2023 թվականին ներդրողների համար եկամտի ամենավատ հատվածը

Էներգետիկ շուկայում ստեղծվել է անջատում, որը թարթող դեղին լույս է ներդրողների համար, հատկապես, եթե դուք խաղում եք նավթի բարձր թռիչքների պաշարներով 2022 թվականին:

Դա կլինի այն փաստը, որ նավթի պաշարները «անջատվել» են նավթի հիմքում ընկած գնից:

Սա հստակ նշան է, որ նավթի պաշարները (ներառյալ բարձր եկամտաբեր նավթի ներդրման տարբերակները, ինչպիսիք են հիմնական սահմանափակ գործընկերությունները, կարճաժամկետ MLP-ները, և էներգիայի վրա կենտրոնացված են: փակ ֆոնդեր կամ CEF-ներ) նոր տարում, ամենայն հավանականությամբ, ճնշման տակ կհայտնվեն, հատկապես, եթե մենք բախվենք ռեցեսիայի:

Ստորև ես կնշեմ նավթի երկու հատուկ CEF-ներ, որոնցից պետք է խուսափել:

Իհարկե, այս ամենից ոչ մեկը, հավանաբար, չի զարմանա, եթե դուք նավթի ներդրող եք. անկասկած գիտեք, որ էներգետիկ շուկաները կարող են թանկանալ, այնպես որ դուք պետք է միշտ ուշադիր հետևեք ձեր ունեցած ցանկացած էներգետիկ պաշարներին:

Դուք կարող եք հիշել, օրինակ, նավթի զանգվածային աճը դեռևս 2008թ.-ին, երբ նավթը տարեվերջին թանկացավ մոտ 46%-ով, այնուհետև ավարտվեց կարմրության մեջ:

Այսպիսով, որպես նավթի ներդրող հաջողակ լինելու համար, դուք պետք է կարողանաք արագաշարժ տեղաշարժվել և դուրս գալ: Եվ ինչպես վերևից նշեցի, նավթի պաշարների վերջին տարաձայնությունները լավ նշան են, որ այժմ կարող է լավ ժամանակ լինել մի կողմ քաշվելու համար:

Բայց ինչ վերաբերում է երկարաժամկետ հեռանկարին: Նույնիսկ այն ժամանակ ես չեմ սիրում էներգիան որպես ներդրում, հատկապես պահպանողական եկամուտ ունեցող ներդրողների համար: Նայեք ստորև բերված գծապատկերին՝ ցույց տալով 2008-ից 2018 թվականների տասնամյակը:

S&P 500-ը, որը ցուցադրվում է կատարմամբ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ԼՐՏԵՍ
), մանուշակագույնով, այդ ժամանակահատվածում հեշտությամբ գերազանցեց նավթի սփոթ գինը (նարնջագույնով), նավթը հազիվ մնաց սևի մեջ՝ գրանցելով ընդհանուր շահույթ, ավելի քան մեկ տասնամյակ, 6.5% -ը:

Էներգետիկայի երկարաժամկետ ապագան փոխվում է

Էներգետիկ ցուլի թեզի ամենամեծ մասերից մեկն այն է, որ ապրանքը միշտ աճող պահանջարկ կունենա, քանի որ տնտեսությունները աճում են: Բայց մի հետաքրքիր տեղաշարժ կա.

Անշուշտ, դա փոքր փոփոխություն է, բայց ինչպես տեսնում եք վերևում, ամերիկացիները, չնայած երկրի էներգիայի զգալի պաշարներին, որոշ ժամանակ է՝ կրճատում են: Չնայած համաճարակի ընթացքում սպառումը շատ ավելի է նվազել, 2022-ին դեռ նկատվել է ընդհանուր օգտագործման անկում՝ կանաչ էներգիայի աճող մատակարարումների և ավելի բարձր էներգիայի արդյունավետության շնորհիվ:

Ավելի խորանալով պահանջարկի պատկերի մեջ՝ մենք կարող ենք տեսնել, որ ԱՄՆ-ում առևտրային շենքերում օգտագործվող էներգիայի քանակը, այդ թվում՝ բնական գազից՝ մեկ այլ էներգետիկ ապրանքից, որը ես տեսնում եմ երկարաժամկետ և կարճաժամկետ հեռանկարում, նույնպես նվազում է:

Ըստ ՇՄԱԳ-ի, էներգիայի սպառումը առևտրային շենքերում 1.3-ից 2003 թվականներին Ամերիկայում տարեկան կրճատվել է 2012%-ով; 2012-ից 2018 թվականներին այն արագացել է մինչև 1.5% տարեկան անկում։ Եվ դա էր մինչեւ համաճարակը։

Այս միտումը, հավանաբար, կշարունակվի՝ նվազող ճնշում գործադրելով նավթի և գազի գների վրա, նույնիսկ եթե մենք շարունակենք ժամանակ առ ժամանակ տեսնել գների կարճաժամկետ աճեր:

Նավթի և գազի մարման հեռանկարների լույսի ներքո ես խուսափեցի գումարներ ավելացնելուց, որոնք իմ մեջ ունեն էներգետիկ ընկերություններ: CEF Insider- ը ծառայություն, որը կենտրոնանում է CEF-ների միջոցները շահաբաժինների բարձր և հաճախ ամսական վճարումների համար:

Դա նշանակում է, որ մենք հեռու ենք մնում այնպիսի CEF-ներից, ինչպիսիք են First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), որը կարող է գրավել ձեզ իր 8.6% դիվիդենտային եկամտաբերությամբ և 7.3% զեղչով NAV-ին: Կենտրոնանալով խողովակաշարի շահագործող վարպետ սահմանափակ գործընկերությունների վրա, ինչպիսիք են Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) և TC Energy (TRP), այս հիմնադրամը կլինի առաջիններից մեկը, որը կտուժի անկումային պահանջարկի անկումից:

Նմանապես կենտրոնացած Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), Միևնույն ժամանակ, 9% եկամտաբերությունը նույնպես վտանգված կլինի էներգակիրների գների անկման հետևանքով, ինչը այն կդարձնի հիմա վաճառելու կամ խուսափելու համար, եթե այն չունեք:

Michael Foster- ը առաջատար հետազոտական ​​վերլուծաբանն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար կտտացրեք այստեղ մեր վերջին զեկույցի համար »Անխորտակելի եկամուտ. 5 գործարքային միջոցներ՝ կայուն 10.2% շահաբաժիններով:"

Բացահայտում. Ոչ մեկը