Կարո՞ղ են ապահովագրական ընկերությունները օգնել DeFi-ի ընդունմանը և ժողովրդականությանը:

DeFi ապահովագրությունը կարող է վերջապես հնարավորություն ունենալ հաջողության հասնել խնդրահարույց կրիպտո շուկաներում, բայց միայն այն դեպքում, եթե այն կարողանա հաղթահարել հիմնական խոչընդոտները:

1 միլիարդ դոլար արժողությամբ ակտիվների 47%-ից պակասը Դեֆիի էկոհամակարգ ներկայումս պաշտպանված են քաղաքականությամբ, որը կօգնի փոխարինել դրանք կոտրման կամ ծրագրավորման սխալի դեպքում: Դա ճշմարիտ էր նաև անցյալ տարվա հունիսին՝ Terra Luna-ի ալգորիթմական կայուն մետաղադրամի՝ TerraUSD-ի համար կապի կորստից հետո, որը հանգեցրեց 40 միլիարդ դոլարի վնասի: Այդ սև կարապի հետևանքները ամբողջ տարվա ընթացքում ծածանվեցին բիզնեսում, և ոմանք կպնդեն, որ դրանք դեռևս զգացվում են այսօր:

DeFi ապահովագրության պահանջները, ընդհանուր առմամբ, կազմում են տասնյակ միլիոնավոր դոլարներ, քանի որ օգտվողները փորձում էին վերականգնել իրենց կորուստները: Հունիսից մինչ օրս ներկայացվել և վճարվել է պահանջների շուրջ 68%-ը։ Իրենց կրակով մկրտությունից փրկվելուց հետո, DeFi ծածկույթը վաճառող ձեռնարկությունները, որոնք ոլորտում օգտագործվում են այս տեսակի ապահովագրության համար օգտագործվող հայտնի բառը, վստահ են, որ կպահպանեն թափը:

Ապահովագրության ընդհանուր արտահայտությունը, որն ընդգրկում է բլոկչեյնի հետ կապված վարքագիծը, «DeFi ծածկույթ» է: Այն գործում է նույն հիմնական սկզբունքներով, ինչ սովորական ապահովագրությունը. Ապահովադիրները վճարում են հավելավճար և վճարվում են, եթե և երբ նրանք պահանջում են ապահովագրված դեպքի համար: Ապրանքներն իրականում տարբերվում են տիպիկ ապահովագրությունից՝ ի պատասխան այդ դեպքերի. ստաբիլքոյնները կորցնում են իրենց ամրացումը, կրիպտո ակտիվները արգելափակվում են հարթակում, հաքեր կամ սխալ կոդ, որոնք հանգեցնում են խելացի պայմանագրերի անկանոն վարքագծին:

Վճարումները կարող են տեղի ունենալ տարբեր ձևերով և տարբեր դրույքաչափերով:

Այս գործիքները կարող են վճարումներ ուղարկել ապահովադիրին, հենց որ նա նկատի, որ stablecoin-ն ընկել է 5% կամ ավելի ցածր իր թիրախային ակտիվի արժեքից, ինչը կարող է լինել այնպիսի բանի դեպքում, ինչպիսին է stablecoin-ը, որը կորցնում է իր կապը, օրինակ, երբ մետաղադրամը նախագծված է: $1 արժեք պահելը հանկարծակի ընկնում է այդ նշագծից: Որպես կանոն, կա 90-օրյա սպասման ժամանակ, նախքան պահանջները կարող են ներկայացվել այլ հանգամանքներում, օրինակ, երբ հաճախորդների միջոցները արգելափակվում են ընկերության հարթակում: Մարդիկ սովորաբար կշռում են դրանց վրա՝ որոշելու համար, թե որոնք են հուսալի:

Չնայած բոլոր նմանություններին, DeFi ծածկույթը պետք է զբաղվի այն փաստով, որ ԱՄՆ-ում ապահովագրական ոլորտը 1940-ականներից ի վեր ենթարկվել է խիստ կարգավորման: Հետևաբար, DeFi ծածկույթ վաճառող ընկերությունները նախընտրում են «DeFi ծածկույթ» բառը, չնայած այն հանգամանքին, որ այն իրեն պահում է և շատ նման է այն, ինչ մարդկանց մեծ մասը կհամարի ապահովագրություն:

Ըստ OpenCover-ի՝ հունիսից ի վեր վաճառվել է ավելի քան 17,000 շապիկ։ Ջերեմիա Սմիթը ստեղծեց կայքը դեկտեմբերին՝ տեղեկատվություն հավաքելու DeFi ծածկույթի ընդլայնվող շուկայից Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain և Avalanche ցանցերի վերաբերյալ: Երեքշաբթի օրվա դրությամբ DeFi ծածկույթի այնպիսի ընկերություններ, ինչպիսիք են Nexus Mutual-ը և InsurAce-ը, 284 միլիոն դոլար ընդհանուր արժեքով արգելափակված էին:

Հասանելի փոքր պաշտպանություն

Այսպիսով, 1 միլիարդ դոլարի ակտիվների 47%-ից պակասը, որոնք ներկայումս պահվում են DeFi արձանագրություններում, ինչպիսիք են Aave-ը և Lido-ն, պաշտպանված են: Հունիսին, երբ OpenCover-ը ի սկզբանե սկսեց հետևել ծածկույթի մատակարարների ընդհանուր արժեքին, 394 միլիոն դոլար արգելափակված էր ծածկոցներում՝ համեմատած DeFi էկոհամակարգի գրեթե 80 միլիարդ դոլարի ակտիվների հետ՝ ավելի մեծ գումարներ, բայց ծածկույթի մոտավորապես նույն տոկոսը:

Այդ ժամանակից ի վեր արված 68 հայցերի մոտավորապես 525%-ը՝ Axie Infinity կողային շղթայից և ամեն ինչի համար։ Բինանս Կամուրջ կոտրել Mango Market-ի ֆլեշ վարկային հարձակումը կամ կրիպտոարժույթով աշխատող ընկերությունների ձախողումը, ինչպիսիք են Celsius-ը և FTX-ը, հանգեցրել են վճարումների:

Խելամիտ է, որ DeFi ծածկույթի գրավչությունը դեգեն համայնքի համար ակնհայտ կդառնա միայն գների անկման, սնանկության և հաքերների հետևանքով:

Degens, տերմին, որն օգտագործվում է հատուկ կրիպտոսֆերայում այլասերվածների համար, բարգավաճում է բարձր ռիսկային առևտրի և կրիպտոֆիքսման միջոցով: Բացի այդ, նույնիսկ եթե նրանք ուղղակիորեն չեն գրանցվում defi Ապահովագրության պոլիսները, նրանք կարող են դեռևս հասանելի լինել իրենց համար հասանելի backstop հաջորդ անգամ, երբ նրանք ստանան rekt:

Սա պայմանավորված է DAO-ների, DeFi-ի նախաձեռնությունների և կրիպտոարժույթի այլ ընկերությունների կողմից, որոնք գնալով ավելի շատ են գնում իրենց սեփական ապահովագրությունը, ըստ Սմիթի:

Որպես օգտատեր, պետք չէ ինքնուրույն ապահովագրություն ստանալ: Բացի այդ, դուք կարող եք օգտագործել արձանագրություն՝ երաշխավորելու յուրաքանչյուր օգտատիրոջ անվտանգությունը, հավելել է նա։ Պարզապես ամեն ինչ այդպես կազմակերպելը շատ ավելի պարզ է:

Նոր DeFi հավելվածներ թողարկող թիմերը կարող են ապահովել, որ հաճախորդների կորցրած կանխիկ գումարի առնվազն մի մասը հնարավոր լինի վերականգնել՝ դա անելով:

Բացի այդ, դա ենթադրում է, որ կա ներուժ շատ մասնագիտացված ծածկույթի մատակարարների համար, ինչպիսին է Շերլոկի արձանագրությունը, որը մասնագիտացած է խելացի պայմանագրերի ծածկման մեջ: Կոդի բլոկները, որոնք հայտնի են որպես «խելացի պայմանագրեր», կատարում են մի շարք հրահանգներ՝ ի պատասխան մուտքագրման, օրինակ՝ նշան գնելը կամ վաճառելը, եթե դրա գինը հասնում է որոշակի մակարդակի: Շերլոկը մինչ այժմ ծածկույթ է վաճառել այնպիսի արձանագրություններին, ինչպիսիք են DeFi օպցիոնների փոխանակման Lyra-ն, staking պլատֆորմը LiquiFi-ն և կրիպտո-վարկատու Էյլերը:

Նոյեմբերի վերջին Sherlock-ի համահիմնադիր Ջեք Սենֆորդն ասաց.

Մենք միայն անդրադառնում ենք խելացի պայմանագրերի շահագործման ռիսկին: Մենք բախտավոր էինք նրանով, որ մենք շատ կենտրոնացած էինք, ինչը խանգարում էր մեզ որևէ բանի ենթարկվել: 14 ամիս առաջ մեր գործարկումից ի վեր որևէ պահանջ չի եղել:

Sherlock-ի 15 գործընթացները դեռևս որևէ պահանջ չեն ներկայացրել, բայց FTX-ի սնանկության երկար պոչ վարակի հետ կապված որոշակի ազդեցություն է եղել:

Orthogonal Trading-ը չվճարել է 31 միլիոն դոլարի վարկեր M11 Credit-ի կողմից կառավարվող վարկային ֆոնդից, ասվում է DeFi վարկավորման Maple Finance պլատֆորմի դեկտեմբերյան հայտարարության մեջ: Շերլոկը բլոգային գրառման մեջ բացահայտեց, որ օգոստոսին 5 միլիոն դոլարի չափով ներդրել է ԱՄՆ դոլարի մետաղադրամ (USDC):

Շերլոկը ձգտում էր դուրս բերել իր կանխիկ գումարը այն բանից հետո, երբ FTX-ը նոյեմբերի 11-ին հայտարարեց սնանկության մասին, սակայն չկարողացավ դա անել՝ պահանջվող 90-օրյա արգելափակման ժամկետի պատճառով: Քանի որ ընկերությունն արդեն կորցրել էր 4 միլիոն դոլար, երբ Շերլոկը կարողացավ մուտք գործել իր USDC-ն, արդեն ուշ էր:

Ըստ ընկերության դեկտեմբերի 5-ի բլոգի գրառման՝

Շերլոկը դեռ պարզում է իր ինքնությունը՝ կապված էկոհամակարգում այն ​​տեղավորվելու հետ, սակայն ավելի պարզ է դառնում, որ Շերլոկը պետք է հնարավորինս քիչ ազդեցություն ունենա կենտրոնացված կազմակերպությունների հետ, և որ Շերլոկը պետք է փոխանցի կապիտալի բաշխումը այլուր, հնարավոր է, որ վերադառնա հենց շահառուներին:

Տարեսկզբից ընկերությունը լուսաբանել է լրացուցիչ հինգ գործընթաց և հունվարի 20-ին մեկնարկել է լավատեսության աուդիտի մրցույթ։ Սենֆորդն ասաց, որ թեև իդեալական չէ, բայց խելացի պայմանագրերի աուդիտները պարգևների համար բլոկչեյն անվտանգության հետազոտողների միջև հանրային մրցույթների վերածելը հանգեցնում է ավելի մանրակրկիտ արդյունքների, քան ներքին թիմերի օգտագործումը:

«Երբեք 100% երաշխիք չկա, որ սխալ չի լինի: Ինչ պայմանագիր ես նայում, ինձ համար նշանակություն չունի։ Եթե ​​դա Չհրապարակել-ի առաջին պայմանագրով, միշտ կա պոտենցիալ, որ դրանից ինչ-որ բան գողանան՝ կապված մի խնդրի հետ, որը դեռ ոչ ոք չի հայտնաբերել, ասաց նա: Եվ արդյունքում, դուք ունեք պարադոքս, որ մարդիկ, ովքեր պահանջում են 100% երաշխիք իրենց գումարները ներդնելու համար, երբեք չեն կարողանա հասնել դրան՝ հաշվի առնելով այն, թե ինչպես է գործում կոդը: Եվ հետևաբար, իմ կարծիքով, ապահովագրությունը միակ ճանապարհն է, որով մենք կարող ենք հաղթահարել այդ խոչընդոտը:

Միևնույն ժամանակ, InsurAce-ն ունի ավելի քան 12 միլիոն ԱՄՆ դոլարի ծածկույթ, որը կողպված է 150 արձանագրությունների համար 20 տարբեր շղթաների վրա՝ դարձնելով այն երրորդ ամենամեծ DeFi ծածկույթի մատակարարը Nexus Mutual-ից և Unslashed Finance-ից հետո:

Ընկերության վիճակագրության համաձայն՝ նրա ստացած 182 հայցերից 219-ը կապված են TerraUSD ալգորիթմական ստաբիլքոինի հետ, որը կորցրեց իր մեկ առ մեկ կապը ԱՄՆ դոլարի հետ 2022 թվականի մայիսին: Ընդհանուր առմամբ 10 միլիոն դոլար է վճարվել դրանցից 141-ին: .

Վճարումները, InsurAce-ի մարքեթինգի գլխավոր տնօրեն Դեն Թոմփսոնն ասում է, որ ապագա հաճախորդներին օգնում են զարգացնել վստահության և հուսալիության զգացում: Բայց քանի որ այն ցանկանում է սկսել ապահովագրություն առաջարկել շատ ավելի մեծ հաճախորդների, InsurAce-ը հանկարծ հայտնվում է շրջադարձային կետում:

«Մենք ցանկանում ենք հաստատվել Բերմուդայում, որպեսզի կարողանանք աջակցել վերաապահովագրությանը: Շուկա մուտք գործելու համար վերաապահովագրական ընկերությունները մեզ հետամուտ են եղել մոտավորապես մեկ տարի,- ասաց նա Decrypt-ին։ Սա ձեռնտու է, քանի որ այն մեզ հնարավորություն կտա ընդունել որոշ ավելի մեծ հաճախորդների և հաճախորդների, որոնք պահանջում են ծածկույթի բարձր դրույքաչափեր:

Ըստ Թոմփսոնի, InsurAnce-ը շաբաթական հարցումներ է ստանում ինստիտուցիոնալ ֆոնդերից և բարձր եկամուտ ունեցող մարդկանցից, ովքեր փնտրում են մինչև 20 միլիոն դոլարի ծածկույթ, որը նա չի կարողանա տրամադրել, քանի դեռ չի տեղափոխվել Բերմուդա: Այն կկարողանա աշխատել վերաապահովագրողի հետ, որը ծառայում է որպես ապահովագրող ապահովագրական ընկերությունների համար և թույլ է տալիս նրանց ավելի շատ ռիսկեր ստանձնել, քան կարող էին այլ կերպ վարվել՝ համաձայն Բերմուդյան ապահովագրական կանոնակարգերի:

Երբ InsurAce-ը գործի, դա ինքնուրույն չի անի: Լրատվական հաղորդագրության մեջ ասվում է, որ նրա մրցակիցներից մեկը՝ Chainproof-ը, որը խելացի պայմանագրերի ծածկույթի մատակարար է, տեղափոխվել է այնտեղ հուլիսին:

Ավանդական ապահովագրական ընկերությունների ցանկությունը՝ սկսել ծածկել բլոկչեյն գործունեությունը, շատ նոր միտում է: Ըստ Փոլ Ռիկարի՝ Oliver Wyman խորհրդատվական ընկերության ապահովագրական ստորաբաժանման գործընկերոջ, նրանցից շատերը մինչև վերջերս չունեին անհրաժեշտ արդյունաբերության գիտելիքները՝ աշխատունակ զարգացնելու համար: defi ռազմավարությունը.

Փոլ Ռիկարդն ասում է, որ իրենք ներկայումս անցնում են նույն գործընթացով, ինչ տեղի ունեցավ 1990-ականներին, երբ առաջին կիբեր ապահովագրական ծրագրերը սկսեցին ծածկել կորպորատիվ պատասխանատվությունը տվյալների մշակման ձախողումների համար: Այդ ժամանակից ի վեր դրանք փոխվել են՝ ներառելով փրկագինների հարձակումները և տվյալների խախտումները:

Ավանդական ապահովագրողները շատ հաջողակ են կանխատեսել ապագա իրադարձությունները՝ օգտագործելով նախորդ տվյալները, սակայն Web3-ը առաջացող ռիսկ է, որը միշտ փոփոխվում է, ըստ Ռիկարդի: Հետևաբար, մասնակիցների համար կարևոր է ճիշտ դաշինքներ ձևավորել բիզնեսների հետ, ինչպիսիք են Web3 կազմակերպություններից որոշների համար անվտանգության գնահատումներ առաջարկող ընկերությունները, որպեսզի շարունակեն ստեղծել ապահովագրական ապրանքներ:

Նա կարծում է, որ DeFi ապահովագրական քաղաքականությունները հաստատված խաղացողներից կծածկեն ռիսկերի շատ սահմանափակ շրջանակ՝ փորձելով լրացնել իրենց բիզնես գիտելիքները Web3 հայրենի գործընկերների էկոհամակարգով, ինչպես կիբեր պատասխանատվության ապահովագրության դեպքում:

Այն փաստը, որ ապահովագրական բիզնեսն առաջին անգամ խանդավառվեց բլոկչեյնով հինգ տարի առաջ, միայն այն բանի համար, որ ոգևորությունը ցրվի, այդ ջանքերը դժվար է դարձրել:

Ըստ Ռիկարի, հայեցակարգերի բազմաթիվ ապացույցներ կային: Սակայն շատ դեպքերում լուծումներ փնտրող խնդիրներ են եղել։

Web3-ն այժմ վերածվել է ռիսկի անխուսափելի աղբյուրի: Բացի այդ, չնայած բոլոր իրարանցումներին, որոնք առաջացրել են ծպտյալ Անցյալ տարի վարակի պատճառով այն նաև ստեղծեց հսկայական քանակությամբ հանրությանը հասանելի տվյալներ՝ օգնելու DeFi ծածկույթին և ապահովագրողներին ավելի լավ հասկանալու այդ ռիսկերը:

«Ամեն ինչ շղթայական, թափանցիկ, աուդիտի ենթարկվող և ինքնապահովված ունենալը ամբողջ նպատակն է: DeFi-ն նախագծով վերացնում է մի քանի վտանգներ»,- ըստ Սմիթի՝ OpenCover-ի գյուտարարը:

Այնուամենայնիվ, մենք պետք է հավասարապես ընդունենք, որ այն առաջացնում է նոր ռիսկեր, որոնց համար մենք պետք է մշակենք բնիկ միջոցներ: Դրա համար մենք գրազ ենք գալիս, որ այս ոլորտը բավականին շահութաբեր կլինի։

Related

Fight Out (FGHT) – Շարժվեք վաստակելու Metaverse-ում

• CertiK-ը ստուգված է և CoinSniper KYC-ն ստուգված է
• Վաղ փուլի նախնական վաճառքը ուղիղ եթերում
• Վաստակեք անվճար կրիպտո և հասեք ֆիթնեսի նպատակներին
• LBank Labs նախագիծ
• Համագործակցել է Transak, Block Media-ի հետ
• Պարգևներ և բոնուսներ դնելը