Ինչ է նշանակում Ֆեդերացիայի կողմից դեկտեմբեր ամսվա տոկոսադրույքների բարձրացումը բնակարանների գնորդների և վաճառողների համար

Այս հոդվածը սկզբնապես հրապարակվեց bankrate.com.

Դաշնային պահուստային համակարգը այս տարի յոթերորդ անգամ անընդմեջ բարձրացրել է տոկոսադրույքները։ Այս անգամ, սակայն, աճն ավելի փոքր է. Fed-ի նախագահ Ջերոմ Փաուելը դեկտեմբերի 14-ին հայտարարեց դաշնային ֆոնդերի տոկոսադրույքի կես կետով բարձրացման մասին, ինչը զիջում է նախորդ մի քանի հանդիպումների երեք քառորդ կետով բարձրացմանը: Այնուամենայնիվ, վերջին անգամ մեկ տարում նույնքան բարձրացրեց դրույքաչափերը եղել է 1980-ական թթ.

Ձգտելով զսպել մոլեգնող գնաճը, Fed-ը 2022 թվականի մարտին բարձրացրեց տոկոսադրույքները քառորդ կետով, իսկ մայիսին՝ կես կետով: Դա նրանց ավելի բարձրացրեց հունիսին, ըստ տոկոսային կետի երեք քառորդը - որը, այն ժամանակ, Fed-ի տոկոսադրույքների ամենամեծ աճն էր 1994 թվականից ի վեր, և նույնը շարունակվեց հուլիսին, սեպտեմբերին և նոյեմբերին:

Բարձրացումները նախագծված են սառեցնելու տնտեսությունը, որը հրդեհ էր բռնկվել 2020-ի կորոնավիրուսային անկումից հետո: Այդ կտրուկ վերականգնումը ներառում է բնակարանների շիկացած շուկան, որը բնութագրվում է տների ռեկորդային բարձր գներով և գույքագրման մանրադիտակային մակարդակներով:

Այնուամենայնիվ, ամառվա վերջից բնակարանային շուկան սառեցման նշաններ է ցույց տվել, երբ արժեւորումը դանդաղում է ազգային մակարդակում և գները նույնիսկ նվազում են շատ շուկաներում: Իսկ բնակարանների գները պայմանավորված են ոչ միայն տոկոսադրույքներով, այլ գործոնների բարդ խառնուրդով, ուստի դժվար է ճշգրիտ կանխատեսել, թե ինչպես կազդեն Ֆեդերացիայի ջանքերը բնակարանային շուկայի վրա:

«Բնակարանային ռեցեսիան այստեղ է», - ասում է Մարթի Գրինը, հիփոթեքային իրավաբանական Polunsky Beitel Green ընկերության տնօրենը: «Հիմա մեծ հարցն այն է, թե որքան արագ է այն տարածվում մնացած տնտեսության վրա»:

Ավելի բարձր տոկոսադրույքները դժվար են և՛ բնակարանների գնորդների համար, ովքեր ստիպված են հաղթահարել ավելի կտրուկ ամսական վճարումները, և՛ վաճառողների համար, ովքեր ունեն ավելի քիչ պահանջարկ և/կամ ավելի ցածր առաջարկներ իրենց տների համար:

«Դրույքների այս կտրուկ աճի կուտակային ազդեցությունը սառեցրեց բնակարանային շուկան և հանգեցրեց տնտեսության դանդաղմանը, բայց շատ բան չի արել գնաճը նվազեցնելու համար», - ասում է Գրեգ Մաքբրայդը, CFA, Bankrate-ի գլխավոր ֆինանսական վերլուծաբանը:

Ինչպես է Fed-ն ազդում հիփոթեքային տոկոսադրույքների վրա

The Դաշնային պահուստային չի սահմանում հիփոթեքային տոկոսադրույքները, և Կենտրոնական բանկի որոշումները չեն տեղափոխում հիփոթեքային վարկերը այնքան անմիջականորեն, որքան այլ ապրանքներ, ինչպիսիք են. խնայողական հաշիվներ և CD տոկոսադրույքներ. Փոխարենը, հիփոթեքային տոկոսադրույքները հակված են շարժվել 10-ամյա գանձապետարանի եկամտաբերությամբ:

Պատմությունը շարունակվում է

Այնուամենայնիվ, Fed-ի պահվածքը սահմանում է ընդհանուր երանգը հիպոթեկային վարկեր. Հիփոթեքային վարկատուները և ներդրողները ուշադիր հետևում են կենտրոնական բանկին, և Հիփոթեքային շուկայի փորձերը մեկնաբանելու Fed-ի գործողությունները ազդում են ձեր բնակարանային վարկի համար վճարելու չափի վրա:

Դեկտեմբերի տոկոսադրույքի բարձրացումը յոթերորդն էր 2022թ. տարի, երբ հիփոթեքային վարկերի տոկոսադրույքները կտրուկ տատանվեցին հունվարի 3.4 տոկոսից մինչև հոկտեմբերի 7.12 տոկոսը, նախքան նորից իջնելը: «Նման աճերը նվազեցնում են գնման մատչելիությունը՝ ավելի դժվարացնելով ավելի ցածր եկամուտ ունեցող և առաջին անգամ գնորդներ տուն գնելու համար»,- ասում է Տեխասի A&M համալսարանի Տեխասի անշարժ գույքի հետազոտական ​​կենտրոնի հետազոտող տնտեսագետի օգնական Քլեր Լոսին:

Որքա՞ն են հիփոթեքային վարկերի տոկոսադրույքներն ազդում բնակարանների պահանջարկի վրա:

Կասկածից վեր է, որ հիփոթեքային ռեկորդային ցածր տոկոսադրույքները նպաստեցին 2020 և 2021 թվականների բնակարանային բումին: Ոմանք կարծում են, որ դա միակ ամենակարևոր գործոնն էր բնակելի անշարժ գույքի շուկան գերլարման մղելու համար:

Այժմ, երբ տոկոսադրույքներն աճել են ավելի բարձր, քան եղել են երկու տասնամյակների ընթացքում, ինչպե՞ս դա կազդի բնակարանների վաճառքի և գների վրա: «Հիփոթեքային տոկոսադրույքները [հանգեցրել են] վերաֆինանսավորման գործունեության արդյունավետ դադարեցմանը, իսկ բնակարանների գնման ակտիվությունը նկատելիորեն դանդաղել», - ասում է Հիփոթեքային բանկիրների ասոցիացիայի գլխավոր տնտեսագետ Մայք Ֆրատանտոնին: Վաճառքը ոչ միայն դանդաղել է, այլև Տնտեսագետներն ակնկալում են գների նվազում մի քանի տոկոսային կետից մինչև ավելի քան 20 տոկոս:

Այնուամենայնիվ, երկարաժամկետ հեռանկարում բնակարանների գները և բնակարանների վաճառքը հակված են դիմակայելու հիփոթեքային տոկոսադրույքների աճին, ասում են բնակարանային տնտեսագետները: Դա պայմանավորված է նրանով, որ անհատական ​​կյանքի իրադարձությունները, որոնք հուշում են տուն գնելու համար՝ երեխայի ծնունդ, ամուսնություն, աշխատանքի փոփոխություն, միշտ չէ, որ հարմար են հիփոթեքային տոկոսադրույքների ցիկլերին:

Պատմությունն ապացուցում է դա: 1980-ականներին հիփոթեքային վարկերի տոկոսադրույքները բարձրացան մինչև 18 տոկոս, սակայն ամերիկացիները դեռ տներ էին գնում: 1990-ականներին 8 տոկոսից 9 տոկոսի տոկոսադրույքները սովորական էին, և ամերիկացիները շարունակում էին թալանել տները: Ընթացքում բնակարանային փուչիկ 2004-ից 2007 թվականներին հիփոթեքային տոկոսադրույքներն ավելի բարձր էին, քան այսօր, և գներն աճեցին:

Այսպիսով, ներկայիս դանդաղումը կարող է ավելի շատ լինել գերտաքացած շուկայի մասին վերադառնալ նորմալ վիճակի այլ ոչ թե ազդանշանի ան սկզբնական վթար. «Վերջին մի քանի տարիների ընթացքում հիփոթեքային վարկերի բարձր տոկոսադրույքների և բնակարանների գների կտրուկ աճի համադրությունը զգալիորեն նվազեցրել է մատչելիությունը», - ասում է Ֆրատանտոնին: «Հիփոթեքային տոկոսադրույքներում նկատվող անկայունությունը պետք է նվազի, երբ գնաճը սկսի դանդաղել, և այս արշավային ցիկլի գագաթնակետային տոկոսադրույքը ի հայտ գա»:

Առայժմ, սակայն, բնակարանային շուկան շարունակում է դժվար մնալ գնորդների համար: «Բնակարանային ոլորտն ամենազգայունն է և կրում է Դաշնային պահուստի տոկոսադրույքի քաղաքականության փոփոխությունների ամենաանմիջական ազդեցությունները», - ասում է NAR-ի գլխավոր տնտեսագետ Լոուրենս Յունը: «Տների վաճառքի մեղմությունն արտացոլում է հիփոթեքային այս տարվա աճող տոկոսադրույքները»:

Յուն ասում է միջինը հիփոթեքի ամսական վճարում Անցած տարվա ընթացքում աճել է 28 տոկոսով, մի փոքր կպչուն ցնցում, որը անպայման կանդրադառնա բնակարանային տնտեսության վրա: «Ես ակնկալում եմ, որ գների արժեւորման տեմպերը կդանդաղեն, քանի որ պահանջարկը սառչում է, և քանի որ առաջարկը որոշակիորեն բարելավվում է ավելի շատ տների շինարարության շնորհիվ», - ասում է նա:

Փաստորեն, Ռիելթորների ազգային ասոցիացիան (NAR) ասում է, որ բնակարանների սեղմումն արդեն թուլանում է, քանի որ պահանջարկը նվազում է: Վաճառվող տների գույքագրումը հասել է ա Հոկտեմբերին 3.3 ամսվա մատակարարումհունվարին ռեկորդային ցածր 1.6 ամսվա առաջարկի համեմատ։

Հաջորդ քայլերը վարկառուների համար

Ահա մի քանի խորհուրդ՝ տոկոսադրույքների աճի մթնոլորտի դեմ պայքարելու համար.

Գնումներ կատարեք հիփոթեքի համար. Խելամիտ գնումներ կարող է օգնել ձեզ գտնել միջինից ավելի լավ դրույքաչափ: Վերաֆինանսավորման բումի դանդաղումով, վարկատուները ցանկանում են ձեր բիզնեսը: «Անցանց որոնումը կարող է խնայել հազարավոր դոլարներ՝ գտնելով վարկատուներ, որոնք առաջարկում են ավելի ցածր տոկոսադրույք և ավելի մրցունակ վճարներ», - ասում է ՄակԲրայդը:

Զգույշ եղեք ARM-ների նկատմամբ. Կարգավորվող տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկեր դառնում են ավելի գայթակղիչ, բայց Մաքբրայդն ասում է, որ վարկառուները պետք է հեռու մնան: «Մի ընկեք կարգավորելի տոկոսադրույքով հիփոթեքը որպես մատչելիության հենակ օգտագործելու թակարդը», - ասում է ՄակԲրայդը: «Նախնական խնայողությունների ճանապարհին քիչ բան կա՝ միջինը ընդամենը մեկ կես տոկոսային կետ առաջին հինգ տարիների համար, բայց ապագա տարիներին ավելի բարձր տեմպերի ռիսկը մեծ է: Նոր կարգավորվող հիփոթեքային ապրանքները կառուցված են այնպես, որ փոխվեն վեց ամիսը մեկ, քան 12 ամիսը մեկ, ինչը նախկինում նորմ էր»:

Դիտարկենք HELOC-ը: Ժամանակ հիփոթեքային վերաֆինանսավորում գտնվում է նվազման փուլում, շատ տանտերեր դիմում են տնային սեփական կապիտալի վարկային գծերի (HELOCs) կտտացնելով սեփական կապիտալը.

Այս պատմությունն ի սկզբանե ցուցադրվել է Fortune.com- ը

Ավելին Fortune-ից.
Մարդիկ, ովքեր բաց են թողել իրենց COVID պատվաստանյութը, բախվում են ճանապարհատրանսպորտային պատահարների բարձր ռիսկին
Իլոն Մասկն ասում է, որ Դեյվ Չապելի երկրպագուների կողմից սուլվելը «առաջինն էր ինձ համար իրական կյանքում», ինչը ենթադրում է, որ ինքը տեղյակ է հակազդեցության մասին:
Gen Z-ը և երիտասարդ միլենիալները գտել են շքեղ ձեռքի պայուսակներ և ժամացույցներ գնելու նոր միջոց՝ ապրելով մայրիկի և հայրիկի հետ
Մեգան Մարքլի իրական մեղքը, որը բրիտանական հանրությունը չի կարող ներել, իսկ ամերիկացիները չեն կարող հասկանալ