3 շահաբաժինների բաժնետոմսեր 4%+ եկամտաբերությամբ եկամտի ներդրողների համար

Ֆոնդային բորսայի հիասթափեցնող ցուցանիշը լուրջ նշանակություն ունի, այն է, որ բաժնետոմսերի եկամտաբերությունն աճում է ամբողջ շուկայում: Շատ բաժնետոմսեր, որոնք ցածր շահաբաժինների եկամտաբերություն ունեին բաժնետոմսերի բարձր գների պատճառով, տեսել են, որ իրենց շահաբաժինների եկամտաբերությունը բարձրացել է: Նույնիսկ կայուն բիզնես մոդելներ ունեցող որակյալ ընկերությունները տեսնում են, որ իրենց շահաբաժինների եկամտաբերությունը հասնում է բազմամյա առավելագույնին:

Հետևյալ երեք խոշոր կապիտալով բաժնետոմսերն ունեն ուժեղ բիզնես մոդելներ, առաջատար դիրքեր իրենց ոլորտում և ունեն 4%-ից բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն:

Intel Corp.

Intel (INTC) անհատական ​​համակարգիչների համար միկրոպրոցեսորների խոշորագույն արտադրողն է՝ առաքելով աշխարհի միկրոպրոցեսորների մոտ 85%-ը։ Intel-ը նաև արտադրում է այնպիսի ապրանքներ, ինչպիսիք են սերվերները և պահեստավորման սարքերը, որոնք օգտագործվում են ամպային հաշվարկում: Intel-ն աշխատում է ավելի քան 120,000 մարդ ամբողջ աշխարհում, իսկ ներկայիս շուկայական կապիտալիզացիան կազմում է 149 միլիարդ դոլար: Ընկերությունը տարեկան շուրջ 67 միլիարդ դոլարի վաճառք է ստեղծում:

Հուլիսի 28-ին Intel-ը հայտնել է 30 թվականի հունիսի 2022-ին ավարտվող ժամանակաշրջանի երկրորդ եռամսյակի արդյունքների մասին։ Եկամուտը նվազել է 22%-ով՝ հասնելով 15.3 մլրդ դոլարի և 2.6 մլրդ դոլարով ցածր գնահատականներից։ Ճշգրտված հիմունքներով եկամուտը նվազել է 17%-ով։ Մեկ բաժնետոմսի համար ճշգրտված շահույթը կազմել է 0.29 դոլար՝ նախորդ տարվա 1.24 դոլարի համեմատ և 0.41 դոլարով պակաս է, քան սպասվում էր:

PC-Centric բիզնեսի եկամուտը եռամսյակում նվազել է 25%-ով և կազմել 7.7 մլրդ ԱՄՆ դոլար՝ հիմնականում բաղադրիչների պակասի, ինչպես նաև մոդեմների անկման պատճառով: Datacenter-ը և AI Group-ը ցածր են եղել 16%-ով և կազմել 4.6 մլրդ դոլար: Network and Edge Group-ն աճել է 11%-ով՝ հասնելով 2.3 միլիարդ դոլարի՝ Covid-19-ից շարունակվող վերականգնման պատճառով։ Mobileye-ն ու Accelerated Computing Systems and Graphics Group-ն աճել են համապատասխանաբար 41%-ով և 5%-ով: Intel Foundry Services-ը նվազել է 54%-ով։

Intel-ն այժմ ակնկալում է տարեկան 65-68 միլիարդ դոլար եկամուտ՝ 74.4 միլիարդ դոլարից ցածր կոնսենսուսից ցածր: Այժմ կանխատեսվում է, որ ընկերությունը 2.60 թվականին մեկ բաժնետոմսի դիմաց կվաստակի 2022 դոլար՝ նախկինում 4.16 դոլարից և 3.79 դոլարից:

Թեև Intel-ի շահույթն այս տարի նվազել է, ընկերությունը արտադրում է ավելի քան բավարար դրամական հոսքեր՝ շարունակելու իր շահաբաժինների ավելացումը: 26 թվականի հունվարի 2022-ին Intel-ն իր շահաբաժինն ավելացրել է 5%-ով։ Intel-ը 11.3 թվականին ստեղծել է 2021 միլիարդ դոլարի ազատ դրամական հոսք, իսկ անցյալ տարի բաժնետերերին վերադարձրել է 8 միլիարդ դոլար: Մինչ Intel-ը դադարեցրեց իր շահաբաժինների աճը 2014 թվականին, ընկերությունը ամեն տարի ավելացնում է այն: Ընդհանուր առմամբ, 5.3 թվականից ի վեր շահաբաժինն ունի 2012% CAGR: Բաժնետոմսերը ներկայումս ունեն 4.8% եկամտաբերություն:

3M Co.

3M (MMM) վաճառում է ավելի քան 60,000 ապրանք, որոնք ամեն օր օգտագործվում են տներում, հիվանդանոցներում, գրասենյակային շենքերում և դպրոցներում ամբողջ աշխարհում: Այն ունի մոտ 95,000 աշխատակից և սպասարկում է հաճախորդներին ավելի քան 200 երկրներում:

Փետրվարի 8-ին 3M-ը հայտարարեց, որ բարձրացնում է իր եռամսյակային դիվիդենտը 0.7% մինչև $1.49՝ երկարացնելով ընկերության շահաբաժինների աճի շարանը մինչև 64 տարի անընդմեջ:

3M-ին մի քանի հայցեր են սպառնում, այդ թվում՝ մոտ 300,000 հայցեր այն մասին, որ իր ականջակալները, որոնք օգտագործվում էին ԱՄՆ մարտական ​​զորքերի կողմից և արտադրվում էին դուստր ձեռնարկության կողմից, թերի էին: Հուլիսի 26-ին 3M-ը հայտարարեց, որ Aearo Technologies-ը սնանկության հայց է ներկայացրել, քանի որ ցանկանում է ավարտել դատական ​​հայցերը՝ կապված իր մարտական ​​ականջի խցանների հետ:

Միևնույն ժամանակ, ընկերությունը շարունակում է արձանագրել ուժեղ շահութաբերություն: Երկրորդ եռամսյակում հասույթը նվազել է 2.8%-ով և կազմել 8.7 մլրդ դոլար, սակայն համապատասխանել է ակնկալիքներին։ Ճշգրտված EPS-ը $2.48-ով` նախորդ տարվա $2.59-ի համեմատ, բայց $0.04-ից բարձր էր գնահատականներից: Օրգանական աճը եռամսյակում կազմել է 1%՝ որպես ԱՄՆ դոլարի ավելի ուժեղ փոխհատուցում: Ընկերությունը նաև հայտարարեց, որ իր Առողջապահության սեգմենտը կկազմի առանձին կազմակերպություն, որը կունենա 8.6 միլիարդ դոլար եկամուտ 2021 թվականին: Գործարքը նախատեսվում է փակել մինչև 2023 թվականի վերջը:

3M-ը տրամադրեց թարմացված հեռանկար 2022-ի համար, ընդ որում ընկերությունը այժմ ակնկալում է ճշգրտված EPS $10.30-ից $10.80 տարվա համար: Մեկ բաժնետոմսի համար 5.96 դոլար տարեկան շահաբաժինների վճարման դեպքում 3M-ի շահաբաժինները բավականաչափ ծածկված են EPS-ով: 3M-ը ռեցեսիայի ապացույց չէ, սակայն ընկերությունն ապացուցել է իրեն, որ տոկուն է տնտեսական ցիկլի դժվար ժամանակներում: Թեև վերջին տարիներին շահութաբաժինների աճը գերազանցել է շահույթի աճը, 3M-ի շահաբաժինների ցուցանիշը գրեթե չի զիջում ոչ մեկին: Երբ հաջորդ անկումը տեղի ունենա, հավանական է, որ աճը կդանդաղի, թեև մենք չենք զգում, որ դիվիդենտը կրճատվելու վտանգի տակ է:

Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 4.9%:

Kraft heinz

Kraft Heinz (KHC) վերամշակված սննդամթերքի և ըմպելիքների ընկերություն է, որն ունի արտադրանքի պորտֆոլիո, որը ներառում է սննդամթերք, ինչպիսիք են համեմունքները, սոուսները, պանիրը և կաթնամթերքը, սառեցված և սառեցված սնունդը և մանկական սննդակարգն ու սնուցումը: Ընկերությունը ստեղծվել է 2015 թվականին Kraft Food Group-ի և HJ Heinz Company-ի միաձուլման արդյունքում, որը կազմակերպվել է Ուորեն Բաֆեթի Berkshire Hathaway-ի կողմից (BRK.A) (BRK.B) և 3G Capital:

Kraft Heinz-ը հուլիսի 27-ին ներկայացրել է իր երկրորդ եռամսյակի շահույթի արդյունքները: Ընկերության եկամուտը եռամսյակում կազմել է 6.6 մլրդ դոլար, ինչը 1%-ով նվազել է նախորդ տարվա ընթացքում ստացածի համեմատ: Սա դեռ մի փոքր ավելի լավ էր, քան վերլուծաբանների համայնքը սպասում էր:

Kraft Heinz-ի օրգանական վաճառքն աճել է 10%-ով: Վաճառքի օրգանական աճը հնարավոր է եղել գների բարձրացման շնորհիվ, մինչդեռ ծավալները փոքր-ինչ նվազել են։ Forex-ի հակառակորդները և M&A-ն պատասխանատու էին հաղորդված եկամուտների նվազման համար:

Երկրորդ եռամսյակի ընթացքում ընկերությունը ստեղծեց 0.70 դոլար EPS, ինչը փոքր-ինչ գերազանցեց կոնսենսուսի գնահատականը: EPS-ը նախորդ տարվա եռամսյակի համեմատ նվազել է 10%-ով, ինչը ազդել է դժվար համեմատության և արժութային փոխարժեքի անբարենպաստ շարժումների վրա: Kraft Heinz-ի ղեկավարությունը հայտարարել է, որ իրենք տեսնում են, որ օրգանական զուտ վաճառքները աճում են բարձր միանիշ տեմպերով 2022 թվականին, և կանխատեսում են, որ EBITDA-ն ընթացիկ տարվա ընթացքում կկազմի 5.8-6.0 միլիարդ դոլար:

Kraft Heinz-ի ապրանքանիշերն ուժեղ են և ճանաչված սպառողների մեծ մասի կողմից, և սննդի պահանջարկը ցիկլային կամ կախված չէ տնտեսական պայմաններից: Հետևաբար, ընկերությունը պետք է կարողանա շահութաբեր մնալ տնտեսական անկման պայմաններում, ինչպես դա անում են սպառողական հիմնական ընկերությունները: Kraft Heinz' ապրանքանիշերը գործում են որպես մրցակցային առավելություն:

Ընկերությունը երկար շահաբաժինների պատմություն չունի: Շահաբաժինն ընթացիկ մակարդակում կայուն տեսք ունի՝ 60% վճարման հարաբերակցությամբ:

Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 4.3%: