Հարց. Ինչո՞ւ են այդքան շատ ETF-ներ:
Պատասխան. ETF-ի թողարկումը շահութաբեր է, ուստի Ուոլ Սթրիթը շարունակում է ավելի շատ ապրանքներ ստեղծել վաճառելու համար:
Ես օգտագործում եմ իմ ընկերության տվյալները՝ բացահայտելու երեք կարմիր դրոշներ, որոնք կարող եք օգտագործել՝ խուսափելու վատագույն ETF-ներից.
1. Անբավարար իրացվելիություն
Այս հարցից խուսափելն ամենահեշտն է, և իմ խորհուրդը պարզ է. Խուսափեք բոլոր ETF-ներից, որոնք ունեն 100 միլիոն դոլարից պակաս ակտիվներ: Իրացվելիության ցածր մակարդակը կարող է հանգեցնել ETF-ի գնի և այն արժեթղթերի հիմքում ընկած արժեքի անհամապատասխանության: Փոքր ETF-ները նաև ընդհանուր առմամբ ունեն ավելի ցածր առևտրի ծավալ, ինչը նշանակում է ավելի բարձր առևտրային ծախսեր ավելի մեծ հայտ-հարցման սպրեդների միջոցով:
2. Բարձր վճարներ
ETF-ները պետք է լինեն էժան, բայց ոչ բոլորն են: Այստեղ առաջին քայլը չափորոշիչն է, թե ինչ է նշանակում էժան:
Որպեսզի համոզվեք, որ դուք վճարում եք միջին կամ միջինից ցածր վճարներ, ներդրումներ կատարեք միայն ETF-ներում, որոնց տարեկան ընդհանուր ծախսերը 0.51%-ից ցածր են, ԱՄՆ-ի բաժնային հատվածի 287 ETF-ների միջին տարեկան ընդհանուր ծախսերը, որոնք ծածկում է իմ ընկերությունը: Միջին կշռված ցուցանիշն ավելի ցածր է՝ 0.24%, ինչը ցույց է տալիս, թե ինչպես են ներդրողները հակված իրենց գումարները ETF-ներում ներդնում ցածր վճարներով:
Նկար 1-ը ցույց է տալիս ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF-ն (AMZA) ամենաթանկ հատվածի ETF-ն է և Schwab US REIT ETF-ը:
Նկար 1. 5 Ամենաթանկ և ամենաքիչ թանկ հատվածի ETF-ները
Ներդրողները պետք չէ բարձր վճարներ վճարել որակյալ հոլդինգների համար: Fidelity MSCI Energy Index ETF-ը (FENY) սեկտորի ETF-ի լավագույն վարկանիշն է Նկար 1-ում: FENY-ի չեզոք պորտֆելի կառավարման վարկանիշը և 0.09% ընդհանուր տարեկան արժեքը նրան շատ գրավիչ վարկանիշ են տալիս: VanEck Steel ETF-ը (SLX) ընդհանուր առմամբ լավագույն վարկանիշ ունեցող հատվածի ETF-ն է: SLX-ի շատ գրավիչ Portfolio Management վարկանիշը և 0.61% ընդհանուր տարեկան արժեքը նույնպես շատ գրավիչ վարկանիշ են ստանում:
Չնայած ցածր ընդհանուր տարեկան ծախսերին՝ 0.08%, Schwab US REIT ETF (SCHH) վատ բաժնետոմսեր ունի և շատ անհրապույր վարկանիշ է վաստակում: Անկախ նրանից, թե որքան էժան տեսք ունի ETF-ը, եթե այն վատ բաժնետոմսեր է պահում, նրա կատարումը վատ կլինի:
3. Խեղճ հոլդինգներ
ETF-ի հոլդինգն ավելի մեծ կշիռ ունի ընդհանուր կատարողականությունը որոշելու համար, քան դրա ծախսերը: Հետևաբար, վատ պահուստներից խուսափելը վատ ETF-ներից խուսափելու ամենակարևոր (և ամենադժվար) մասն է: Գծապատկեր 2-ը ցույց է տալիս ETF-ները յուրաքանչյուր հատվածում, որն ունի ամենավատ պահումները կամ պորտֆելի կառավարման վարկանիշները:
Գծապատկեր 2. Վատագույն հոլդինգներով հատվածի ETF-ներ
Ինվեսկո (
Tidal Residential REIT Income ETF-ը (HAUS) Նկար 2-ում ամենավատ գնահատված ETF-ն է՝ հիմնված իմ կանխատեսող ընդհանուր վարկանիշի վրա: State Street SPDR S&P Internet ETF
Ներքին վտանգը
ETF գնելն առանց դրա ունեցվածքը վերլուծելու նման է բաժնետոմս գնելն առանց բիզնեսի և ֆինանսների վերլուծության: Այլ կերպ ասած, ETF-ի հոլդինգների վերաբերյալ հետազոտությունը անհրաժեշտ է պատշաճ ջանասիրություն, քանի որ ETF-ի կատարումը նույնքան լավն է, որքան իր հոլդինգները:
PERFORMANCE OF ETF's Holdings – FEES = PERFORMANCE OF ETF
Բացահայտում. Դեյվիդ Թրեյները, Կայլ Գուսկե II-ը և Իտալո Մենդոնսան փոխհատուցում չեն ստանում որևէ կոնկրետ բաժնետոմսի, հատվածի կամ թեմայի մասին գրելու համար:
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/22/how-to-avoid-the-worst-sector-etfs-1q23/