RBC Capital-ի բաժնետոմսերի տեսարանը լուսաբանելով՝ ԱՄՆ բաժնետոմսերի ռազմավարության ղեկավար Լորի Կալվասինան մատնանշել է ԱՄՆ գալիք միջանկյալ ընտրությունները որպես հիմնական դրական կատալիզատոր մինչև տարեվերջ շարժվող բաժնետոմսերի համար: Դա կարող է հակառակ ինտուիտիվ թվալ, քանի որ ամերիկյան քաղաքականությունն այս օրերին ամեն ինչից բացի դրական է, բայց Calvasina-ն 4-րդ եռամսյակում շուկայական ռալիի ուժեղ դեպք է ներկայացնում:
«Միջնաժամկետները պոտենցիալ դրական կատալիզատոր են այս տարվա վերջին: Միջանկյալ ընտրությունների 4-րդ եռամսյակում բաժնետոմսերը ոչ միայն հակված են աճի, այլև ակնկալվում է, որ Կոնգրեսը կվերադառնա հանրապետականների վերահսկողությանը, ինչը լավ նորություն է բաժնետոմսերի համար, քանի որ S&P 500-ը հակված է իր ամենաուժեղ եկամտաբերությունը գրանցել այն տարիներին, երբ դեմոկրատ նախագահ ունի և պառակտվում է: կամ հանրապետական Կոնգրեսի վերահսկողությունը», - բացատրեց Կալվասինան:
Այս ֆոնին Կալվասինայի գործընկերները RBC բաժնետոմսերի վերլուծաբաններից ընտրել են երկու բաժնետոմս, որոնք նրանք տեսնում են որպես ուժեղ շահող գալիք ամիսների ընթացքում. Մենք փնտրել ենք այս բաժնետոմսերը՝ օգտագործելով TipRanks հարթակ, պարզելու, թե ինչով են դրանք առանձնանում:
Liberty Energy (ԼԲՌՏ)
ՌԲԿ-ի առաջին ընտրությունը Լիբերթի Էներջին է՝ հյուսիսամերիկյան ածխաջրածնային հատվածում նավթային հանքավայրերի սպասարկման ընկերություն: Նավթային ծառայություններն աջակցող ծառայություններն են, որոնք պահանջվում են արտադրող ընկերությունների կողմից նավթի և գազի պաշարները գետնից հանելու համար: Արտադրողները գտնում են նավթը և հորատում հորերը. ծառայություններ մատուցող ընկերությունները, ինչպես Liberty-ն, տրամադրում են անհրաժեշտ աջակցություն՝ ինժեներական նոու-հաու ջրի, ավազի, քիմիական նյութերի, խողովակաշարերի և պոմպային, որոնք անհրաժեշտ են ֆրեյքինգի արդյունավետ աշխատանքների համար:
Liberty-ն գործում է ԱՄՆ-ի և Կանադայի ամենահարուստ էներգետիկ արդյունահանման շրջաններում, ներառյալ Օհայոյի, Արևմտյան Վիրջինիայի և Փենսիլվանիայի Ապալաչյան գազային գոյացությունները, ինչպես նաև Ծոցի ափի, Մեծ հարթավայրերի և Ռոքի լեռների նավթի և գազի հանքավայրերը: Ընդհանուր առմամբ, Liberty-ն ներկայություն ունի ԱՄՆ 12 նահանգներում և Կանադայի 3 նահանգներում:
Նավթային արդյունահանման աջակցությունը բավականին բարձր ծախսեր ունի, և Liberty-ն հետևողական զուտ վնաս է կրել մինչև այս տարվա երկրորդ եռամսյակը: 2-րդ եռամսյակի իր ֆինանսական թողարկումում Liberty-ն զեկուցեց 2 ցենտի նոսրացված EPS-ի մասին: Սա բարենպաստորեն համեմատվում է 22-ին եռամսյակի 55-ցենտ կորստի հետ, և նույնիսկ ավելի լավ է 3-ցենտ-1-ի կորստի հետ: Շահույթը ստացվել է բարձր եկամուտներից. վերին գիծը տարեկան կտրվածքով աճել է 22%-ով՝ հասնելով 29 միլիոն դոլարի՝ ամենաբարձր մակարդակը վերջին երկու տարվա ընթացքում:
Այս արդյունքները, հատկապես EPS-ը, առաջ են եկել սպասելիքներից: EPS-ը կանխատեսվում էր 17 ցենտ; հաղորդված 55 ցենտը այդ արժեքից ավելի քան եռակի էր: Liberty-ի բաժնետոմսերը նույնպես գերազանցել են այս տարի. որտեղ ընդհանուր շուկաները անկում են ապրում արջի տարածքի մոտ, LBRT-ն շահել է 45%:
Ընկերության գերազանցությունը RBC-ի 5 աստղանի վերլուծաբանի համար առանցքային գործոն է Քիթ Մաքքի, ով գրում է. «Liberty-ի 2-րդ եռամսյակի արդյունքները զգալիորեն գերազանցում էին մեր ակնկալիքները ուժեղ ակտիվության մակարդակների և գնագոյացման վերաբերյալ: Մենք հավատում ենք, որ Liberty-ում ներդրումային գործը գնալով ավելի գրավիչ է դառնում… Մեր կարծիքով, Liberty-ն պետք է պրեմիումով առևտուր իրականացնի մեր ծածկույթի խմբում գտնվող ճնշման պոմպային ընկերությունների մեծ մասի համար՝ շնորհիվ իր չափի, ուժեղ հաշվեկշռի և Հյուսիսային Ամերիկայի հիմնական ավազանների լայն ազդեցության»:
«Պրեմիում» ասելով Mackey-ն նկատի ունի 73% վերընթաց ներուժ: Վերլուծաբանը LBRT-ի բաժնետոմսերին տալիս է 25 դոլար գնային նպատակ՝ աջակցելու իր «Ավելի արդյունավետություն» (այսինքն՝ Գնել) վարկանիշը: (Մաքքիի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ուոլ Սթրիթը, ըստ երևույթին, ընդհանուր համաձայնության մեջ է Mackey-ի հետ, քանի որ Liberty-ի բաժնետոմսերը պահպանում են Strong Buy վարկանիշը վերլուծաբանների կոնսենսուսից: Վերջին 8 վերլուծաբանների ակնարկներ են եղել, այդ թվում՝ 6 գնումներ և 2 պահումներ: Բաժնետոմսի $22.38 միջին գնային նպատակային արժեքը ենթադրում է ~59% աճի պոտենցիալ $14.11 առևտրային գնից: (Տես Liberty-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Callon Petroleum (CPE- ն)
RBC-ն կանադական ներդրումային բանկ է, և Կանադան առաջատարն է համաշխարհային էներգետիկ շուկայում, ուստի զարմանալի չէ, որ ֆիրմայի վերլուծաբանները ուշադիր հետևում են հյուսիսամերիկյան էներգետիկ ընկերություններին: Callon Petroleum-ը արդյունաբերության անկախ օպերատորներից մեկն է, որի բազան գտնվում է Տեխասի Հյուսթոնում և իր հայրենի նահանգի Պերմի ավազանում և Իգլ Ֆորդ թերթաքարային կազմավորումներում ձեռքբերման, հետախուզման և արդյունահանման գործունեությունը: Ընկերության ակտիվները ներառում են մոտ 180,000 զուտ ակր տարածված երկու մարզերում:
Callon-ը չի հրապարակի իր երկրորդ եռամսյակի համարները մինչև վաղը, բայց մենք կարող ենք զգալ ընկերության գործունեության մասին՝ հետ նայելով 1-ին եռամսյակին: Երբ մենք հետ ենք նայում, մենք պետք է հիշենք, որ անցյալ աշնանը Քելոնն ավարտեց Primexx-ի վարձակալության բաժնետոմսերի և նավթի, գազի և ենթակառուցվածքի ակտիվների ձեռքբերումը Դելավերի ավազանում: Գործարքը, որն իրականացվել է և՛ բաժնետոմսերով, և՛ կանխիկ, գնահատվել է 788 մլն դոլար: Միևնույն ժամանակ, Քելոնը 100 միլիոն դոլար ընդհանուր արժողությամբ զիջեց ոչ հիմնական հողատարածքները Eagle Ford-ի պիեսում:
Հետին պլանում մենք գտնում ենք, որ Քալոնը հայտնել է ածխաջրածինների ընդհանուր եկամուտը 664.8 միլիոն դոլար 1-ին եռամսյակում, ինչը ավելի քան կրկնակի է, քան մեկ տարի առաջվա վերին գիծը: Սա ապահովեց ամուր ճշգրտված EPS-ը $3.43 մեկ նոսրացված բաժնետոմսի համար. կրկին, սա ավելի քան կրկնակի էր, քան 1-ին եռամսյակի արդյունքը: Callon-ի արդյունքները, ինչպես վերին, այնպես էլ ստորին գծերում, ցույց են տալիս կայուն աճ 21 թվականի երկրորդ եռամսյակից՝ արտացոլելով և՛ բիզնեսի վերադարձը, քանի որ համաճարակի փակումները նահանջում են, և՛ նավթի և բնական գազի գների աճը բաց շուկաներում:
Ներդրողների համար կարևոր կետ է, որ Քալոնը կրում է մեծ պարտք, ներառյալ 712 միլիոն դոլար, որը ընկերության ապահովված վարկային միջոցների 1.6 միլիարդ դոլարի սահմանաչափի գրեթե կեսն է: Ընկերությունը 1-ին եռամսյակում առաջացրել է 183.3 միլիոն դոլարի ազատ դրամական հոսք և բացահայտորեն աշխատում է իր հաշվեկշռի արժեզրկման ուղղությամբ:
Ըստ Սքոթ ՀենոլդRBC-ի 5 աստղանի մեկ այլ վերլուծաբաններից մեկը՝ CPE-ն վերջին մեկ տարվա ընթացքում զգալիորեն ցածր է եղել իր գործընկերներից, և դա հնարավորություն է բացում ներդրողների համար:
«CPE-ի բաժնետոմսերը վերջին մեկ տարվա ընթացքում զգալիորեն ցածր են եղել՝ կապված մասշտաբի/բաժնետերերի եկամտաբերության վրա ներդրողների նախապատվությունների հետ, ինչպես նաև Primexx-ի ձեռքբերումից հետո: Ձեռքբերման արդյունքը գերազանցել է մեր ակնկալիքները, և լծակների հեռացումը շարունակվում է սպասվածից ավելի արագ: Մենք հավատում ենք, որ սա CPE-ին դիրքավորում է որպես մեր լուսաբանման ամենագրավիչ SMid գլխարկներից մեկը», - բացատրեց Հենոլդը:
Իր աճող դիրքորոշման համաձայն՝ Հենոլդը գնահատում է CPE-ն գերազանցում է (այսինքն՝ Գնել), և նրա $75 գնային թիրախը ենթադրում է տեղ առաջիկա 70 ամիսների ընթացքում ~12% վերընթաց ներուժի համար: (Հենոլդի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, մինչ RBC-ն հակված է դեպի աճող կողմը, Փողոցը ավելի զգույշ է թվում: Կան 8 վերջին վերլուծաբանների ակնարկներ Callon-ում, և դրանք բաժանվում են 3 Գնումների, 4 Պահումների և 1 Վաճառքի՝ վերլուծաբանների կոնսենսուսից ստացված Պահպանման վարկանիշի համար: Այնուամենայնիվ, միջին աճը մնում է բարձր, քանի որ բաժնետոմսերը վաճառվում են 44.18 դոլարով, իսկ դրանց միջին 76.25 դոլար թիրախը ցույց է տալիս ~73% վերընթաց ներուժ: (Տես Callon-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Էներգակիրների բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html