Կան հազարավոր հրապարակային առևտրով զբաղվող ընկերություններ, և նրանք բոլորն ուղարկում են մի շարք ազդանշաններ, որոնք ներդրողները պետք է սովորեն մեկնաբանել: Այս ազդանշանների վերլուծությունը կարևոր է ներդրումների հաջողության համար, և շուկայական հուսալի ցուցանիշների վրա հիմնված հստակ ռազմավարություն ունենալը հաճախ տարբերություն է դնում շուկայում ձեռք բերելու կամ կորցնելու միջև:
Առավել հստակ ազդանշաններից մեկը, որին կարող են հետևել մանրածախ ներդրողները, կորպորատիվ ինսայդերների գնման ձևերն են: Սրանք ընկերության այն պաշտոնյաներն են, ովքեր զբաղեցնում են բարձր պաշտոններ՝ գործադիր տնօրեններ, ֆինանսական տնօրեններ, գլխավոր տնօրեններ, խորհրդի անդամներ՝ նրանց և՛ հնարավորություն տալով իրենց ընկերությունների ներքին գործերին և՛ խորհուրդներին և բաժնետերերին՝ շահույթ բերելու համար: Արդյունքը. ինսայդերները թեթև չեն գնում սեփական բաժնետոմսերը, և երբ գնում են, ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն:
Այս ռազմավարության վերաբերյալ մեր սեփական զգացողությունը ստանալու համար մենք օգտագործել ենք TipRanks Insiders-ի Hot Stocks գործիքը՝ մանրամասներ գտնելու երկու բաժնետոմսերի վերաբերյալ, որոնց ինսայդերները վերջերս գնել են: Կան նաև այլ դրական նշաններ, որոնք պետք է հետևեն. Այս բաժնետոմսերը գնահատվում են որպես «Ուժեղ գնումներ» վերլուծաբանների կոնսենսուսի կողմից և կանխատեսվում է, որ գալիք ամիսներին գոլորշի կբարձրանան: Եկեք ավելի սերտ նայենք:
Petco Առողջություն և առողջություն (WOOF)
Մենք կսկսենք մի ընկերության հայացքից, որը և՛ հին, և՛ նոր է հանրային շուկաներում: Petco-ն՝ կենդանիների մատակարարման հայտնի շղթան և ապրանքանիշը, վաճառում է ամեն ինչ՝ սկսած կենդանիների սննդից և հիմնական խնամքի պարագաներից մինչև ընտանի կենդանիների սեփականատերերի ապահովագրություն մինչև խնամք, իսկ խանութներում նույնիսկ փոքր կենդանիների ընտրանի կա: Անցյալ հունվարին ընկերությունն իր պատմության մեջ երրորդ անգամ հայտնվեց հանրային շուկայում: Անցյալ տարվա IPO-ի արդյունքում ընկերությունը շուկա է հանել 48 միլիոն բաժնետոմս՝ յուրաքանչյուրը 18 դոլարով և հավաքել ավելի քան 864 միլիոն դոլար համախառն եկամուտ:
Petco-ն չի զեկուցի իր 4-րդ եռամսյակի կամ 2021 թվականի ամբողջ տարվա համարները մինչև մարտ, բայց մենք կարող ենք ընկերության մասին պատկերացում կազմել՝ դիտելով նոյեմբերին թողարկված երրորդ եռամսյակի համարները: Ընկերությունը հայտնել է 3 միլիարդ դոլարի վերին գծում, որը հաջորդաբար համեմատաբար հարթ է, բայց տարեկան կտրվածքով աճել է 1.44%-ով և մոտ 15%-ով բարձր գնահատականներից: Մաքուր եկամուտը կազմել է 5 ցենտ մեկ բաժնետոմսի համար, և ընկերությունը բարձրացրել է իր 20 թվականի ամբողջական ուղեցույցը:
Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը կտրուկ անկում ապրեցին շահույթի թողարկումից հետո՝ համախառն մարժայի զգալի պակասի պատճառով: Մասնավորապես, համախառն մարժաները տարեկան կտրվածքով նվազել են 180 բ/վ-ով, ինչը պակաս է կոնսենսուսի -130 բ/վ գնահատականից: Ընկերությունը ճնշումը վերագրել է հիմնականում սպառվող նյութերի վաճառքի ավելի մեծ խառնուրդին, որը պայմանավորված է անցյալ տարվա անսովոր ցածր խառնուրդով անցած ժամանակահատվածի համեմատությամբ և իր սպառողական բիզնեսը հաջողությամբ պահպանելով և զարգացնելով:
Ինչ է դա նշանակում, WOOF-ի բաժնետոմսերն այժմ ցածր գներով են, և առնվազն երկու ինսայդերներ ուշադրություն են դարձրել: Մայքլ Նուզոն, ով բազմաթիվ գլխարկներ է կրում որպես EVP, CFO և COO, ծախսել է ավելի քան 78,000 դոլար 4,340 բաժնետոմսերի վրա: Հավանաբար, ավելի կարևոր է, որ ընկերության գործադիր տնօրեն և նախագահ Ռոն Քաֆլինը գնել է 23,290 բաժնետոմս՝ արժեթղթերի համար արժեզրկելով ավելի քան 400,000 դոլար:
Վերլուծաբանների ճակատում, Needham-ի վերլուծաբան Աննա Անդրեևան այս բաժնետոմսը համարում է թերագնահատված և գներով գրավիչ մուտքի կետում՝ դրական երկարաժամկետ հեռանկարով:
«[Բաժնետոմսը հետ է քաշվել 3-րդ 21-րդ եռամսյակի տպագրությունից և այժմ վաճառվում է 1x EV/Sales 22-ին – մենք կարծում ենք, որ պրեմիումը երաշխավորված է՝ հաշվի առնելով ընտանի կենդանիների կատեգորիայի նվազ հայեցողական բնույթը, օրգանական վերին գծի աճը առաջ մղելու բազմաթիվ նախաձեռնություններ: ընտանի կենդանիների տարածքը և EBITDA-ի ընդլայնումը (վերջին 3 տարում EBITDA-ի մարժան ավելացել է ընդամենը 20-30 bps-ով, ուժեղ վերին գծի լծակների վրա, դեռևս առջևում են opex-ի վերահսկման ավելի մեծ հնարավորություններ),- նշել է Անդրեևան:
«WOOF-ն իր բոլոր ալիքների հետքով պետք է ավելի արագ աճի, քան կենդանիների կատեգորիան (նախատեսված է HSD-ում մինչև 2025 թվականը), հաշվի առնելով անասնաբույժների հիվանդանոցի ընդլայնման վաղ շրջանները (172, հնարավորություն 900+), հաճախորդների փոխակերպումը բազմալիքի (օժանդակված է. եզակի հարաբերություն DoorDash-ի հետ նույն օրվա առաքման համար) և կրկնվող/բարձր հավատարմությամբ եկամտի հոսքերի աճ, ինչպիսիք են կրկնությունը, BOPUS-ը, Vital Care-ը և PupBox-ը», - ավելացրեց վերլուծաբանը:
Այդ նպատակով Անդրեևան գնահատում է WOOF-ը գնման համար, և նրա 30 դոլար գնի թիրախը ենթադրում է ~56% մեկ տարվա վերընթաց: (Անդրեևայի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, պարզ է, որ Ուոլ Սթրիթը համաձայն է Petco-ի այս լավատեսական վերաբերմունքի հետ: Ընկերության բաժնետոմսերն ունեն 8 վերջին ակնարկներ, որոնք ներառում են 7-ը գնելու համար և միայն 1-ը պահելու և աջակցելու Strong Buy վերլուծաբանների կոնսենսուսին: Բաժնետոմսերը վաճառվում են 19.27 դոլարով, և դրանց միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 27.83 դոլար, ցույց է տալիս, որ առաջիկա 44 ամիսների ընթացքում հնարավոր է 12% վերելք: (Տես WOOF-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Adobe, Inc. (ADBE)
Կենդանիների մանրածախ մատակարարումներից մենք կանցնենք տեխնոլոգիական արդյունաբերությանը, որտեղ տեղի են ունենում շուկայի վերջին գործողությունների մեծ մասը: Adobe-ը, ինչպես Petco-ն, հայտնի անուն է ամուր ապրանքանիշով և արտադրանքի հզոր գիծով: Ի հավելումն 1990-ականների սկզբին PDF-ի ստեղծմանը, Adobe-ը նաև Photoshop-ի, InDesign-ի և Illustrator-ի մատակարարն է, որպեսզի նշենք իր բազմաթիվ արտադրանքներից մի քանիսը: Վերջին տարիներին ընկերությունը փոխել է իր առաջարկները SaaS մոդելի վրա, և հաճախորդները կարող են մուտք գործել ծրագրեր Adobe Creative Cloud-ում:
Այս ուժեղ տեխնոլոգիական ընկերությունն ունի արդյունքների մատուցման երկար պատմություն ինչպես հաճախորդների, այնպես էլ ներդրողների համար: Սակայն անցած դեկտեմբերին Adobe-ի բաժնետոմսերը կտրուկ ընկան՝ չորրորդ եռամսյակի և 4 ֆինանսական տարվա արդյունքների հրապարակումից անմիջապես հետո:
Բաժնետոմսերի արժեքի անկումը տեղի ունեցավ չնայած այն բանին, որ ընկերությունը, ըստ էության, ևս մեկ անգամ առաջադիմել է վերին և ստորին գծերում: Ե՛վ եկամուտը, և՛ EPS-ը բավարարեցին սպասելիքները՝ համապատասխանաբար կազմելով $4.11 մլրդ և $3.20: Եկամուտը նախորդ տարվա համեմատ աճել է 19%-ով, իսկ EPS-ն աճել է 13%-ով:
Անհամբեր սպասելով, այնուամենայնիվ, Adobe-ը հիասթափեցրեց իր 2022 ֆինանսական ուղեցույցը: Ընկերությունն ակնկալում է, որ հաջորդ ֆինանսական տարում առաջատար գիծը կկազմի 17.9 միլիարդ դոլար՝ բաց թողնելով 18.19 միլիարդ դոլարի ակնկալիքը: Եվ մինչ ղեկավարությունը կանխատեսում է, որ տարեկան EPS-ը հաջորդ տարի կաճի $12.48-ից մինչև $13.70, Wall Street-ը հույս ուներ տեսնել $14.26:
Բաժնետոմսերի գնի անկումը չի հուսահատեցրել ընկերության տնօրենների խորհրդի անդամ Լաուրա Դեսմոնդին մեծացնել իր հոլդինգը: Անցյալ շաբաթ Դեսմոնդը գնել է ավելի քան 1 միլիոն դոլար արժողությամբ բաժնետոմսեր՝ երկու տրանշով՝ մեկը 482 բաժնետոմսից, մյուսը՝ 492:
Եվ նա միակը չէ, որ վստահ է Adobe-ի ապագայի վրա: Deutsche Bank-ի վերլուծաբան Բրեդ Զելնիկը, ով TipRanks-ի կողմից 5 աստղանի վարկանիշ ունի, նույնպես կարծում է, որ Adobe-ը կշարունակի աճ ապահովել։
«Մենք Adobe-ին դիտարկում ենք որպես թվային փորձառությունների առաջատար խթանող և տեսնում ենք առջևում կայուն աճ, չնայած նրա առանց այն էլ զգալի շուկայական մասնաբաժնի իր հիմնական Creative շուկայում… Ընկերության DX ռազմավարությունը ծաղկել է 2009 թվականին Omniture-ը ձեռք բերելուց հետո՝ DM-ի և DX-ի միջև սիներգիայի շնորհիվ ավելի տրամաբանական, քան երբևէ. Մենք համոզված ենք Adobe-ի ստեղծագործական TAM-ի հսկայականությամբ (որը մշտապես ընդլայնվում է սպասելիքներից ավելի), երկարատև աճի համար նրա բազմաթիվ լծակներով, ինչպես նաև թվային փորձառության էլ ավելի մեծ հնարավորություններով», - կարծիք հայտնեց Զելնիկը:
Զելնիկը ADBE-ի բաժնետոմսերին տալիս է «Գնել» վարկանիշ, մինչդեռ նրա 715 դոլար գնային նպատակը ցույց է տալիս, որ այս տարի բաժնետոմսերի աճը կազմում է 35%: (Զելնիկի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Խոշոր տեխնոլոգիական ընկերությունները հակված են մեծ ուշադրություն գրավել Ուոլ Սթրիթի ֆոնդային վերլուծաբանների կողմից, և Adobe-ը բացառություն չէ: Բաժնետոմսերը գրանցված են ոչ պակաս, քան 24 վերլուծաբանների ակնարկներ, և դրանք բաժանվում են 18-ից 6-ի (կամ 3-ից 1-ի, եթե նախընտրում եք) հօգուտ Գնումների նկատմամբ Պահումների՝ ուժեղ Գնման վերլուծաբանի կոնսենսուսի տեսակետի համար: ADBE-ն ներկայումս արժե 529.89 դոլար, և դրա միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 674.67 դոլար, ցույց է տալիս այդ մակարդակից բաժնետոմսերի ~27% արժեւորման տեղ: (Տես ADBE-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի առքուվաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks- ի «Լավագույն բաժնետոմսերը ձեռք բերելու համար» ՝ նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր բաժնետիրական պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես վերլուծաբանի կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-stocks-insiders-014552251.html