանվում է դիրքի հակաարժեքից. Շատ շուկաների համար այս պարամետրերը կարող են չափազանց լայն թվալ, բայց բիթքոյնն արդեն ցույց է տվել, որ դրա անկայունությունը որոշակի ժամանակներում կարող է ծայրահեղ դառնալ: Ամեն դեպքում, անկայունությունը միջինում բարձր է տարվա բոլոր օրերին։ Պարամետրերը, հետևաբար, ողջամիտ են Bitcoin-ի համար, մինչդեռ դրանք ավելի քիչ կլինեն բաժնետոմսերի և ֆյուչերսների դեպքում:

Գծապատկեր 5-ում մենք տեսնում ենք, որ այս պահին համակարգը ստանում է պատկառելի միջին առևտուր՝ $128 կամ ավելին, որը կարող է չափվել որպես դիրքի հակաարժեքի 1.28%: Անկասկած, մխիթարող գործիչ է, որը կարող է ծածկել այն ծախսերը, որոնց կարող է դիմակայել այս ռազմավարությունը շուկայում: 

Այս պահին կարելի է մտածել ռազմավարության մեջ ներառել պայման, զտիչ, որը թույլ կտա նրան առևտուր անել միայն որոշակի իրավիճակներում: Օրինակ, կարող է հետաքրքիր լինել տեսնել, թե ինչպես է ռազմավարությունը վարվելու՝ գնելով միայն այն դեպքում, երբ հիմքում ընկած միտումը աճող միտում է: Սա թույլ կտա խուսափել գնումներից այն իրավիճակներում, երբ շուկան իջնում ​​է և գտնվում է այսպես կոչված արջային միտումի մեջ: 

Այնուհետև հրահանգ է տրվում մեքենային, որ այն առևտուր կանի միայն որոշակի գնային օրինաչափությամբ, այսինքն, երբ երեկվա ամենաբարձր ցուցանիշն ավելի բարձր է, քան 5 օր առաջ: Այս պայմանը խուսափում է գնումներից անկումային միտումների իրավիճակներում, և դա մեծապես ազդում է ռազմավարության նվազեցման վրա, որը նախկինում կազմում էր մոտ $5,000, մինչդեռ այժմ այն ​​նվազել է մինչև $3,000:

Արդյունքներ և եզրակացություններ

Հետևյալ նկարներում դուք կարող եք տեսնել բոլոր այն արդյունքները, որոնք ստանում է ռազմավարությունը միտումի վրա զտիչի տեղադրումից հետո: Ընդհանուր շահույթը փոքր-ինչ նվազում է, բայց միջին առևտուրը շահավետ է՝ հասնելով $173-ի։

Սեփական կապիտալի գիծը նույնպես ավելի հաճելի է, հատկապես վերջին փուլը, որն ընդգրկում է 9 թվականի առաջին 2022 ամիսները: Այն ավելի հարթ ձև է ստանում, քան նախորդ կորը: 

Վերջին արդյունքները, անշուշտ, ընդունելի են, պոտենցիալ օգտագործելի ուղիղ եթեր, պայմանով, որ հետծրագրային շրջանը լինի բարենպաստ և համահունչ կատարված ուսումնասիրություններին: Ինչն, իհարկե, այսօրվա դրությամբ անհնար է հաստատել։

Այնուամենայնիվ, բիթքոյնը ապացուցում է, որ չափազանց շահավետ շուկա է, եթե դրան մոտենանք միտումներին հետևող տրամաբանությամբ, և Donchian Channel-ը կարողացավ հաստատել այս գաղափարը: Ապագան մնում է անորոշ, և անկումների վերջին փուլը չի ​​ստիպում մարդուն հանգիստ քնել: Աշխարհաքաղաքական իրավիճակը, կարգավորումը, զանգվածային ընդունումը և նույնիսկ բիթքոինի տարիքի առաջխաղացումը բոլոր գործոններն են, որոնք նպաստում են այս շուկայի հարթեցմանը և փոփոխությանը, որը, այնուամենայնիվ, մնում է շատ հետաքրքիր և կարող է ապագայում այլ տրամաբանությունների համար լինել: 

Մինչեւ հաջորդ անգամ: